芻議中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

熊賢英

摘 要：隨著建設(shè)有中國(guó)特色的社會(huì)主義事業(yè)的不斷進(jìn)步，中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體繁榮貢獻(xiàn)較大。但當(dāng)前，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展道路上會(huì)遇到種種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，考驗(yàn)企業(yè)的應(yīng)對(duì)能力，而及時(shí)完善中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力最為重要。因此，積極研究中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提出相應(yīng)對(duì)策建議，十分必要。

關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；對(duì)策.

一、中小民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)

（一）較小的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。與大多數(shù)國(guó)企和外企相比，中小民營(yíng)企業(yè)通常經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小，擁有的工作人員也較少，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和管理層次不復(fù)雜。

（二）靈活的經(jīng)營(yíng)方式。中小民營(yíng)企業(yè)的投資并沒(méi)有像大企業(yè)那樣數(shù)量較大，并且短時(shí)間內(nèi)少量的投資的收效挺快。企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品呈現(xiàn)出品種多、結(jié)構(gòu)小巧和工藝簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，可以依托靈活的機(jī)制將不同產(chǎn)品進(jìn)行分散生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)，從而促進(jìn)企業(yè)快速發(fā)展。

（三）較差的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。銀行貸款成為多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道，私人投資卻相當(dāng)少，但這些企業(yè)缺乏貸款抵押的固定資產(chǎn)。若企業(yè)籌資方式社會(huì)化，受經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境影響較大，環(huán)境好則好，環(huán)境差就會(huì)問(wèn)題連連，從而家具企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率。

二、中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類

（一）籌資方面。資金市場(chǎng)的供需波動(dòng)和宏觀環(huán)境的變化，給中小民營(yíng)企業(yè)通過(guò)資金市場(chǎng)籌資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在利率、匯率、再融資、財(cái)務(wù)杠桿和購(gòu)買(mǎi)力等方面。

（二）投資方面。中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行若干投資后，由于市場(chǎng)需求改變而造成企業(yè)收益的實(shí)際與計(jì)劃偏離，為企業(yè)投資回報(bào)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在利率、匯率、再投資、金融衍生工具、通貨膨脹、道德和違約等方面。

（三）償債方面。中小民營(yíng)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)由于經(jīng)營(yíng)不善不能及時(shí)償還到期本金和利息，企業(yè)遭遇財(cái)務(wù)困境，甚至?xí)萑肫飘a(chǎn)境地。根據(jù)償債時(shí)間劃分，這種償債風(fēng)險(xiǎn)可分短期和長(zhǎng)期兩種。

（四）運(yùn)營(yíng)方面。中小民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)不確定因素挺多，會(huì)延緩或遲滯企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)，影響企業(yè)價(jià)值變化。

（五）收益方面。對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)收益和分配有可能影響到以后的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展。這主要分為收益留存和股息分配兩種，收益留存注重規(guī)模來(lái)源的擴(kuò)大，股息分配注重股東財(cái)產(chǎn)的擴(kuò)大，兩者是對(duì)立統(tǒng)一的。

三、中小民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

（一）融資難度較大并且代價(jià)過(guò)高。雖然中小民營(yíng)企業(yè)的融資體系比較獨(dú)立、渠道多樣化，但是融資具體實(shí)施比較難并且代價(jià)過(guò)高，成為阻礙企業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)。第一，中小民營(yíng)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)負(fù)債較多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)信用較低，導(dǎo)致信用擔(dān)保較難，從而融資代價(jià)較大；第二，很多銀行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)貸款存在偏見(jiàn)，熱心度不夠；第三，尚未形成為中小民營(yíng)企業(yè)提供合理金融服務(wù)的成熟的金融中間機(jī)構(gòu)和相應(yīng)貸款擔(dān)保機(jī)制；第四，國(guó)家政策層面，中小民營(yíng)企業(yè)常處于被忽視的地位。

（二）投資途徑不寬且戰(zhàn)略性不夠。絕大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)都是有家族式企業(yè)演變而來(lái)，多采用所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)集中統(tǒng)一的管理方式，企業(yè)管理者和投資者二合一。但是，這些“二合一”人員，普遍業(yè)務(wù)素質(zhì)較低，在缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理制度的條件下，實(shí)際決策水平戰(zhàn)略性較差，缺乏投資途徑和風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)認(rèn)識(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平很差，會(huì)計(jì)信息失真度很高，因而常常造成投資難以收回。

（三）借貸時(shí)缺乏對(duì)自身實(shí)際的清醒認(rèn)識(shí)。中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目融資，數(shù)量大且時(shí)間集中性強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往將還款押寶在若干項(xiàng)目上，項(xiàng)目如果運(yùn)作不好就會(huì)使企業(yè)陷入還款困境，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

（四）應(yīng)收賬款回收與存貨銷售變現(xiàn)難度較大。由于市場(chǎng)波動(dòng)有可能會(huì)影響企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，從而產(chǎn)生中小民營(yíng)企業(yè)存貨銷售變現(xiàn)困境；況且，企業(yè)存貨管理制度不完善，存貨管理現(xiàn)狀不容樂(lè)觀。

