金融資本主義的歷史方位、基本特征及其危機(jī)

〔摘要〕金融資本主義是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史性階段。它的確立時(shí)間被普遍認(rèn)為在20世紀(jì)70年代，具有經(jīng)濟(jì)金融化，金融資本全球化，新自由主義的積累方式以及用美元霸權(quán)來(lái)進(jìn)行全球統(tǒng)治這四個(gè)特征。金融資本的統(tǒng)治必然會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。它的增值方式?jīng)Q定了危機(jī)發(fā)生的必然性，其主要形態(tài)即主權(quán)債務(wù)危機(jī)。在全球化階段，金融資本會(huì)操縱并制造發(fā)展中國(guó)家的金融。

〔關(guān)鍵詞〕金融資本主義；金融危機(jī)；全球化；霸權(quán)資本

〔中圖分類號(hào)〕F038.1〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A〔文章編號(hào)〕1008-9187-（2014）01-0042-03

盡管有學(xué)者對(duì)金融資本主義作為資本主義發(fā)展階段的概念提出質(zhì)疑，認(rèn)為商業(yè)資本主義、工業(yè)資本主義和金融資本主義是資本主義的三種形態(tài)而非三個(gè)循序漸進(jìn)的發(fā)展階段，〔1〕但是大部分學(xué)者還是以各種相近的稱謂認(rèn)可了金融資本主義〔2〕的定義，包括國(guó)際壟斷資本主義〔3〕、金融壟斷資本主義〔4〕、國(guó)際金融壟斷資本主義〔5〕、金融帝國(guó)主義〔6〕等，認(rèn)為當(dāng)代資本主義進(jìn)入了金融資本主宰的歷史發(fā)展階段。經(jīng)濟(jì)金融化和金融資本全球化是金融資本主義的基本特征，新自由主義是金融資本主義的資本積累方式，美元霸權(quán)是金融資本主義全球統(tǒng)治的主要支柱，由此決定了金融資本主義的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)不可避免。

一、金融資本主義的歷史方位

法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家讓·克羅特德羅奈提出“金融資本主義”的概念以定義現(xiàn)代資本主義的歷史方位，認(rèn)為“金融資本是經(jīng)濟(jì)全球化的最后力量和手段，是新自由主義在全世界廣泛地‘再植入’的操作工具，這是資本主義的變動(dòng)不居的本質(zhì)。因?yàn)椤鹑谫Y本主導(dǎo)并決定資本主義的平行經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)。資本主義社會(huì)的本質(zhì)必然導(dǎo)向資本的金融化。’”〔7〕雖然與上述國(guó)際壟斷資本主義、金融壟斷資本主義、國(guó)際金融壟斷資本主義、金融帝國(guó)主義提法略有不同，但與上述提法一樣都準(zhǔn)確揭示了當(dāng)代資本主義發(fā)展進(jìn)入特點(diǎn)鮮明的國(guó)際金融壟斷的新階段。

學(xué)者尹斌認(rèn)為當(dāng)前世界體系的“本質(zhì)可以概括為金融資本主義。資本主義發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段——商業(yè)資本主義、工業(yè)資本主義和金融資本主義。資本本性是榨取利潤(rùn)，資本先從做貿(mào)易開(kāi)始，是商業(yè)資本主義，后來(lái)為了更多更穩(wěn)定地賺取利潤(rùn)，資本控制生產(chǎn)領(lǐng)域，成為產(chǎn)業(yè)資本主義，后來(lái)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)領(lǐng)域利潤(rùn)越來(lái)越低，又走向金融投機(jī)，成為金融資本主義?！薄?〕

20世紀(jì)70年代被普遍認(rèn)為是金融資本主義得以確立的時(shí)間，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)金融化和金融資本迅猛發(fā)展，金融資本演變成為國(guó)際金融壟斷資本，不僅金融部門(mén)相對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)而日益膨脹，金融資本內(nèi)部的金融業(yè)資本也相對(duì)于產(chǎn)業(yè)資本而日益膨脹，金融壟斷資本將勢(shì)力范圍擴(kuò)展到全球走向國(guó)際化。

二、金融資本主義的基本特征

第一，經(jīng)濟(jì)金融化是金融資本主義的首要特征。所謂經(jīng)濟(jì)金融化是指20世紀(jì)70年代以后，“金融工具和金融衍生工具不斷地涌現(xiàn)，從商品生產(chǎn)派生出來(lái)的資金融通反過(guò)來(lái)主宰了商品生產(chǎn)，金融資本由此逐漸成為資本主義經(jīng)濟(jì)的主宰者?！薄?〕北京大學(xué)李淑珍對(duì)此做出進(jìn)一步闡釋，“工業(yè)資本主義（或曰實(shí)體經(jīng)濟(jì)）轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y本主義，其主要標(biāo)志就是金融資本脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使經(jīng)濟(jì)的發(fā)展陷入結(jié)構(gòu)性的矛盾之中。金融資本原本是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，主要目的是給實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資，而當(dāng)今的金融資本主義同實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的變化：實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來(lái)越依賴于金融資本，但金融資本卻可以脫離和獨(dú)立于實(shí)體經(jīng)濟(jì)而運(yùn)作，它不再是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資，而是更多的為自身‘融資’，用錢(qián)來(lái)套取更多的錢(qián)。”〔10〕這種被斯威齊稱為“資本積累過(guò)程中的金融化”正是支撐 20世紀(jì)70年代以來(lái)資本主義經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。

