新型城鎮(zhèn)化金融市場(chǎng)建設(shè)研究

于澤水

(國(guó)家開發(fā)銀行山東省分行，山東 濟(jì)南 250002)

一、問題的提出

我國(guó)城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的金融支持一直以來(lái)是在政府主導(dǎo)、市場(chǎng)輔助的金融服務(wù)體系下開展的。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的金融支持體系將逐漸從政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，同時(shí)融資模式也將以政策性為主過渡到以商業(yè)性為主。目前，金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的著力點(diǎn)主要是開發(fā)性金融和商業(yè)性金融。商業(yè)性金融的資金規(guī)模對(duì)于加速城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)融合發(fā)展作用積極。因此，在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中應(yīng)充分發(fā)掘商業(yè)金融的優(yōu)勢(shì)，健全農(nóng)村新型金融組織的融資覆蓋，為城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略提供更多樣的融資支持。

近年來(lái)，隨著農(nóng)村金融體制改革的不斷深入，放寬農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，擴(kuò)大農(nóng)村金融主體，大力倡導(dǎo)和發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，增加了農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面，為城鎮(zhèn)化進(jìn)程提供了新的融資渠道。新型金融組織，主要包括小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等。作為我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的重要組成部分，新型金融組織在完善我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)，探索新型金融組織的融資覆蓋，為城鎮(zhèn)化金融市場(chǎng)建設(shè)提供了強(qiáng)大的金融保障和資金支持。本文擬通過分析山東省17地市城鎮(zhèn)化發(fā)展模式及金融生態(tài)環(huán)境，研究不同城鎮(zhèn)化模式下金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及新型金融組織發(fā)展面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)，并且從政府、市場(chǎng)和開發(fā)性金融等三個(gè)維度，探索新型城鎮(zhèn)化中的金融市場(chǎng)建設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)阻斷問題。

二、新型城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)的水平測(cè)度

(一)新型城鎮(zhèn)化水平評(píng)價(jià)

新型城鎮(zhèn)化不僅是城鎮(zhèn)數(shù)量和城鎮(zhèn)規(guī)模的擴(kuò)張，同時(shí)也是城市結(jié)構(gòu)和城市功能的變革。新型城鎮(zhèn)化過程包含著人口的轉(zhuǎn)移、產(chǎn)業(yè)的集聚、城市生活方式的轉(zhuǎn)變和城市文明建設(shè)等子系統(tǒng)相互協(xié)同的演化過程。本研究將新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程分為三個(gè)維度，即人口的城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)的城鎮(zhèn)化以及人本文明的城鎮(zhèn)化。人口的城鎮(zhèn)化主要是人口向城鎮(zhèn)集中或鄉(xiāng)村地區(qū)轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)地區(qū)，從而變鄉(xiāng)村人口為城鎮(zhèn)人口；產(chǎn)業(yè)的城鎮(zhèn)化主要是城鎮(zhèn)化進(jìn)程中產(chǎn)業(yè)體系的建立與完善，城鎮(zhèn)化進(jìn)程需要產(chǎn)業(yè)發(fā)展為其提供支持；人本文明的城鎮(zhèn)化主要是城鎮(zhèn)化進(jìn)程中注意質(zhì)的發(fā)展，以人為本，關(guān)注城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的教育、醫(yī)療衛(wèi)生、公共服務(wù)、建設(shè)生態(tài)文明等，為人的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，真正實(shí)現(xiàn)以人為核心的城鎮(zhèn)化。

本文從人口城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化、人本文明城鎮(zhèn)化等三個(gè)維度出發(fā)，選取有普遍意義的人口、產(chǎn)業(yè)、人本城鎮(zhèn)化方面的指標(biāo)，通過聚類分析，將山東省各地市的城鎮(zhèn)化水平分為三類。

其一，產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市有7個(gè)，即青島、濟(jì)南、濱州、日照、臨沂、泰安、菏澤。此類城市主要特征是城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，產(chǎn)業(yè)支撐力較強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸合理化，城鎮(zhèn)化建設(shè)有強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)后盾支撐。然而，由于人口城鎮(zhèn)化與人本文明城鎮(zhèn)化發(fā)展相對(duì)滯后，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)沒有在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中充分發(fā)揮出來(lái)。不過，其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)一旦被發(fā)掘，將為人口城鎮(zhèn)化、人本文明城鎮(zhèn)化提供強(qiáng)有力的產(chǎn)業(yè)支撐，發(fā)展后勁十足。

