以混合所有制經(jīng)濟(jì)為載體深化國企改革

劉泉紅

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出：“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)?！边@為建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代企業(yè)制度奠定了體制基礎(chǔ)，同時(shí)也可以淡化企業(yè)的所有制色彩，為各種所有制經(jīng)濟(jì)成分公平競(jìng)爭(zhēng)和合作營(yíng)造環(huán)境，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。大力發(fā)展全新意義上的混合所有制經(jīng)濟(jì)，對(duì)于進(jìn)一步鞏固和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度，保證市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用，充分激發(fā)一切積極因素推動(dòng)社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造，全面深化國有企業(yè)改革，都有著非常重要的理論和實(shí)踐意義。

新內(nèi)涵

混合所有制經(jīng)濟(jì)是指在同一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織中，不同所有制的產(chǎn)權(quán)主體多元投資、交叉持股、融合發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形式?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)作為一種財(cái)產(chǎn)所有制結(jié)構(gòu)，是相對(duì)單一的公有制經(jīng)濟(jì)或非公有制經(jīng)濟(jì)而言的，這一提法本身并非首次出現(xiàn)。黨的十六屆三中全會(huì)提出，“大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式?！秉h的十七大報(bào)告再次強(qiáng)調(diào)，“以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”。十八屆三中全會(huì)為“混合所有制經(jīng)濟(jì)”注入了新的內(nèi)容，指出“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”，同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“鼓勵(lì)發(fā)展非公有資本控股的混合所有制企業(yè)”。 十八屆三中全會(huì)把混合所有制經(jīng)濟(jì)提升到我國基本經(jīng)濟(jì)制度重要實(shí)現(xiàn)形式的高度，進(jìn)一步明確了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向和路徑，使混合所有制經(jīng)濟(jì)這種富有效率和活力的資本組織形式，成為了深化國企改革新的有效載體和動(dòng)力。

關(guān)于混合所有制經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵，有廣義和狹義的不同理解。廣義的混合所有制經(jīng)濟(jì)，指的是兩種或兩種以上的所有制經(jīng)濟(jì)成分通過股份制、聯(lián)營(yíng)等形式，成立有限責(zé)任公司或股份有限公司，共同從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的所有制形式。廣義的混合所有制經(jīng)濟(jì)混合產(chǎn)權(quán)中不一定包含國有經(jīng)濟(jì)成分，而狹義的混合所有制經(jīng)濟(jì)的混合產(chǎn)權(quán)中一定包含國有經(jīng)濟(jì)成分。

按照國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)口徑，我國企業(yè)劃分為國有企業(yè)、集體企業(yè)、股份合作企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營(yíng)企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、外商投資企業(yè)和個(gè)體企業(yè)共十大類型，分為若干子類別。這些企業(yè)中，擁有兩種所有制類別以上的企業(yè)類型主要是：聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的國有之間聯(lián)營(yíng)以外的其他經(jīng)濟(jì)成分間聯(lián)營(yíng)企業(yè)；國有控股的股份有限公司；兩種以上所有制經(jīng)濟(jì)成分參與組建的有限責(zé)任公司；港澳臺(tái)企業(yè)中的合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、股份有限公司；私人控股但有其他經(jīng)濟(jì)成分參股的股份有限公司；外商投資企業(yè)中的中外合資、中外合作、股份有限公司等企業(yè)。這幾種類型企業(yè)至少由兩種以上所有制成分的資本投資形成，因此，根據(jù)廣義的理解，它們都屬于混合所有制經(jīng)濟(jì)。而按照狹義的理解，以上類型中有國有經(jīng)濟(jì)成分參與的才屬于混合所有制經(jīng)濟(jì)。

新優(yōu)勢(shì)

國有企業(yè)改革一直是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。國有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略性調(diào)整要求國有經(jīng)濟(jì)從一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域有序退出后，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)無疑是其最為可行的途徑。未來一段時(shí)期，狹義理解上的混合所有制經(jīng)濟(jì)，即發(fā)展“國”、“民”聯(lián)姻為主體的混合所有制企業(yè)，可以重塑以市場(chǎng)為主體的微觀制度基礎(chǔ)，使公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)、國有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)之間“你中有我，我中有你”，促進(jìn)兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相互融合，共同發(fā)展。

