互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險及其防范措施

李楠　汪淑娟

摘 要：隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。由于其互聯(lián)網(wǎng)特性，導(dǎo)致它所面臨的風(fēng)險比傳統(tǒng)金融行業(yè)要復(fù)雜得多。本文梳理了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的幾種主要風(fēng)險，并提出了一些切實可行的政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；防范措施

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，它的出現(xiàn)在一定程度上降低了社會成本，提高了效率，但是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、技術(shù)性、跨國性等等特性，使互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險管理問題更加復(fù)雜，對于金融監(jiān)管提出了更高的要求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念是由謝平教授提出的，它是指以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的新型金融模式，目前在我國主要以兩種形式體現(xiàn)出來：第三方支付和網(wǎng)絡(luò)借貸。

第三方支付是指在電子商務(wù)交易過程中，具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供資金保管、資金清算和信用擔保等服務(wù)。自2011年5月26日，支付寶獲得中國人民銀行頒布的國內(nèi)第一張《支付業(yè)務(wù)許可證》起，至今央行已經(jīng)發(fā)放了五批支付牌照，持有牌照的單位已經(jīng)達到269家，其中還包括一些外資公司。

網(wǎng)絡(luò)借貸即通常所說的P2P，是指借款人和借出人在互聯(lián)網(wǎng)平臺上實現(xiàn)資金借貸。從2007年中國第一家P2P平臺拍拍貸成立以來，至今我國的P2P平臺數(shù)量已經(jīng)接近1200家，用戶合計累計為63萬人，其中借款人數(shù)接近19萬人，投資人數(shù)約為44萬人，而且平臺數(shù)量呈現(xiàn)加速上升的趨勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險

1.技術(shù)風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信息的傳輸都是通過互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)進行的，計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的缺陷構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險。由于網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)的開放性，在密鑰系統(tǒng)不完善的情況下，黑客很容易在客機向服務(wù)器傳輸數(shù)據(jù)的時候?qū)W(wǎng)絡(luò)進行攻擊，而TCP/IP協(xié)議的安全性較差，很容易使數(shù)據(jù)在傳輸?shù)倪^程中被截獲或窺探，進而威脅到交易主體的資金安全。

另外，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新跟不上時代的發(fā)展，出現(xiàn)了效率低下的現(xiàn)象，或者互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了降低運營資本而使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)受限，都可能出現(xiàn)滿足不了要求而中止服務(wù)，造成互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和客戶錯失交易機會。

2.操作風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)過程中的操作風(fēng)險主要來源于兩個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)自身設(shè)計的風(fēng)險，二是交易主體操作失誤造成的風(fēng)險。

從互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)自身設(shè)計方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融存在賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)、信息交流系統(tǒng)等等，如果這些系統(tǒng)的設(shè)計存在缺陷，就有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險。從交易主體操作失誤方面來看，如果交易主體對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范缺乏了解，或者交易主體有意違反互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求，都有可能造成資金的損失，形成操作風(fēng)險。

3.信用風(fēng)險。我國的信用體系建設(shè)目前還處于初級階段，信用評級系統(tǒng)非常不健全，對于電子商務(wù)中的失信行為缺乏約束力。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)目前無法接入到央行的征信系統(tǒng)當中，互聯(lián)網(wǎng)金融公司只能靠自身的審核系統(tǒng)對借款信息進行審核，各公司之間也不存在信息共享機制，導(dǎo)致各互聯(lián)網(wǎng)金融公司在獨立獲取借款人信用信息和財務(wù)信息時出現(xiàn)時滯，從而誘發(fā)惡意騙貸、借新債還舊債等現(xiàn)象。

4.法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險主要包括兩個方面：一是交易主體違反相關(guān)法律法規(guī)，這與傳統(tǒng)金融的法律風(fēng)險并無本質(zhì)區(qū)別。二是互聯(lián)網(wǎng)金融在立法方面比較落后和模糊，導(dǎo)致交易無法做到有法可依?，F(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》、《票據(jù)法》等都是基于傳統(tǒng)金融機構(gòu)設(shè)立的，不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求。

三、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的措施

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)。建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標準，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，同時要及時與國際上關(guān)于計算機網(wǎng)絡(luò)安全的標準接軌，增強互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，便于風(fēng)險的監(jiān)測和控制。在互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境方面，不僅要加大對硬件安全措施的投入，增強計算機的抗病毒抗攻擊能力，而且可以用分級授權(quán)和和身份認證登陸的方式對非法用戶登陸進行攔截，保障互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境安全。在數(shù)據(jù)管理方面，可以用過數(shù)字證書的方式為交易主體提供安全保障。同時應(yīng)該重視信息技術(shù)的發(fā)展，開發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，大力開發(fā)密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)等，降低技術(shù)風(fēng)險。

2.完善市場準入控制。加強門檻準入，是防范操作風(fēng)險的有效手段。具體來說，可以采取以下措施：一、嚴格限定準入條件。目前，除第三方支付企業(yè)以外，我國其他形式的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都未有相應(yīng)的準入限制。應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)申報經(jīng)營業(yè)務(wù)的不同，檢查其資本充足率、流動性、交易系統(tǒng)安全等，避免客戶因為相關(guān)主體退出產(chǎn)生損失。二、分類管理網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。規(guī)定完善的分類標準，根據(jù)資信能力、風(fēng)險承擔能力制定開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的權(quán)限。

3.加強信用體系建設(shè)。完善的社會信用體系能夠減少交易過程中的信息不對稱，是防范信用風(fēng)險的有效手段。

應(yīng)該以人民銀行的征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，全面收集信用信息，建立客觀全面的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和個人的信用評級系統(tǒng)和電子商務(wù)身份認證系統(tǒng)。同時，制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)消費者權(quán)益保護法，嚴格規(guī)定交易過程中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系、信息披露及消費者個人信息保護問題。

4.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。法律風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的較大風(fēng)險，必須及時完善相關(guān)法律法規(guī)，可以從以下幾個方面著手：一、加大立法力度。盡快對網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式建立全面規(guī)范的法律法規(guī)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的進行能夠做到有法可依。二、修訂現(xiàn)行的金融法律法規(guī)?，F(xiàn)行的金融法律法規(guī)大多都是針對傳統(tǒng)金融形式的，應(yīng)該修訂其中不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)容，增加關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范的內(nèi)容。三、制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。在保護個人信息、明確交易主體權(quán)利義務(wù)、識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證等方面做出詳細的規(guī)定，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)能夠規(guī)范進行。

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