銀行融資產(chǎn)品為中小型出口企業(yè)解決資金短板

【摘要】賒銷結(jié)算方式下，中小型企業(yè)如何有效利用銀行融資產(chǎn)品改善財(cái)務(wù)狀況，解決資金短板。

【關(guān)鍵詞】賒銷；貿(mào)易融資

自2001年我國加入WTO以來，中小型民營企業(yè)的出口取得了全面的發(fā)展，在國外開創(chuàng)了屬于自己的海外市場。但隨著我國勞動力市場的日益成熟，大部分企業(yè)都面臨著勞動力成本不斷上升的問題，尤其是中小型民營企業(yè)，議價(jià)能力低，為了在激烈的國際競爭中占據(jù)有利地位，賒銷結(jié)算方式經(jīng)常被我國中小型出口民營作為對買方客戶比較優(yōu)惠便利的結(jié)算方式，提供給國際買家。此舉雖然提高了我國出口企業(yè)在國際市場上的競爭力，但也加大了其自身的資金壓力。在這種國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小民營出口企業(yè)該如何根據(jù)自身特點(diǎn)找到合適的融資方式呢？

一、四大貿(mào)易融資產(chǎn)品為企業(yè)解決資金短板

目前，賒銷已成為國際貿(mào)易中主要的結(jié)算方式，為了緩解賒銷給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流不足的問題，中小出口企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)，有效利用銀行提供的融資產(chǎn)品，做出對適合自己的選擇。銀行主要融資方式有：出口訂單融資、出口TT押匯，出口信保項(xiàng)下押匯、出口保理融資業(yè)務(wù)。銀行提供貿(mào)易融資授信審查的重點(diǎn)是出口企業(yè)近幾年來歷史交易的真實(shí)性、信譽(yù)狀況，對企業(yè)的規(guī)模、及資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)考量的相對較少、在企業(yè)融資項(xiàng)目的審查中占比較輕。因而一些因某些財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無法獲得流動資金貸款的企業(yè)，可以選擇利用銀行的這些貿(mào)易融資產(chǎn)品來緩解資金壓力大的問題。企業(yè)在對銀行融資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時(shí)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)、及不同融資產(chǎn)品的特點(diǎn)進(jìn)行選擇。下面對幾種出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的功能和特點(diǎn)分別加以介紹。

出口訂單融資：是指在國際貿(mào)易中買賣雙方以匯款、或跟單托收方式進(jìn)行國際結(jié)算，銀行憑借申請人（出口商）的出口合同或訂單，向其提供短期融資的業(yè)務(wù)，該筆短期貸款只能用于出口貨物備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)等履約活動。功能特點(diǎn)：解決出口商備貨前資金不足的煩惱，為其生產(chǎn)或收購出口商品及從屬費(fèi)用提供資金融通；可以增加出口商的現(xiàn)金流入量，提高購買能力，緩解前期備貨資金壓力。業(yè)務(wù)要點(diǎn)：1.進(jìn)出口雙方為長期合作關(guān)系，以往收付匯記錄良好；2.進(jìn)口商符合銀行審查要求，為國外大型商家；3.要求出口企業(yè)必須在銀行開立專門回款賬戶，并要求該企業(yè)的國外買家出具“將訂單回款只打入該賬戶”的承諾函，以利于銀行控制回款。

該產(chǎn)品一方面填補(bǔ)了以往沒有出口發(fā)貨前貿(mào)易融資產(chǎn)品支持的空白；另一方面，銀行貿(mào)易融資往往需要提供擔(dān)保物，而中小企業(yè)缺少抵押物，以訂單及訂單下的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物恰恰解決了這個(gè)問題。出口貿(mào)易企業(yè)可根據(jù)貿(mào)易需求自由選擇歐元、美元、港幣、人民幣等多個(gè)幣種，融資比例最高達(dá)90%。出口訂單融資的單筆融資期限最長可達(dá)180天。

