獨(dú)立學(xué)院金融投資綜合實(shí)訓(xùn)課程設(shè)計(jì)探討

王燕　何斌鋒　錢婷婷

摘 要：金融投資實(shí)訓(xùn)課程是金融學(xué)專業(yè)的一門重要的實(shí)踐類課程，它不但可以培養(yǎng)學(xué)生的分析能力、動(dòng)手能力，加深對(duì)理論的理解，并且對(duì)今后的就業(yè)至關(guān)重要。但是目前獨(dú)立學(xué)院這方面的課程設(shè)置存在著諸多問題。針對(duì)獨(dú)立學(xué)院的人才培養(yǎng)目標(biāo)，從課程的模塊內(nèi)容、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、教材建設(shè)、評(píng)價(jià)體系等方面設(shè)計(jì)了一套符合實(shí)際并帶有一定前瞻性的課程實(shí)施方案，以期對(duì)這門課程未來的發(fā)展方向提供參考。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立學(xué)院；金融綜合實(shí)訓(xùn)；課程設(shè)計(jì)

中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）23-0215-03

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，為了培養(yǎng)適應(yīng)新時(shí)代要求的復(fù)合應(yīng)用型人才，大部分獨(dú)立學(xué)院都開設(shè)了證券投資實(shí)訓(xùn)課程。這門課程從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，雖然不斷與時(shí)俱進(jìn)，但是仍然存在著一些問題，如某些方面與實(shí)踐脫節(jié)、廣度和深度不夠等等。金融投資的實(shí)驗(yàn)教學(xué)是一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的系統(tǒng)化教學(xué)工程，不僅涵蓋了金融學(xué)方面的知識(shí)，而且還涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、心理學(xué)和人類行為學(xué)等方面的內(nèi)容，對(duì)學(xué)生和任課教師都有著非常高的素質(zhì)要求。由于金融投資的實(shí)驗(yàn)教學(xué)對(duì)學(xué)生未來的金融投資行為和就業(yè)選擇有著相當(dāng)大的影響，不能因?yàn)樗y度高就放松要求甚至望而卻步，而是要適應(yīng)現(xiàn)實(shí)需要，迎難而上。本文將對(duì)金融投資實(shí)驗(yàn)教學(xué)的課程設(shè)計(jì)進(jìn)行初步的探討，希望對(duì)這門課程的教學(xué)改革有所幫助。

一、課程培養(yǎng)目標(biāo)

在人才培養(yǎng)模式中，大致可分為“研究型人才”和“應(yīng)用型人才”。前者以重點(diǎn)高校為代表，后者以職高院校為代表。獨(dú)立學(xué)院介于兩者之間，既不能一味地強(qiáng)調(diào)“就業(yè)崗位導(dǎo)向”、“證書導(dǎo)向”，也不能一味地埋首理論，簡(jiǎn)單地坐而論道。區(qū)別于重點(diǎn)高校的“研究型人才”和職業(yè)學(xué)校的“簡(jiǎn)單應(yīng)用型人才”，獨(dú)立學(xué)院的培養(yǎng)目標(biāo)，應(yīng)該定位于培養(yǎng)在掌握一定專業(yè)理論的基礎(chǔ)上能夠創(chuàng)造性地解決實(shí)踐問題的“復(fù)合應(yīng)用型”人才。

金融投資本身就是一門應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，要求學(xué)生不僅要掌握金融投資的基本理論知識(shí)，還要具備獨(dú)立自主進(jìn)行實(shí)際投資分析的能力。近年來中國(guó)資本市場(chǎng)有了非常深刻的變化，與國(guó)際資本市場(chǎng)不斷接軌，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、股權(quán)結(jié)構(gòu)改善、外部環(huán)境變化，這些變化對(duì)學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用能力提出了新的要求。

