保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑探討

張靜+李星敏+解鵬

內(nèi)容摘要：本文在對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)理的理論研究基礎(chǔ)上，以我國(guó)1985-2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，用VAR模型對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上用嶺回歸方法對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果得出：我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展主要通過(guò)與消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步和出口的交互作用顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)發(fā)展 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 路徑

金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)都是金融業(yè)的重要分支。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)自1980年恢復(fù)以來(lái)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著日趨重要的作用。但我國(guó)目前關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的研究較少，研究保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑的更為罕見(jiàn)。因此，本文在保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)理的理論分析基礎(chǔ)上，具體研究我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響及其路徑，為我國(guó)制定合理的保險(xiǎn)發(fā)展政策提供借鑒，以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用。

相關(guān)文獻(xiàn)回顧

國(guó)外關(guān)于保險(xiǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究較早。Skipper（1997）、Harold（1998）認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)有推動(dòng)貿(mào)易和商業(yè)發(fā)展、管理和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化等功能，可以通過(guò)這些功能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；Outrevi11e（1996）、Ward和Ralf Zurbrueg（2000）分別以發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究，得出保險(xiǎn)發(fā)展能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究較少。姚海明（2002）、吳定富（2004）從保險(xiǎn)具有的功能出發(fā)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)進(jìn)行定性分析；任燕燕和徐曉艷（2008）、周海珍（2008）得出我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有推動(dòng)作用，但目前來(lái)看作用有限。

可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)多從理論上闡述了保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能，用實(shí)證分析來(lái)檢驗(yàn)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，但用實(shí)證來(lái)檢驗(yàn)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響路徑的還比較少。因此，本文首先對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的機(jī)理進(jìn)行理論分析，在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響及其機(jī)理進(jìn)行實(shí)證分析。

保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)理

（一）保險(xiǎn)發(fā)展-消費(fèi)-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

消費(fèi)是社會(huì)再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，擴(kuò)大消費(fèi)是刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要手段之一。保險(xiǎn)主要通過(guò)改變消費(fèi)者對(duì)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期來(lái)促進(jìn)消費(fèi)。保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償功能使得消費(fèi)者對(duì)未來(lái)預(yù)期較為樂(lè)觀。消費(fèi)者支付少量保費(fèi)后，即使發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，也能通過(guò)從保險(xiǎn)公司獲得賠償來(lái)減少損失，因此會(huì)增加當(dāng)期消費(fèi)支出，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）保險(xiǎn)發(fā)展-投資-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

投資是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)之一。保險(xiǎn)公司通過(guò)收取保費(fèi)的方法積聚了大量的社會(huì)資金，保險(xiǎn)資金具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的特點(diǎn)，在保證償付能力的前提下可以將閑置資金投資在時(shí)期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目上，提高了社會(huì)資金的投資規(guī)模；同時(shí)，保險(xiǎn)公司具有信息優(yōu)勢(shì)，能識(shí)別出有利的投資機(jī)會(huì)，把資金投在最有發(fā)展前景的項(xiàng)目上，提高了社會(huì)資金的投資效率。

（三）保險(xiǎn)發(fā)展-技術(shù)進(jìn)步-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

技術(shù)進(jìn)步有利于提高資源的利用效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。因此企業(yè)在進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)過(guò)程中面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)?？萍急ｋU(xiǎn)的發(fā)展解除企業(yè)進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)的后顧之憂，激勵(lì)其進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新；此外，保險(xiǎn)公司可通過(guò)直接投資或通過(guò)參股合作的方式來(lái)對(duì)其進(jìn)行資金支持，促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)。

（四）保險(xiǎn)發(fā)展-出口-經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

我國(guó)是一個(gè)出口大國(guó)，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要作用。出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中面臨產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)政治變動(dòng)、進(jìn)口政策變化、運(yùn)輸?shù)仍S多風(fēng)險(xiǎn)。出口方面的保險(xiǎn)主要有出口保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)、出口產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)等，這些保險(xiǎn)在支持出口企業(yè)在國(guó)外的發(fā)展上起到積極作用。