TT押匯是指在國際貿(mào)易中買賣雙方以貨到付款（T/T）結(jié)算方式結(jié)算，客戶在完成出口合同規(guī)定的交貨義務(wù)并取得相關(guān)單據(jù)后，向銀行提交貿(mào)易合同、商業(yè)發(fā)票及正本運(yùn)輸單據(jù)等相關(guān)，并以該筆出口收匯款項(xiàng)為主要還款來源的短融業(yè)務(wù)。功能特點(diǎn)：出口商在國外收匯到達(dá)前獲得融資，加速資金周轉(zhuǎn)，改善財(cái)務(wù)狀況。業(yè)務(wù)要點(diǎn)：企業(yè)要具有進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)，且在銀行有一定的進(jìn)出口結(jié)算業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)情況及收付匯情況良好，能夠提供銀行接受的保證、抵押、質(zhì)押的出口企業(yè)；銀行必須為該筆匯款的收款行。

出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下押匯業(yè)務(wù)（以下簡稱“信保押匯”）是指申請人取得出口信用保險(xiǎn)公司核定的信用限額，并按規(guī)定繳納保費(fèi)、發(fā)運(yùn)貨物之后，以該單據(jù)項(xiàng)下應(yīng)收賬款的權(quán)益作為質(zhì)押，銀行根據(jù)信保公司確認(rèn)的有效信用限額和賠款轉(zhuǎn)讓條件，將出口信用險(xiǎn)項(xiàng)下的保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，給予客戶一定金額的出口押匯融資。功能特點(diǎn)：在進(jìn)口商支付貨款前，出口企業(yè)就可以提前得到償付，加快了資金周轉(zhuǎn)速度；出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相當(dāng)于出口信用保險(xiǎn)公司就其承保的信用風(fēng)險(xiǎn)范圍向融資銀行提供額外收匯保障，使出口企業(yè)在原有貿(mào)易融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上增加了一層收匯保障，無須要求申請人提供其他抵押、擔(dān)保，申請方便快捷；申請人可自由選擇人民幣或外幣押匯融資；業(yè)務(wù)要點(diǎn)：作為授信擔(dān)保，出口企業(yè)將保險(xiǎn)單項(xiàng)下的賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行；銀行對信保押匯業(yè)務(wù)保留追索權(quán)。

出口保理（Export Factoring）：是指賣方（出口商）在采用承兌交單（D/A）、賒銷（O/A）等信用方式銷售貨物或提供勞務(wù)時(shí)，將產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由出口保理商為其提供的一項(xiàng)集貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。無追索權(quán)保理指保理商憑債權(quán)轉(zhuǎn)讓向出口商融資后，即放棄對出口商追索的權(quán)力，保理商獨(dú)自承擔(dān)買方拒絕付款或無力付款的風(fēng)險(xiǎn)。國際保理業(yè)務(wù)大多是這類無追索權(quán)保理。

功能特點(diǎn)：企業(yè)出貨后，只要將出口項(xiàng)下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，無需另外提供擔(dān)?；蛸|(zhì)押物，即可獲得資金融通，如果因進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致出口貨款不能收回，銀行將不再追索所融通的資金。企業(yè)可通過保理商了解買方的資信狀況，從而控制銷售風(fēng)險(xiǎn)，降低出口收匯風(fēng)險(xiǎn)，有利于拓展高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的貿(mào)易市場。

二、出口企業(yè)融資使用方案攻略

方案一：

對于財(cái)務(wù)指標(biāo)良好、客戶源穩(wěn)定、經(jīng)營與收益情況比較不錯(cuò)的企業(yè)，較容易獲得銀行的授信支持，在融資方式的選擇上，上述幾種方式均可以嘗試。此類企業(yè)可結(jié)合自身的貿(mào)易方式特點(diǎn)，多渠道獲得融資。

方案二：

對于中小型出口外貿(mào)企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模普遍較小，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很難滿足銀行的貿(mào)易融資授信的審核門檻。這類出口企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)，采用不需要占用企業(yè)授信的低風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易融資產(chǎn)品：信保項(xiàng)下押匯、無追索權(quán)的出口雙保理融資。