其二，人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市有4個(gè)，即東營(yíng)、淄博、威海、萊蕪。此類城市在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中比較注重人的城鎮(zhèn)化，即農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)人口的轉(zhuǎn)移，但城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的產(chǎn)業(yè)支撐、精神文明等人本建設(shè)不足，城鎮(zhèn)化發(fā)展的后續(xù)問題較多。所以，人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市應(yīng)該適當(dāng)把重點(diǎn)放到產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化和人本文明城鎮(zhèn)化上，注重城鎮(zhèn)化的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

其三，人本文明城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市有6個(gè)，即煙臺(tái)、濰坊、棗莊、德州、聊城、濟(jì)寧。此類城市的人本文明建設(shè)比較好，城鎮(zhèn)化進(jìn)程中比較注重人口素質(zhì)等精神文明的整體建設(shè)，發(fā)展比較穩(wěn)定。但是，其人口城鎮(zhèn)化與產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化發(fā)展相對(duì)滯后，城鎮(zhèn)化進(jìn)程相對(duì)緩慢，產(chǎn)業(yè)支撐體系建設(shè)相對(duì)薄弱。

(二)金融生態(tài)環(huán)境水平評(píng)價(jià)

金融生態(tài)環(huán)境借用生態(tài)學(xué)概念，指影響金融業(yè)運(yùn)行的綜合性外部環(huán)境，包括經(jīng)濟(jì)、法制、信用、制度等因素。本研究選取山東省17個(gè)地級(jí)市2011年的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，結(jié)合山東省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的特點(diǎn)，將金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系分為宏觀經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境、信用環(huán)境三個(gè)層面，運(yùn)用因子分析法，確立金融生態(tài)水平評(píng)價(jià)體系，對(duì)山東省的金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行測(cè)度。

按照綜合得分，可以將山東省17地市金融生態(tài)環(huán)境劃分為三個(gè)等級(jí)：(1)A級(jí)以青島、濟(jì)南為代表，包括煙臺(tái)、濰坊、淄博和臨沂。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、信用環(huán)境和金融環(huán)境等方面都明顯優(yōu)于B級(jí)和C級(jí)城市，金融生態(tài)環(huán)境最好；(2)B級(jí)以威海為代表，包括濟(jì)寧、東營(yíng)、濱州、泰安和日照。在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融環(huán)境等方面明顯優(yōu)于C級(jí)城市，但是信用環(huán)境與 C級(jí)城市相差不大；(3)C級(jí)包括德州、菏澤、聊城、萊蕪和棗莊。C級(jí)城市金融生態(tài)環(huán)境較差，主要是因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較差，金融業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后。

(三)城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)的協(xié)調(diào)性分析

根據(jù)前期研究，山東省各地市城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展可分為五種類型。

1.協(xié)調(diào)發(fā)展型。代表城市有青島、濰坊、濱州，它們的城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境比較協(xié)調(diào)。青島和濰坊的總體發(fā)展水平位于全省前列，濱州的金融生態(tài)環(huán)境與城鎮(zhèn)化發(fā)展水平也排名靠前。這類城市的城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境比較適應(yīng)，金融支持城鎮(zhèn)化的基礎(chǔ)條件較好，為新型金融組織發(fā)展創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境。

2.城鎮(zhèn)化發(fā)展略滯后型。代表城市有濟(jì)南、日照、聊城。在這幾個(gè)城市中，城鎮(zhèn)化進(jìn)程略滯后于它們的金融生態(tài)環(huán)境。這類城市應(yīng)該充分發(fā)揮其金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)先發(fā)展優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步構(gòu)建和完善融資渠道與機(jī)制，為城鎮(zhèn)化發(fā)展提供金融支撐。

