經濟失速期商業(yè)銀行風險管理的策略選擇

胡畔

【摘 要】在長達30多年的經濟高增長后，自2011年以來，我國經濟基本處于低位運行狀態(tài)。在此經濟失速期，為保證適度的經濟增速、國家會出臺部分行業(yè)的支持性政策，為調整經濟增長結構，國家也會出臺許多限制性的政策。風險的集聚和國家政策的變化使得商業(yè)銀行面臨許多的挑戰(zhàn)和機遇。商業(yè)銀行如何在經濟失速期選擇適合自身的風險管理策略是值得思考的理論和現(xiàn)實問題。

【關鍵詞】經濟失速；商業(yè)銀行；風險管理

一、我國經濟正面臨失速

自2011年以來，我國經濟基本上都處于低位運行狀態(tài)，投資方面：固定資產投資累計增速全面回落，消費方面：僅餐飲復蘇，商品市場下滑，其中社會消費品總額增速回落明顯。進出口方面：進出口增速雙降。

上游行業(yè)：國內港口煤炭庫存、進口鐵礦石國內港口庫存、上海期貨交易所銅庫存保持高位，鐵路貨運增速下降。中游行業(yè)：主要城市鋼材庫存、螺紋社會庫存、水泥企業(yè)庫存保持高位，乙烯產量增速、旬發(fā)電量增速下降。下游行業(yè)：30個大城市房屋成交面積增速持續(xù)減緩，全國水泥平均價格持續(xù)走低、土地成交面積成交量增長放緩，重點流通企業(yè)服裝鞋帽紡織品增速、百家重點零售企業(yè)服裝類銷售增速、重點流通企業(yè)銷售額增速、百家大型零售企業(yè)零售額增速下行幅度較大。

需求的不足導致各個大宗商品的價格持續(xù)加速向下，各行業(yè)、各企業(yè)多依靠“吃老本”的模式在經營，尤其是眾多的中小企業(yè)，出現(xiàn)了經營困難、過度舉債、現(xiàn)金流緊張甚至短缺的狀況。民間借貸、隱形高利問題的暴露，國家各種新興限制性政策的出臺也使得中小企業(yè)甚至大型企業(yè)的經營面出現(xiàn)困難。各個經濟指數(shù)的持續(xù)低迷，各個行業(yè)、各個企業(yè)的艱難經營，反映出我國經濟正處于失速的狀態(tài)，各種風險也急劇增大。

二、失速期商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和機遇

在這個經濟失速的下行期，為保證適度的經濟增速、國家會出臺部分行業(yè)的支持性政策，為調整經濟增長結構，國家也會出臺許多限制性的政策。在經濟不好的時候，會有許多企業(yè)因各種原因撐不過這輪經濟周期而被淘汰，也有許多企業(yè)因此而壯大了起來。在這個期間，商業(yè)銀行也會面臨許多的挑戰(zhàn)和機遇。

1.挑戰(zhàn)

（1）信用風險

經濟增長失速甚至下行，各行業(yè)、各企業(yè)的信用風險也在逐步累積和暴露，對商業(yè)銀行資產質量和風險管理工作的沖擊十分巨大，許多商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率呈現(xiàn)“雙升”，集團客戶和關聯(lián)企業(yè)授信風險、地方融資平臺授信風險、房地產行業(yè)授信風險、產能過剩行業(yè)風險顯現(xiàn)。如何控制風險，確定支持和退出授信的政策，選擇退出授信的時機和措施是值得商業(yè)銀行思考的現(xiàn)實問題。

（2）操作風險

經濟增長失速期，各個行業(yè)包括銀行業(yè)的利潤會受到較大的影響，員工工資和福利也會縮水。受到利益誘使，許多商業(yè)銀行的員工甚至是高管會冒險違規(guī)，參與或介紹參與民間借貸和民間融資，私售飛單、非法集資，充當資金掮客，私辦企業(yè)，與企業(yè)合伙騙取銀行信貸資金。