這兩種低風(fēng)險(xiǎn)融資產(chǎn)品均可在提供融資的同時(shí)，提供進(jìn)口商資信調(diào)查和評估以及壞賬擔(dān)保。兩者的區(qū)別有以下幾點(diǎn)：

一是適用結(jié)算方式不同：信保押匯適用于付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）、賒帳（O/A）和遠(yuǎn)期信用證（L/C）；出口雙保理適用于承兌交單（D/A）、賒帳（O/A）。

二是費(fèi)用：信保押匯根據(jù)不同地域和申請人注冊地政府的補(bǔ)貼大小而各有不同。中央財(cái)政統(tǒng)一實(shí)行20%的保費(fèi)資助，另外根據(jù)申請注冊地政府對出口業(yè)務(wù)扶持力度大小，各地又有不同的保費(fèi)補(bǔ)貼政策。例如，在廣東地區(qū)登記注冊的出口企業(yè)，可以享受政府提供的50%保費(fèi)補(bǔ)貼（在深圳地區(qū)的企業(yè)享受30%補(bǔ)貼），并以5折保繳的形式即時(shí)受益；出口雙保理傭金比例為發(fā)票金額的0.6～1.2%。

三是融資比例信保押匯不超過信保公司核定的出險(xiǎn)賠償比率；出口雙保理不超過發(fā)票金額80%。

四是融資金額：信保押匯沒有要求；出口雙保理單筆金額較小。

五是客戶保障程度：信保押匯根據(jù)出險(xiǎn)責(zé)任確定；出口雙保理較大。

六是保障確認(rèn)時(shí)間：信保押匯事后索賠；出口雙保理事前買斷。

七是否有追索權(quán)：信保押匯有追索權(quán)；出口雙保理無追索權(quán)，除非應(yīng)收賬款到期日后180天內(nèi)發(fā)生爭議。八是適用區(qū)域：信保押匯信保公司承保的地區(qū)；出口雙保理銀行認(rèn)可的進(jìn)口保理商覆蓋的地區(qū)。

鑒于以上特點(diǎn)，出口企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)如：出口的產(chǎn)品、出口地區(qū)、進(jìn)口商的信用等特點(diǎn)加以選擇。一般來說，對于出口到經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)、國家政治風(fēng)險(xiǎn)較低的國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)，應(yīng)盡量選用無追索權(quán)的出口雙保理，以獲得保理商較為專業(yè)的分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制等服務(wù)；對于需要承擔(dān)更高政治風(fēng)險(xiǎn)及商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，如出口到一些國家風(fēng)險(xiǎn)較高的國家和地區(qū)，有可能遇到匯兌限制，貿(mào)易限制甚至戰(zhàn)爭等風(fēng)險(xiǎn)，由于銀行的保理服務(wù)往往無法覆蓋，選擇信保融資更合適。

以上對賒銷貿(mào)易項(xiàng)下貿(mào)易融資模式的分析表明，對于想通過賒銷的結(jié)算方式增加在國際貿(mào)易中的競爭力、提高出口額的外貿(mào)企業(yè)來說，在對各種賒銷融資模式進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)盡量按照貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)、成本低、不占用自身授信的順序進(jìn)行選擇。

然而無論怎樣選擇，采用賒銷結(jié)算來換取訂單畢竟是被動之舉。外貿(mào)出口企業(yè)應(yīng)在發(fā)揮傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型升級，提高企業(yè)的核心競爭力，提高出口產(chǎn)品的質(zhì)量、附加值和科技含量，從而在談判中，取得更有優(yōu)勢的談判地位，以獲得有利于企業(yè)的結(jié)算方式。這才是最優(yōu)選擇。

作者簡介：

邱彬（1976-），女，河南安陽人，本科，國際貿(mào)易專業(yè)，研究方向：銀行國際結(jié)算、貿(mào)易融資及風(fēng)險(xiǎn)管理