小額貸款風(fēng)險的文獻(xiàn)綜述

郎潤華

摘要：隨著2006年12月20日銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策 更好地支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的意見》后，我國小額貸款公司如雨后春筍般快速發(fā)展起來，隨之而面臨的風(fēng)險也越來越大，本文通過歸納國內(nèi)外關(guān)于小額貸款風(fēng)險的研究，以期找到能減少我國小額貸款風(fēng)險的方法。

關(guān)鍵詞：小額貸款；風(fēng)險

一、國外文獻(xiàn)綜述

小額貸款最開始興起于非發(fā)達(dá)國家，目的為了扶貧，后來實踐證明對完善金融體系、激活金融市場促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展同樣重要，使得越來越多的學(xué)者研究。Morduch（1997）認(rèn)為小額信貸概念的理解分為福利主義的小額信貸和制度主義的小額信貸兩種。福利主義主要在發(fā)展中國家盛行，屬于貧困陣營，提倡給貧民和農(nóng)民貸款，典型代表是孟加拉國的GB模式。制度主義者認(rèn)為小額信貸只是一種金融服務(wù)模式，小額貸款公司應(yīng)該越來越來商業(yè)化，提倡為微型企業(yè)金融服務(wù)，強(qiáng)調(diào)盈利和自身的可持續(xù)發(fā)展，扶貧不再是唯一任務(wù)。Jose A.G.Baptista（2006年）通過多元回歸方法分析小額貸款的風(fēng)險因素，認(rèn)為主要包括貸款數(shù)額、貸款利率、貸款期限、貸款人經(jīng)營理念、貸款人經(jīng)營水平、貸款人抵押品的價值、貸款人的信用記錄。Jha&K.S.Bawa（2007）從貸款人的角度來分析小額貸款風(fēng)險的影響因素，在對印度小額貸款的實證研究中發(fā)現(xiàn)影響最大的是貸款人文化程度、貸款人家庭收支情況、對貸款人的法律約束、貸款人的信用狀況、貸款人的固定資產(chǎn)和耐用消費(fèi)品的合計。國外通過小組貸款方式有效解決道德風(fēng)險問題，即一人違約，小組其他成員的貸款合同也將終止。

二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

對小額貸款公司風(fēng)險管理的研究，國內(nèi)的研究學(xué)者大多把注意力集中到小額貸款公司的風(fēng)險類型、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險評估三方面。

（一）小額貸款公司風(fēng)險類型

在對小額貸款公司風(fēng)險類型的研究，絕大多數(shù)文獻(xiàn)都集中于影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的因數(shù)中。王明吉、崔學(xué)賢（2011）在研究河北小額貸款公司面臨的主要認(rèn)為風(fēng)險，該文認(rèn)為，資金風(fēng)險，信用風(fēng)險，利率風(fēng)險，撤資風(fēng)險，區(qū)域風(fēng)險這五個風(fēng)險時制約小額貸款公司健康持續(xù)經(jīng)營的主要影響因素。麥英姿（2010）認(rèn)為，不可抗拒風(fēng)險、主觀違約風(fēng)險和道德風(fēng)險時最值得小額貸款公司關(guān)注的三大因素。邢早忠（2009）認(rèn)為，如果小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，那么，政策風(fēng)險、信用風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險是最應(yīng)該值得領(lǐng)導(dǎo)者關(guān)注，其中，因為小額貸款公司所帶對象一般都是小微企業(yè)，所以，信用風(fēng)險的防范尤其值得注意。徐瑜青、楊露靜、周吉帥（2010）在討論小額貸款公司現(xiàn)狀及問題時，如果小額貸款公司要想繼續(xù)健康持續(xù)的發(fā)展下去，那么定位一定需要明確，即盡可能的應(yīng)該較低它的政策風(fēng)險；其次，對貸款對象的信用評級應(yīng)該進(jìn)一步健全，即需要專門的人員跟蹤調(diào)查，盡可能的降低信用風(fēng)險。

（二）小額貸款公司風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

在對小額貸款公司風(fēng)險預(yù)警的研究，因為其成立時間較短，可取得數(shù)據(jù)較少，對于它的研究現(xiàn)階段還處于真空的狀態(tài)。但是，小額貸款公司作為金融機(jī)構(gòu)的一類，對其他金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警的研究同樣也應(yīng)該比較適用于小額貸款公司中。在對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警的研究文獻(xiàn)中，采用的較多的方法有三類：一是專家評分法。二是數(shù)理模型。第三，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。

