香港中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃的實(shí)踐及啟示

鄭才林

摘要：為幫助香港中小企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境中獲得融資，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要，提升企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力，香港按揭證券有限公司根據(jù)香港政府安排，協(xié)調(diào)銀行等貸款機(jī)構(gòu)，從2012年5月31日開(kāi)始在港推出“中小企融資擔(dān)保計(jì)劃”。該計(jì)劃特色鮮明，堅(jiān)持政策性擔(dān)保原則，突出普惠性，注重?fù)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，對(duì)內(nèi)地中小企業(yè)融資擔(dān)保有著諸多借鑒意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃；政策性擔(dān)保；特別優(yōu)惠措施；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）10-0199-01

一、香港中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃的基本情況

香港政府在2008年為協(xié)助港企應(yīng)對(duì)金融危機(jī)而推出的“中小企特別信貸保證計(jì)劃”，申請(qǐng)期于2010年底屆滿(mǎn)，隨后由香港金管局旗下的香港按揭證券公司接力，推出“中小企融資擔(dān)保計(jì)劃”，以幫助香港中小企業(yè)及非上市企業(yè)從參與計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)獲得融資，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要，并在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，提升企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力。按照計(jì)劃，按揭證券公司可以為符合條件企業(yè)的獲批貸款提供五成、六成或七成的信貸擔(dān)保。

按揭證券公司是由香港特別行政區(qū)政府通過(guò)外匯基金全資擁有，支持社會(huì)民生發(fā)展是其主要目標(biāo)之一。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，香港中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃自2012年6月啟動(dòng)以來(lái)，截至 2013年8月22日，累計(jì)申請(qǐng)10 280宗，已審議9 306宗，批準(zhǔn)9 238宗，未批準(zhǔn)68宗，申請(qǐng)撤回862宗，獲批申請(qǐng)涉及的總貸款金額382.45億港元，獲批申請(qǐng)涉及的總信貸擔(dān)保金額305.96億港元。

二、香港中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃的主要特點(diǎn)

（一）基于政策性擔(dān)保，申請(qǐng)資格要求較低

中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃要求申請(qǐng)企業(yè)必須在香港有實(shí)質(zhì)性的公司業(yè)務(wù)運(yùn)作，并且截至申請(qǐng)擔(dān)保當(dāng)日，必須已經(jīng)經(jīng)營(yíng)最少一年，以及具備良好的還款記錄，沒(méi)有逾期拖欠還款的記錄。申請(qǐng)企業(yè)必須為有限公司、獨(dú)資公司、合伙公司或非法人團(tuán)體，并根據(jù)香港《商業(yè)登記條例》（第310章）登記；不得為經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)或經(jīng)任何途徑提供資金作貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，不可為貸款機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)公司；不得為香港交易所（包括主板或創(chuàng)業(yè)板）或其它香港以外的交易所掛牌上市的機(jī)構(gòu)。即，自身已經(jīng)具有直接融資渠道的上市公司、貸款機(jī)構(gòu)及貸款機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)公司不符合申請(qǐng)資格。

（二）基于紓困引導(dǎo)，限定貸款形式及用途

根據(jù)中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃，貸款分為有期貸款和循環(huán)信貸兩種形式，企業(yè)均可申請(qǐng)擔(dān)保。企業(yè)可同時(shí)申請(qǐng)有期貸款及循環(huán)信貸，兩種貸款的比例不設(shè)限制。關(guān)于貸款用途，擔(dān)保計(jì)劃要求有關(guān)貸款必須用作提供營(yíng)運(yùn)資金以用于企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)作、購(gòu)置與企業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)的設(shè)備或資產(chǎn)（如工業(yè)或商業(yè)樓宇、機(jī)器及設(shè)備，但住宅樓宇除外），或向在本計(jì)劃下獲得擔(dān)保的貸款或由香港工業(yè)貿(mào)易署的特別信貸保證計(jì)劃擔(dān)保的貸款進(jìn)行再融資，也可支付一次付清的擔(dān)保費(fèi)。企業(yè)所申請(qǐng)的貸款所得的全數(shù)或部分資金，不得直接或間接用于支付、償還、整合或重組借款企業(yè)（包括其附屬公司及/或關(guān)聯(lián)公司）之任何貸款、信貸或還款責(zé)任之全數(shù)或部分款項(xiàng)（包括任何根據(jù)香港金融管理局界定下屬于“特定分類(lèi)貸款”的貸款），及/或在貸款機(jī)構(gòu)收到有關(guān)計(jì)劃下貸款的申請(qǐng)當(dāng)日或之前，用以對(duì)借款企業(yè)（包括其附屬公司及/或關(guān)聯(lián)公司）所購(gòu)置并擁有、管理或占用的營(yíng)運(yùn)設(shè)備、機(jī)器、器材或其它資產(chǎn)進(jìn)行融資或再融資。銀行等貸款機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)貸款用途的把關(guān)工作，確保中小企業(yè)貸款為用于業(yè)務(wù)需要，杜絕投機(jī)或炒樓情況發(fā)生。

