財(cái)務(wù)管理理論：舶來品與現(xiàn)實(shí)的矛盾

許義生

【摘 要】 我國現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理理論并非是對(duì)我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐總結(jié)、歸納與升華的產(chǎn)物，而是一種“舶來品”。該理論雖大大推動(dòng)了我國財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐的發(fā)展，但也存在嚴(yán)重的水土不服、理論脫離實(shí)際等問題。必須著重積極探明與我國企業(yè)的所有者性質(zhì)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理理論與方法和我國特定金融市場環(huán)境中的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論與方法，加速構(gòu)建起一套完整的、科學(xué)的，與我國的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐高度契合的，更富有應(yīng)用價(jià)值的財(cái)務(wù)管理學(xué)科內(nèi)容體系。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)管理理論； 現(xiàn)實(shí)矛盾； 體系架構(gòu)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）31-0002-04

一、舶來的財(cái)務(wù)管理理論

20世紀(jì)80年代，我國開始了史無前例的經(jīng)濟(jì)體制改革。改革的宗旨在于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，實(shí)現(xiàn)政企分離，使企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的商品生產(chǎn)者。這一改革，首先打破了傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的財(cái)務(wù)管理體制，使企業(yè)逐步獲得了籌資、投資、用資和收益分配的權(quán)力。

在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)并不是一個(gè)具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的商品生產(chǎn)者，而是一個(gè)依據(jù)國家下達(dá)的生產(chǎn)計(jì)劃，使用國家劃撥的生產(chǎn)資料，組織生產(chǎn)活動(dòng)的產(chǎn)品生產(chǎn)者。企業(yè)作為國家計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的一部生產(chǎn)機(jī)器，在財(cái)務(wù)上幾乎沒有任何權(quán)力。企業(yè)所需資金，由國家財(cái)政部門撥入，只有季節(jié)性生產(chǎn)或交通運(yùn)輸不便的企業(yè)，其超常儲(chǔ)備物質(zhì)所需資金才通過銀行貸款解決。資金是由財(cái)政撥款解決，還是由銀行貸款解決，對(duì)企業(yè)來說僅僅是資金來源渠道的不同，并無本質(zhì)的區(qū)別。企業(yè)的再生產(chǎn)必須按國家計(jì)劃進(jìn)行，企業(yè)不僅不具有擴(kuò)大再生產(chǎn)的權(quán)力，也不具有簡單再生產(chǎn)的權(quán)力。企業(yè)按國家的規(guī)定對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊并上繳國家財(cái)政，國家統(tǒng)一掌握與安排折舊基金。盈利上交國家，虧損由國家彌補(bǔ)，企業(yè)不具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)按地區(qū)、按行業(yè)實(shí)行統(tǒng)一的工資福利制度，員工的薪酬待遇與企業(yè)的生產(chǎn)管理狀況無直接的聯(lián)系。簡言之，在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)既無自籌資金的權(quán)力，也無自主投資和收益分配的權(quán)力。

如上所述，在經(jīng)濟(jì)體制改革前，國家掌握著企業(yè)的財(cái)權(quán)。那么，國家是如何行使這一權(quán)力的呢？“計(jì)劃”和“核算”是國家控制和管理企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的兩大主要工具。企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均被納入國家計(jì)劃，國家則通過統(tǒng)計(jì)核算與會(huì)計(jì)核算監(jiān)督企業(yè)計(jì)劃的執(zhí)行情況。其中統(tǒng)計(jì)核算主要用于反映和監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃的執(zhí)行情況，會(huì)計(jì)核算則主要用于反映和監(jiān)督企業(yè)資金的來源與占用、使用與耗費(fèi)的情況。依據(jù)當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)制度，企業(yè)的資金按照用途的不同，被分為固定資金、流動(dòng)資金和專用基金三種。固定資金為固定資產(chǎn)的資金來源，流動(dòng)資金為流動(dòng)資產(chǎn)的來源，專用基金為具有特定用途的資金。企業(yè)必須按規(guī)定的渠道取得資金，按規(guī)定的用途使用資金，各種資金必須做到專款專用。企業(yè)會(huì)計(jì)的職能，僅僅在于依據(jù)?？顚Ｓ?、分戶核算的原則組織核算，對(duì)企業(yè)資金的使用情況實(shí)施監(jiān)控。在資金耗費(fèi)方面，國家主要管理的是生產(chǎn)耗費(fèi)，亦即產(chǎn)品成本。對(duì)企業(yè)可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額和降低率完成情況的考核，成為當(dāng)時(shí)國家控制和監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)耗費(fèi)和資金耗費(fèi)的主要手段。概言之，在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)并不存在自主籌資、自主投資、自主收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，有的只是作為國家對(duì)企業(yè)的資金使用與耗費(fèi)實(shí)施管理的會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)分析活動(dòng)。

