企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)

汪星

摘要：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)受多種因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，從而出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益損失的可能。本文對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征和成因進(jìn)行了分析，并論述了有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理措施。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)管理 防范與應(yīng)對(duì)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于財(cái)務(wù)管理工作所有環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來極大的影響。認(rèn)真思考和研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，積極抓好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與應(yīng)對(duì)工作，大力加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，最大程度控制運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力提高經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)企業(yè)具有極其重要的意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意義

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以控制或預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期情況之間產(chǎn)生的偏離。具體來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資等活動(dòng)中，預(yù)期結(jié)果與未來實(shí)際結(jié)果之間可能產(chǎn)生偏離，從而使企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)與資金提供者訂立的合同契約中確保的預(yù)期結(jié)果。導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體原因較多，客觀上主要表現(xiàn)為以下三個(gè)方面：一是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體環(huán)境復(fù)雜多變，二是企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不甚合理，負(fù)債比例過高，三是企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不暢。

（二）防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意義

一是能夠?yàn)橥顿Y者提供進(jìn)行投資決策的參考。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠?yàn)橥顿Y者提供具體評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的尺度，投資者如果能夠提前得知企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信息，對(duì)企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)困境做出判斷，就能更為謹(jǐn)慎地對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資，從而更為穩(wěn)妥地進(jìn)行投資活動(dòng)。二是有利于企業(yè)管理層加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制。對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及時(shí)進(jìn)行評(píng)估，是企業(yè)的管理層必須履行的一項(xiàng)重要任務(wù)。通過階段性評(píng)估，企業(yè)管理層能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中在的各種潛在問題，在此基礎(chǔ)上有序地、正確地制定相應(yīng)的管理政策。三是有利于政府監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制管理和完善監(jiān)管制度。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）客觀必然性

企業(yè)在日常的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，其財(cái)務(wù)系統(tǒng)必將面對(duì)一系列不確定的因素，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在有其必然性。在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，實(shí)際結(jié)果經(jīng)常會(huì)與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)較大偏離，風(fēng)險(xiǎn)管理人員無法完全制止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，只有通過借助于各種管理手段，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失控制在一定范圍內(nèi)。

（二）難以預(yù)測(cè)性

由于普遍缺乏財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定性，企業(yè)無法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而極大地增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制難度。同時(shí)，由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易受到諸多相關(guān)因素的影響，因此很難做到事前防范和事前評(píng)估。

（三）普遍存在性

隨著企業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)張，企業(yè)具備的內(nèi)部管理與組織結(jié)構(gòu)也日益復(fù)雜，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的各個(gè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中普遍存在，如企業(yè)資金運(yùn)用、企業(yè)資金籌集以及企業(yè)資金分配與積累等。

（四）損失與收益并存

企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)收益是同時(shí)存在的，且財(cái)務(wù)收益往往隨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大而相應(yīng)提高。因此，為了切實(shí)提升財(cái)務(wù)效益，保證企業(yè)收益穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)必須有效地改善其內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，不斷提升資金的運(yùn)用效率，才能在保證收益的前體下降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)

（一）優(yōu)化管理環(huán)境，提高決策水平

企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真對(duì)自身財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析并及時(shí)把握其變動(dòng)情況，使自身具備更強(qiáng)的變化適應(yīng)能力和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。同時(shí)，企業(yè)必須制定并及時(shí)修改各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，及時(shí)對(duì)管理政策進(jìn)行調(diào)整，以控制財(cái)務(wù)環(huán)境變動(dòng)給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)可以對(duì)影響決策的因素統(tǒng)一歸集，并運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)模型進(jìn)行定量計(jì)算和定量分析，從而為科學(xué)決策提供有力依據(jù)。例如，在企業(yè)的籌資決策過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)首先以自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況為基礎(chǔ)，對(duì)未來的資金缺口進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，隨后通過資本成本的計(jì)算，并比較各種籌資手段的風(fēng)險(xiǎn)與收益，以科學(xué)的籌資方式確定資金結(jié)構(gòu)，并以此為基礎(chǔ)最終確定籌資決策，以起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

（二）建立完善財(cái)務(wù)管理體系

一是健全完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)規(guī)章制度。完善的制度是做好財(cái)務(wù)管理工作的依據(jù)和保障，缺乏制度的引領(lǐng)和規(guī)范，財(cái)務(wù)管理工作必將陷入低效、失誤和混亂的泥潭，既無從及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)更談不上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。因此，企業(yè)必須結(jié)合自身特點(diǎn)，制定內(nèi)容豐富切實(shí)可行的財(cái)務(wù)制度。二是嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度。再完美完善的制度如果得不到嚴(yán)格的執(zhí)行也發(fā)揮不了任何作用。企業(yè)應(yīng)該充分重視財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行情況，要組織專業(yè)人員，圍繞制度規(guī)定，定期檢查，嚴(yán)格獎(jiǎng)懲，堅(jiān)決杜絕有章不循，有規(guī)不依的散漫作風(fēng)。三是建立高效的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和管理部門，選聘配備高水平、高素質(zhì)的管理人員充任關(guān)鍵崗位，及時(shí)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)環(huán)境的變化。要盡量避免因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)落后，管理部門無法迅速對(duì)環(huán)境的變化做出反應(yīng)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要注意落實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控規(guī)定，切實(shí)遵循風(fēng)險(xiǎn)控制原則，確?？茖W(xué)化決策。

（三）合理控制資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)

企業(yè)必須根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)，科學(xué)確定其總體規(guī)模和發(fā)展速度，并以此確定資產(chǎn)規(guī)模增速。具體來說，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)所處的競(jìng)爭(zhēng)地位、資源整合能力、人力資源狀況、內(nèi)部管理能力、激勵(lì)與約束機(jī)制、相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策六個(gè)方面合理確定自身資產(chǎn)規(guī)模。在注重資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，更應(yīng)當(dāng)重視自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。一是保持合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備，以保證正常支付和應(yīng)對(duì)意外支出；二是提高存貨周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的利用；三是提高貨幣資金的回籠速度，確保應(yīng)收賬款安全性。在負(fù)債方面，企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況，以資金現(xiàn)狀及預(yù)期財(cái)務(wù)收支情況為基礎(chǔ)，合理確定融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，動(dòng)態(tài)調(diào)整短期、中期和長(zhǎng)期負(fù)債的比率，及時(shí)監(jiān)控能夠反映企業(yè)償債能力的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)物指標(biāo)。通過建立科學(xué)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)動(dòng)企業(yè)資金，加快資本周轉(zhuǎn)速度，提高投入產(chǎn)出比；動(dòng)態(tài)平衡自由資金、借貸資金和預(yù)收資金的結(jié)構(gòu)與規(guī)模，確保資本邊際效用最大化，從而提高資本的流動(dòng)性、盈利性與安全性。

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