從“中擔(dān)事件”看我國融資性擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管制度

張琰明++袁龍霞

摘要：本文從介紹“中擔(dān)事件”入手，分析融資性擔(dān)保機構(gòu)中普遍存在的問題和我國現(xiàn)存的監(jiān)管制度，在借鑒歐美發(fā)達國家政策的基礎(chǔ)上探討新型制度，以期優(yōu)化監(jiān)管制度，維護金融穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保機構(gòu) 監(jiān)管制度 中擔(dān)事件

本論文受北京信息科技大學(xué)研究生科技創(chuàng)新項目資助，項目號：5121423502

一、“中擔(dān)事件”簡介

2012年春節(jié)前夕，隨著銀行貸款的陸續(xù)到期，債權(quán)企業(yè)發(fā)現(xiàn)中擔(dān)公司無法正常歸還自己的“借款”，因此連鎖導(dǎo)致企業(yè)無法足額歸還銀行貸款。隨后事件不斷升級，截止到2月份，中擔(dān)公司在保余額約為24億元人民幣，資金缺口為13億。由此引發(fā)了一場區(qū)域性的信用危機、信任危機。這就是“中擔(dān)事件”。

中擔(dān)日常業(yè)務(wù)中存在的巨大個人經(jīng)濟利益和機構(gòu)利益是一步步將中擔(dān)拖下水的驅(qū)動力。根據(jù)2010年中擔(dān)高管及業(yè)務(wù)經(jīng)理的收入明細，43名副經(jīng)理以上級別的員工共收入2377.88萬元。不禁思考，這筆數(shù)額龐大的收入是怎么來的？依據(jù)是什么？事實上，業(yè)務(wù)經(jīng)理每簽立一份“直接借款”或者“理財產(chǎn)品”合同都有提成，年終會根據(jù)業(yè)務(wù)量計算獎金。由于這部分提成非常高，所以促使業(yè)務(wù)經(jīng)理不顧合規(guī)性的要求，盲目游說合作企業(yè)。另外，因為中擔(dān)經(jīng)手的資金非常多，而中間又有時間差，通過直接貸款、多收保證金等方法能變相融資，然后再進行放貸或投資的方法，機構(gòu)能獲得一筆可觀的收入。但獲利的前提是經(jīng)濟上行，一旦經(jīng)濟下行，問題就暴露出來了。

二、我國擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展過程中的問題

（一）擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部控制薄弱

擔(dān)保公司在中小企業(yè)貸款中特別受到親睞，按照內(nèi)部控制的環(huán)節(jié)，風(fēng)險來自于三方面，內(nèi)部控制失敗的結(jié)果是擔(dān)保公司的代償額與代償率對應(yīng)比例上升。

客戶選擇，通常是銀行向擔(dān)保機構(gòu)推薦公司項目，一旦銀行，企業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)達成協(xié)議，銀行即可擺脫中小企業(yè)償債能力不利變動的影響。這樣的情況使得銀行有盲目推薦項目的傾向，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)100%違約風(fēng)險的現(xiàn)實情況要求在客戶選擇上非常慎重。

業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，在“中擔(dān)事件”中，問題主要出現(xiàn)在合規(guī)性方面。2012年3月中國人民銀行下發(fā)銀行業(yè)“七不準(zhǔn)、四公開”文件雖不針對擔(dān)保機構(gòu)，但卻一針見血地指出了“中擔(dān)事件”的風(fēng)險暴露點：一是捆綁銷售；二是借貸掛鉤。中擔(dān)公司要求企業(yè)購買理財產(chǎn)品的行為是捆綁銷售，無形中增加客戶的融資成本，不利于企業(yè)按日常經(jīng)營需求安排營運資金。另外，中擔(dān)公司以為其擔(dān)保為資本要求對方公司直接借款，截留資金屬于借貸掛鉤。

保后管理不到位，償債能力變化和擔(dān)保公司的客戶群體有很大的關(guān)聯(lián)。在正常情況下，宏觀經(jīng)濟形勢不會發(fā)生驟變，只會有局部小事件的發(fā)生。由于中小企業(yè)的發(fā)展階段關(guān)系，行業(yè)內(nèi)部的小事件往往也能對公司經(jīng)營形成致命打擊?？梢?，定期對被擔(dān)保公司做償債能力分析有助于規(guī)避保后監(jiān)管風(fēng)險。