我國經(jīng)濟(jì)體制改革的浪潮很快沖破了企業(yè)有會(huì)計(jì)無財(cái)務(wù)這一局面。隨著企業(yè)獨(dú)立商品生產(chǎn)者地位的確立，企業(yè)的籌資、投資、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)便相繼而生。財(cái)務(wù)實(shí)踐亟須財(cái)務(wù)理論的指導(dǎo)，財(cái)務(wù)實(shí)踐呼喚財(cái)務(wù)理論的誕生。正是基于這一現(xiàn)實(shí)的需要，西方發(fā)達(dá)國家的財(cái)務(wù)管理理論和財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)陸續(xù)被引入到我國財(cái)務(wù)管理學(xué)。也就是說，我國的財(cái)務(wù)管理理論并不是我國學(xué)者對(duì)我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)、歸納與升華的產(chǎn)物，而是一種“舶來品”。舶來的財(cái)務(wù)管理理論與財(cái)務(wù)管理方法，大大推動(dòng)了我國財(cái)務(wù)管理理論與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展，但因水土不服，理論脫離實(shí)際的問題也十分嚴(yán)重。

二、舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)的特征

作為舶來的財(cái)務(wù)管理理論或財(cái)務(wù)管理學(xué)，必然具有其濃郁的異國特征，筆者將其概括為以下四點(diǎn)：

（一）舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是以發(fā)達(dá)的金融市場為理財(cái)環(huán)境的財(cái)務(wù)管理學(xué)

籌資和投資是企業(yè)重要的財(cái)務(wù)活動(dòng)，金融市場則是企業(yè)籌資、投資的場所，是企業(yè)籌資、投資活動(dòng)的外部環(huán)境。一個(gè)國家的金融市場發(fā)達(dá)與否，對(duì)企業(yè)的籌資、投資活動(dòng)具有直接的影響。舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)反映的是以發(fā)達(dá)的金融市場為企業(yè)籌資、投資環(huán)境這一現(xiàn)實(shí)。在發(fā)達(dá)的金融市場環(huán)境下，有更多的籌資、投資的渠道和方式可供企業(yè)選擇，企業(yè)較易進(jìn)行長期、短期資金的相互轉(zhuǎn)化，使資本結(jié)構(gòu)具有可調(diào)節(jié)性與彈性。在發(fā)達(dá)的金融市場環(huán)境下，企業(yè)可從金融市場上獲取反映資金供求狀況的利率變動(dòng)、反映企業(yè)經(jīng)營狀況與財(cái)務(wù)狀況的股票價(jià)值變動(dòng)等信息，從而使科學(xué)財(cái)務(wù)決策的進(jìn)行具有必要的支撐。

（二）舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是以健全的股份經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理學(xué)

在西方發(fā)達(dá)國家，股份經(jīng)濟(jì)已有數(shù)百年歷史，股份公司已經(jīng)成為現(xiàn)代典型的企業(yè)組織形式。舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是建立在股份經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)管理學(xué)，或者說，舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是一部股份公司的財(cái)務(wù)管理學(xué)。如財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，主要強(qiáng)調(diào)的是股東財(cái)富最大化；有關(guān)權(quán)益性資金籌集方式，重點(diǎn)介紹的是股票籌資方式；有關(guān)資金成本中的權(quán)益資金成本，主要闡明的是優(yōu)先股和普通股的資金成本；資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析及投資決策內(nèi)容，無一例外均以股權(quán)作為權(quán)益資本；有關(guān)收益分配，論述的是股利分配政策及其選擇。

（三）舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是一部內(nèi)容不夠完整的財(cái)務(wù)管理學(xué)