實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

分別選取國(guó)民生產(chǎn)總值（億元）、保費(fèi)收入（億元）、社會(huì)消費(fèi)品零售總額（億元）、固定資產(chǎn)投資額（億元）、三項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)（件）、出口額（億美元）來(lái)代表我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保險(xiǎn)發(fā)展、消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口，分別用GDP、INS、CON、INV、TEC、EXP來(lái)表示。

考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)發(fā)展情況以及數(shù)據(jù)的可得性，選取了1985-2012年的數(shù)據(jù)。本文所使用的原始數(shù)據(jù)主要來(lái)源于中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒。為了消除異方差的影響，進(jìn)行計(jì)量分析時(shí)采用各個(gè)變量的自然對(duì)數(shù)形式。

（二）保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證分析

本文采用VAR模型來(lái)研究我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。首先用ADF檢驗(yàn)來(lái)檢驗(yàn)各個(gè)變量的平穩(wěn)性，檢驗(yàn)結(jié)果得出除LNEXP外，其余變量均為平穩(wěn)的時(shí)間序列，因此在基于VAR模型的實(shí)證分析中對(duì)LNEXP進(jìn)行處理，取其一階差分DLNEXP。

協(xié)整檢驗(yàn)。用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)來(lái)檢驗(yàn)保險(xiǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，檢驗(yàn)結(jié)果得出在5%的顯著性水平下，保險(xiǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。在此基礎(chǔ)上由標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整系數(shù)得出協(xié)整方程（小括號(hào)中為標(biāo)準(zhǔn)誤差）：

LNGDP=0.66245LNINS（0.02343）

從協(xié)整方程可以得出，保費(fèi)收入提高1%，GDP增長(zhǎng)0.66245%，因此保險(xiǎn)發(fā)展在長(zhǎng)期內(nèi)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

脈沖效應(yīng)函數(shù)分析。使用脈沖響應(yīng)函數(shù)來(lái)分析保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)影響。保費(fèi)收入引起GDP變化的脈沖響應(yīng)如圖1所示?？梢钥闯觯诒酒诮o保費(fèi)收入一個(gè)正的沖擊后，在整個(gè)滯后期間內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為正的沖擊，沖擊在第5期達(dá)到最大，隨后又逐漸減少，第10期以后趨于穩(wěn)定，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展在長(zhǎng)期內(nèi)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用具有持續(xù)性。

（三）保險(xiǎn)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑的實(shí)證分析

根據(jù)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用機(jī)理，保險(xiǎn)發(fā)展通過(guò)促進(jìn)消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有間接影響。因此，在分析中既要考慮保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響，又要考慮保險(xiǎn)與其他因素的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的間接影響?；诖耍瑯?gòu)建保險(xiǎn)直接影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及通過(guò)消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步和出口路徑間接影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模型：endprint

其中，t表示年份，INSt*CONt、INSt*INVt、INSt*TECt、INSt*EXPt分別表示保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、保險(xiǎn)發(fā)展與投資、保險(xiǎn)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步、保險(xiǎn)發(fā)展與出口的交互項(xiàng)。加入交互項(xiàng)后，變量間的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，因此采用嶺回歸方法來(lái)解決變量的多重共線性問(wèn)題。

圖2為K取0到1時(shí)，步長(zhǎng)為0.01的變量嶺跡圖，從圖中可以看出，當(dāng)K為0.4時(shí)，變量的嶺跡圖趨于穩(wěn)定，因此將嶺參數(shù)固定在K=0.4，回歸結(jié)果如表1所示。

LNINS的回歸系數(shù)為0.2079，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接促進(jìn)作用較高；LN（INS*CON）、LN（INS*INV）、LN（INS*TEC）、LN（INS*EXP）的回歸系數(shù)均為正，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展通過(guò)影響消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其中通過(guò)影響消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最高，其次為出口，通過(guò)影響技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最低。因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，“保險(xiǎn)發(fā)展←→消費(fèi)→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→投資→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→技術(shù)進(jìn)步→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→出口→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”的間接路徑都是成立的，且保險(xiǎn)與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用高于保險(xiǎn)與技術(shù)進(jìn)步的交互作用。

結(jié)論和建議

（一）結(jié)論

我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展在短期和長(zhǎng)期內(nèi)都促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。保險(xiǎn)發(fā)展主要通過(guò)與消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口的交互作用促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較高，與技術(shù)進(jìn)步的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較低。

