基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理分析

曹爽

摘要：本文通過(guò)分析中小企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從而剖析其財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)。在當(dāng)今提倡供應(yīng)鏈管理的大背景下，本文分析了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新下，中小企業(yè)如何獲取融資，如何解決其財(cái)務(wù)瓶頸，并最后提出了基于供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)需做出的財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變，即從財(cái)務(wù)管理類(lèi)型轉(zhuǎn)變及財(cái)權(quán)配置轉(zhuǎn)變，從而解決財(cái)務(wù)管理瓶頸，促進(jìn)企業(yè)規(guī)?；l(fā)展及供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 財(cái)務(wù)管理 融資模式

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理特征

由于相應(yīng)體制不健全，以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的差異，與大型企業(yè)不同的是，我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有其自身特點(diǎn)：

（一）財(cái)務(wù)管理理念經(jīng)濟(jì)化

規(guī)模小、資金小、人員少的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理理念基本奉行簡(jiǎn)單化和節(jié)約化，投資項(xiàng)目單一，財(cái)務(wù)管理往往依靠經(jīng)驗(yàn)操作，財(cái)務(wù)活動(dòng)決策著重于成本節(jié)約。

（二）財(cái)務(wù)關(guān)系單一

大多數(shù)中小企業(yè)資金來(lái)源單一，基本靠出資人自身關(guān)系融資，而出資人本身既是企業(yè)的擁有者也是經(jīng)營(yíng)者，沒(méi)有大的債權(quán)人，主要是通過(guò)市場(chǎng)交易產(chǎn)生的交易關(guān)系及經(jīng)濟(jì)利益等而忽略了自身所處的供應(yīng)鏈環(huán)境，從而財(cái)務(wù)關(guān)系單一。

（三）投資能力弱

中小企業(yè)資金少，投資項(xiàng)目單一。為維持企業(yè)生存及資金周轉(zhuǎn)率的提高，其追求短期收益而忽視自身規(guī)模的擴(kuò)大。

（四）融資難問(wèn)題突出

“小、急、頻”是中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款方式以固定資產(chǎn)抵押為主，但對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)而言，可以作為抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)非常有限，而這些企業(yè)擁有占總資產(chǎn)較大比重的流動(dòng)資產(chǎn)，如存貨、應(yīng)收帳款等，卻無(wú)法取得貸款。

二、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式因其組織結(jié)構(gòu)不同而不同。中小企業(yè)主要組織結(jié)構(gòu)有職能型結(jié)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)。對(duì)于職能型的中小企業(yè)，由于其組織權(quán)力集中于企業(yè)最高層，因此選擇“集中型”的財(cái)務(wù)管理模式，但這種財(cái)務(wù)管理模式對(duì)于環(huán)境變化適應(yīng)性差，不利于信息的收集及傳遞路線較長(zhǎng)等。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)型中小企業(yè)，它的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜。

三、中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融授信的支持性資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款、存貨及預(yù)收賬款，因此，根據(jù)支持性資產(chǎn)的不同，供應(yīng)鏈金融模式可分為基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融融資模式、基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式、基于預(yù)付賬款的供應(yīng)鏈金融融資模式。

（一）基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融

基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈金融資模式是指依據(jù)真實(shí)的貿(mào)易合同，授信企業(yè)將未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，并以此作為第一還款來(lái)源的一種融資模式。該融資模式的好處是盤(pán)活了供應(yīng)鏈上游的廣大中小企業(yè)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，銀行可以依據(jù)核心企業(yè)的資信對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行授信，以此來(lái)降低授信風(fēng)險(xiǎn)。從供應(yīng)鏈核心企業(yè)出發(fā)以降低風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外銀行多數(shù)都采用了這種模式。

（二）基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融

基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式是指銀行以企業(yè)的存貨作為質(zhì)押，并借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管和供應(yīng)鏈核心企業(yè)提供的擔(dān)保，向企業(yè)授信的融資模式。此項(xiàng)模式使得在中小企業(yè)資產(chǎn)中占有較大比例的存貨成為了銀行接受的授信抵押資產(chǎn)。此外，借助第三方物流企業(yè)的監(jiān)管可以分散商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閲?guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)始于以貨押授信業(yè)務(wù)為代表的中小企業(yè)自?xún)斝再Q(mào)易融資解決方案，因此，我國(guó)的商業(yè)銀行目前多采用基于貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融融資模式。