（二）“銀企擔(dān)”三方信息不對稱

2008年銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：小企業(yè)的不良貸款率達22%，同貸款平均水平高出十四個百分點。差距的根本原因在于中小企業(yè)的硬資產(chǎn)少，規(guī)模小，抗壓能力差。企業(yè)與銀行，由于信息不對稱，企業(yè)對自身的了解會更充分，為了獲取貸款會偽造財務(wù)數(shù)據(jù)，使償債能力指標(biāo)和盈利指標(biāo)達到銀行要求。銀行基于信息不對稱，會按照中小企業(yè)的平均水平作出貸款條件，這又使中小企業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)放棄貸款意向，最終導(dǎo)致選擇銀行貸款的企業(yè)不是優(yōu)秀的企業(yè)，這在無形中增加了違約風(fēng)險。

（三）政府行政監(jiān)管不足所帶來的風(fēng)險

在民營擔(dān)保機構(gòu)這個領(lǐng)域，既沒有相應(yīng)的業(yè)務(wù)法，也沒有監(jiān)管法。這使得對擔(dān)保機構(gòu)從法律地位的界定，服務(wù)對象的選取，運作機制和從業(yè)人員管理方面概念模糊。其二、監(jiān)管主體缺失。擔(dān)保機構(gòu)現(xiàn)階段被列為非金融機構(gòu)的金融服務(wù)業(yè)。由于擔(dān)保機構(gòu)在法律地位上界定不明晰，我國金融領(lǐng)域的監(jiān)管主體“一行三會”（中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會）對民營擔(dān)保機構(gòu)都沒有監(jiān)管責(zé)任。工商管理部門也只能在該類機構(gòu)注冊登記時依照《公司法》要求審批設(shè)立程序。至于擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，高級管理人員任職資格審查沒有嚴格要求。

另外，我國擔(dān)保機構(gòu)仍處于成長期，自身在經(jīng)營管理，風(fēng)險控制，員工準(zhǔn)則方面都還在摸索期，加上我國民營擔(dān)保機構(gòu)管理層多為親屬關(guān)系，權(quán)利劃分極為不合理，主管隨意性大。若沒有條條框框的約束，潛在危險因素會逐漸積累，成為地區(qū)金融穩(wěn)定的障礙。

三、擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管中存在的問題

從整體講，我國于民營擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管尚無模式而言，更確切地說是處于從無到有，從失敗中汲取教訓(xùn)，從成功之處推廣經(jīng)驗的階段。目前的監(jiān)管是純粹的行政監(jiān)管，是政府的監(jiān)管。按照政府依法行政的要求，以下是關(guān)于擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)管制度的總結(jié)：

截止到現(xiàn)在，主要有三個通知規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)的行為：《財政部關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法的通知》、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》和《融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議關(guān)于融資性擔(dān)保機構(gòu)客戶擔(dān)保保證金管理的通知》。

（一）監(jiān)管效率不高，沒有全流程監(jiān)管方案

上述出臺文件中多以需要建立科學(xué)的風(fēng)險控制機制，風(fēng)險分散機制措辭，但對于什么是科學(xué)的機制沒有定量的研究，這不符合切實可行的要求。另外，規(guī)范中多處提及的“相關(guān)文件”指代不明，標(biāo)準(zhǔn)無從查起。

在“中擔(dān)事件”發(fā)生后，由于沒有相應(yīng)的應(yīng)急保障體系，北京市金融工作局尚未對中擔(dān)事件作出最終的處理結(jié)果。企業(yè)、銀行與擔(dān)保公司三方意見爭執(zhí)不下。

（二）監(jiān)管主體信息不對稱，尚未建成信息流動平臺

在我國的監(jiān)管制度下，信息流通不暢，失真。主要表現(xiàn)有：一是擔(dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù)不透明，報表資料不真實；二是各銀行間沒有信息交流，一家銀行只能知道帶機構(gòu)在本系統(tǒng)內(nèi)部的擔(dān)保數(shù)額，因此很難查實某一擔(dān)保機構(gòu)的全額擔(dān)保數(shù)額。這樣的結(jié)果是金融擔(dān)保機構(gòu)可以與多家商業(yè)銀行發(fā)生擔(dān)保業(yè)務(wù)，構(gòu)成風(fēng)險的乘數(shù)效應(yīng)。三是企業(yè)風(fēng)險撥備嚴重不足。依據(jù)財政部文件規(guī)定，“擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費的50%提取未到期的責(zé)任準(zhǔn)備金，按照不超過當(dāng)年未擔(dān)保責(zé)任余額的1%的比例及稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付”；“擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照注冊資本金的10%提取風(fēng)險準(zhǔn)備金并存入相應(yīng)銀行專戶”。由于沒有實時信息平臺對專戶進行額度不足進行警告，規(guī)章制度形同虛設(shè)。endprint

