互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行如何轉(zhuǎn)型

楊衛(wèi)紅

2013年，余額寶、微信支付、P2P迅速進(jìn)入公眾視角，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的浪潮，“碎片化”理財(cái)、“在線融資”等新模式給金融業(yè)的發(fā)展提供了加速度，使早已不平靜的銀行業(yè)江湖激起更大漣漪?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加快了利率市場(chǎng)化與金融脫媒，倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，如何辯證看待？商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展之路又在何方？

一、解讀互聯(lián)網(wǎng)金融

2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)等的廣泛運(yùn)用，在這一年隨著“阿里金融”的誕生而注入了“強(qiáng)心劑”，引發(fā)了業(yè)界、學(xué)界的大討論，“顛覆論”、“偽命題論”、“影子銀行論”、“非替代論”，眾說(shuō)紛紜。

“顛覆論”者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融既不是銀行模式，又不走資本市場(chǎng)模式，是可以與商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)并列的第三種金融模式，本質(zhì)上既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

“偽命題論”者認(rèn)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”是一個(gè)似是而非的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)的本質(zhì)是技術(shù)，其作為技術(shù)的普遍適用性，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生巨大的沖擊，但是并不能將其作為一種新的金融形態(tài)，它只是一種技術(shù)手段。

“影子銀行論”者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是影子銀行的一部分，主要服務(wù)于那些被傳統(tǒng)銀行忽視的中小企業(yè)和消費(fèi)者。他們認(rèn)為，影子銀行自身的生存與發(fā)展也存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

“非替代論”者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不能完全滿足企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)面對(duì)面交流的需要，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行，正如網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物不能取代實(shí)體店購(gòu)物一樣。

以上觀點(diǎn)，各有角度。但我認(rèn)為，把握互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)，應(yīng)該從辨析“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”開始?！敖鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)”僅是金融機(jī)構(gòu)在原有的營(yíng)運(yùn)模式與盈利模式下，植入了信息化與電子化。但“互聯(lián)網(wǎng)金融”則并不只在技術(shù)和渠道層面，它還包含了客戶服務(wù)范圍、交易方式、交易市場(chǎng)、交易制度和調(diào)控機(jī)制的重大轉(zhuǎn)變。因此，把握互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)應(yīng)該聚焦在盈利模式與營(yíng)運(yùn)模式上。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、電子商務(wù)等技術(shù)，具有透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、交易成本更低、操作更便捷等一系列特征，當(dāng)前應(yīng)用最為廣泛的包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P小微信貸模式、大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)模式、理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)銷等模式，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

分享“大數(shù)據(jù)紅利”。無(wú)論采取什么樣的盈利模式與營(yíng)運(yùn)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融歸根到底最重要的還是客戶資源。互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢(shì)就是獲得龐大的客戶信息。《大數(shù)據(jù)時(shí)代》一書中提出未來(lái)數(shù)據(jù)將會(huì)像土地、石油和資本一樣，成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的基礎(chǔ)資源。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一項(xiàng)最重要優(yōu)勢(shì)，對(duì)于商戶真實(shí)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和用戶真實(shí)消費(fèi)數(shù)據(jù)的掌握能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融更加容易地對(duì)客戶進(jìn)行捕捉和跟蹤。

實(shí)現(xiàn)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”。對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特別是其零售業(yè)務(wù)來(lái)講，由于規(guī)模的限制，很難兼顧分散且有限的長(zhǎng)尾需求。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融很好地解決了這一問題?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了分散資源的跨地域整合，客戶更容易找到需要的產(chǎn)品，交易費(fèi)用大幅降低。因而，互聯(lián)網(wǎng)金融模式有效地突破了規(guī)模效應(yīng)的瓶頸，實(shí)現(xiàn)了“長(zhǎng)尾效應(yīng)”。

使用便捷高效。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下，主流支付手段逐漸被移動(dòng)支付手段所替代，快捷、方便、成本更低，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)降低了金融服務(wù)門檻，使其受眾更加廣泛，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行結(jié)算類業(yè)務(wù)、小微融資業(yè)務(wù)、投資理財(cái)業(yè)務(wù)等方面具有較大的沖擊。

豐富營(yíng)銷手段。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，產(chǎn)品推介信息通過(guò)推送、關(guān)注、點(diǎn)評(píng)、轉(zhuǎn)載等方式，極大豐富了產(chǎn)品的推廣手段，信息傳播速度加快，推廣更加精準(zhǔn)，使產(chǎn)品推廣信息產(chǎn)生了更大的聚合度，對(duì)提升客戶“粘性”具有重要意義。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融加快了利率市場(chǎng)化與金融脫媒，倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

結(jié)算類業(yè)務(wù)。隨著第三方支付市場(chǎng)迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、繳費(fèi)還款、線上收單等支付結(jié)算方式已經(jīng)廣泛應(yīng)用。憑借跨行支付平臺(tái)、良好支付體驗(yàn)和突出創(chuàng)新能力，第三方支付企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行支付結(jié)算主渠道地位發(fā)起了有力挑戰(zhàn)。隨著支付方式的不斷革新，行業(yè)應(yīng)用的深入挖掘，預(yù)計(jì)第三方支付對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)的滲透將更加深入。