3.金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展略滯后型。代表城市有煙臺(tái)、威海、濟(jì)寧、萊蕪。這些城市金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展略滯后于它們的城鎮(zhèn)化進(jìn)程，城鎮(zhèn)化進(jìn)程缺乏一定的金融支持，發(fā)展的持續(xù)性有待提升。這類城市應(yīng)該注重完善金融生態(tài)環(huán)境，為新型金融組織融資建立良好的外部環(huán)境，更好的服務(wù)于進(jìn)行中的城鎮(zhèn)化建設(shè)。

4.城鎮(zhèn)化明顯滯后型。代表城市有淄博、臨沂、東營(yíng)、菏澤。這些城市城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體進(jìn)程處于山東17地市的中間區(qū)域。城鎮(zhèn)化明顯滯后型的城市，其金融生態(tài)發(fā)展優(yōu)先于城鎮(zhèn)化發(fā)展，金融生態(tài)環(huán)境具有一定的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，但它們的城鎮(zhèn)化進(jìn)程卻沒有充分借助其金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。這類城市應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其金融生態(tài)優(yōu)勢(shì)，探索新型金融組織的融資渠道，將其金融融資優(yōu)勢(shì)，化成推動(dòng)其城鎮(zhèn)化進(jìn)程的動(dòng)力。

5.金融生態(tài)環(huán)境明顯滯后型。代表城市有泰安、德州、棗莊。它們的城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展水平大體上處于山東17地市的中間區(qū)域。金融生態(tài)環(huán)境明顯滯后型的城市，其城鎮(zhèn)化發(fā)展優(yōu)先于金融生態(tài)發(fā)展。城鎮(zhèn)化進(jìn)程比較快，但由于缺乏金融市場(chǎng)的支撐，只能主要依靠財(cái)政支持和開發(fā)性金融支持，城鎮(zhèn)化進(jìn)程資金支持持續(xù)性有待加強(qiáng)。這類城市應(yīng)當(dāng)注重其金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，逐漸完善新型金融組織的建設(shè)，為城鎮(zhèn)化進(jìn)程提供金融支撐。

三、山東金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。通過金融生態(tài)環(huán)境內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，總體來(lái)看，山東省產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市中信用風(fēng)險(xiǎn)較大，人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市金融生態(tài)的宏觀環(huán)境滯后，人本城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市信用風(fēng)險(xiǎn)比較大。

1.產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市。產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)問題比較突出。從具體城市上看，A級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的城市分為兩類，信用環(huán)境滯后型(濟(jì)南)、金融和信用環(huán)境滯后型(臨沂)；B級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的城市分為兩類，宏觀環(huán)境滯后型(濱州和日照)、金融和信用環(huán)境滯后型(泰安)；C級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的城市為金融和信用環(huán)境滯后型(菏澤)。

綜合來(lái)看，產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市中信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。新型金融組織正在逐步發(fā)展進(jìn)程中，信用風(fēng)險(xiǎn)不健全不利于其融資渠道的建設(shè)。同時(shí)，個(gè)別城市的金融市場(chǎng)建設(shè)相對(duì)滯后，金融行業(yè)發(fā)展效率、發(fā)展深度、經(jīng)濟(jì)活躍程度都有待提升。由此，新型金融組織的發(fā)展受到既有金融市場(chǎng)的限制，現(xiàn)有金融市場(chǎng)發(fā)展不盡完善，不利于新型金融組織的融資平臺(tái)建設(shè)。

2.人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市。人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市金融生態(tài)環(huán)境，總體上宏觀環(huán)境基礎(chǔ)較差。如A級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的淄博市屬于宏觀和金融環(huán)境滯后型，B級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的威海市和東營(yíng)市屬于宏觀和金融環(huán)境滯后型，C級(jí)金融生態(tài)環(huán)境的萊蕪市也屬于宏觀環(huán)境滯后型。

人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城鎮(zhèn)化中的城市，有淄博、萊蕪、威海和東營(yíng)。這幾個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境不盡相同，淄博金融生態(tài)環(huán)境級(jí)別為A級(jí)，威海、東營(yíng)金融生態(tài)環(huán)境級(jí)別為B級(jí)，萊蕪的金融生態(tài)環(huán)境為C級(jí)。