一方面，混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于提升整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。國有企業(yè)具有技術(shù)和資金實(shí)力較強(qiáng)、管理相對(duì)規(guī)范、資源獲取相對(duì)較易等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但也有它的弊端，如效率低下就是典型的問題。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可見，2010年至2012年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)利潤(rùn)率，國有及國有控股企業(yè)分別為4.9%、5.4%和4.6%，而同期股份制企業(yè)分別為6.6%、8.4%和7.6%，這充分說明國有經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率不如混合所有制經(jīng)濟(jì)高?？梢哉f，用混合所有制經(jīng)濟(jì)來實(shí)現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略性調(diào)整，對(duì)于完善我國的基本經(jīng)濟(jì)制度，提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率具有深遠(yuǎn)意義。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)可以解決國有企業(yè)委托代理關(guān)系中的所有者缺位問題。非公有制經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)界定十分清晰，因而其所有者也會(huì)更為關(guān)注公司的運(yùn)營(yíng)并致力于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，他們?cè)诨旌纤兄乒局型ㄟ^合理參與決策，可以有效制約原國有企業(yè)管理者短期行為傾向?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展的不利影響，大幅提高企業(yè)運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更有活力。而且，國有企業(yè)通過實(shí)施混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革，使大多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國有資本退出并轉(zhuǎn)化為對(duì)社保資金的投入，真正用之于增進(jìn)全民的福祉。同時(shí)，以混合所有制經(jīng)濟(jì)的方式打破國有企業(yè)在某些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，還有利于順利突破美國等主導(dǎo)的TPP即跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定對(duì)于我國國有企業(yè)的相關(guān)約束，增強(qiáng)我國企業(yè)在國際社會(huì)上的話語權(quán)。

另一方面，混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于國有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退和非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。根據(jù)分類改革的方針，國有經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)其布局有進(jìn)有退的調(diào)整，競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)無疑首當(dāng)其沖。我國的國有企業(yè)中，鋼鐵、汽車、建筑等一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)占了較大比重，如果采用“休克療法”一次性退出，無疑將會(huì)給社會(huì)和國民經(jīng)濟(jì)本身帶來巨大動(dòng)蕩。而實(shí)施混合所有制經(jīng)濟(jì)，既可以發(fā)展非公有制資本控股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，也可以發(fā)展國有資本控股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，除少數(shù)特殊領(lǐng)域外，將大部分國有企業(yè)發(fā)展成為混合所有制企業(yè)，就可以有效避免激進(jìn)式改革帶來的動(dòng)蕩因素。民營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展到特定階段，也迫切要求在市場(chǎng)準(zhǔn)入尤其在壟斷性行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入方面有實(shí)質(zhì)性的突破。非公有制經(jīng)濟(jì)和國有經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)緊密聯(lián)姻，賦予非公有制經(jīng)濟(jì)控股權(quán)利，無疑將有利于破除非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的體制和要素瓶頸，有效突破行業(yè)壁壘，將給我國民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更多機(jī)會(huì)。

另外，混合所有制經(jīng)濟(jì)有利于充分發(fā)揮國有資本影響力。實(shí)行混合所有制經(jīng)濟(jì)也必將進(jìn)一步推動(dòng)包括國有和民營(yíng)在內(nèi)的各類資本實(shí)現(xiàn)深度融合和有機(jī)統(tǒng)一，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短，有利于國有資本放大功能、保值增值，進(jìn)一步起到“四兩撥千斤”的作用，提升國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

新舉措

十八屆三中全會(huì)把混合所有制經(jīng)濟(jì)提升到我國基本經(jīng)濟(jì)制度重要實(shí)現(xiàn)形式的高度，是經(jīng)濟(jì)制度理論上的重要突破。我們要從實(shí)踐層面采取切實(shí)可行的新舉措，促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)規(guī)范化、可持續(xù)發(fā)展，完善我國基本經(jīng)濟(jì)制度。