（五）收益留存與股息分配不科學(xué)。中小民營(yíng)企業(yè)，由于企業(yè)規(guī)模不大，資金運(yùn)作量也不大，企業(yè)管理者的想法是：收益留存多點(diǎn)、股息分配少一點(diǎn)；但追求股息分紅是企業(yè)股東的天性，基于股息分配不確定性因素過(guò)多而要求股息分配比例的不斷擴(kuò)大反應(yīng)了這一點(diǎn)；這樣，管理者和股東之間存在矛盾，使中小民營(yíng)企業(yè)資本金不夠，不能快速發(fā)展。

四、中小民營(yíng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

（一）科學(xué)管理資金，合理負(fù)債避險(xiǎn)。負(fù)債規(guī)模和負(fù)債利率，中小民營(yíng)企業(yè)都應(yīng)該合理管控，讓它們均處于合理水平。如果中小民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，融資數(shù)量未相應(yīng)減少，會(huì)因業(yè)務(wù)問(wèn)題而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失；中小民營(yíng)企業(yè)可采用聯(lián)合別的企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、選擇備選方案中風(fēng)險(xiǎn)最小的方案、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（二）正確把握財(cái)務(wù)環(huán)境，減弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)不斷強(qiáng)化全球、國(guó)家、地區(qū)、產(chǎn)業(yè)等宏觀環(huán)境研究，重點(diǎn)關(guān)注與自身密切相關(guān)的國(guó)家的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與指導(dǎo)、新技術(shù)研發(fā)與使用、行業(yè)的壟斷與壟斷企業(yè)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的法律法規(guī)以及國(guó)際貿(mào)易上各行業(yè)的發(fā)展變化。這樣有助于企業(yè)生命力和可持續(xù)發(fā)展能力的提高，以及企業(yè)適應(yīng)善變的市場(chǎng)反應(yīng)速度和應(yīng)變能力，減弱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概率。

（三）科學(xué)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化員工防范意識(shí)。對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，自身資金少、實(shí)力較弱，注重經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范非常必要，防范意識(shí)較強(qiáng)就有可能將風(fēng)險(xiǎn)減弱到最低。企業(yè)的財(cái)務(wù)工作非常重要，工作過(guò)程的任何細(xì)小疏忽都可能企業(yè)重大損失，工作時(shí)務(wù)必謹(jǐn)慎小心，嚴(yán)防差錯(cuò)產(chǎn)生。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化員工防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，提高企業(yè)自身應(yīng)變能力，讓員工能較好的認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并適當(dāng)應(yīng)對(duì)，依據(jù)條件的變化積極適應(yīng)，不斷改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力。

（四）優(yōu)化財(cái)務(wù)體制運(yùn)作，強(qiáng)化預(yù)警機(jī)制建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部核算制度建設(shè)的優(yōu)化，對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)非常重要，關(guān)系到企業(yè)能否進(jìn)行法制化生產(chǎn)，確保真實(shí)、合法的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)該陽(yáng)光化，以增強(qiáng)顧客對(duì)企業(yè)的信任。如此，企業(yè)財(cái)務(wù)工作不僅能提供給企業(yè)真實(shí)準(zhǔn)確的信息，還能適當(dāng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升客戶對(duì)企業(yè)的信任度。用人機(jī)制的完善，作為財(cái)務(wù)機(jī)制優(yōu)化的重要一環(huán)，有利于依托培養(yǎng)態(tài)度認(rèn)真、敬業(yè)負(fù)責(zé)、積極上進(jìn)的員工來(lái)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，有利于對(duì)財(cái)務(wù)管理各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的信息、數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，從而預(yù)測(cè)各種可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；這樣，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體水平和戰(zhàn)略決策能力得到提升，通過(guò)科學(xué)合理應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可以提高企業(yè)整體管理能力和市場(chǎng)應(yīng)變能力，減少不必要的損失。

（五）科學(xué)管理資金回收。中小民營(yíng)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作中應(yīng)注重合同訂單的履行，貸款的回收和應(yīng)收賬款的催收應(yīng)成為企業(yè)制度化的日常工作，同時(shí)回收和催收的周轉(zhuǎn)速度應(yīng)強(qiáng)化。中小民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中應(yīng)時(shí)時(shí)關(guān)注國(guó)際環(huán)境變化，特別是與自身業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的進(jìn)口國(guó)，對(duì)于外部環(huán)境變化及時(shí)應(yīng)對(duì)和調(diào)整，因出口而產(chǎn)生的壞賬要嚴(yán)格管控，資金回收工作要不斷強(qiáng)化。

（六）合理進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。中小民營(yíng)企業(yè)管理者對(duì)于每一個(gè)可行方案都要詳細(xì)研究，方案評(píng)價(jià)應(yīng)公開(kāi)、公平、公正和客觀，絕對(duì)不能只憑直接經(jīng)驗(yàn)和憑空猜測(cè)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，應(yīng)立足于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，遵循業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律，適應(yīng)社會(huì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

結(jié)語(yǔ)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有。中小民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)不斷提升企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，強(qiáng)化相關(guān)人員防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判機(jī)制，認(rèn)真分析企業(yè)各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出相關(guān)處置措施，以確保企業(yè)價(jià)值最大化。

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