3.人本城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市。人本文明城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城鎮(zhèn)化中的城市，有煙臺(tái)、濰坊、濟(jì)寧、棗莊、德州、聊城。這幾個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境也不盡相同，金融市場(chǎng)內(nèi)部環(huán)境也略有差異?？傮w上，人本城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市信用環(huán)境較差，其中煙臺(tái)、濟(jì)寧、德州屬于金融和信用環(huán)境滯后型，濰坊屬于信用環(huán)境滯后型，而聊城和棗莊呈現(xiàn)出整體發(fā)展滯后，屬于整體有待提升型。

(二)山東省新型金融組織發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)

1.新型金融組織發(fā)展現(xiàn)狀。

山東省新型金融組織數(shù)量增長(zhǎng)迅速，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張良好。目前，共有農(nóng)村資金互助社2家，村鎮(zhèn)銀行56家，小額貸款公司303家。根據(jù)山東省銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)，截至2012 年末，新型金融組織涉農(nóng)貸款余額96.32 億元，較年初增加58.92 億元，增幅157.56%， 高于各項(xiàng)貸款增速28.73 個(gè)百分點(diǎn)，占各項(xiàng)貸款的比重為84.93%，比年初提高9.86 個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)戶貸款和小企業(yè)貸款較年初分別增長(zhǎng)230.53% 和162.6%，超過貸款平均增幅101.7個(gè)和33.77個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)戶和小企業(yè)貸款合計(jì)占各項(xiàng)貸款的比重為85.32%，較年初上升4.28 個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)平均水平。但是，在新型金融組織迅速發(fā)展的同時(shí)，也存在一些不容忽視的問題。例如，在產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市中，新型金融組織發(fā)展略失平衡，城鎮(zhèn)化水平整體較高的城市新型金融組織發(fā)展較快(濟(jì)南市有村鎮(zhèn)銀行6家、小額貸款公司20家；濱州市有村鎮(zhèn)銀行3家、小額貸款公司28家；臨沂市有村鎮(zhèn)銀行5家、小額貸款公司29家)。人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市的新型金融組織尤其是村鎮(zhèn)銀行發(fā)展較為緩慢(淄博市僅有村鎮(zhèn)銀行2家、威海市僅有村鎮(zhèn)銀行2家；東營(yíng)市僅有村鎮(zhèn)銀行4家；萊蕪市僅有村鎮(zhèn)銀行1家)；人本文明城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市新型金融組織發(fā)展極不平衡，其中濰坊市有村鎮(zhèn)銀行5家、小額貸款公司50家，在全省位列前茅，而棗莊市只有村鎮(zhèn)銀行1家，小額貸款公司僅有6家。

2.新型金融組織風(fēng)險(xiǎn)。

新型金融組織由于缺乏政策、資金扶持，信用環(huán)境較差等因素，現(xiàn)階段普遍存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，而不同的金融組織風(fēng)險(xiǎn)在不同的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式中的體現(xiàn)也各有側(cè)重。