資金是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)資源。若要保障以較小的資金投入獲得較大的產(chǎn)出效益，就必須加強(qiáng)對(duì)資金占用與資金耗費(fèi)的管理。就資金占用管理而言，舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)中論及的是對(duì)現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資金占用的管理，而對(duì)非流動(dòng)資金占用的管理則無反映。就資金耗費(fèi)管理而言，亦即對(duì)成本、費(fèi)用的管理而言，舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)中論及的只是對(duì)籌資成本的管理，對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等資金耗費(fèi)的管理則毫無涉及。凡此種種，在筆者看來，不能不是舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)的一種缺憾。

（四）舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)是體系不夠完善的財(cái)務(wù)管理學(xué)

舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)，是按照企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的構(gòu)成環(huán)節(jié)，亦即籌資、投資、用資、收益分配的邏輯順序構(gòu)建其內(nèi)容體系的。從企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)即財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的角度看，其體系是基本完整的，邏輯關(guān)系是清晰的。但從管理學(xué)的角度看，這一體系則是欠完善的。正如房屋建筑工程，其所包括的地基工程、墻體工程、屋頂工程、裝修工程等子工程盡管各不相同，但均服從統(tǒng)一的構(gòu)思與設(shè)計(jì)，工程的實(shí)施均服從統(tǒng)一的監(jiān)督與控制。換言之，地基工程、墻體工程、屋頂工程、裝修工程等各子工程是房屋建筑工程管理的對(duì)象和內(nèi)容，工程設(shè)計(jì)決策、工程監(jiān)督、工程控制等則是房屋建筑工程管理的職責(zé)或職能。房屋建筑工程管理學(xué)體系若只涵蓋了各子工程的業(yè)務(wù)內(nèi)容，而沒有涵蓋工程設(shè)計(jì)決策、工程監(jiān)督、工程控制等工程管理職能的話，充其量只是一部房屋建筑學(xué)，而不是一部建筑管理學(xué)。同樣的道理，若財(cái)務(wù)管理學(xué)只是涵蓋了各項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)處理的理論和方法，而沒有涵蓋企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整體規(guī)劃、財(cái)務(wù)控制與財(cái)務(wù)監(jiān)督等方面的理論與方法的話，也只是一部企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)，而不是一部嚴(yán)格意義上的財(cái)務(wù)管理學(xué)。

三、舶來的財(cái)務(wù)管理理論與我國財(cái)務(wù)管理實(shí)際的差距

理論的價(jià)值在于它所具有的指導(dǎo)人們認(rèn)識(shí)世界、改造世界的功能，指導(dǎo)人們認(rèn)識(shí)世界、改造世界的功能越強(qiáng)，理論的價(jià)值越大；反之，則越小。理論來源于實(shí)際，又高于實(shí)際。理論所固有的抽象性，決定其與豐富多彩、千變?nèi)f化的現(xiàn)實(shí)世界必然存在差距。然而，這并不意味著理論可以與實(shí)際相脫離。理論若與實(shí)際的差距過大，理論的價(jià)值就會(huì)降低，乃至喪失。由于舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)與我國的財(cái)務(wù)管理實(shí)際存在較大的差距，對(duì)我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)作用也就不能不受到很大的制約。二者的差距主要表現(xiàn)在：

（一）由企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同所導(dǎo)致的差距

在西方發(fā)達(dá)國家，企業(yè)的主體是建立在私有產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)之上的實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的股份公司。而在我國，企業(yè)的主體卻是建立在公有制基礎(chǔ)之上的國有獨(dú)資公司和國有股份公司。西方發(fā)達(dá)國家的股份公司，一般來說，其財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是追求“股東財(cái)富最大化”。那么，是否可以將這一目標(biāo)簡單套用到我國國有獨(dú)資公司或國有股份公司呢？筆者認(rèn)為，答案是否定的。僅就我國的國有上市公司而言，其眾多的社會(huì)投資人幾乎被排除在股利分配之外，其利益的得失基本取決于股價(jià)的漲落，股東權(quán)益在他們身上并未得到應(yīng)有的體現(xiàn)。作為國有企業(yè)大股東的國家，也主要是作為社會(huì)的管理者、服務(wù)者，通過稅收的方式參與企業(yè)分配。盡管國家也有關(guān)于國有企業(yè)向國家上繳利潤的規(guī)定，但實(shí)際上國家作為所有者的權(quán)益并未得到充分的體現(xiàn)。在筆者看來，我國的國有企業(yè)已經(jīng)不同程度地蛻變?yōu)榧w所有制或集團(tuán)所有制，其追求的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，并不是股東財(cái)富最大化，而是企業(yè)經(jīng)營者及員工利益最大化。概言之，舶來的財(cái)務(wù)管理理論與我國的現(xiàn)實(shí)狀況差距甚遠(yuǎn)，依據(jù)前者難以對(duì)后者作出科學(xué)、合理的解釋，更難以指導(dǎo)后者的運(yùn)行。