（二）建議

充分發(fā)揮保險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用。一方面，要大力引導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)，開(kāi)展保險(xiǎn)知識(shí)宣傳，加深社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的了解，增強(qiáng)其保險(xiǎn)意識(shí)。另一方面，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償功能，不斷進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，提高保險(xiǎn)及理賠的服務(wù)水平和質(zhì)量；積極參與到一些耐用品消費(fèi)中，鼓勵(lì)居民通過(guò)分期付款進(jìn)行提前消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

提高保險(xiǎn)資金的利用水平及效率。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化管理不完善，投資渠道狹窄，結(jié)構(gòu)不合理，保險(xiǎn)資金對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低。因此，要推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專(zhuān)業(yè)化管理，增加資金運(yùn)用渠道，擴(kuò)大資金運(yùn)用范圍，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)資金的增值，提高保險(xiǎn)資金的盈利能力。其次，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資組合、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

大力推廣科技保險(xiǎn)。我國(guó)科技保險(xiǎn)推出的時(shí)間還比較晚，目前覆蓋面還較小。因此，保險(xiǎn)在通過(guò)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面還有很大潛力，要大力推廣科技保險(xiǎn)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)通過(guò)推動(dòng)科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。一方面保險(xiǎn)公司可以通過(guò)直接投資于企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面要開(kāi)發(fā)科技保險(xiǎn)新品種，為企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)提供科技信貸保險(xiǎn)，來(lái)幫助有前景的企業(yè)獲得技術(shù)開(kāi)發(fā)所需的銀行貸款。

積極發(fā)展出口相關(guān)保險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國(guó)出口方面保險(xiǎn)，尤其是出口信用保險(xiǎn)的覆蓋范圍還比較小，因此，通過(guò)出口途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還有很大的潛力。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)出口方面保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，開(kāi)發(fā)新的出口保險(xiǎn)險(xiǎn)種，提高出口方面保險(xiǎn)的覆蓋面；企業(yè)要積極利用出口信用險(xiǎn)等相關(guān)險(xiǎn)種，通過(guò)保險(xiǎn)公司獲得市場(chǎng)信息，解決對(duì)外貿(mào)易中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，增強(qiáng)自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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其中，t表示年份，INSt*CONt、INSt*INVt、INSt*TECt、INSt*EXPt分別表示保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、保險(xiǎn)發(fā)展與投資、保險(xiǎn)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步、保險(xiǎn)發(fā)展與出口的交互項(xiàng)。加入交互項(xiàng)后，變量間的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，因此采用嶺回歸方法來(lái)解決變量的多重共線性問(wèn)題。

圖2為K取0到1時(shí)，步長(zhǎng)為0.01的變量嶺跡圖，從圖中可以看出，當(dāng)K為0.4時(shí)，變量的嶺跡圖趨于穩(wěn)定，因此將嶺參數(shù)固定在K=0.4，回歸結(jié)果如表1所示。

LNINS的回歸系數(shù)為0.2079，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接促進(jìn)作用較高；LN（INS*CON）、LN（INS*INV）、LN（INS*TEC）、LN（INS*EXP）的回歸系數(shù)均為正，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展通過(guò)影響消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其中通過(guò)影響消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最高，其次為出口，通過(guò)影響技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最低。因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，“保險(xiǎn)發(fā)展←→消費(fèi)→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→投資→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→技術(shù)進(jìn)步→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→出口→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”的間接路徑都是成立的，且保險(xiǎn)與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用高于保險(xiǎn)與技術(shù)進(jìn)步的交互作用。

結(jié)論和建議

（一）結(jié)論

我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展在短期和長(zhǎng)期內(nèi)都促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。保險(xiǎn)發(fā)展主要通過(guò)與消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口的交互作用促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較高，與技術(shù)進(jìn)步的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較低。

（二）建議

充分發(fā)揮保險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用。一方面，要大力引導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)，開(kāi)展保險(xiǎn)知識(shí)宣傳，加深社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的了解，增強(qiáng)其保險(xiǎn)意識(shí)。另一方面，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償功能，不斷進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，提高保險(xiǎn)及理賠的服務(wù)水平和質(zhì)量；積極參與到一些耐用品消費(fèi)中，鼓勵(lì)居民通過(guò)分期付款進(jìn)行提前消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

