當前時期下成長型中小企業(yè)融資問題及對策分析

張其戰(zhàn)

【摘 要】所謂成長型中小企業(yè)，指的是在較長的時期內具有不斷挖掘沒有實際利用資源的能力，不同程度地呈現(xiàn)整體擴張態(tài)勢，未來發(fā)展預期良好的企業(yè)。當前，成長型中小企業(yè)在中小企業(yè)中已占據(jù)不容忽視的重要地位，但是因一直受融資難問題的困擾，致使成長型中小企業(yè)發(fā)展停滯不前。本文首先論述了成長型中小企業(yè)融資的特征，其次指出了成長型中小企業(yè)融資中存在的問題，最后提出了強化成長型中小企業(yè)融資的具體對策。

【關鍵詞】成長型中小企業(yè)；融資；問題；對策

成長型中小企業(yè)是促進國民經(jīng)濟發(fā)展的主干力量，然而由于成長型中小企業(yè)一直存在融資難的問題，對其持續(xù)健康的發(fā)展造成了嚴重的阻礙。最近幾年時間里，我國并沒有太多的開設成長型中小企業(yè)融資問題方面的研究活動。所以出于對企業(yè)競爭實力的考慮，對成長型中小企業(yè)融資問題進行一番剖析，意義重大。

一、成長型中小企業(yè)融資的特征

1.信用信息不對稱

當前，我國有不少成長型中小企業(yè)出現(xiàn)了與銀行信用信息不對稱的現(xiàn)象，對于成長型中小企業(yè)整體信用信息銀行了解的不充分，在規(guī)模較大的企業(yè)中，對成長型中小企業(yè)的貸款風險較大，很少有銀行積極主動的貸款給成長型中小企業(yè)，致使其缺乏高的融資額度，需付出較大的貸款利率，最終帶來融資難問題。

2.生產(chǎn)經(jīng)營不確定

成長型中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有著明顯的不確定性，企業(yè)研發(fā)的技術與產(chǎn)品存在復雜性和超前性，如此一來，也使得企業(yè)融資狀況面臨大量的不確定性因素。

3.融資成本高

我國存在較多的成長型中小企業(yè)，需一次性籌集的資金量較小，并且資金籌集次數(shù)多，最終使得融資及融資成本面臨復雜繁瑣性。

4.融資風險大

由于成長型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定，往往會一定程度上被市場環(huán)境所干擾而出現(xiàn)經(jīng)營風險。正是因為這樣，很少有銀行與投資人對成長型中小企業(yè)給予必要的資金支持。

二、成長型中小企業(yè)融資中存在的問題

1.企業(yè)管理人員缺乏較高的素質

成長型中小企業(yè)無論是資產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營規(guī)模均不大，在產(chǎn)業(yè)鏈中一直處于較低的層次下，相較于大規(guī)模企業(yè)，中小企業(yè)經(jīng)營管理人員與財會人員素質不高，經(jīng)營人員不具備自律能力，缺乏一個專門的技術中心或研發(fā)中心，也沒有積極的和相關院校構建產(chǎn)學研關系，極大的削弱了企業(yè)的競爭實力，企業(yè)全員素質低下，沒有自主創(chuàng)新能力、管理上十分的粗放，財務管理紊亂不堪，沒有通暢的經(jīng)營信息渠道，上述種種情況的存在都將降低成長型中小企業(yè)內源融資能力，帶來融資難問題。

2.沒有針對性的進行多元化投資

部分成長型中小企業(yè)發(fā)展過程中出于對經(jīng)營風險的考慮，常常會實施多元化投資，把自身現(xiàn)有的資金投放到若干個發(fā)展領域中，然而實際情況卻是，有不少企業(yè)不僅未達到預期的盈利水平，而且還面臨著更為嚴峻的融資困境?，F(xiàn)階段，不少中小企業(yè)將自身的資金投到了房地產(chǎn)領域中，致使其競爭實力難以提高，更有企業(yè)將自身的主產(chǎn)業(yè)丟棄，在該種投機做法下，企業(yè)很難有較好的發(fā)展，并且長期處于融資困境中難以自拔。導致這種問題發(fā)生的主要原因是成長型中小企業(yè)沒有太大的規(guī)模，內部資金有限，如果把原本就有限的資金分散投資到各領域中，那么資金就更加的不足了，并且企業(yè)對新領域了解的不夠，極易發(fā)生投資風險與經(jīng)營風險，導致企業(yè)面臨資金困境。所以成長型中小企業(yè)使用多元化投資的方式，并不能將經(jīng)營風險進行分散，相反還使得企業(yè)融資負擔加重，威脅到了企業(yè)資金狀況，不利于企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

3.缺乏完善的信用擔保體系

由于中小企業(yè)的擔保機構形成時間不長，并且相關的民營擔保公司缺乏一批專業(yè)的人才隊伍，擔保機構內部管理缺乏規(guī)范性。未構建一套切實可行的企業(yè)化經(jīng)營管理機制，多數(shù)擔保機構現(xiàn)行的集體審核制度、風險內控制度及債務追償制度等均有待進一步完善、健全。民營信用擔保機構屬于商業(yè)性組織，實際應注重利潤最大化，不過當前的收益率不夠好。并且擔保機構僅僅能通過自有資本進行業(yè)務活動，比如對融資成本扣除后，贏利空間變得狹窄，無法實現(xiàn)較高的資本回報率，利益動力不足。擔保機構屬于風險極高的行業(yè)，但現(xiàn)行的擔保行業(yè)風險補償制度還需要完善。