在采用專家評分法的文獻(xiàn)中，何建雄（2001）在對中國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險研究中，結(jié)合我國實際情況將國外研究結(jié)果運(yùn)用到我國金融機(jī)構(gòu)，通過建立相關(guān)指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)了在國際金融動蕩頻繁、我國金融業(yè)調(diào)整和開放加快、體系性風(fēng)險增加的情況下，建立適合我國國情的金融安全預(yù)警系統(tǒng)的緊迫性，運(yùn)用專家評分法系統(tǒng)的分析了我國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險級數(shù)。曹冰玉、雷穎（2010）在對新型農(nóng)村金融組織信貸風(fēng)險的研究中，通過借鑒銀行風(fēng)險評級預(yù)警模型，通過最能代表新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率的備付金、資本充足率等五個指標(biāo)作為風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

在采用數(shù)理模型法的文獻(xiàn)中，羅曉光、劉飛虎（2011）在對中國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究中，利用Logistic回歸法通過比較“經(jīng)營良好”中國商業(yè)銀行和“經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險”中國商業(yè)銀行在資本充足率等五個指標(biāo)的差異，構(gòu)建了一個多指標(biāo)綜合監(jiān)控的銀行財務(wù)風(fēng)險測度模型，對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別和預(yù)警。

在采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法的文獻(xiàn)中，牛源（2007）在對中國商業(yè)銀行風(fēng)險的研究中，采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和專家系統(tǒng)相結(jié)合的方法對中國商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。在該研究中，牛源建立三階段神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，再將專家系統(tǒng)法融入其中。陳秋玲、薛玉春、肖璐（2009）也利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，通過相關(guān)指標(biāo)，對中國宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行了研究，得出了較為切實可行的結(jié)果。

（三）小額貸款公司風(fēng)險評估

小額貸款公司作為我國政策影響下的新生事物，剛剛成立不久，很多運(yùn)作程序都還處在探索階段中，至今缺乏一個完善有效的貸款信用評估方法，嚴(yán)重影響了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。閆雪、盧繼梁（2010）認(rèn)為建立符合小額貸款公司特點的信用評估體系是提高公司風(fēng)險控制力的創(chuàng)新型途徑，并較為詳細(xì)地闡述了小額貸款公司信用評估體系建立后的效應(yīng)分析。申韜（2010）通過小額貸款公司的主體、客體、貸款運(yùn)作方式缺陷三方面仔細(xì)分析了信用風(fēng)險成因，認(rèn)為我國小額貸款公司的信用風(fēng)險評估具有受到主、客體和內(nèi)、外部因素的制約和影響的特殊性；并根據(jù)公司的運(yùn)作特征，運(yùn)用軟集合理論對客戶的信用風(fēng)險進(jìn)行了有效的評估。任娜（2011）分析了小額貸款公司在運(yùn)營過程中的信用風(fēng)險，用改進(jìn)的Z模型和兩級指標(biāo)體系來建立貸款客戶的信用等級，乘以不同信用等級下的客戶的違約率和違約損失率以得出信用價差，通過無風(fēng)險利率加上信用價差確定貸款利率。

參考文獻(xiàn)：

[1]Morduch Jonathan，Microfinance Sustainability： A Consistence Framework and New Evidence on thee Grumman Bank，1997，Disccusion Paper dept of Economics，Harvard University.

[2]王明吉、崔學(xué)賢.河北小額貸款公司風(fēng)險分析及防范策略.財會月刊[J]，2011（12）

[3]麥英姿. 我國小額貸款公司風(fēng)險控制問題探究.中國商界[J]，2010（1）

[4]邢早忠. 小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展問題研究.上海金融[J]，2009（11）

[5]徐瑜青、楊露靜、周吉帥. 小額貸款公司運(yùn)營現(xiàn)狀及問題.農(nóng)村金融[J]，2010（1）

[6]曹冰玉、雷穎. 新型農(nóng)村金融組織信貸風(fēng)險的預(yù)警模型.求索[J]，2010，（11）

[7]何建雄. 建立金融安全預(yù)警系統(tǒng)：指標(biāo)框架與運(yùn)作機(jī)制.金融研究[J].2001，（1）

[8]牛源. 中國商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建及其實證研究.財政金融[J]，2007，（5）

[9]羅曉光、劉飛虎. 基于Lo g is t ic 回歸法的商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究.金融發(fā)展研究[J]，2011.（9）