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    開發(fā)性金融融資推動(dòng)山西中小微金融體系發(fā)展的研究與實(shí)踐

    2014-10-22 23:41:36王芳
    中國經(jīng)貿(mào) 2014年15期
    關(guān)鍵詞:中小微企業(yè)融資金融

    王芳

    【摘 要】中小微型民營經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用顯著,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最活躍因素,在促進(jìn)就業(yè)、富裕民生方面扮演著極其重要的角色。作者根據(jù)山西省近年來開發(fā)性金融融資推動(dòng)中小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)踐,提出了支持中小微企業(yè)的新的金融創(chuàng)新思路。

    【關(guān)鍵詞】金融;中小微企業(yè);融資

    當(dāng)前我國各資源型經(jīng)濟(jì)省份都在致力于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,固然經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要大型項(xiàng)目的試點(diǎn)帶動(dòng),但也需要中小微經(jīng)濟(jì)的完善補(bǔ)充,而服務(wù)于中小微經(jīng)濟(jì)體的金融體系無疑是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)。小額貸款公司作為新型小額信貸組織,應(yīng)市場需求興起,在國家及各級(jí)政府部門的推動(dòng)下,已然成為我國金融體制改革的一個(gè)重要成果。小額貸款公司在運(yùn)行機(jī)制、制度約束等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新,可以較好的支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的發(fā)展。但是小額貸款公司整個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展過程中面遇到了諸多困惑:一方面發(fā)展前景與發(fā)展勢頭較好,社會(huì)和經(jīng)濟(jì)意義重大。另一方面卻產(chǎn)生了諸多新問題,有規(guī)范性經(jīng)營問題,難以融資問題,發(fā)展方向問題以及行業(yè)本身的信用建設(shè)問題;更有體系建設(shè)不規(guī)范,制度建設(shè)存在缺失,監(jiān)管力量薄弱等等問題。由于行業(yè)信用缺失,商業(yè)金融普遍不愿向小額貸款公司領(lǐng)域發(fā)放貸款,小額貸款公司在發(fā)展壯大過程中所受的制約也越來越大。

    一、金融體系建設(shè)與山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的實(shí)踐

    1.山西資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型核心概念與進(jìn)程

    資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有兩個(gè)核心概念,一是經(jīng)濟(jì)的資源轉(zhuǎn)型,即建立以非不可再生資源(包括:可再生資源、無限資源、社會(huì)資源和個(gè)人資源) 為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型方向一定是不斷減弱資源型經(jīng)濟(jì)的占比,提升非資源性經(jīng)濟(jì)的占比,提升第三產(chǎn)業(yè)占比。另一個(gè)概念是以資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為中心的“綜合配套改革”,即以資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為中心的輔助支撐體系,包括:產(chǎn)業(yè)政策、投融資體系、土地管理、財(cái)稅體制、科技創(chuàng)新、人才支持以及金融體制等等。顯然綜合配套改革是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的前提、必要條件。

    山西省被設(shè)立為轉(zhuǎn)型試驗(yàn)區(qū)以來,山西省政府已就轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)轉(zhuǎn)型出臺(tái)了一系列政策和實(shí)施方案。如:編制了《山西省國家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)總體方案》,并得到國家發(fā)改委批復(fù);確立了先行試點(diǎn)的重點(diǎn)項(xiàng)目,如轉(zhuǎn)型重大標(biāo)桿項(xiàng)目;確立了先行試點(diǎn)的市縣,在全省11個(gè)市開展“一市兩縣”、“一市兩園”、“一縣一企”試點(diǎn)工作;確定了煤焦、同煤、太鋼、太重、國際電力等省屬11個(gè)大型國有企業(yè)作為先行試點(diǎn)企業(yè)等等。

    通過重點(diǎn)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目、地區(qū)試點(diǎn)能夠?qū)?jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展起到重大帶動(dòng)作用,但試點(diǎn)的成功,無疑需要各種服務(wù)體系的支撐。

    2.中小微型經(jīng)濟(jì)服務(wù)體系在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的意義