要加快完善公司治理。為促進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)規(guī)范化發(fā)展，要推動(dòng)絕大多數(shù)混合所有制企業(yè)包括其母公司進(jìn)一步健全現(xiàn)代企業(yè)制度，形成權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。要吸收一定比例的專業(yè)化人事進(jìn)入董事會(huì)，董事會(huì)下設(shè)立若干專業(yè)委員會(huì)并切實(shí)履行職責(zé)。加大引進(jìn)獨(dú)立董事和外部監(jiān)事的力度，進(jìn)一步完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)議事制度，使包括獨(dú)立董事在內(nèi)的每一位董事、監(jiān)事都能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用，而不是充當(dāng)“花瓶”。在公司治理機(jī)制層面，有必要建立強(qiáng)制性的小股東累計(jì)投票權(quán)制度，使混合所有制企業(yè)中的小股東有充分的利益訴求和順暢可靠的表達(dá)渠道。如果只是讓眾多小股東參股而沒有任何話語權(quán)，那么就失去混合所有制經(jīng)濟(jì)的本來意義了。當(dāng)然，對(duì)于關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的少數(shù)行業(yè)，在實(shí)行混合所有制經(jīng)濟(jì)的公司中，國有股權(quán)可實(shí)行具有否決權(quán)的“金股”制度，以維護(hù)國家和全社會(huì)的公共利益。

要健全和完善產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)體系，為“國”、“民”聯(lián)姻鋪路架橋。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要求產(chǎn)權(quán)必須流轉(zhuǎn)順暢，只有建立起產(chǎn)權(quán)自由流動(dòng)的機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)資本、股權(quán)的優(yōu)化配置，保障國有股權(quán)的有序進(jìn)退。要按照“統(tǒng)一、開放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的現(xiàn)代市場(chǎng)體系”的目標(biāo)，建立體制合理、規(guī)則健全、競(jìng)爭(zhēng)充分、通暢有序的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)。完善產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)功能，要建立合理的定價(jià)機(jī)制，加快信息披露建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的規(guī)范化。同時(shí)，要重視發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等各類中介組織的獨(dú)立作用，使其服務(wù)方式、程序、標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)一步規(guī)范化和科學(xué)化，為混合所有制經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。

要實(shí)行負(fù)面清單管理方式，營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。十八屆三中全會(huì)指出：“實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，在制定負(fù)面清單基礎(chǔ)上，各類市場(chǎng)主體可依法平等進(jìn)入清單之外領(lǐng)域。”從行業(yè)準(zhǔn)入角度看，哪怕是軍品生產(chǎn)，只要不涉及國家軍事機(jī)密，如常規(guī)武器的生產(chǎn)，尤其是一些非核心的零部件，在監(jiān)管到位的情況下，都可以適度讓民企來參與，甚至可以讓其在共同組建的混合所有制公司中擁有控股權(quán)。對(duì)于其他一些壟斷性行業(yè)來說也是如此，特別是自然壟斷行業(yè)，隨著技術(shù)進(jìn)步、壟斷行業(yè)改革和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，某些原來的自然壟斷業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)已經(jīng)不再具有自然壟斷屬性。這時(shí)就完全可以放開這些業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)，讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)充分參與進(jìn)來，打造成混合所有制經(jīng)濟(jì)。如移動(dòng)通信行業(yè)，隨著運(yùn)營(yíng)商的增多以及互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代微信等新技術(shù)的出現(xiàn)，現(xiàn)在已經(jīng)基本具備了競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的特征。此外，為了構(gòu)建各類資本公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，還必須實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)反壟斷執(zhí)法，清理和廢除妨礙市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)的各種規(guī)定和做法，給予各類市場(chǎng)主體同等的法律待遇，提供均等的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。

要推進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制由管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變的改革。十八屆三中全會(huì)指出：“完善國有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管?！贝蠖鄶?shù)國有企業(yè)成為混合所有制的公司后，國資委作為國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，要由管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變，并進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，實(shí)行監(jiān)管、報(bào)告和問責(zé)負(fù)面清單管理模式，要讓政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不該伸手的時(shí)候絕不伸手，從而有效破除政府干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的行為，最大幅度減少涉及企業(yè)的行政審批事項(xiàng)，讓混合所有制企業(yè)真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體。與此同時(shí)，徹底取消企業(yè)的行政級(jí)別，使混合所有制企業(yè)去行政化，去部門利益化，切斷企業(yè)和主管部門之間的利益輸送鏈條。

隨著十八屆三中全會(huì)精神的全面貫徹落實(shí)，隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度更為健全，國有資本、集體資本、非公有資本等融合發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟(jì)將會(huì)得到大力發(fā)展，并促使我國基本經(jīng)濟(jì)制度逐步趨于完善。

（作者：國家發(fā)展和改革委員會(huì)經(jīng)濟(jì)研究所企業(yè)室主任、研究員）

責(zé)任編輯：杜梅萍