個(gè)人住房抵押貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)探究

趙陽(yáng)

摘要：伴隨著我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)貸款利率有了較大的變化，新時(shí)期廣大貸款人在利率的影響下紛紛加快了對(duì)個(gè)人住房低壓貸款的提前還款，這種社會(huì)現(xiàn)象給我國(guó)金融貸款方面帶來(lái)了巨大的發(fā)展隱患，如若問(wèn)題處理的不當(dāng)或不及時(shí)甚至可能引起我國(guó)的新一輪貸款金融危機(jī)，給我國(guó)社會(huì)帶來(lái)巨大危害，本文就個(gè)人住房低壓貸款提前還款所造成的社會(huì)影響及金融銀行應(yīng)執(zhí)行避免金融風(fēng)險(xiǎn)的控制策略做了簡(jiǎn)單的討論。

關(guān)鍵詞：個(gè)人住房抵押貸款；提前還款；風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人住房抵押貸款隸屬于個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，其占據(jù)個(gè)人消費(fèi)信貸比例很大，在個(gè)人消費(fèi)信貸總額中占據(jù)著非常重要的地位，它是連接金融貸款行業(yè)與廣大社會(huì)個(gè)體的重要紐帶，可以直接對(duì)消費(fèi)者的住房消費(fèi)提供金融支持，另一方面在進(jìn)行貸款還款的同時(shí)也給我國(guó)的金融市場(chǎng)帶來(lái)了新的生機(jī)，在無(wú)形之中促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。在我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行的同時(shí)，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我國(guó)銀行利率的調(diào)整，近年時(shí)間我國(guó)廣大人民還貸提前，這給我國(guó)現(xiàn)在的銀行金融業(yè)帶來(lái)了巨大的影響甚至埋下了不安全的隱患，就當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款還貸現(xiàn)狀以及對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響，本文做了簡(jiǎn)單的論述，歸納為以下幾點(diǎn)。

一、 我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款提前還款的影響

近年時(shí)間我國(guó)銀行個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，尤其是不少商業(yè)銀行的加入更是將住房抵押貸款項(xiàng)目的金融業(yè)務(wù)推上了一個(gè)新的高潮，其中不少銀行的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)以年平均40%的速度增長(zhǎng)，各大國(guó)有商業(yè)銀行紛紛大肆爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，不惜大家的搶占市場(chǎng)，一些銀行甚至將發(fā)放個(gè)人住房貸款的任務(wù)具體到各個(gè)分行一線(xiàn)工作人員身上，以此來(lái)提高該方面的銀行業(yè)績(jī)。但是當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房貸款由于長(zhǎng)期貸款利率由低升高，貸款還款增加等因素的影響，廣大貸款人員紛紛加快了自己的還貸速度，使金融市場(chǎng)上出現(xiàn)了提前還貸的社會(huì)現(xiàn)象。這種社會(huì)現(xiàn)象是由我國(guó)當(dāng)前利率變化影響的，對(duì)廣大金融業(yè)而言，這是一個(gè)可能會(huì)造成金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的隱患，個(gè)人住房貸款作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的貸款業(yè)務(wù)一般而言要在貸款發(fā)放3—8年后完成，個(gè)人住房抵押貸款的對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)在長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)慢慢降低，但是現(xiàn)階段大量提前還貸現(xiàn)象的出現(xiàn)，卻給我國(guó)銀行金融借貸行業(yè)帶來(lái)了危害，一方面表現(xiàn)在商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)受到重大影響，直接造成部分商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成重大影響，直接造成部分商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款的余額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，銀行利潤(rùn)下降；另一方面，商業(yè)銀行在提前還款過(guò)程中投入的大量管理成本和服務(wù)成本沒(méi)有得到對(duì)應(yīng)的回報(bào)，直接影響了貸款的正常收益，影響了銀行的正常收益損害了銀行的利益。