    鑒于國家戰(zhàn)略等原因,山西作為典型的資源型經(jīng)濟(jì)省份,不可能驟然縮減資源型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,但山西要著眼長遠(yuǎn),要鼓勵(lì)非資源性經(jīng)濟(jì)發(fā)展,為非資源性經(jīng)濟(jì)的發(fā)展構(gòu)建良好的環(huán)境。山西長期以來以煤為主的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定了大型經(jīng)濟(jì)基本集中在煤、電、冶金等領(lǐng)域,但是,顯然山西的中小微型經(jīng)濟(jì)將是非資源性經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力,重大項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)不論是循環(huán)經(jīng)濟(jì)還是污染治理,仍然多數(shù)以資源型經(jīng)濟(jì)為主。建立服務(wù)于中小微型經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)體系將是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有力補(bǔ)充,而小額貸款公司是服務(wù)于中小微型經(jīng)濟(jì)的有效形式。

    目前,山西省金融服務(wù)體系很不完善,一方面資金結(jié)構(gòu)性問題嚴(yán)重,金融資源向資源稟賦比較優(yōu)勢明顯的第二產(chǎn)業(yè)過度集中。另一方面金融機(jī)構(gòu)存貸結(jié)構(gòu)不合理,民間資金本省投資渠道窄,資金外流情況嚴(yán)重,反映資金效率較低和信用建設(shè)不足。

    由于資源稟賦,山西民間閑置資金極為豐富,且異?;钴S。如何完善金融服務(wù)體系,改善融資環(huán)境,挖掘當(dāng)?shù)刭Y金潛力,以滿足多樣化轉(zhuǎn)型的企業(yè)和項(xiàng)目的融資需求,對(duì)山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展有巨大現(xiàn)實(shí)意義。而充分發(fā)揮山西大量民間閑置資金效用,大力發(fā)展小額貸款公司等新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu),有利于引導(dǎo)民間資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì),疏通民營產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型融資渠道。

    二、小額貸款公司行業(yè)情況

    1.行業(yè)發(fā)展意義

    小額貸款公司作為新型小額信貸組織,可以較好的支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的發(fā)展,已成為我國金融體制改革的重要組成部分。由于小額貸款公司具有貼近客戶、了解市場和操作靈活等諸多優(yōu)勢,我國小額貸款公司開展以來成績顯著:一是有效緩解了“三農(nóng)”及中小企業(yè)融資難的問題;二是豐富了農(nóng)村金融服務(wù)體系;三是在一定程度上實(shí)現(xiàn)了民間借貸“陽光化”;四是引導(dǎo)了民間利率,規(guī)范了金融市場秩序。

    2.發(fā)展現(xiàn)狀

    (1)全國狀況

    小額貸款公司行業(yè)起步較晚,但發(fā)展迅速,尤其在2010年和2011年近得到迅猛發(fā)展。自2005年山西成立我國第一家小額貸款公司至2012年末,全國各省市區(qū)均設(shè)立了小額貸款公司。據(jù)央行統(tǒng)計(jì):截至2012年底,全國小額貸款公司共6080家,貸款余額5921億元,當(dāng)年新增貸款2005億元。

    有關(guān)統(tǒng)計(jì)表明:60.4%的小額貸款公司貸款投向個(gè)人及個(gè)體經(jīng)營戶,38.2%投向單位經(jīng)營及私營企業(yè);短期貸款占全部貸款99%,企業(yè)貸款平均額度100萬元,自然人60萬元,業(yè)務(wù)涉及各個(gè)領(lǐng)域。

    (2)山西狀況

    2005年11月,山西省率先成立了全國首批小額貸款公司,即“日升隆”和“晉源泰”兩家小額貸款公司。2008年,隨著國家放寬了民間資本進(jìn)入金融業(yè)的政策和中小企業(yè)對(duì)資金需求日益旺盛,山西省煤炭資源整合中撤出的部分民間資本,以及從房地產(chǎn)市場撤出的部分民間資本,看好經(jīng)營小額貸款公司利潤空間,紛紛進(jìn)入小額貸款公司行業(yè),并迅速發(fā)展壯大。截至2012年底,山西共有小額貸款公司520余家,注冊(cè)資本金237億,貸款余額210億。

