關(guān)于銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的幾點(diǎn)思考

袁福華

十八屆三中全會通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，指出“要加快推進(jìn)利率市場化，建立存款保險制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制……”。對于身處轉(zhuǎn)型大潮中的銀行業(yè)而言，現(xiàn)在是“老革命遇到了新問題”，比如利率市場化的推進(jìn)、金融脫媒的加速、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊等等。站在這樣的歷史時刻，銀行業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)，探索全新業(yè)務(wù)模式？如何進(jìn)行科技創(chuàng)新，提升客戶體驗？毋庸置疑，所有這些問題給銀行業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也是其加快轉(zhuǎn)型升級的重要推動力。商業(yè)銀行必須正視挑戰(zhàn)、抓住機(jī)遇，通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)、深化機(jī)制和體制改革等來加快轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

為什么要轉(zhuǎn)型

近十年來，我國商業(yè)銀行在體制改革、穩(wěn)健經(jīng)營和審慎監(jiān)管方面取得了巨大進(jìn)步。但不容忽視的是，現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)正步入高速增長的“新常態(tài)”，隨著利率市場化進(jìn)程加速推進(jìn)、制度改革不斷深入、“金融脫媒”不斷加劇，以及互聯(lián)網(wǎng)金融不斷沖擊，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主要依靠貸款拉動經(jīng)營規(guī)模的盈利模式，正在面臨著越來越大的挑戰(zhàn)，這些變革將迫使商業(yè)銀行迅速轉(zhuǎn)型，尋求新的盈利增長點(diǎn)。

首先，利率市場化收窄高息差。隨著利率市場化改革進(jìn)一步推進(jìn)和市場競爭加劇，客戶的金融意識逐漸增強(qiáng)，銀行業(yè)凈息差有進(jìn)一步收窄的壓力，依賴于存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式將受到越來越大的挑戰(zhàn)，以該模式為主的商業(yè)銀行盈利能力將會持續(xù)減弱。

第二，制度改革注入新活力。現(xiàn)階段，銀行業(yè)的制度改革正在如火如荼地開展。存款保險制度、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)市場、商業(yè)銀行退出機(jī)制等加速推進(jìn)，金融調(diào)控也從單一行政手段的直接控制向市場化運(yùn)作機(jī)制調(diào)整，這些制度改革將商業(yè)銀行打造成自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體的同時，保持了銀行業(yè)持續(xù)而高效的發(fā)展活力，也加大了銀行業(yè)的競爭程度。

第三，“金融脫媒”搶奪大客戶。隨著金融市場的不斷深化，“金融脫媒”現(xiàn)象逐漸增多，一些業(yè)績優(yōu)良的大型集團(tuán)公司對商業(yè)銀行貸款的依賴度逐漸降低，通過股票或債券市場直接融資的比例逐漸提高，使得銀行眾多優(yōu)質(zhì)客戶不斷流失。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊舊模式。憑借創(chuàng)新基因、信息民主化和平臺優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，形成了新的金融市場生態(tài)環(huán)境。其中，大數(shù)據(jù)、移動化、社交網(wǎng)絡(luò)等顛覆性創(chuàng)新技術(shù)都是新生態(tài)市場發(fā)展的關(guān)鍵能動因素。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，新的商業(yè)模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)在支付渠道、資產(chǎn)構(gòu)成、負(fù)債來源等方面將產(chǎn)生劇烈沖擊。

通過上述分析可知，目前國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營所面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變革，所有這些變革都預(yù)示著商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式難以為繼，這也預(yù)示著商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型迫在眉睫。隨著銀行業(yè)市場化改革的深入，國內(nèi)銀行業(yè)的高利潤時代將慢慢終結(jié)，并將逐漸步入“薄利多銷”的時代。

轉(zhuǎn)型方向

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟(jì)，離開了實體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)就會成為無源之水、無本之木，所以銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型必須緊緊圍繞實體經(jīng)濟(jì)這個服務(wù)對象。尤其在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“三期”疊加的復(fù)雜形勢下，迫切需要銀行業(yè)從服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求出發(fā)，充分發(fā)揮資源配置的功能作用，努力提升服務(wù)質(zhì)量和效率，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的共生共榮，有效助力實體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。因此，在利率市場化加速推進(jìn)、銀行業(yè)改革不斷深入、“金融脫媒”不斷加劇，以及互聯(lián)網(wǎng)金融不斷沖擊的大背景下，誰能夠更好地、持續(xù)地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，為融資客戶服務(wù)，誰就能在這個大變革時代做大做強(qiáng)自己，誰就能保持可持續(xù)發(fā)展。

