余額寶對銀行業(yè)的影響分析

摘 要：自從阿里巴巴推出余額寶這項理財手段后，眼尖的網(wǎng)友們預(yù)測到了在金融界將發(fā)生一場風暴。這其中的原因主要在于余額寶小額存款的利息高，沒有理財產(chǎn)品的高風險，也不像銀行定期存款那樣受期限限制，減少了理財手續(xù)的繁雜性，只需要在電腦上或者手機上簡單操作，即可隨時完成存取款。但是經(jīng)過冷靜思考和分析，我們認為它對銀行業(yè)的沖擊還是有限的，總的來說，余額寶帶來的影響還不足以撼動整個銀行業(yè)的根基。

關(guān)鍵詞：余額寶；銀行業(yè)；影響分析

目前，支付寶挖掘出了貨幣基金的支付功能，并能最大限度地實現(xiàn)與客戶直接需求的對接，這種直銷方式對于基金銷售來說是一場革命。支付寶聯(lián)手天弘增利寶貨幣基金推出的余額寶已備受銀行業(yè)的關(guān)注，它不僅可以隨時存隨時取，而且在操作方面非常簡易。下面我們就余額寶的概念以及具體的特點，分析余額寶對我國銀行業(yè)產(chǎn)生的影響。

一、余額寶的產(chǎn)生與作用

余額寶是由支付寶開發(fā)者新推出的一種靈活地把資金余額利用起來的理財手段。余額寶用戶的資金余額能獲得比銀行活期存款高的利息，同時通過網(wǎng)絡(luò)的形式也能買到像基金、保險那樣的理財產(chǎn)品，而且用戶還能隨時網(wǎng)購，可以隨時通過支付寶轉(zhuǎn)賬到銀行卡。在2013年6月中旬余額寶就開始在我們生活中流通，通過余額寶轉(zhuǎn)入的賬戶第三方支付平臺會在次日進行賬單核實其資金收益。它的主要作用在于，在余額寶里的資金不僅可以拿到高于銀行活期存款的利息，而且在日常生活中的支付非常方便快捷、靈活運作、簡單明了。

二、余額寶理財?shù)膬?yōu)劣勢分析及與銀行理財產(chǎn)品的對比

1.余額寶的優(yōu)勢

（1）余額寶最大的優(yōu)勢在于它的存款利息比銀行活期存款的利息高，一般的銀行活期存款利率為0.35%，而余額寶的存款收益計算是這樣的：余額寶除以轉(zhuǎn)入的金額，所得結(jié)果再除以天弘增利寶貨幣基金公布的當天資金的收益。人們認為這種理財方式簡單明了，對于大多數(shù)人來說總比去銀行排半天的隊才能把錢存上來得方便，況且在資金轉(zhuǎn)入余額寶后，用戶還可以對該部分的資金進行調(diào)配，像網(wǎng)購和轉(zhuǎn)賬這些操作都可以進行。（2）在余額寶的轉(zhuǎn)入環(huán)節(jié)中，用戶購入基金時對資金的額度沒有限額，最低的一元也能購買，而且在購買基金的同時，也使得自己的資金賬戶獲得了增值。（3）余額寶還有支付寶提供的資金被盜的補償保障。第四，余額寶隨時的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出不收取任何手續(xù)費，可以隨時隨地轉(zhuǎn)入支付寶和自己的銀行卡，而且到賬迅速及時。

2.余額寶的劣勢

余額寶的劣勢是，用戶在獲得它的收益時，存在一定風險。因為余額寶掛靠的公司是天弘增利寶貨幣基金公司，一般基金的特點是對流動性的風險抵御性能力比較弱，如果有下列兩種情況就會出現(xiàn)問題：（1）投資者突然將資金集中收回，（2）基金大面積縮水，在這樣的狀態(tài)下基金在流動性上的體現(xiàn)就不能那么樂觀了，在金融市場里，基金將會處于一種被動的地位，這樣的情況在早些年已經(jīng)出現(xiàn)過了。