    3.存在的問題

    小貸行業(yè)應(yīng)市場需求而興起,但在行業(yè)快速發(fā)展過程中,因制度缺失或兼管體制滯后,遇到了諸多問題:行業(yè)混亂問題,規(guī)范性經(jīng)營問題,監(jiān)管體系問題等等。具體如:風(fēng)險(xiǎn)防范能力差,內(nèi)控管理水平低,違規(guī)經(jīng)營較為普遍,財(cái)務(wù)核算和資金運(yùn)作混亂,業(yè)務(wù)模式不成熟,業(yè)務(wù)信用結(jié)構(gòu)存在較大缺陷,管理和業(yè)務(wù)技能不足,人員配備不夠等等。所有問題最終體現(xiàn)在信用建設(shè)上,并影響到了小額貸款公司行業(yè)的發(fā)展壯大。

    從總體上看,小額貸款公司在支持民營經(jīng)濟(jì)的融資市場中尚處于補(bǔ)充地位,是金融體系中的毛細(xì)血管,是銀行、證券等經(jīng)濟(jì)金融大動(dòng)脈的有力補(bǔ)充,它有利于民間金融陽光化和規(guī)范化,有利于建設(shè)中小企業(yè)金融組織體系、有利于推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。小額貸款公司發(fā)展?jié)摿薮螅覈F(xiàn)階段眾多小微企業(yè)和個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶的巨額資金需求所創(chuàng)造的巨大信貸市場,使得小額貸款公司仍將呈蓬勃發(fā)展趨勢。雖然近年來小貸公司發(fā)展較快,但從其注冊(cè)資本的總量看,其貸款規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于小微企業(yè)等弱勢經(jīng)濟(jì)實(shí)體的巨額資金需求。而信用體制建設(shè)、制度建設(shè)滯后于發(fā)展,導(dǎo)致小額貸款行業(yè)發(fā)展受到較大的影響。

    三、開發(fā)性金融融資推動(dòng)小額貸款公司行業(yè)發(fā)展

    1.開發(fā)性金融適用領(lǐng)域

    開發(fā)性金融不直接競爭已經(jīng)高度成熟的商業(yè)化領(lǐng)域(又稱為紅海領(lǐng)域),而是從不成熟的市場做起,以建設(shè)市場的方法實(shí)現(xiàn)政府意圖。因此對(duì)于一些市場、法人等制度缺損,但卻有著光明市場前景的投融資領(lǐng)域(又稱藍(lán)海領(lǐng)域),能夠進(jìn)行制度建設(shè)的,都是開發(fā)性金融支持的領(lǐng)域。

    按照開發(fā)性金融理論,當(dāng)前小額貸款公司的發(fā)展的諸多特征都滿足開發(fā)性金融支持范疇: 一方面發(fā)展前景與發(fā)展勢頭較好,另一方面在體系規(guī)范上、制度建設(shè)上以及監(jiān)管體系上都很不完善,導(dǎo)致信用缺失,商業(yè)金融不愿意融資給小額貸款公司領(lǐng)域。通過開發(fā)性金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,融資推動(dòng)小額貸款公司行業(yè)信用制度建設(shè),進(jìn)而促進(jìn)中小微金融服務(wù)體系完善。

    2.開發(fā)銀行融資支持模式探索

    開發(fā)銀行在探索支持小額貸款公司模式過程中遇到了一系列困難,最大的困難就是信息不對(duì)稱問題、小額貸款公司規(guī)范性經(jīng)營問題、融資抵質(zhì)押資源不足問題以及行業(yè)的監(jiān)管問題,圍繞如何解決以上問題,開行逐漸探索出了一條具有開行特色的融資支持模式。