資產(chǎn)負(fù)債多元化

隨著利率市場化、金融市場多元化、金融產(chǎn)品多樣化、客戶金融需求個性化程度不斷深入，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)正在發(fā)生著根本性變化，積極主動實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債多元化和盈利多元化是商業(yè)銀行的明智選擇。

一方面要堅持資產(chǎn)多元化目標(biāo)。一是優(yōu)選客戶、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，做“精”信貸業(yè)務(wù)；二是在風(fēng)險與收益并重的前提下，實現(xiàn)投資產(chǎn)品、投資渠道多元化，增加信托、券商資管、銀行理財、有價證券等投資規(guī)模，做“強(qiáng)”投資業(yè)務(wù)；三是充分利用新型金融工具的特點(diǎn)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，做“巧”資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；四是適應(yīng)客戶直接融資需求變化，為客戶發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券等，為客戶提供并購融資“一攬子”方案，做“大”投資銀行業(yè)務(wù)；五是通過銀行業(yè)務(wù)與各類非銀行業(yè)務(wù)的跨界合作，利用資產(chǎn)業(yè)務(wù)租賃化、信托化等手段，做“活”各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)。特別是在“大資管”時代背景下，實現(xiàn)商業(yè)銀行向廣義資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型。

另一方面堅持負(fù)債多元化目標(biāo)，由被動負(fù)債為主向主動負(fù)債與被動負(fù)債合理配置轉(zhuǎn)變。一是通過豐富存款、理財、私人銀行產(chǎn)品線，為客戶提供資金管理、融資顧問、委放資金托管等綜合服務(wù)，拓展存款客戶資源。二是開展主動型資產(chǎn)負(fù)債配置，用好同業(yè)負(fù)債，發(fā)行同業(yè)存單。三是積極拓展主動負(fù)債業(yè)務(wù)，通過申請央行定向借款、直接發(fā)行債券等方式，提高負(fù)債的穩(wěn)定性、流動性和增長性，在風(fēng)險與回報平衡的前提下做好資產(chǎn)負(fù)債總量和期限的匹配，促進(jìn)銀行整體價值最大化。

最終，通過資產(chǎn)負(fù)債多元化帶來盈利的多元化，從而進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行抗風(fēng)險的能力，在更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，實現(xiàn)自身的可持續(xù)健康發(fā)展。

零售業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，越來越多的銀行家和監(jiān)管者意識到互聯(lián)網(wǎng)將給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來革命性和顛覆性的影響。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，尤其是零售業(yè)務(wù)呈現(xiàn)逐漸互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢，現(xiàn)在的銀行形態(tài)也將會逐漸“升級”到網(wǎng)絡(luò)銀行形態(tài)，并為客戶提供更全面、更有效的金融服務(wù)。首先，從發(fā)展趨勢看，網(wǎng)絡(luò)銀行靈活強(qiáng)大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，不僅可以延伸改造傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，還將不斷設(shè)計業(yè)務(wù)新品種，創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式，實現(xiàn)對客戶資金流、信息流、物流的“三流合一”管理，并通過不斷升級換代，拓展技術(shù)創(chuàng)新空間和領(lǐng)域，為客戶提供更加全面、豐富、多元化的服務(wù)，更好地滿足客戶需求。其次，從風(fēng)險控制角度看，網(wǎng)絡(luò)銀行通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，提供客戶全方位信息，同時通過分析和挖掘客戶交易和消費(fèi)信息，掌握客戶消費(fèi)習(xí)慣，準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使銀行在營銷和風(fēng)險控制方面更加有的放矢。再次，從成本節(jié)約的角度看，網(wǎng)絡(luò)銀行能夠在很大程度上替代傳統(tǒng)商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)，更能突破金融服務(wù)的時空局限，大幅降低業(yè)務(wù)成本，因此，網(wǎng)絡(luò)銀行在創(chuàng)設(shè)費(fèi)用、服務(wù)成本、維護(hù)成本、交易費(fèi)用以及邊際交易費(fèi)用等方面具有比較優(yōu)勢。