（三）基于降低成本，擔(dān)保貸款設(shè)計(jì)比較靈活

最高貸款額、最長(zhǎng)還款年期及最高貸款利率考慮較為周全。一是貸款額度較高。在一般情況下，每家企業(yè)及其關(guān)聯(lián)公司申請(qǐng)計(jì)劃成功后獲得擔(dān)保的貸款同一時(shí)間最高可達(dá)1200萬(wàn)港元。在特別優(yōu)惠措施下，個(gè)別企業(yè)可突破額度，但這需要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍來(lái)定。如果企業(yè)及其關(guān)聯(lián)公司已經(jīng)在中小企融資擔(dān)保計(jì)劃下通過(guò)“特別優(yōu)惠措施”方式申請(qǐng)取得貸款，按揭證券公司在考慮兩者獲批擔(dān)保的貸款總額是否已超出上限1200萬(wàn)港元的時(shí)候，可按個(gè)別情況酌情考慮兩者的申請(qǐng)是否可被視作各自的獨(dú)立申請(qǐng)，而其中的考慮因素會(huì)涉及該企業(yè)及其關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)。二是最長(zhǎng)還款年期達(dá)5年。還款比較靈活。如為非循環(huán)貸款，借款企業(yè)可于貸款開(kāi)始日起首6個(gè)月內(nèi)只償還利息，而在余下的還款期內(nèi)償還本金及利息。貸款須以分期形式償還，每期還款相隔不可超過(guò)3個(gè)月，并在擔(dān)保期完結(jié)前全數(shù)攤還。三是限定擔(dān)保貸款利率。在審批時(shí)就銀行所訂的貸款利率水平，設(shè)立上限，若利率超過(guò)上限，即表示貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，可能會(huì)拒絕貸款擔(dān)保申請(qǐng)。以當(dāng)前的標(biāo)準(zhǔn)下，如貸款利率達(dá)8%至10%，按揭證券公司將會(huì)作個(gè)別審批，逾10%的貸款則不會(huì)作出擔(dān)保。按揭證券公司將按利率周期調(diào)整及公布有關(guān)的總年利率上限。貸款總年利率的水平仍由貸款機(jī)構(gòu)確定。

（四）注重靈活選擇，擔(dān)保費(fèi)率較低，繳付形式自選

以貸款總年利率不高于10 厘的利率上限為例，五成、六成或七成的信貸擔(dān)保產(chǎn)品的擔(dān)保年費(fèi)為貸款額/信貸額的0.5%～3.2%。企業(yè)可按年繳付擔(dān)保費(fèi)，而有期貸款更可選擇一次性繳付擔(dān)保費(fèi)，該一次性繳付的擔(dān)保費(fèi)更可通過(guò)相關(guān)的貸款取得融資，但擔(dān)保費(fèi)的貸款融資額加上原貸款的總額同一時(shí)間上不能突破1200萬(wàn)港元。

（五）加大融資支持，實(shí)施“特別優(yōu)惠措施”，企業(yè)獲得更多優(yōu)惠融資

為更好地幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)在目前不明朗的環(huán)球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下可能因信貸緊縮而出現(xiàn)的融資難、融資成本高等問(wèn)題，按揭證券公司在本計(jì)劃下又推出了有時(shí)限的“特別優(yōu)惠措施”。相較而言，其擔(dān)保年費(fèi)更低，相比非特別優(yōu)惠措施下貸款的0.5%至4.2%擔(dān)保費(fèi)率，特別優(yōu)惠措施下貸款的擔(dān)保費(fèi)率為0.5%至1.44%；擔(dān)保成數(shù)更高，特別優(yōu)惠措施下貸款的擔(dān)保成數(shù)為8成，非特別優(yōu)惠措施下貸款的擔(dān)保成數(shù)為5～7成?！疤貏e優(yōu)惠措施”自2012 年5月31日推出以來(lái)有效協(xié)助中小企在商業(yè)信貸市場(chǎng)上取得貸款，受惠企業(yè)數(shù)目不斷增加。截至2014年8月22日，獲批的貸款申請(qǐng)中平均每宗貸款331.2萬(wàn)港元，擔(dān)保比例為8成。可以判斷，獲批的貸款多為申請(qǐng)“特別優(yōu)惠措施”的貸款。目前特區(qū)政府宣布延長(zhǎng)“特別優(yōu)惠措施”的申請(qǐng)期一年至2015 年2月28日，以繼續(xù)支持中小企融資。