雖然在管理的監(jiān)督上，我國中央銀行早已對第三方的支付平臺做出了一些規(guī)定，對于支付寶的余額來說，可以購買一定的存款協(xié)議，但是在購買基金上的具體條款協(xié)議上并沒有很明確的寫明。余額寶實際上是在借著天弘增利寶貨幣基金實現(xiàn)基金的營銷作用，這種做法表面上是在實現(xiàn)用戶的理財方便和收益高效，但是實際上是利用這一基金監(jiān)管漏洞在進行操作運行。從某種程度上來說余額寶的這種操作并不妥當，一旦被監(jiān)管的有關(guān)部門牽制，余額寶這項理財方式很可能隨時會被勒令停止。

再說，余額寶的操作全憑網(wǎng)絡(luò)這種虛擬的理財方式進行。在我們多數(shù)人的眼中網(wǎng)絡(luò)上的信息以及資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出代表著不安全的因素，會有風險。大部分人不會愿意把所有資金轉(zhuǎn)入到余額寶的賬戶上去，年齡大的資金擁有者更不會輕易把錢轉(zhuǎn)入到余額寶里，余額寶的用戶大多數(shù)是年輕人，對網(wǎng)絡(luò)比較熟悉的群體，所以余額寶的資金也不存在無限擴大的可能。

3.余額寶和銀行理財業(yè)務(wù)的對比

余額寶是一種購買型的貨幣基金形式，在所有的基金形式的產(chǎn)品中，貨幣基金算是風險較低的一種。一般的銀行活期存款利率很低，而購買像國債這樣的投資形式，雖然產(chǎn)品安全性提高了，收益也穩(wěn)定了，但是，畢竟和余額寶相比沒有余額寶的收益高。單款的活期收益計算起來余額寶是銀行活期存款的十倍左右，所以，互聯(lián)網(wǎng)的運行必將在很大程度上促進余額寶的盛行。一大批的社會閑散資金將會流入余額寶里，這對于主要以存款發(fā)展為根基的我國銀行業(yè)來說，的確是一場不小的沖擊。

但是，銀行理財業(yè)務(wù)的優(yōu)勢亦是余額寶所不可替代的，首先，余額寶的理財產(chǎn)品單一，可供選擇的余地小，風險存在較大隱患；而銀行的理財產(chǎn)品豐富，可供選擇的余地大，風險系數(shù)小，余額寶的理財作用還非常有限，不可能完全取代銀行業(yè)的所有理財業(yè)務(wù)。

三、余額寶對銀行業(yè)的影響

1.余額寶對銀行業(yè)的沖擊

據(jù)統(tǒng)計表明，支付寶的用戶人數(shù)目前已達八億多，而且在此操作的資金上能有百億元的金額。作為一名閑散資金的投資者，都會優(yōu)先選擇余額寶，因為其一般收益較高。比如，在銀行一萬元錢的活期存款，一年下來只能收益三十元的利息，而放在余額寶里能拿到三、四百元的利息收益，這樣的對比之下，許多人都會覺得把錢存在銀行里不劃算。就算是年長的資金擁有者，經(jīng)這么一比較也會看得出，余額寶比銀行的收益高。再者，網(wǎng)絡(luò)的盛行，方便快捷的轉(zhuǎn)賬方式，隨時可以實現(xiàn)理財?shù)哪康?，這樣不僅很新潮，而且對于上班一族來說非常便利。目前國內(nèi)基金的收益普遍都在3%到4%之間，而支付寶推行的余額寶之后短短的幾天內(nèi)余額寶的收益就能達到5%，所以目前該類用戶已過百萬人，而且還有不斷上升的趨勢。

考慮到支付寶用戶群體眾多和百億元的資金沉淀，其對銀行業(yè)的影響不容忽視。隨著市場資金的投入和余額寶的盛行，越來越多的人選擇把錢投入到余額寶，余額寶作為一種理財?shù)耐顿Y模式，已經(jīng)被人們接受。而銀行活期存款利率低，必然在這方面不占優(yōu)勢。endprint

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融市場下發(fā)展的產(chǎn)物，在網(wǎng)絡(luò)盛行的時代下，是對銀行業(yè)發(fā)展的一種挑戰(zhàn)和機遇，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的聯(lián)合，新科技的應(yīng)用產(chǎn)生了一場技術(shù)性的變革，可以說另一個時代已經(jīng)來臨。