（3）市場風險

經濟增長失速期，銀行存款規(guī)模增長緩慢乏力，資產規(guī)模也因此受到約束，商業(yè)銀行利潤增長的最大動力被限制，要在金融業(yè)的激烈的競爭中生存，只能通過大力發(fā)展低風險資產占用的新興同業(yè)業(yè)務和騰挪出銀行資產負債表的表內和表外的“新興同業(yè)業(yè)務”來滿足商業(yè)銀行的利潤增長。而此類業(yè)務屬于新興業(yè)務，監(jiān)管缺乏、制度內控缺失，唯一剩下的只有瘋狂擴張，隨之而來的是風險的集聚和對此類風險的無視。

（4）跨行業(yè)競爭

經濟增長失速期，實體經濟的低迷和利潤水平的下降，使得越來越多的企業(yè)加入到金融行業(yè)的競爭中來，而隨著一些本身具有互聯(lián)網優(yōu)勢企業(yè)的加入，讓本來就競爭激烈的金融業(yè)競爭更加的白熱化。天弘基金在一年不到的時間發(fā)展到幾千億的規(guī)模，這是許多銀行想都不敢想的奢望，而現(xiàn)在卻變成了現(xiàn)實。

2.機遇

（1）存款準備金釋放

在經濟失速期，國家為穩(wěn)定金融秩序、提高在實體經濟中運行的貨幣總量，針對多家股份制商業(yè)銀行和農村類金融機構實施了區(qū)別化的存款準備金制度，較低的存款準備金要求能釋放相當一部分的資金到市場中去。

（2）內控強化

在經濟失速期，絕大多數(shù)的商業(yè)銀行為了確保自身信貸資產質量的穩(wěn)定，采用了更為保守的授信政策，加強了對風險的戒備。這些政策使得商業(yè)銀行對于風險的防控能力短期內有所增強，能夠防范一些經濟擴張期無法發(fā)現(xiàn)風險點，實施一些經濟擴張期因各種原因無法實施的內部控制政策。高水準的內控水平，能夠強化商業(yè)銀行內部各崗位的專業(yè)水平、職業(yè)素養(yǎng)和機構的風險管理文化。

（3）IT升級

在經濟失速期，業(yè)務數(shù)量減少使得各方面工作量減少，可以集聚人力物力大力發(fā)展科技，提升科技實力，強化科技對風險的防范水平。強大的科技支撐不但能夠大幅度降低操作風險，還能大力支持業(yè)務的發(fā)展，保障業(yè)務發(fā)展的安全性和連續(xù)性。

（4）人才優(yōu)化

在經濟失速期，由于行業(yè)的不景氣導致就業(yè)環(huán)境的惡化，崗位數(shù)量和求職人數(shù)的供給需求曲線發(fā)生移動，商業(yè)銀行在人才的引進方面具有更高的話語權，這種變化能夠幫助商業(yè)銀行優(yōu)化自身的人力資源配置。

三、失速期商業(yè)銀行風險管理的策略選擇

1.深化改革

面對我國經濟失速期的壓力，國家會采取一系列的措施來緩解這種經濟下行的趨勢，中國人民銀行、銀監(jiān)會、財政部、發(fā)改委等各個國家相關部門也會制定一系列的政策來支持我國經濟的平穩(wěn)增長。面對利率市場化等一系列金融改革，商業(yè)銀行已經率先體會到了同業(yè)利率市場化的沖擊和后果，如果在不久將來，中國央行將存貸款利率全面放開，商業(yè)銀行將會受到更大的沖擊，企業(yè)在將來會具有更加理性的投資決策。商業(yè)銀行應該提早做好應對準備，發(fā)展適合浮動化利率的產品，制定利率市場化條件下的風險管理制度和措施。面對國家對金融牌照的放開，民營資本逐漸滲透到銀行業(yè)的方方面面，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、互聯(lián)網金融公司等如雨后春筍般在神州大地開花結果，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場份額被侵占，需要通過更加靈活的政策、更加迅速的市場反映，明確自身的定位，做到差異化經營。使自身迅速適應《新巴塞爾資本協(xié)議》的要求和市場的發(fā)展。