在大多數(shù)院校的實(shí)訓(xùn)課程設(shè)置中，都有針對(duì)單一課程的實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)，但是對(duì)涵蓋了多門課程知識(shí)的綜合實(shí)訓(xùn)卻鮮有涉及或者設(shè)計(jì)粗糙?；谂囵B(yǎng)“復(fù)合應(yīng)用型”人才的目標(biāo)，有必要對(duì)這一課程體系的設(shè)計(jì)進(jìn)行探討。

二、金融實(shí)驗(yàn)室的構(gòu)建

金融實(shí)訓(xùn)離不開金融實(shí)驗(yàn)室。一個(gè)金融實(shí)驗(yàn)室、一套完善的金融模擬實(shí)驗(yàn)系統(tǒng)、一個(gè)仿真現(xiàn)場(chǎng)交易的環(huán)境，對(duì)提高學(xué)生的實(shí)際操作能力的貢獻(xiàn)是不言而喻的。

考慮到經(jīng)費(fèi)問題，一個(gè)簡(jiǎn)單的初級(jí)金融實(shí)驗(yàn)室金融需要由電腦、網(wǎng)絡(luò)、桌椅、多媒體教學(xué)設(shè)備和金融類模擬軟件構(gòu)成。其中，與金融投資相關(guān)的模擬軟件系統(tǒng)應(yīng)包括：（1）股票、債券、期貨、外匯、黃金即時(shí)行情系統(tǒng)；（2）財(cái)經(jīng)資訊綜合分析系統(tǒng)；（3）上市公司資料查詢及財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)；（4）多媒體教學(xué)系統(tǒng)。

在金融專業(yè)理論教學(xué)的基礎(chǔ)上，以實(shí)驗(yàn)室為教學(xué)場(chǎng)所，以各種硬件和軟件為媒介，學(xué)生通過操作、觀察、分析實(shí)驗(yàn)過程與實(shí)驗(yàn)結(jié)果，培養(yǎng)觀察、分析、判斷、綜合、推理、比較、抽象等各種能力，可以使學(xué)生具有較強(qiáng)的實(shí)踐操作能力。

實(shí)驗(yàn)室應(yīng)該采用開放式管理，學(xué)生可以申請(qǐng)?jiān)谡n余時(shí)間進(jìn)行模擬投資操作。

三、課程內(nèi)容設(shè)計(jì)

1.時(shí)間安排

作為金融投資綜合實(shí)訓(xùn)，由于涉及的投資品種較多，因此時(shí)間安排應(yīng)該相對(duì)較長(zhǎng)，至少10周，最好能夠持續(xù)一個(gè)學(xué)期。每周安排1—2次集中實(shí)訓(xùn)，其他時(shí)間采用分散實(shí)訓(xùn)的方式。金融實(shí)驗(yàn)室對(duì)外開放，學(xué)生選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)間自主進(jìn)行模擬操作。

在進(jìn)行實(shí)訓(xùn)之前，學(xué)生應(yīng)該完成證券投資學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、金融市場(chǎng)學(xué)、期貨與期權(quán)交易、國(guó)際金融、金融投資技術(shù)分析等理論課程的學(xué)習(xí)，因此實(shí)訓(xùn)時(shí)間最好安排在大三下學(xué)期或者大四上學(xué)期。

2.內(nèi)容模塊

證券投資的基本分析方法包括：（1）基本分析法，包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析；（2）技術(shù)分析法，包括道氏理論、K線理論、切線理論、價(jià)量理論、形態(tài)理論、波浪理論等；（3）學(xué)術(shù)分析法，又稱投資組合分析法，包括均值-方差模型、CAPM模型、APT模型等；（4）心理分析法，又稱行為金融分析法，從個(gè)體心理和群體心理的角度解釋投資行為，解釋一些用傳統(tǒng)金融理論無法解釋的市場(chǎng)異象。