(1)產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市信用環(huán)境和金融環(huán)境普遍滯后，極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市整體信用環(huán)境和金融環(huán)境較為落后，金融系統(tǒng)監(jiān)管不力、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失等問題可能加劇其新型金融組織的信用風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為，由于新型金融組織發(fā)展時(shí)間較短，發(fā)展速度較快，尚未建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制；同時(shí)，農(nóng)村新型金融組織主要面向農(nóng)村金融市場(chǎng)，涉及的范圍極為狹小，使得潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)更為集中；再加上農(nóng)村地區(qū)征信體系建設(shè)普遍滯后，缺乏信息系統(tǒng)支持，不能有效識(shí)別客戶信用情況，部分貸款人信用和法律意識(shí)淡薄，從而信用風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的管理和控制。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行來(lái)說(shuō)，其客戶多為從事農(nóng)業(yè)活動(dòng)的農(nóng)戶或涉農(nóng)小微企業(yè)，貸款季節(jié)性強(qiáng)而違約風(fēng)險(xiǎn)較高，其信用風(fēng)險(xiǎn)比一般銀行要高；而小額貸款公司，由于其貸款具有較高的地域和部門集中性，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)較大，具有很高的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資金來(lái)源有限、后續(xù)資金不足是目前新型農(nóng)村金融組織發(fā)展的瓶頸，由于金融環(huán)境滯后，產(chǎn)業(yè)城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市的新型農(nóng)村金融組織信譽(yù)積累不足，社會(huì)認(rèn)同度較低，降低了對(duì)絕大多數(shù)投資者和儲(chǔ)戶的吸引力。同時(shí)，由于發(fā)展時(shí)間較短，農(nóng)村金融組織尚未建立起統(tǒng)一高效的融資平臺(tái)，不能有效地利用各種新型金融工具，后續(xù)融資面臨困境。另外，新型農(nóng)村金融組織依存于農(nóng)村，而農(nóng)村居民收入水平普遍較低，且農(nóng)戶貸款具有季節(jié)性，需要貸款的時(shí)間又相對(duì)集中，加大了信貸業(yè)務(wù)管理的難度和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市的宏觀環(huán)境普遍滯后，宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)無(wú)法有效支撐新型金融組織的發(fā)展，新型金融組織數(shù)量明顯少于其他兩種類型的城鎮(zhèn)化模式。

人口城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市其新型農(nóng)村金融組織發(fā)展水平滯后，因而很難吸引或留住理論準(zhǔn)備充足、操作經(jīng)驗(yàn)豐富的高端金融人才。同時(shí)，由于資金緊缺、監(jiān)管缺失、經(jīng)營(yíng)發(fā)展空間狹小，導(dǎo)致其從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，業(yè)務(wù)技能水平普遍不高，從而蘊(yùn)含著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司普遍缺乏現(xiàn)代化服務(wù)手段，現(xiàn)代化信息系統(tǒng)不能及時(shí)建立會(huì)導(dǎo)致工作效率低下而操作風(fēng)險(xiǎn)高企。

(3)人本文明城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型城市信用環(huán)境普遍滯后，易導(dǎo)致新型金融組織信用風(fēng)險(xiǎn)。

人本文明城鎮(zhèn)化主導(dǎo)型的城市信用環(huán)境較為落后，金融系統(tǒng)監(jiān)管不力、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失等問題可能加劇其新型金融組織信用風(fēng)險(xiǎn)。一是新型金融組織發(fā)展時(shí)間較短，發(fā)展速度較快，尚未建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制；二是農(nóng)村新型金融組織主要面向農(nóng)村金融市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)范圍狹小，潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)更為集中；三是農(nóng)村地區(qū)征信體系建設(shè)滯后，缺乏信息系統(tǒng)支持，不能有效識(shí)別客戶信用情況，加之部分貸款人信用和法律意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)難以有效管理和控制。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司來(lái)說(shuō)，其客戶多為從事農(nóng)業(yè)活動(dòng)的農(nóng)戶或涉農(nóng)小微企業(yè)，具有較高的地域性和集中性，在沒有抵押擔(dān)保的情況下，信貸資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)極大。

四、新型城鎮(zhèn)化金融市場(chǎng)的建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)阻斷

(一)城鎮(zhèn)化與金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)性建設(shè)

1.協(xié)調(diào)發(fā)展型。協(xié)調(diào)發(fā)展型城市應(yīng)發(fā)揮城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步發(fā)展。青島市的發(fā)展應(yīng)繼續(xù)保持其發(fā)展優(yōu)勢(shì)，濰坊市應(yīng)注重金融生態(tài)環(huán)境與城鎮(zhèn)化的穩(wěn)定和提升，濱州市城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)應(yīng)注重整體性的提升。

2.城鎮(zhèn)化發(fā)展略滯后型。此類城市的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)在城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體發(fā)展中，逐步將城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)推向協(xié)調(diào)。濟(jì)南市應(yīng)該整體性發(fā)展并繼續(xù)保持其優(yōu)勢(shì)，將城鎮(zhèn)化建設(shè)放到更加重要的位置。日照市和聊城市在城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體發(fā)展上較為滯后，應(yīng)注重城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體性提升，同時(shí)注重其協(xié)調(diào)發(fā)展。