（二）由金融市場發(fā)展程度的不同所導(dǎo)致的差距

如前所述，西方發(fā)達(dá)國家的企業(yè)是以發(fā)達(dá)的金融市場為投融資場所的，企業(yè)投融資的渠道較寬，方式較多，行為也較規(guī)范。而我國的實(shí)際情況卻是，金融市場的發(fā)展尚處于初級(jí)階段，企業(yè)投融資渠道狹窄，主要依賴證券市場，且投融資行為欠規(guī)范。一些包裝上市的公司以圈錢為目的，經(jīng)營水平不高，長期處于低盈利甚至虧損狀態(tài)；上市公司基本不派發(fā)股利，低成本甚至無償使用投資人的資金，投資者的權(quán)益得不到保障，高風(fēng)險(xiǎn)，低回報(bào)甚至無回報(bào)。非上市的大中型企業(yè)其外源融資方式主要是銀行借款，盡管近年來中央銀行對(duì)商業(yè)銀行信貸利率的管理有所松動(dòng)，但商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和信貸利率仍基本處于中央銀行的管控之下，與利率市場化相距甚遠(yuǎn)。我國的小型、微型企業(yè)則很難獲得銀行貸款，急需資金時(shí)只能向民間金融機(jī)構(gòu)求貸，所承擔(dān)的高利貸的風(fēng)險(xiǎn)使其處境更為艱難。面對(duì)這樣的金融市場環(huán)境，西方財(cái)務(wù)管理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的理論、資金成本理論、資本結(jié)構(gòu)理論及現(xiàn)金證券轉(zhuǎn)換理論等都顯得蒼白無力，無法真正發(fā)揮其對(duì)我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)作用。

（三）由舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容的欠缺所導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理理論與我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的差距

如前所述，舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容不夠完整，產(chǎn)品成本與營業(yè)費(fèi)用的管理并未涵蓋其中，這就必然產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)際需要與企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論缺失的矛盾。成本、費(fèi)用的管理屬資金耗費(fèi)的管理，其中產(chǎn)品成本的管理還屬資產(chǎn)的管理。無論是資金耗費(fèi)的管理，還是資產(chǎn)的管理，均屬資金的管理。資金的管理無疑屬財(cái)務(wù)管理的范疇。企業(yè)資金的管理主要解決兩大問題：一是企業(yè)資金的效率問題亦即企業(yè)資金的投入與產(chǎn)出的關(guān)系問題；二是企業(yè)與利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)與處理問題。而要解決這兩大問題，就需要構(gòu)建一個(gè)由籌資成本管理、投資成本管理、用資成本管理和產(chǎn)品成本費(fèi)用管理等環(huán)節(jié)組成的成本管理理論體系。企業(yè)資金的效率問題，舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)中，有籌資成本管理、投資成本管理、用資成本管理，卻無產(chǎn)品成本、營業(yè)費(fèi)用的管理。無產(chǎn)品成本、營業(yè)費(fèi)用管理，也就無真正意義上的收益管理、資本增值管理?？梢?，如此構(gòu)建的財(cái)務(wù)管理學(xué)，實(shí)難滿足財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的全方位、全過程的要求。

四、關(guān)于發(fā)展我國財(cái)務(wù)管理學(xué)的構(gòu)想

我國在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革之后，在缺乏市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境支撐企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的情況下，引進(jìn)、學(xué)習(xí)和借鑒西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論與方法是十分必要的。然而由于所處的宏觀、微觀環(huán)境及企業(yè)所有制性質(zhì)不同，財(cái)務(wù)管理理念、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理方式與方法亦有所不同，故可以引進(jìn)、學(xué)習(xí)、借鑒西方發(fā)達(dá)國家的財(cái)務(wù)管理理論和方法，卻不可照搬西方發(fā)達(dá)國家的財(cái)務(wù)管理理論和方法，只能在遵循財(cái)務(wù)管理的基本規(guī)律與一般原則的前提下，研究、形成與發(fā)展符合我國特點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理理論和方法。