二、 我國(guó)金融行業(yè)對(duì)此的控制策略探究

我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚無(wú)法和一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比，因此當(dāng)我國(guó)銀行金融業(yè)遇到個(gè)人住房貸款提前還款的社會(huì)現(xiàn)象的時(shí)候，更多的是通過(guò)各種渠道積極的向外國(guó)銀行金融業(yè)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們先進(jìn)的金融業(yè)控制管理手段，借用先進(jìn)的控制管理手段來(lái)遏制這種社會(huì)現(xiàn)象，從而最大程度的減少銀行利益的損失。就當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)控制手段中主要的幾種做了以下簡(jiǎn)單論述，第一、通過(guò)設(shè)立違約金來(lái)進(jìn)行價(jià)格補(bǔ)償。這條控制預(yù)防提前還貸行為的政策是由美國(guó)金融機(jī)構(gòu)率先施行的，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)有著較強(qiáng)的前瞻意識(shí)在很早的時(shí)候就預(yù)測(cè)到了個(gè)人住房貸款金融業(yè)務(wù)容易受到時(shí)局利率的影響，因此在施行該業(yè)務(wù)的時(shí)候就對(duì)個(gè)人住房抵押貸款的提前還貸行為收取一定的價(jià)格補(bǔ)償，這些補(bǔ)償包括：禁止提前還款、固定違約金、遞減違約金三個(gè)方面，在我國(guó)通過(guò)對(duì)該項(xiàng)策略手段的積極吸收，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，不同前提還款期對(duì)個(gè)人住房貸款的發(fā)放機(jī)構(gòu)而言，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的，一般來(lái)說(shuō)，越早的提前還款，風(fēng)險(xiǎn)越大，因此出現(xiàn)了違約金遞減的第三個(gè)方面的政策。第二、通過(guò)簽訂收益保障條款來(lái)限制提前還貸行為。在進(jìn)行違約金防止還貸行為提前出現(xiàn)的同時(shí)，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是固定比例的違約金還是遞減比例的違約金，在未考慮到貸款人實(shí)際是否盈利或者虧損的情況，在利率降低的市場(chǎng)環(huán)境下，完全有可能根據(jù)無(wú)法完全彌補(bǔ)貸款人需要重新投資所帶來(lái)的實(shí)際損失，因而違約金的方法不能很好的起到阻止貸款人提前還貸的社會(huì)現(xiàn)象，因而近年來(lái)更多的銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)始實(shí)行了通過(guò)簽訂收益保障條款來(lái)代替違約金，這種收益保障條款收取借款人一次性的費(fèi)用，該費(fèi)用在等于提前還款乘以合同利率與市場(chǎng)利率之差來(lái)進(jìn)行計(jì)算，從而更好的維護(hù)金融銀行的本身正常收益。

第三、 通過(guò)衍生工具管理提前還貸風(fēng)險(xiǎn)。衍生的工具主要指的是金融銀行衍生出來(lái)的利率互換、調(diào)期期限、利率上限等等，通過(guò)利率交換將短期債券轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期債券從而有效地將一次性?xún)斶€債券或者不可贖回債券轉(zhuǎn)換為可贖回債券，從而達(dá)到管理提前還貸行為的功能，進(jìn)一步的降低銀行在提前還貸行動(dòng)中受到的危害。此外通過(guò)衍生工具管理提前還貸風(fēng)險(xiǎn)還可以將還款風(fēng)險(xiǎn)移給投資人，通過(guò)利用個(gè)人住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁業(yè)務(wù)，從而將更多的住房貸款轉(zhuǎn)嫁到了投資人的身上，減少了銀行和金融業(yè)本身的借貸款壓力，間接的通過(guò)投資人的貸款行為來(lái)彌補(bǔ)提前還款而帶來(lái)的損失，進(jìn)而在一定程度上控制了個(gè)人住房貸款提前償還的社會(huì)現(xiàn)象。具體的操作過(guò)程分為簡(jiǎn)單和復(fù)雜兩種，其中最為常見(jiàn)的個(gè)人住房抵押貸款證券轉(zhuǎn)手抵押貸款證券，它是最基本的MBS，轉(zhuǎn)手貸款證券是在一系列期限、利率和質(zhì)量上相似的貸款幾何的基礎(chǔ)上發(fā)行的正確，該正確以及由證券擔(dān)保的個(gè)人住房抵押貸款的所有權(quán)從貸款發(fā)放人的手中完全的轉(zhuǎn)移到了投資人的手中，從而實(shí)現(xiàn)了簡(jiǎn)單結(jié)構(gòu)的通過(guò)二級(jí)證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的再嫁接，降低了銀行金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。降低了銀行本身的金融風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)了政策的收益。

總結(jié)，當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款提前出現(xiàn)的行為并非唯一的社會(huì)金融現(xiàn)象，在國(guó)外皆有發(fā)生新的形勢(shì)下我國(guó)銀行金融業(yè)要積極汲取國(guó)外先進(jìn)的金融管理理念，根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情設(shè)立合理有效的控制性手段，在控制個(gè)人住房貸款提前還貸社會(huì)現(xiàn)象的同時(shí)確保自身的正常收益，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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