基于這些投資方法的應(yīng)用，整個(gè)內(nèi)容模塊的設(shè)置如表1所示。

以上六大實(shí)訓(xùn)板塊基本涵蓋了金融投資分析的理論知識(shí)點(diǎn)，并且囊括了股票、債券、期貨、外匯、黃金、基金等交易品種。目前個(gè)股期權(quán)和商品期權(quán)的細(xì)則已經(jīng)基本制定完畢，等將來開市交易之后，可考慮加入相應(yīng)的模擬實(shí)訓(xùn)內(nèi)容。

基于此六大模塊的綜合實(shí)訓(xùn)相較僅針對(duì)單一品種的實(shí)訓(xùn)，其優(yōu)勢(shì)在于：

（1）綜合實(shí)訓(xùn)可以讓學(xué)生通過對(duì)每一種交易工具和交易方式的對(duì)比，掌握其共性及各自的特點(diǎn)，深化對(duì)理論的理解。比如，雖然技術(shù)分析理論適用于各類投資品種，但是通過比較，學(xué)生會(huì)看到股票的K線圖與債券、期貨、外匯的K線圖相比，形態(tài)上細(xì)微的變化。通過觀察，學(xué)生會(huì)發(fā)現(xiàn)可轉(zhuǎn)債的價(jià)格和正股價(jià)格之間的聯(lián)系，從而選擇適合的轉(zhuǎn)債時(shí)機(jī)。通過比較，學(xué)生會(huì)更深刻地了解期貨交易特有的賣空機(jī)制、T+0交易、保證金交易、逐日盯市制度等，了解黃金交易中實(shí)物黃金、期貨黃金和紙黃金的區(qū)別和聯(lián)系，掌握如何進(jìn)行各品種或合約之間的套利等等。這些都是在單一的實(shí)訓(xùn)中無法領(lǐng)會(huì)到的。

（2）綜合實(shí)訓(xùn)可以避免宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響。單一的股票操作受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，在股市低迷的時(shí)候，再好的投資技巧也無法盈利。但是加入了股指期貨這一投資工具，無論大盤指數(shù)如何，只要選對(duì)投資方向，都可以獲得利潤(rùn)。endprint

（3）綜合實(shí)訓(xùn)可以鍛煉學(xué)生在復(fù)雜的金融環(huán)境中、在有限的時(shí)間和有限的資金的約束下選擇合適的投資品種，合理地分配資金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大收益的能力。

3.組織方式

在金融投資綜合實(shí)訓(xùn)中，應(yīng)當(dāng)改變以往的個(gè)人獨(dú)立操作的方式，采用小組團(tuán)隊(duì)操作。每組成員6—8人，每個(gè)成員主持1—2項(xiàng)自己感興趣的投資模塊，并適當(dāng)參與其他模塊。項(xiàng)目組設(shè)一名組長(zhǎng)，對(duì)組員進(jìn)行組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)及任務(wù)分配等。于投資期結(jié)束時(shí)計(jì)算各分項(xiàng)投資收益率以及總體投資收益率，并按時(shí)提交實(shí)訓(xùn)報(bào)告。

采取小組方式實(shí)訓(xùn)的好處在于：（1）可以讓具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好的同學(xué)找到適合自己的交易工具；（2）可以鍛煉學(xué)生的分工、組織、協(xié)調(diào)能力，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神，培養(yǎng)學(xué)生整體觀和責(zé)任感，（3）不會(huì)因?yàn)橥顿Y品種太多而使學(xué)生精力過于分散。

四、課程教材建設(shè)

時(shí)至今日，針對(duì)金融投資的實(shí)驗(yàn)教材數(shù)量仍然較少，加上各院校裝設(shè)的模擬軟件不同、課程內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)不同，很難在市面上找到符合自身需要的實(shí)訓(xùn)教材，故而大多數(shù)院校都結(jié)合自身特點(diǎn)，采取了自編講義或教材的方式。