2.逆周期監(jiān)管

銀行業(yè)屬于典型的周期性行業(yè)，在經濟的繁榮期，貨幣政策、財政政策寬松，流動性寬裕，各行業(yè)、各企業(yè)均表現(xiàn)出良好的經營能力，商業(yè)銀行不容易發(fā)現(xiàn)真正的風險點所在，更容易火上澆油的向一些隱性產能過剩和經濟過熱行業(yè)過度授信。而在經濟的衰退期，各項政策緊縮，流動性缺乏，各個行業(yè)利潤率降低，商業(yè)銀行惜貸，不但容易滋生不良貸款，也容易造成系統(tǒng)性的經濟波動。正所謂“臺風來了，豬都會飛； 只有潮水退了，才知道誰沒穿游泳褲”。

商業(yè)銀行需要在經濟繁榮期時，采用更加審慎的風險管理政策，做好重點行業(yè)的壓力測試，對預期可能過?；蚴遣粫辛己矛F(xiàn)金流的行業(yè)謹慎進入，甚至采取退出政策，計提足額的不良貸款撥備。在經濟衰退期，采用更加具有針對性的風險管理政策，對國家支持的重點行業(yè)大力投放授信，對于暴露出信用風險的行業(yè)堅決退出，在保障自身資產質量的同時保護容易被“錯殺”的新興朝陽產業(yè)。

全面推進RAROC風險管理技術的落實，未采用RAROC指標之前，商業(yè)銀行看到的往往是業(yè)務可能帶來的收益，而無法測量業(yè)務背后隱藏的風險，只要有收益就不愿舍棄含有高風險的業(yè)務機會。各部門、各條線、上下級也容易因此發(fā)生爭執(zhí)，卻找不到說服對方的最好依據。運用RAROC指標，能夠在業(yè)務發(fā)生前通過企業(yè)的過往經營數(shù)據和商業(yè)銀行的大數(shù)據指標模型進行模擬測算。無論是經濟繁榮期或是衰退期，都能對業(yè)務的風險和收益進行量化的評價，進而引導商業(yè)銀行有預見性地、理性地經營。

3.優(yōu)化授信結構

在經濟繁榮期，商業(yè)銀行多依靠“融資-擴張-再融資-再擴張”的模式擴大自身的規(guī)模，如果不按照這個步伐發(fā)展，商業(yè)銀行會在同業(yè)的競爭中處于相當大的劣勢，逼迫各商業(yè)銀行被動式地發(fā)展。在經濟下行期，IPO、定向增發(fā)、發(fā)債等各種直接或者間接地融資方式不再適用，僅有少數(shù)商業(yè)銀行能夠享受此類便利，大多數(shù)商業(yè)銀行無法再依靠上述模式擴張和發(fā)展。

要在經濟失速期激烈的競爭中生存下去，商業(yè)銀行一是需要通過發(fā)展低風險資產占用的新興同業(yè)業(yè)務，這類業(yè)務雖屬新興業(yè)務，不大規(guī)模占用商業(yè)銀行信貸額度，但隨著監(jiān)管要求的深入和自身風險管理制度的建立，商業(yè)銀行承擔的風險不亞于自營授信。商業(yè)銀行必須將此類業(yè)務所對接的自身資產選擇為更為優(yōu)質的授信項目，避免一旦造成不良對商業(yè)銀行帶來的流動性風險和聲譽風險。商業(yè)銀行二是需要對自身的存量資產業(yè)務進行全面的排查和梳理，對于風險大、回報低和存在隱性風險的授信項目，做好風險預警并逐步退出。改善自身的授信結構，避免單一集團客戶或者單一行業(yè)的高集中度授信，減少對國家限制性行業(yè)的授信額度，加強對實體經濟和國家扶持行業(yè)的授信支持。

參考文獻：

[1]祁紹斌.經濟下行期銀行業(yè)風險暴露與逆周期監(jiān)管[J].新金融，2012（8）

[2]甘丁.商業(yè)銀行授信業(yè)務風險管理策略[J].金融經濟，2010（4）