3.金融生態(tài)發(fā)展略滯后型。此類城市的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)該在城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體發(fā)展中逐步將城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)推向協(xié)調(diào)。煙臺(tái)市應(yīng)整體發(fā)展并繼續(xù)保持其優(yōu)勢(shì)，將金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)放到更加重要的位置，威海市和濟(jì)寧市整體上比較有優(yōu)勢(shì)，應(yīng)注重城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的繼續(xù)發(fā)展，將重點(diǎn)放到金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)上，萊蕪市的發(fā)展比較滯后，應(yīng)該注重城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境的整體性提升。

4.城鎮(zhèn)化明顯滯后型。此類城市的金融生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)較好，應(yīng)該注重城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推動(dòng)。淄博市和臨沂市的整體進(jìn)程城鎮(zhèn)化建設(shè)應(yīng)放到首位，東營(yíng)市和菏澤市的整體進(jìn)程也應(yīng)更加注重城鎮(zhèn)化的建設(shè)，在城鎮(zhèn)化與金融生態(tài)環(huán)境整體提升的同時(shí)，注重二者的協(xié)調(diào)發(fā)展。

5.金融生態(tài)明顯滯后型。此類城市應(yīng)更加注重金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)，為城鎮(zhèn)化提供良好的基礎(chǔ)。泰安市、德州市和棗莊市應(yīng)將金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)放在其整體進(jìn)程的首位，同時(shí)注重城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推動(dòng)作用。

(二)金融市場(chǎng)的建設(shè)

金融市場(chǎng)的建設(shè)，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)金融生態(tài)環(huán)境的整體性建設(shè)。改善山東金融生態(tài)環(huán)境應(yīng)該從宏觀環(huán)境和金融環(huán)境等方面著手。

1.優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。一是努力推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。牢牢把握擴(kuò)大內(nèi)需這一戰(zhàn)略基點(diǎn)，貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策，以提高質(zhì)量效益和增加就業(yè)為重點(diǎn)，以存量強(qiáng)根基，以增量促調(diào)整，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。二是積極發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。堅(jiān)定不移地實(shí)施全方位開放戰(zhàn)略，進(jìn)一步更新理念，增強(qiáng)意識(shí)，營(yíng)造氛圍，夯實(shí)基礎(chǔ)，對(duì)外開放朝著優(yōu)化結(jié)構(gòu)、拓展領(lǐng)域、提高效益方向轉(zhuǎn)變；加強(qiáng)對(duì)外合作交流，提高口岸開放水平，促進(jìn)開放型經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。

2.完善金融體系，提高金融穩(wěn)定性。一是提升銀行金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。吸引各類商業(yè)銀行來(lái)濟(jì)增設(shè)分行，爭(zhēng)取進(jìn)出口銀行設(shè)立省級(jí)管轄行，積極引進(jìn)大型外資銀行，加快齊魯銀行的改革發(fā)展。通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提升銀行業(yè)的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，提高金融服務(wù)穩(wěn)定性。二是發(fā)展資本市場(chǎng)，積極推動(dòng)高新區(qū)成為全國(guó)代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)園區(qū),支持符合條件的企業(yè)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易；積極推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)和盈利水平高的中小民營(yíng)企業(yè)上市融資，豐富資金來(lái)源。三是強(qiáng)化保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)管理和公共服務(wù)職能。積極擴(kuò)大工程保險(xiǎn)覆蓋面,大力發(fā)展企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)等險(xiǎn)種，健全完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作機(jī)制,擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，強(qiáng)化保險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的保障作用。

3.推動(dòng)信用體系建設(shè)，塑造良好信用環(huán)境。一是金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信用防范能力。銀行等金融機(jī)構(gòu)注重風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，對(duì)地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及代銷保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范。二是通過金融監(jiān)管部門制定規(guī)章，對(duì)征信機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)人員要求等做出規(guī)定，確立市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出機(jī)制以及對(duì)違法行為的懲罰機(jī)制。建立對(duì)征信從業(yè)人員的資質(zhì)考核與認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，并制定征信從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范，形成信用中介機(jī)構(gòu)規(guī)范體系。三是加快發(fā)展區(qū)內(nèi)會(huì)計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、咨詢等金融中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步健全和完善金融中介服務(wù)體系，提高金融中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)能力和水平。積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)、船舶、海域和無(wú)居民海島使用權(quán)等專業(yè)性評(píng)估機(jī)構(gòu)的建設(shè)，提升信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。