（一）構(gòu)建完整的財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系

就財(cái)務(wù)管理對(duì)象而言，財(cái)務(wù)管理學(xué)屬經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇；就財(cái)務(wù)管理的方法、手段而言，財(cái)務(wù)管理學(xué)屬管理學(xué)范疇。因財(cái)務(wù)管理學(xué)科是經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的交叉學(xué)科，故筆者主張從管理對(duì)象和管理手段兩個(gè)方面研究財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容體系，或者說，從經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)兩個(gè)不同的維度研究財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容體系。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是指企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程及資金運(yùn)動(dòng)過程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系即企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系。完整的資金運(yùn)動(dòng)過程應(yīng)包括資金的籌集、資金的投入、資金的耗費(fèi)、資金的占用和資金的收回等五個(gè)環(huán)節(jié)。有人將資金耗費(fèi)的管理亦即生產(chǎn)耗費(fèi)、期間費(fèi)用的管理，視作成本會(huì)計(jì)學(xué)的內(nèi)容。也有人將資金耗費(fèi)的管理視作管理會(huì)計(jì)學(xué)的內(nèi)容。在筆者看來，這兩種觀點(diǎn)都有其不妥之處。實(shí)際上，成本會(huì)計(jì)學(xué)的主要內(nèi)容在于闡明成本核算的理論與方法，成本核算的基本功能則在于確定存貨的價(jià)值，而不在于說明如何對(duì)成本費(fèi)用實(shí)施管理。管理會(huì)計(jì)學(xué)盡管也會(huì)涉及成本費(fèi)用問題，但這只是出于進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模規(guī)劃和生產(chǎn)經(jīng)營決策的需要。完整的資金耗費(fèi)管理，應(yīng)該是企業(yè)籌建階段成本的規(guī)劃與控制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段成本的規(guī)劃與控制、生產(chǎn)階段成本的規(guī)劃與控制、銷售階段成本的規(guī)劃與控制、售后服務(wù)與產(chǎn)品廢棄處理成本的規(guī)劃與控制的總和。而這些極其豐富的內(nèi)容，是管理會(huì)計(jì)學(xué)所無法全部涵蓋的，卻是財(cái)務(wù)管理學(xué)所必須包括的。簡言之，盡管成本會(huì)計(jì)學(xué)、管理會(huì)計(jì)學(xué)也會(huì)涉及資金耗費(fèi)的內(nèi)容，但二者的視角與財(cái)務(wù)管理學(xué)的視角卻有很大的不同，因而絲毫不排斥財(cái)務(wù)管理學(xué)將其歸入自身的學(xué)科體系。

舶來的財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容體系欠完善，除表現(xiàn)在未將資金耗費(fèi)管理包括在內(nèi)以外，還表現(xiàn)在未能系統(tǒng)地闡述財(cái)務(wù)管理的方式、手段和方法，從而無法充分體現(xiàn)其作為管理學(xué)科應(yīng)有的屬性。

綜上所述，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)與管理學(xué)的交叉學(xué)科的財(cái)務(wù)管理學(xué)，不僅應(yīng)闡明財(cái)務(wù)管理的對(duì)象和內(nèi)容，還應(yīng)闡明財(cái)務(wù)管理的方式、手段與方法。完善的財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容體系，應(yīng)該是財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、內(nèi)容和財(cái)務(wù)管理的方式、手段、方法的有機(jī)統(tǒng)一。當(dāng)然，我們主張學(xué)科內(nèi)容的系統(tǒng)與完整，但并不意味著排斥一門學(xué)科中的某部分內(nèi)容可以相對(duì)獨(dú)立為一門學(xué)科分支。也就是說，成本管理的理論與方法既隸屬于財(cái)務(wù)管理學(xué)，又可以作為為財(cái)務(wù)管理學(xué)的分支——成本管理學(xué)而存在，正如財(cái)務(wù)管理學(xué)既隸屬于企業(yè)管理學(xué)，也可以作為企業(yè)管理學(xué)的分支存在一樣。