三、強化成長型中小企業(yè)融資的具體對策

1.增強企業(yè)內源融資能力

對于成長型中小企業(yè)而言，若只對外部環(huán)境進行改善還是無法徹底擺脫融資困境的，還需轉變自身的融資觀念，通過先進的融資工具不斷提高自身的資本運營能力，以保證信用等級，保證企業(yè)整體素質。在內源融資能力方面，成長型中小企業(yè)應管理好自身的營運資金，優(yōu)化配置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率，為企業(yè)奠定持續(xù)健康發(fā)展的財務基礎。加強以下幾方面，防止資金大量占用：首先，貨幣資金的有效管理；成長型中小企業(yè)要切實的管理好自身的現(xiàn)金，避免先進流失與濫用情況的發(fā)生，明確現(xiàn)金支出決策者的具體責任，提高貨幣資金利用率。資金決策者要構建科學完善的貨幣資金流動管理制度，對企業(yè)短期和中長期貨幣資金加以預算，嚴格執(zhí)行預算，充分發(fā)揮貨幣資金的作用。其次，明確相應的賒銷政策；成長型中小企業(yè)不得沒有針對性的擴大銷售，應不斷強化自身的信用條件，明確有效的賒銷政策，科學管理應收賬款，準確劃分銷售人員或銷售部門應擔負的收款責任，以避免資金回籠難，還可利用增強折扣標準適當?shù)臏p少收款期限，加快回款速率，防止財務危機。

2.提高企業(yè)競爭實力

雖然成長型中小企業(yè)的成長意愿十分的強烈，但由于自身規(guī)模小，缺乏充足的融資能力，市場競爭實力不強，所以企業(yè)應時刻站在理性的角度上認真看待企業(yè)的理財思想，保證企業(yè)財務的穩(wěn)定健康性，不得一味的擴張。企業(yè)要不斷的提高競爭實力，不采用多元化經(jīng)營發(fā)展策略，應將企業(yè)有限的資源集中起來推動核心業(yè)務的發(fā)展，保證自身競爭性。這不僅可釋放眾多的固定資金，還可脫離企業(yè)把握度不高的領域，集中加快核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展。所以多元化經(jīng)營在無法推動成長型中小企業(yè)快速發(fā)展時，因盡快的轉變思想，提高整體核心能力，加快核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展步伐，這不僅能使企業(yè)得到充足的發(fā)展資金，保證貨幣資金及時有效周轉，同時還促進了企業(yè)競爭實力，核心產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步運行，實現(xiàn)了企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的目標。

成長型中小企業(yè)要想獲取長期的競爭優(yōu)勢，就必須不斷提高自主創(chuàng)新能力，積極轉變發(fā)展理念，加強自主創(chuàng)新，增強效率，提高核心競爭力，企業(yè)還可通過戰(zhàn)略聯(lián)盟或者并購企業(yè)的方式獲取有利的競爭力要素，然后對企業(yè)管理層各要素實施競爭力組合，從而提高企業(yè)的綜合核心競爭力。

3.健全企業(yè)信用擔保體系

成長型中小企業(yè)發(fā)展過程中，應增強自身的信譽度，樹立誠實守信、重視合同的自我約束意識，同時將誠信作為重要任務來抓，不做假賬，提供準確可靠的會計信息，以信譽為基本原則，增強信用等級，構建誠實守信的良好形象，使銀行積極主動的給予資金支持，拓寬融資渠道，營造氛圍佳的融資環(huán)境。此外，相關政府部門應給予必要的財政扶持，協(xié)調并落實銀行貸款，構建完善的信息擔保體系，由相關政府部門帶頭搭建平臺，加大擔保企業(yè)的扶持力度，和專業(yè)學院積極配合協(xié)作，深入研究分析擔保制度。并投入一定的資金構建專門的信用擔保機構，每年根據(jù)一定的比例在財政收入中提取相應的發(fā)展基金存放到銀行中，以當做企業(yè)申請貸款的保證金。

四、結論

綜上所述可知，要想徹底解決成長型中小企業(yè)融資難問題，除了要政府部門、金融機構、企業(yè)等多方積極配合參與外，還應科學引導企業(yè)不斷強化內源融資能力、競爭實力，構建行之有效的信用擔保體系，結合企業(yè)各發(fā)展階段，選擇最優(yōu)的融資形式，根據(jù)成長型中小企業(yè)融資特征制定良好的融資服務體系。

參考文獻：

[1]袁敏，金磊.中小企業(yè)融資面臨的新形勢及對策研究[J].經(jīng)濟研究參考，2012年23期

[2]胡余平.淺析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].科技經(jīng)濟市場，2011年11期

[3]梁玉英，何偉勝.成長型中小企業(yè)所存在的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010年21期

[4]侯延輝.中小企業(yè)融資難問題及其對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010年32期

[5]鄭雙.提高成長型中小企業(yè)融資能力[J].合作經(jīng)濟與科技，2011年22期

[6]張中杰.關于解決中小企業(yè)融資問題的思考[A].河南省土木建筑學會2010年學術大會論文集[C]，2010年