第二，金融資本全球化是金融資本主義的另一重要特征?！敖鹑谫Y本在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位后，必然要求對(duì)外擴(kuò)張，推行經(jīng)濟(jì)全球化，將世界各國(guó)納入到資本主義體系中去，以便將其壟斷勢(shì)力擴(kuò)展到世界范圍?！薄?1〕20 世紀(jì)70 年代以來(lái)，金融資本與全球化的結(jié)合使金融資本在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)追逐，并形成超越民族國(guó)家主權(quán)和國(guó)際組織的力量，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的霸權(quán)統(tǒng)治。“金融資本全球化主要由金融資本或金融資本統(tǒng)治集團(tuán)尤其是具有強(qiáng)大實(shí)力和明顯優(yōu)勢(shì)的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的金融資本或者金融資本統(tǒng)治集團(tuán)發(fā)起并主導(dǎo)的全球化，是高級(jí)壟斷資本即金融資本的全球化。金融資本具有規(guī)模大、強(qiáng)勢(shì)、獨(dú)占和霸權(quán)的特點(diǎn)，因此，金融資本全球化是一種規(guī)模巨大資本的全球化、強(qiáng)勢(shì)資本的全球化、獨(dú)占資本的全球化和霸權(quán)資本的全球化。”〔12〕

第三，新自由主義是金融資本主義的資本積累方式。20世紀(jì) 80年代以來(lái)，新自由主義成為資本主義占統(tǒng)治地位的經(jīng)濟(jì)體制。新自由主義體制推崇私有化和金融自由化，主張放松或者解除金融監(jiān)管并大力推進(jìn)金融創(chuàng)新，為金融資本拓展了廣闊的獲利渠道。新自由主義體制從根本上講是符合金融資本利益的資本積累方式，新自由主義在全球的推行是金融資本“洗劫各國(guó)財(cái)富，構(gòu)筑財(cái)富殖民地的基礎(chǔ)?！薄?3〕

第四，美元霸權(quán)是金融資本主義全球統(tǒng)治的主要支柱。1973 年美元與黃金脫鉤以后，世界貨幣體系就廢除了金本位制，由美元來(lái)充當(dāng)國(guó)際流通和結(jié)算貨幣。美元成為世界貨幣。這就意味著美國(guó)能夠不生產(chǎn)，僅僅依靠印刷自身幾乎無(wú)價(jià)值的美元紙幣，就能一本萬(wàn)利地套購(gòu)世界其他地區(qū)的具有真實(shí)價(jià)值的商品，服務(wù)和資源，這是美元霸權(quán)的基礎(chǔ)，因而也是壟斷了紙幣發(fā)行權(quán)的美金融寡頭集團(tuán)洗劫世界財(cái)富的基礎(chǔ)?！懊绹?guó)通過(guò)其強(qiáng)大的軍事‘外交和意識(shí)形態(tài)力量，讓信奉貨幣主義的各國(guó)央行不斷地購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債，為美國(guó)的財(cái)政赤字’對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng)以及美國(guó)公司收購(gòu)?fù)鈬?guó)經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)的行為融資。這是一種由美國(guó)政府長(zhǎng)期高度介入，以剝削性的國(guó)際貨幣體系為核心的金融帝國(guó)主義?！薄?4〕

三、金融資本主義的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)

金融資本是金融資本主義經(jīng)濟(jì)的主宰者，金融資本的統(tǒng)治必然導(dǎo)致金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

首先，金融資本的增值方式內(nèi)在地決定了金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的必然性。 “從抽象的特征看，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本是一致的，均統(tǒng)一于資本‘增值性’這一根本特征。兩者在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中的最本質(zhì)差異在于，產(chǎn)業(yè)資本通過(guò)M-C-M ′方式實(shí)現(xiàn)增值，而金融資本的投入與產(chǎn)出都是貨幣，其增值形式是M-M ′。”〔15〕20世紀(jì)70年代以來(lái)，在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家，經(jīng)濟(jì)金融化和虛擬化導(dǎo)致的結(jié)果是實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重削弱，產(chǎn)品生產(chǎn)不足以支撐國(guó)家經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，于是不斷地發(fā)行國(guó)債為財(cái)政赤字融資，形成了債臺(tái)高筑、入不敷出的局面。虛擬資本由于其虛擬性、投機(jī)性和不穩(wěn)定性，必定會(huì)帶來(lái)信用泡沫、資本泡沫、投資泡沫及負(fù)債泡沫。一旦經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中有泡沫破裂，金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)就會(huì)隨之發(fā)生。