（二）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系

現(xiàn)代西方的財(cái)務(wù)管理學(xué)是在股份經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，主要目的是為了解決股份公司的財(cái)務(wù)管理問題。股份公司的財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他類型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特殊性，主要在于籌資和收益分配。在早期的財(cái)務(wù)管理學(xué)中，這兩部分內(nèi)容占據(jù)了主要篇幅。其后產(chǎn)生和發(fā)展起來的管理會(huì)計(jì)，把投資決策、營運(yùn)資金管理等本屬財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容納入了自身的知識(shí)體系。財(cái)務(wù)管理學(xué)為了維護(hù)自身知識(shí)體系的完整性，除繼續(xù)保留上述內(nèi)容以外，還逐漸將投資決策、營運(yùn)資金管理等一系列內(nèi)容納入進(jìn)來，形成了由籌資決策、投資決策、營運(yùn)資金管理、股利分配政策等財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)處理的理論、方法組成的內(nèi)容體系。

筆者認(rèn)為，由籌資決策、投資決策、營運(yùn)資金管理、股利分配政策等組成的財(cái)務(wù)管理學(xué)知識(shí)體系是不夠嚴(yán)密的。因?yàn)榘丛擉w系框架，很難體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、內(nèi)容和財(cái)務(wù)管理的方式、手段、方法有機(jī)統(tǒng)一的要求。故筆者主張，首先按財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)監(jiān)控和財(cái)務(wù)考核與評(píng)價(jià)三大財(cái)務(wù)管理基本職能的邏輯順序構(gòu)建現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容體系，再將投資、籌資、用資、耗資、收益分配等企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)與活動(dòng)分類納入財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)監(jiān)控、財(cái)務(wù)考核與評(píng)價(jià)三大模塊之中，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有機(jī)融合、財(cái)務(wù)管理理論與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐高度統(tǒng)一。

（三）構(gòu)建與我國財(cái)務(wù)管理實(shí)際更加契合的財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系

如前所述，西方的財(cái)務(wù)管理學(xué)是以發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、成熟的金融市場為環(huán)境的財(cái)務(wù)管理理論與方法體系，對(duì)我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐既有指導(dǎo)作用的一面，又有與我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐不相適應(yīng)的一面。既然如此，對(duì)西方財(cái)務(wù)管理學(xué)的理論與方法，就不能簡單地照抄照搬，在學(xué)習(xí)、吸收、借鑒西方財(cái)務(wù)管理學(xué)具有普適性的一般理論和方法的同時(shí)，還需要研究、探索、發(fā)展與我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)際相契合的特殊的財(cái)務(wù)管理理論和方法。筆者認(rèn)為，其中有兩大問題亟待我們?nèi)ヌ剿骱徒鉀Q。

第一，積極探明與我國企業(yè)的所有制性質(zhì)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理理論與方法。我國有規(guī)模巨大的國有獨(dú)資公司、國有上市公司，有大量的民營家族企業(yè)、民營股份企業(yè)、民營獨(dú)資企業(yè)，企業(yè)的所有制性質(zhì)不同、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同，其經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方式等必定有所不同，與此相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理的理論與方法也會(huì)存在差異。因此，有必要針對(duì)不同所有制性質(zhì)、不同產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企業(yè)的財(cái)務(wù)管理問題進(jìn)行分類研究，以形成適合我國國情的豐富多彩的財(cái)務(wù)管理理論與方法，切實(shí)發(fā)揮財(cái)務(wù)管理學(xué)對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)作用。

第二，積極探明我國特定金融市場環(huán)境中的企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論與方法。我國不同類型的企業(yè)，所處的金融市場環(huán)境存在明顯的差異。金融市場環(huán)境的差異，又決定著企業(yè)的籌資渠道、籌資方式、籌資成本的不同，進(jìn)而決定著企業(yè)的投資能力、投資成本、投資風(fēng)險(xiǎn)的不同。因此，有必要針對(duì)不同類型的企業(yè)及其所處融資環(huán)境的特殊性進(jìn)行研究，以形成適合特定類型企業(yè)的籌資、投資理論與方法，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)管理學(xué)的應(yīng)用價(jià)值。