公司金融投行化

在我國，間接融資始終是銀行業(yè)的主導(dǎo)。但隨著金融格局的重塑以及“金融脫媒”趨勢的不斷加劇，單一的信貸業(yè)務(wù)已不能滿足客戶融資需求，直接金融將逐漸成為中國金融市場的重要力量，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)，也是滿足優(yōu)質(zhì)客戶金融服務(wù)需求的必然選擇。優(yōu)質(zhì)客戶需要銀行提供融資組合、資金管理、發(fā)債擔(dān)保、銀團(tuán)貸款、兼并重組、利率匯率避險、財務(wù)顧問等綜合服務(wù)；需要通過債券、股權(quán)投資、短期融資券等成本更低的方式解決各類資金問題。因此，商業(yè)銀行必須為優(yōu)質(zhì)客戶提供“一攬子金融服務(wù)方案”，將傳統(tǒng)銀行和投資銀行的功能合二為一。這一過程也有助于銀行通過投行業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“協(xié)同效應(yīng)”，增加中間業(yè)務(wù)收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少對資本的依賴，同時，可以更全面地了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營行為，有針對性地確定整體風(fēng)險偏好和行業(yè)投資策略，有效控制各類風(fēng)險。

轉(zhuǎn)型保障

銀行業(yè)轉(zhuǎn)型要想在當(dāng)前大變革的背景下取得成功，必須堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，這是轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行需要做好以下幾個方面的工作：首先，改革創(chuàng)新意識要增強(qiáng)。要有超前意識，能夠根據(jù)市場變化和客戶需求及時推出多元化的產(chǎn)品和服務(wù)渠道。其次，科技水平要提升。要加快新型數(shù)據(jù)管理工具、信息處理技術(shù)的運(yùn)用，加大信息化的投入力度。再次，人才儲備要跟上。人才是關(guān)鍵，要儲備一批懂銀行業(yè)務(wù)、懂信息技術(shù)，而且還要懂互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的復(fù)合型人才。第四，機(jī)制體制要創(chuàng)新。銀行的治理體系和組織架構(gòu)一定要適應(yīng)其商業(yè)模式的需要，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中也必然伴隨著其治理體系和組織架構(gòu)的調(diào)整。第五，金融功能要完善。一方面要不斷優(yōu)化完善以網(wǎng)上銀行、支付平臺、銀企直聯(lián)、手機(jī)銀行、電話銀行、短信通知平臺以及自助銀行機(jī)具為支撐的電子銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；另一方面要不斷豐富金融服務(wù)的內(nèi)涵和外延，不斷豐富金融功能，提高與客戶的緊密度。要不斷推進(jìn)綜合化經(jīng)營，逐步取得資產(chǎn)托管、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷商等各類跨業(yè)業(yè)務(wù)的資格和牌照，并積極與保險、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手，延伸服務(wù)觸角，更好地滿足社會投資多元化需求。此外，在互聯(lián)網(wǎng)時代，商業(yè)銀行如何改造已有的物理網(wǎng)點(diǎn)，使其更適應(yīng)客戶便捷性、高效性的金融需求，也是值得思考的問題之一。

總之，身處大變革時代的商業(yè)銀行要想保持可持續(xù)的發(fā)展，就必須隨著經(jīng)濟(jì)社會的變革而變革，隨著客戶需求的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心目標(biāo)就是要再造銀行業(yè)的發(fā)展模式和盈利模式，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的多元化；要通過對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的突破和創(chuàng)新，提高綜合服務(wù)的水平和價值創(chuàng)造的能力；要擁抱科技，實現(xiàn)金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，提升金融業(yè)服務(wù)的效率與風(fēng)險管控的水平。商業(yè)銀行只有認(rèn)清機(jī)遇、正視挑戰(zhàn)，才能在新一輪改革大潮中實現(xiàn)健康和可持續(xù)的發(fā)展。

（作者系天津銀行黨委書記、董事長、行長）