其次，金融危機(jī)是金融資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的新形式，主權(quán)債務(wù)危機(jī)是金融資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要形態(tài)。20世紀(jì)70年代以前，資本主義的經(jīng)濟(jì)周期和危機(jī)基本都是工業(yè)主導(dǎo)型，發(fā)生的金融危機(jī)多是共生金融危機(jī)，其原動(dòng)力來(lái)自于工業(yè)領(lǐng)域。金融資本主義時(shí)期的經(jīng)濟(jì)危機(jī)主要是“金融主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)危機(jī)”〔16〕，金融危機(jī)成為當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的新形式?！?7〕所謂主權(quán)債務(wù)危機(jī)是指主權(quán)國(guó)家的信用或政府的資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致的系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)危機(jī)。金融危機(jī)發(fā)生后，為了避免金融上層建筑的崩潰，各國(guó)政府被迫投放大量的資金來(lái)挽救脆弱的金融體系，政府負(fù)債和重新制造金融泡沫成為資本主義國(guó)家干預(yù)金融危機(jī)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的唯一手段，不可避免地導(dǎo)致各國(guó)政府的財(cái)政預(yù)算支出水平和赤字規(guī)模大幅度上升，引發(fā)主權(quán)債務(wù)危機(jī)。主權(quán)債務(wù)危機(jī)作為一種危機(jī)形態(tài)主要出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代以來(lái)的一些發(fā)展中國(guó)家。但是，“2008年金融—經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)，歐元區(qū)的希臘、西班牙、愛(ài)爾蘭、葡萄牙、意大利等國(guó)先后遭受信用危機(jī)，受影響國(guó)家GDP占?xì)W元區(qū)GDP的37%左右。這表明，主權(quán)債務(wù)危機(jī)已成為發(fā)達(dá)資本主義經(jīng)濟(jì)體的主要危機(jī)形態(tài)?！薄?8〕

第三，金融資本操縱并制造發(fā)展中國(guó)家的金融危機(jī)。在金融資本主義階段，“金融資本并不直接創(chuàng)造剩余價(jià)值，卻能夠集中貨幣的社會(huì)權(quán)力。以‘金融強(qiáng)權(quán)國(guó)家’為后盾的金融寡頭統(tǒng)治集團(tuán)，通過(guò)金融形態(tài)的資本流動(dòng)，使世界上其他民族與國(guó)家陷入越來(lái)越深的歸屬與依附的境地。”〔19〕國(guó)際金融壟斷資本首先以其雄厚資本，通過(guò)借貸或者投資等手段推高發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，利用投資取得當(dāng)?shù)匕l(fā)展的紅利。從發(fā)展中國(guó)家的角度看，“為了引進(jìn)外國(guó)資本和先進(jìn)技術(shù)，振興民族經(jīng)濟(jì)，紛紛采取以出口導(dǎo)向?yàn)樘卣鞯耐庀蛐徒?jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，于是，便引起了這些國(guó)家外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展、出口產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)剩。外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和出口產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)剩，又帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，結(jié)果導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡和全面的生產(chǎn)過(guò)剩，從而使本國(guó)對(duì)外貿(mào)易依存度不斷提高，變成以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家為中心的外圍依附性經(jīng)濟(jì)?！薄?0〕當(dāng)發(fā)展中國(guó)家的財(cái)富積累達(dá)到預(yù)設(shè)目標(biāo)后，國(guó)際壟斷資本通過(guò)改變經(jīng)濟(jì)環(huán)境，致使這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)迅速下滑陷入危機(jī)，然后以牟取暴利為目的抄底買(mǎi)進(jìn)價(jià)格暴跌的各種資產(chǎn)，或者以控制經(jīng)濟(jì)命脈為目標(biāo)，借機(jī)入主這些國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)，獲取暴利。〔21〕

在金融資本主義構(gòu)建的全球資本主義生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和“中心—外圍”的世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，“美國(guó)居于最核心，歐洲和日本處于次核心，它們都是資本主義核心國(guó)家，而非洲、拉丁美洲和東南亞等發(fā)展中國(guó)家則處于最外圍。正是這一‘中心—外圍’的世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)使得美國(guó)可以通過(guò)以美元霸權(quán)為核心的金融體系，并借助于國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織等國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織推行新自由主義，強(qiáng)制發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行金融自由化政策和新自由主義的改革模式，以此構(gòu)建金融貿(mào)易自由化并確保其套利套匯收益的平臺(tái)，大肆掠食，攫取發(fā)展中國(guó)家財(cái)富，由此造成發(fā)展中國(guó)家金融體系的動(dòng)蕩不安和國(guó)家主權(quán)債務(wù)的危機(jī)。發(fā)生在阿根廷、墨西哥、東南亞等發(fā)展中國(guó)家的主權(quán)債務(wù)危機(jī)，在很大程度上就是以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家利用這一世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，通過(guò)金融資本的信貸杠桿掠奪財(cái)富，并以此轉(zhuǎn)嫁其內(nèi)部危機(jī)的結(jié)果?！薄?2〕可見(jiàn)，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮、危機(jī)和衰退已成為金融資本可以操縱和控制的過(guò)程。

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