儲(chǔ)蓄與理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，諸如余額寶，表面上的影響是分流商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄資金，屬于“金融脫媒”的一個(gè)表現(xiàn)，但是深層次看，余額寶集成了“支付”與“理財(cái)”?！坝囝~增值”成了吸引客戶的“題材”，打開了“碎片化”理財(cái)?shù)拇箝T，填補(bǔ)了“高攀不起”的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)空白，其主要特征是時(shí)間地點(diǎn)靈活自由、信息對(duì)稱、選擇性強(qiáng)、操作方便快捷，本質(zhì)上對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售模式形成了沖擊。

融資類業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式主要有網(wǎng)貸公司、P2P融資、眾籌融資等。諸如P2P借貸類業(yè)務(wù)加快了傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的金融脫媒，尤其是在小微領(lǐng)域。由于“在線融資”的門檻低、方便快捷，引起商業(yè)銀行存量客戶的流失，被排斥在商業(yè)銀行之外的客戶，亦會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)融資所吸納。預(yù)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)貸款對(duì)傳統(tǒng)信貸的替代將會(huì)越來(lái)越明顯，從而倒逼商業(yè)銀行實(shí)施信貸智能化。不過(guò)，規(guī)模較大、期限較長(zhǎng)的融資類業(yè)務(wù)則是互聯(lián)網(wǎng)金融的短板。因此，在融資類業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊更多是結(jié)構(gòu)性的，當(dāng)前主要為小微客戶的融資業(yè)務(wù)。

代理業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融將影響商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)、第三方理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。銀行代理銷售模式將逐步被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與第三方理財(cái)公司自營(yíng)的銷售平臺(tái)替代?？蛻糇孕型ㄟ^(guò)第三方公司自主的互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)便可實(shí)現(xiàn)購(gòu)買，由于線上銷售平臺(tái)具有流程簡(jiǎn)化、申贖費(fèi)率低的特點(diǎn)，因而勢(shì)必影響商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四、商業(yè)銀行如何轉(zhuǎn)型升級(jí)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)從兩個(gè)層面入手：一是根據(jù)自身特點(diǎn)與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打造自身的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)先機(jī)；二是積極推動(dòng)向智能化網(wǎng)絡(luò)銀行的轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性與競(jìng)爭(zhēng)力。

樹立用戶管理理念。開放、平等、協(xié)作、分享是互聯(lián)網(wǎng)的基本精神?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行必須注重客戶的交互與體驗(yàn)?！耙钥蛻魹橹行摹笔且粋€(gè)老話題，然而當(dāng)前商業(yè)銀行更應(yīng)樹立“用戶”的理念。“客戶”強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者給商業(yè)銀行帶來(lái)什么效益，而“用戶”更強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的服務(wù)給用戶帶來(lái)什么，諸如為用戶理財(cái)、為用戶擴(kuò)大影響力、為用戶提高效率、為用戶創(chuàng)新、為用戶體驗(yàn)，等等。只有樹立“用戶”理念，才能提高用戶“粘性”。因此，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念需要融入互聯(lián)網(wǎng)精神。

重新定位物理網(wǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該深度思考網(wǎng)點(diǎn)布局與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的替代問題，尤其是中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等物理渠道眾多的大型商業(yè)銀行。如果商業(yè)銀行只在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)，發(fā)展電子金融服務(wù)，那么只能說(shuō)，這在互聯(lián)網(wǎng)金融的道路上才邁出一小步，僅僅停留在“金融互聯(lián)網(wǎng)”的階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)必將進(jìn)一步提高電子渠道替代率，而商業(yè)銀行應(yīng)該適時(shí)調(diào)整物理網(wǎng)點(diǎn)布局戰(zhàn)略，追求點(diǎn)多面廣的布局戰(zhàn)略已不合時(shí)宜。

拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)有效運(yùn)用以云計(jì)算、智能終端為代表的新技術(shù)，積極構(gòu)建電商平臺(tái)，使“金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)”提升至“互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)”，以發(fā)展網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和移動(dòng)金融為突破口，積極推動(dòng)支付方式創(chuàng)新、服務(wù)功能創(chuàng)新、服務(wù)渠道創(chuàng)新和平臺(tái)模式創(chuàng)新，搶占銀行業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點(diǎn)。具體包括：一是要盡快實(shí)現(xiàn)支付方式線下、線上融合發(fā)展，諸如在資金歸集、線上收單、電子支付等領(lǐng)域，不斷完善與創(chuàng)新線上支付結(jié)算體系；二是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信貸產(chǎn)品工具與流程優(yōu)化，構(gòu)建在線融資、自助貸款、網(wǎng)商融資等平臺(tái)，搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)；三是開辟在線理財(cái)超市、移動(dòng)理財(cái)、小額理財(cái)?shù)取八槠崩碡?cái)服務(wù)；四是打造智慧銀行，改善用戶體驗(yàn)，大力發(fā)展手機(jī)銀行、電視銀行、網(wǎng)上銀行等電子銀行業(yè)務(wù)。

重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的最大風(fēng)險(xiǎn)在于網(wǎng)絡(luò)信息安全，商業(yè)銀行可嘗試建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，對(duì)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)與內(nèi)部管理中創(chuàng)新應(yīng)用，同時(shí)防控互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)。

（作者系中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行江蘇省分行總經(jīng)理）

責(zé)任編輯：高 莉endprint