教材的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)包括兩部分，一部分講理論，一部分講操作。

理論部分雖然在相關(guān)的課程當(dāng)中已有所涉及，但是由于分散在不同的課程當(dāng)中，沒有形成有序的系統(tǒng)，而且不同課程的老師在講授時(shí)往往深淺不一，所以有必要進(jìn)行適當(dāng)?shù)臍w納和整理。但是，由于篇幅所限，不可能把相關(guān)課程的所有內(nèi)容都詳盡展開，必須遵循重要性、相關(guān)性、可操作性的原則，將整個(gè)實(shí)訓(xùn)過程中所涉及到的理論提綱挈領(lǐng)地加以闡述。

操作部分主要是講述軟件的操作，指導(dǎo)學(xué)生如何通過軟件在實(shí)驗(yàn)室環(huán)境下進(jìn)行金融投資。例如，如何切換行情窗口、如何使用畫線工具、如何建立股票池、如何設(shè)置指標(biāo)的參數(shù)、如何進(jìn)行交易買賣等等。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的進(jìn)步，各種交易軟件的功能越來越多，在選擇模擬軟件的時(shí)候既要注重實(shí)用性，又要考慮經(jīng)濟(jì)承受能力。

五、課程評(píng)分體系

課程的評(píng)分體系可以分為三部分：一是收益情況，二是實(shí)訓(xùn)報(bào)告的撰寫情況，三是答辯情況，分值比例各占1/3。

對(duì)收益情況進(jìn)行評(píng)分時(shí)，一是就小組與小組之間的總體業(yè)績(jī)比較，二是就同一類投資品種或交易方式的進(jìn)行單項(xiàng)橫向業(yè)績(jī)比較，就兩部分成績(jī)給出綜合分。

各組長(zhǎng)需要對(duì)小組成員的單項(xiàng)報(bào)告進(jìn)行必要的加工整合，在此基礎(chǔ)上形成整體報(bào)告。對(duì)實(shí)訓(xùn)報(bào)告進(jìn)行評(píng)分時(shí)，對(duì)每一個(gè)小組成員獨(dú)立撰寫的分項(xiàng)報(bào)告給出單項(xiàng)分，以及總體報(bào)告給出總體評(píng)分。

在此基礎(chǔ)上，各小組需要制作答辯PPT，在答辯會(huì)上接受教師和其他同學(xué)的提問，指定專人進(jìn)行答辯記錄，以此作為評(píng)分依據(jù)。

結(jié)語(yǔ)

本文對(duì)于金融投資綜合實(shí)訓(xùn)的設(shè)計(jì)是針對(duì)日益創(chuàng)新的金融環(huán)境，為了和實(shí)踐緊密接軌而設(shè)計(jì)的一套方案。它立足于比較高的實(shí)踐應(yīng)用層面，對(duì)學(xué)生和老師都提出了比較高的要求，在一些條件還沒有完全具備的時(shí)候，也可以先采用競(jìng)賽的方式試水一下效果，再逐步改進(jìn)和完善方案。筆者相信，或許目前來看，一些獨(dú)立學(xué)院開展金融投資綜合實(shí)訓(xùn)的基礎(chǔ)條件未臻完善，但隨著教學(xué)方式和手段的進(jìn)步，在以培養(yǎng)高素質(zhì)的應(yīng)用型人才為指導(dǎo)的原則下，金融投資綜合實(shí)訓(xùn)這門課程一定會(huì)向著這個(gè)方向不斷前進(jìn)。

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Investigate to the financial investment comprehensive training course design in independent college

WANG Yan，HE Bin-feng，QIAN Ting-ting

（Jincheng college，Nanjing University of Aeronautics & Astronautics，Nanjing 211156，China）

Abstract：Financial investment finance professional training course is a practical course，it can not only cultivate students ability of analysis ability，and deepen the understanding of the theory，and is crucial to the future employment.But at present，independent college this aspect of the curriculum setting and there are many problems.The talents training goal of the independent college，from the aspects of content，curriculum module of laboratory construction，teaching material construction，evaluation system，design a set of practical and with some forward-looking curriculum implementation plan，in order to provide reference for the future development direction of this course.

Key words：Independent College，financial comprehensive training，curriculum design

[責(zé)任編輯 王 莉]endprint