2.余額寶對銀行業(yè)影響有限

實際上，在多種形式的比較下，余額寶的業(yè)務(wù)與銀行的活期存款相比是不太恰當?shù)摹ｃy行是真正意義上的銀行，看得見的實體，而余額寶是虛擬的看不見的理財模式。從另一個方面來說余額寶只是讓人們把數(shù)目不大的閑置資金轉(zhuǎn)進去，換句話來說，沒人會在沒事的時候把自己全部的資金和收入轉(zhuǎn)入到余額寶里。

再者，余額寶是利用互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的資金交易，很大程度上依賴著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這不僅會影響余額寶的發(fā)展，而且在客戶群上多少會制約著年齡范疇，因此余額寶并不能保持穩(wěn)定的客戶群體。何況在一些額度比較大的資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出上，余額寶還是會收取一定的手續(xù)費。

3.互聯(lián)網(wǎng)推進銀行業(yè)改變模式

我們認為，余額寶在近幾年對銀行業(yè)的影響還不大，構(gòu)不成較大的威脅。但是在長遠的眼光來看它還是有一定影響力的。畢竟現(xiàn)在社會的發(fā)展是一個互聯(lián)網(wǎng)的時代，只有不斷的學習，人們才能融入經(jīng)濟發(fā)展的大浪潮中去。

余額寶就現(xiàn)在的定義來看，還是一種貨幣基金形式，同時余額寶也是一種新興的理財方式，在一定程度上打破了銀行業(yè)的儲存式的銷售基金模式，這是我們傳統(tǒng)的銀行業(yè)值得反思的地方，銀行業(yè)必須放下架子，向余額寶的模式學習。

四、余額寶對銀行業(yè)的啟示

在日常生活中，大多數(shù)人是要把自己的錢定期或者活期存在銀行里的，有理財想法的人很多，但實際上真正去實現(xiàn)的只有為數(shù)不多的人群。目前支付寶的用戶能夠達到8億人的數(shù)量，是因為很多人都是抱著試一試的態(tài)度去使用余額寶的，在實踐的基礎(chǔ)上進一步了解什么是理財，怎樣理財才能發(fā)揮資金的最大效益化。

即使是在支付寶用戶居多的今天，余額寶也不是非常安全的，凡事總有風險，余額寶的收益大多數(shù)是通過市場的利潤來計算的，沒有穩(wěn)定性。再者，余額寶天弘增利寶貨幣基金的利率只要是存款兩年以上的定期，收益與銀行相比就沒有多大的優(yōu)勢。由此分析得出結(jié)論，如果是長期投資，還是銀行的定期存款比較穩(wěn)妥。余額寶只是在短期的資金收益上占據(jù)較大的優(yōu)勢，是比較方便的理財而已。

綜上所述，余額寶對銀行的影響是有沖擊力的，但是余額寶不能替代銀行，在某種程度上來說，它只是替代了銀行的部分存款業(yè)務(wù)。在信息化發(fā)展的今天，技術(shù)的不斷進步，科學的不斷創(chuàng)新，要求我們不僅是在科研方面，而且在金融界的發(fā)展方面，都要用科學的觀點去思考，如不斷改進新型的理財產(chǎn)品和提供多樣化的理財方式等，銀行業(yè)要有所改革和創(chuàng)新，才能在資金的管理上立于不敗之地。余額寶的推行，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了方向，我們要不斷適應(yīng)新時代的變化和要求，來管理好貨幣。目前在完善自身電子渠道的同時，多家銀行也已開始發(fā)力活期存款資金的理財以及貨幣基金業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的格局下，攜手基金公司，通過網(wǎng)銀、第三方支付公司以及電商等平臺，用以實現(xiàn)消費、流動資金管理和理財增值業(yè)務(wù)的無縫對接，無疑已是大勢所趨。

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作者簡介：楊柳明（1962- ），女，湖南長沙，湖南大眾傳媒學院，學士，副教授，研究方向：金融與經(jīng)濟endprint