四、完善監(jiān)管制度的對策

（一）宏觀層次將政府監(jiān)管提高到法律地位

在第二部分中現(xiàn)存監(jiān)管制度的規(guī)章制度出自近10年不同會議發(fā)出的各種通知。不同通知內(nèi)條款有潛在沖突的可能性。應(yīng)對此進行整理，頒布法律，達到在業(yè)務(wù)操作上有步驟可參照、在風(fēng)險控制上有指標(biāo)可度量的程度?！爸袚?dān)事件”證明，太過于寬泛的字眼不能抵擋風(fēng)險，只有當(dāng)每一步驟都如同保證金賬戶要求一般細致具體時，才能做到真正的有法可依。

（二）中觀層次大力發(fā)展行業(yè)自律性監(jiān)管

擔(dān)保業(yè)行業(yè)協(xié)會是介于企業(yè)和政府之間的紐帶，是業(yè)內(nèi)的成員自愿組成的。它比各個擔(dān)保機構(gòu)更能夠了解行業(yè)的現(xiàn)狀，因此也更能發(fā)現(xiàn)潛在問題。它能給擔(dān)保機構(gòu)提供咨詢服務(wù)，與之充分進行交流，促進各擔(dān)保機構(gòu)成員自律。在我國，行業(yè)協(xié)會更大意義上說是政府監(jiān)管的一雙手，它的作用大小受制于政府影響。政府的干預(yù)使得自律組織的作用大大削弱。應(yīng)逐步還行業(yè)自律組織的民間性和自主性。

（三）微觀層面完善擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管

培養(yǎng)企業(yè)文化在監(jiān)管發(fā)面屬于微觀基礎(chǔ)，同時也是發(fā)揮市場約束的重要因素。擔(dān)保是一個專業(yè)性和復(fù)雜性很大的行業(yè)，培養(yǎng)企業(yè)文化首先要培養(yǎng)專業(yè)文化，這樣才能對擔(dān)保對象進行科學(xué)分析，對市場進行合理預(yù)測，對風(fēng)險進行有效規(guī)避。因此擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該招募專業(yè)素養(yǎng)高的人才，并對其定期培訓(xùn)，適應(yīng)市場變化的新要求。其次，培養(yǎng)企業(yè)的道德文化。擔(dān)保機構(gòu)要幫助員工樹立積極的職業(yè)道德觀念。擔(dān)保業(yè)是與資金打交道的行業(yè)，從業(yè)人員需經(jīng)得起利用誘惑才能不違規(guī)操作。

（四）建立政府、銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)信息交流平臺

1、政府在信息平臺中的職能

政府在此平臺上的作用是：公布擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管報告、揭示擔(dān)保市場近期風(fēng)險，引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)合理避險、匯總前期各銀行數(shù)據(jù)從放大倍數(shù)等不同指標(biāo)方面對與銀行新增業(yè)務(wù)進行建議性和不建議性提示、接受舉報。

2、銀行在信息平臺中的職能

銀行在信息平臺上的作用是：將各企業(yè)保證金賬戶變動情況及時反饋企業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)、對擔(dān)保機構(gòu)保證金賬戶總額的動態(tài)跟蹤，一旦低于法律要求線，實時報警、公告各擔(dān)保機構(gòu)在本銀行的業(yè)務(wù)操作合規(guī)情況及獲取政府在新增業(yè)務(wù)方面的建議。

3、擔(dān)保機構(gòu)在信息平臺中的職能

擔(dān)保機構(gòu)在信息平臺上的作用是披露機構(gòu)基本信息、向政府提交營運報告及與銀行磋商合作條件。

4、企業(yè)在信息平臺中的職能

企業(yè)在信息平臺上的作用是發(fā)布合作項目、查看政府對于擔(dān)保公司機構(gòu)的評價狀況、查看銀行對于擔(dān)保機構(gòu)的合規(guī)性評價及向擔(dān)保機構(gòu)及政府提交財務(wù)數(shù)據(jù)。

參考文獻：

[1]管建強，趙世勇.我國擔(dān)保公司的生存之道---基于實地調(diào)研的分析[J].武漢金融，2012（01）：20-21

[2]張雅杰.復(fù)雜金融市場環(huán)境下中小型擔(dān)保公司的發(fā)展對策研究[J].河北企業(yè)，2012（02）：49-49

[3]曹盈佳.擔(dān)保公司貸款業(yè)務(wù)信用風(fēng)險研究[J].新會計，2012（01）：25-27

[4]李耀華，李莉莉，魏果望.基于風(fēng)險分析的擔(dān)保公司介入民間借貸的監(jiān)管建議[J].海南金融，2012（02）：53-57endprint