（六）引導(dǎo)社會(huì)參與，入選貸款機(jī)構(gòu)較為廣泛

參與中小企業(yè)融資擔(dān)保計(jì)劃的機(jī)構(gòu)有30家，涵蓋了駐港的各大主要銀行機(jī)構(gòu)，企業(yè)在申請(qǐng)擔(dān)保計(jì)劃時(shí)比較方便。在申請(qǐng)手續(xù)方面，企業(yè)應(yīng)向參與計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，貸款機(jī)構(gòu)根據(jù)按揭證券公司的計(jì)劃要求進(jìn)行審核，通過(guò)后向按揭證券公司提交擔(dān)保申請(qǐng)表。

三、對(duì)內(nèi)地中小企業(yè)融資擔(dān)保的啟示

（一）突出政策性擔(dān)保的普惠性

政府應(yīng)加大中小企業(yè)融資政策性擔(dān)保的支持力度，由政府的相關(guān)部門(mén)及政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施的融資擔(dān)保，要充分考慮普惠性，合理設(shè)計(jì)融資擔(dān)保項(xiàng)目計(jì)劃，站在實(shí)惠企業(yè)的角度幫助企業(yè)合理融資。適當(dāng)降低申請(qǐng)門(mén)檻，放寬申請(qǐng)資格，不限定中小企業(yè)行業(yè)類(lèi)別等；限定融資擔(dān)保貸款的利率，約束企業(yè)的過(guò)度逐利行為，防止不合理地增加企業(yè)的融資成本；合理設(shè)定貸款額度和貸款時(shí)限；根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成本，明確適當(dāng)?shù)膿?dān)保費(fèi)率，設(shè)計(jì)靈活的繳付方式；不得以顯性或隱形地形式要求借款企業(yè)提供任何反擔(dān)保。設(shè)立“特別優(yōu)惠措施”類(lèi)計(jì)劃，扶持特殊困難的企業(yè)。

（二）健全政策性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

引導(dǎo)和鼓勵(lì)貸款機(jī)構(gòu)基于商業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作和社會(huì)責(zé)任感考慮，積極參與中小企業(yè)融資政策性擔(dān)保項(xiàng)目。建立指定相關(guān)政策性金融機(jī)構(gòu)、涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)為主，信托、財(cái)務(wù)公司等廣泛積極參與的貸款機(jī)構(gòu)支持體系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管容忍度等方面予以針對(duì)性的提高，在再貼現(xiàn)、支小再貸款、支農(nóng)再貸款、法定存準(zhǔn)率、貸款規(guī)模等方面予以定向扶持。以監(jiān)管立法等方式，建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保貸款實(shí)行成數(shù)擔(dān)保，不再全額擔(dān)保貸款，明確貸款機(jī)構(gòu)必須適當(dāng)?shù)爻袚?dān)部分擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，防范銀行等貸款機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。明確要求貸款機(jī)構(gòu)在企業(yè)貸款初審時(shí)嚴(yán)格把關(guān)，加強(qiáng)貸款的事前、事中的跟蹤管理。

（三）完善中小企業(yè)信用體系建設(shè)

中小企業(yè)融資難，不僅由于中小企業(yè)普遍缺乏有效的抵押和擔(dān)保，且在初期規(guī)模小、資本技術(shù)密度低、技術(shù)裝備水平落后，產(chǎn)品質(zhì)量可信度低，更因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)信用觀念淡薄、缺乏信譽(yù)。所以，要加大中小企業(yè)信用體系建設(shè)力度，建立和健全對(duì)中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款提供擔(dān)保。引導(dǎo)中小企業(yè)增強(qiáng)信用意識(shí)，注重改善自身融資環(huán)境，幫助貸款機(jī)構(gòu)有效識(shí)別和合理規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。

[責(zé)任編輯：譚志遠(yuǎn)]