（三）基于預(yù)付賬款的供應(yīng)鏈金融

基于預(yù)付賬款融資的供應(yīng)鏈金融融資模式是指買(mǎi)賣(mài)雙方以真實(shí)的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，由買(mǎi)方（一般為經(jīng)銷(xiāo)商）從銀行取得授信向核心企業(yè)，也就是產(chǎn)品賣(mài)方支付貨款，核心企業(yè)則按照合同的約定將貨物發(fā)至授信銀行指定第三方物流企業(yè)的融資模式。此模式主要通過(guò)保證金的累積取得授信，在核心企業(yè)承諾回購(gòu)貨物的條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)較小。

四、供應(yīng)鏈金融環(huán)境下財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新能有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，選擇有效的供應(yīng)鏈融資模式，幫助其提高資產(chǎn)廣度，提升投資能力，并幫助其擺脫短期投資收益目標(biāo)的困境。在應(yīng)收賬款融資模式下，利用應(yīng)收款質(zhì)押銀行獲得融資，從而減少了應(yīng)收款項(xiàng)，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力?；谪洐?quán)的自?xún)斝再Q(mào)易融資，盤(pán)活貨物資金，提高了資金周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)的投資能力。在預(yù)付款融資下，增強(qiáng)企業(yè)的融資投資能力，促進(jìn)供應(yīng)鏈的和諧發(fā)展。在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變主要從以下幾方面轉(zhuǎn)變：

（一）管理類(lèi)型轉(zhuǎn)變

中小企業(yè)由于規(guī)模小，管理類(lèi)型混亂，有些過(guò)于集權(quán)，全靠企業(yè)擁有者或債權(quán)人憑經(jīng)驗(yàn)一人說(shuō)話。在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，企業(yè)要合理妥善處理供應(yīng)鏈上下游關(guān)系，就必須有既定的管理類(lèi)型：緊密集權(quán)型；半緊密集權(quán)型；松散網(wǎng)絡(luò)型。

緊密集權(quán)型由企業(yè)核心成員組成財(cái)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)控制小組，以提升在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中提升企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)，獲得有利于企業(yè)自身的融資機(jī)會(huì)。半緊密集權(quán)型是企業(yè)各部門(mén)有各自的財(cái)務(wù)管理制度或團(tuán)隊(duì)，但由企業(yè)核心成員控制其實(shí)際操作權(quán)，在作重大財(cái)務(wù)決策時(shí)，必要時(shí)須經(jīng)過(guò)核心成員討論通過(guò)。松散網(wǎng)絡(luò)型是根據(jù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，即核心管理層完全下放控制權(quán)，進(jìn)行完全的財(cái)務(wù)分散管理，各個(gè)部門(mén)或組織自身進(jìn)行財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)決策，并有獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表，融資權(quán)完全由部門(mén)自己掌控。

（二）財(cái)權(quán)配置轉(zhuǎn)變

合理的配置財(cái)權(quán)首要就是要配置資金管理權(quán)，在財(cái)務(wù)管理模式的轉(zhuǎn)變下，要有相適應(yīng)的財(cái)權(quán)配置，對(duì)資金實(shí)施計(jì)劃管理，及時(shí)的獲得企業(yè)的財(cái)務(wù)反饋信息，并能夠盡量調(diào)動(dòng)大家的積極性；其次要合理配置投資決策權(quán)，對(duì)于半緊密型或網(wǎng)絡(luò)松散型財(cái)務(wù)模式的企業(yè)就特別要提升其決策的有效性，給予各部門(mén)的投資決策權(quán)，更是促進(jìn)了財(cái)務(wù)模式的完善，促進(jìn)企業(yè)多元化發(fā)展。再者是成本費(fèi)用管理權(quán)的有效配置，各部門(mén)的成本費(fèi)用管理應(yīng)受到財(cái)務(wù)部門(mén)的監(jiān)控，但各部門(mén)進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算，這既避免了權(quán)力濫用，也有助于部門(mén)積極減小成本以擴(kuò)大利潤(rùn)空間，從而做大做強(qiáng)業(yè)務(wù)。

總之，在供應(yīng)鏈金融環(huán)境下，中小企業(yè)應(yīng)首先通過(guò)SWTO分析自身的優(yōu)劣勢(shì)，確定企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，從而制定自身的財(cái)務(wù)目標(biāo)，制定與公司結(jié)構(gòu)相符且能符合財(cái)務(wù)目標(biāo)的財(cái)務(wù)管理模式。同時(shí)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理瓶頸還急需借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的力量，從而達(dá)到互利互惠，相互依存。endprint