(三)新型金融組織的風(fēng)險(xiǎn)阻斷

1.加強(qiáng)政策扶持，規(guī)范金融秩序。第一，資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)阻斷。加快金融改革，立足于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造。進(jìn)一步支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制，為更多的中小企業(yè)提供資金支持。對(duì)村鎮(zhèn)銀行，人民銀行要充分運(yùn)用再貸款政策給予支持，增強(qiáng)其資金實(shí)力。第二，信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)阻斷。為提升新型金融組織整體信用環(huán)境，應(yīng)進(jìn)一步健全農(nóng)村新型金融組織的外部監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)組織運(yùn)行的監(jiān)督檢查，督促農(nóng)村新型金融組織加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，做好風(fēng)險(xiǎn)隱患的防范、排查，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，要將小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社作為農(nóng)村金融體制改革的一部分，納入全國(guó)農(nóng)村金融體制改革整體方案中統(tǒng)一規(guī)劃，明確小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社的法律地位。第三，經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)阻斷。政府主管部門、人民銀行在著力完善政策的同時(shí)，應(yīng)積極開展業(yè)務(wù)指導(dǎo)，通過業(yè)務(wù)知識(shí)和專業(yè)技能培訓(xùn)，提高農(nóng)村新型金融組織從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。要向扎根于農(nóng)村的新型金融組織提供政策優(yōu)惠，對(duì)高端金融人才實(shí)行一定的薪金補(bǔ)貼，以吸引、留住高端金融人才。

2.尋求金融創(chuàng)新，提升服務(wù)質(zhì)量。第一，村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)阻斷。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)積極拓寬融資渠道，增強(qiáng)資金實(shí)力。積極與小額貸款公司等其他金融組織合作，按照政府與人民銀行的政策指引，建立新型農(nóng)村金融組織融資平臺(tái)，以加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化農(nóng)村支付結(jié)算環(huán)境，不斷完善電子支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。第二，小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)阻斷。小額貸款公司應(yīng)借助資本市場(chǎng)，通過發(fā)行私募債券、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式，依法合規(guī)開展直接融資，將小額貸款公司各類債務(wù)融資的余額擴(kuò)大到注冊(cè)資本的2倍。為充分發(fā)揮小額貸款公司對(duì)農(nóng)戶、小微企業(yè)的支持作用，小額貸款公司70%的資金應(yīng)發(fā)放給單戶貸款余額不超過200萬(wàn)元的小額借款人，其中單戶在50萬(wàn)元以下的貸款不少于20%。

3.發(fā)展開發(fā)性金融，促進(jìn)信用環(huán)境建設(shè)。

目前，由于面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，山東省新型金融組織對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的支持作用仍然十分有限。而開發(fā)性金融由于為政府擁有、賦權(quán)經(jīng)營(yíng)，具有國(guó)家信用，體現(xiàn)政府意志，能夠把國(guó)家信用與市場(chǎng)配置特別是與資本市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而在城鎮(zhèn)化建設(shè)中將大有作為。同時(shí)，開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)用建設(shè)制度和市場(chǎng)的方式，在體制資源整合中控制風(fēng)險(xiǎn)，可以為新型金融組織的發(fā)展提供良好的信用環(huán)境和資金支持。

對(duì)于開發(fā)性金融與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的有機(jī)結(jié)合，下一步應(yīng)具體完善開發(fā)性金融支持城鎮(zhèn)化的市場(chǎng)化運(yùn)作模式；創(chuàng)新、完善信用結(jié)構(gòu)，在繼續(xù)發(fā)揮原有融資平臺(tái)功能的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)緩釋程序；發(fā)揮開發(fā)性金融的導(dǎo)向效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)開發(fā)性金融“以點(diǎn)帶面”的作用和職能；積極探索以開發(fā)性金融支持新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的措施。