    (1)明確業(yè)務(wù)開展思路

    通過引入政府、中介機(jī)構(gòu)等各種社會(huì)力量,強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢互補(bǔ)和組織增信,在市場參與主體間,設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,推動(dòng)融資主體治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流和信用建設(shè)。通過與政府職能部門(如地方各級(jí)金融辦)建立密切聯(lián)系和引入會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì),解決對(duì)小額貸款公司的信息不對(duì)稱問題。通過挖掘小額貸款公司抵質(zhì)押資源潛力,提升小額貸款公司融資能力。堅(jiān)持“開發(fā)性金融孵化和實(shí)現(xiàn)市場出口”的融資機(jī)制,對(duì)支持的小額貸款公司加強(qiáng)公司治理和規(guī)范經(jīng)營要求,促進(jìn)小額貸款公司加強(qiáng)信用建設(shè)。豐富檢查手段,加強(qiáng)監(jiān)管頻度,現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查相結(jié)合,準(zhǔn)確掌握小額貸款公司經(jīng)營狀況。

    (2)專業(yè)化運(yùn)作模式

    開行與山西小額貸款公司合作的模式統(tǒng)一采用了轉(zhuǎn)貸款模式,即通過對(duì)小額貸款公司授信,向其提供批發(fā)貸款,由小額貸款公司按照與開發(fā)銀行的約定,自主向用款人(包括:自然人、個(gè)體經(jīng)營戶和中小企業(yè))零售發(fā)放貸款的合作模式,開行對(duì)用款人重點(diǎn)要求資金的方向、用途、對(duì)象、利率等內(nèi)容的合規(guī)性,該模式下,開行與小額貸款公司分工合理,開行提供資金,小額貸款公司負(fù)責(zé)具體貸款使用,支持中小微型企業(yè)效率較高。

    (3)融入金融社會(huì)化理念

    開發(fā)銀行與開展小額貸款公司業(yè)務(wù)的所屬地市行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都簽訂有合作協(xié)議,約定當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門全力支持我行推進(jìn)當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司發(fā)展相關(guān)工作,在國家法律、法規(guī)和政策允許的前提下,優(yōu)先為小額貸款公司提供全方位的優(yōu)質(zhì)、高效、優(yōu)惠和個(gè)性化的金融服務(wù)與資金支持。此外,開發(fā)銀行還與會(huì)計(jì)事務(wù)所、小額貸款協(xié)會(huì)、地方政府都建立了密切的聯(lián)系,充分發(fā)揮社會(huì)中各類機(jī)構(gòu)的互補(bǔ)作用,同時(shí)重視軟信息作用,形成開發(fā)、評(píng)審、貸后監(jiān)管一體的良性互動(dòng)機(jī)制。

    (4)創(chuàng)新信用結(jié)構(gòu)

    充分挖掘小額貸款公司擁有的股權(quán)質(zhì)押資源,以此組合其他擔(dān)保資源,構(gòu)建了豐富的組合擔(dān)保信用結(jié)構(gòu)模式,包括:股權(quán)質(zhì)押和第三方保證擔(dān)保組合模式;股權(quán)質(zhì)押、土地抵押和第三方保證擔(dān)保模式;股權(quán)質(zhì)押和土地抵押組合模式;專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保模式;股權(quán)質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押模式。

    3.業(yè)務(wù)狀況及社會(huì)效益

    開發(fā)銀行于2010年底開始探索支持山西小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展,截至2012年12月31日,累計(jì)支持小額貸款公司40余家,向小額貸款公司提供融資16億,支持的小額貸款公司覆蓋了全省11個(gè)地市,間接支持了一大批中小微企業(yè)的發(fā)展。

    開發(fā)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,以市場化方法融資推動(dòng)著山西小額貸款公司信用建設(shè),融資推動(dòng)著山西中小微企業(yè)融資體制建設(shè)。目前,開發(fā)銀行是山西唯一批量開展融資該業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),融資支持山西省小額貸款公司金額在山西金融同業(yè)中占比超過90%,為山西小額貸款公司提升信用搭建了平臺(tái),得到山西省市金融辦、小額貸款公司行業(yè)的一致好評(píng)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]陳元.中國政策性金融的理論與實(shí)踐——兼論國家開發(fā)銀行的改革和發(fā)展.金融科學(xué),2003(03)

    [2]譚小芳.開發(fā)性金融扶持中小企業(yè)融資問題研究.經(jīng)濟(jì)師,2009(6)

    [3]張秀冰,張翠莉.山西建設(shè)轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)難點(diǎn)問題分析.中共太原市委黨校學(xué)報(bào),2012(5)

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