提高保險(xiǎn)資金的利用水平及效率。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化管理不完善，投資渠道狹窄，結(jié)構(gòu)不合理，保險(xiǎn)資金對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低。因此，要推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專(zhuān)業(yè)化管理，增加資金運(yùn)用渠道，擴(kuò)大資金運(yùn)用范圍，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)資金的增值，提高保險(xiǎn)資金的盈利能力。其次，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資組合、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

大力推廣科技保險(xiǎn)。我國(guó)科技保險(xiǎn)推出的時(shí)間還比較晚，目前覆蓋面還較小。因此，保險(xiǎn)在通過(guò)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面還有很大潛力，要大力推廣科技保險(xiǎn)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)通過(guò)推動(dòng)科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。一方面保險(xiǎn)公司可以通過(guò)直接投資于企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面要開(kāi)發(fā)科技保險(xiǎn)新品種，為企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)提供科技信貸保險(xiǎn)，來(lái)幫助有前景的企業(yè)獲得技術(shù)開(kāi)發(fā)所需的銀行貸款。

積極發(fā)展出口相關(guān)保險(xiǎn)?，F(xiàn)階段我國(guó)出口方面保險(xiǎn)，尤其是出口信用保險(xiǎn)的覆蓋范圍還比較小，因此，通過(guò)出口途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還有很大的潛力。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)出口方面保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，開(kāi)發(fā)新的出口保險(xiǎn)險(xiǎn)種，提高出口方面保險(xiǎn)的覆蓋面；企業(yè)要積極利用出口信用險(xiǎn)等相關(guān)險(xiǎn)種，通過(guò)保險(xiǎn)公司獲得市場(chǎng)信息，解決對(duì)外貿(mào)易中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，增強(qiáng)自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

參考文獻(xiàn)：

1. Skipper Jr H D. Foreign Insurers in Emerging Markets： Issues and Concerns[J]. Center for Risk Management and Insurance， Occasional Paper

2.Holsboer， Jan H. Repositioning of the Insurance Industry in the Financial Sector and its Economic Role[J].The Geneva Papers on Risk and Insurance，1999，24（3）

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5.姚海明.論保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與貢獻(xiàn)[J].江西財(cái)稅與會(huì)計(jì)，2002（1）

6.吳定富.發(fā)揮保險(xiǎn)的社會(huì)管理功能、不斷完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制[J].中國(guó)金融，2004（4）

7.任燕燕，徐曉艷.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究[J].山東大學(xué)學(xué)報(bào)，2008（1）

8.周海珍.保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究[J].管理世界，2008（11）endprint

其中，t表示年份，INSt*CONt、INSt*INVt、INSt*TECt、INSt*EXPt分別表示保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、保險(xiǎn)發(fā)展與投資、保險(xiǎn)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步、保險(xiǎn)發(fā)展與出口的交互項(xiàng)。加入交互項(xiàng)后，變量間的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，因此采用嶺回歸方法來(lái)解決變量的多重共線性問(wèn)題。

圖2為K取0到1時(shí)，步長(zhǎng)為0.01的變量嶺跡圖，從圖中可以看出，當(dāng)K為0.4時(shí)，變量的嶺跡圖趨于穩(wěn)定，因此將嶺參數(shù)固定在K=0.4，回歸結(jié)果如表1所示。

LNINS的回歸系數(shù)為0.2079，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接促進(jìn)作用較高；LN（INS*CON）、LN（INS*INV）、LN（INS*TEC）、LN（INS*EXP）的回歸系數(shù)均為正，說(shuō)明保險(xiǎn)發(fā)展通過(guò)影響消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其中通過(guò)影響消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最高，其次為出口，通過(guò)影響技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用最低。因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，“保險(xiǎn)發(fā)展←→消費(fèi)→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→投資→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→技術(shù)進(jìn)步→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”、“保險(xiǎn)發(fā)展←→出口→經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”的間接路徑都是成立的，且保險(xiǎn)與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用高于保險(xiǎn)與技術(shù)進(jìn)步的交互作用。

結(jié)論和建議

（一）結(jié)論

我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展在短期和長(zhǎng)期內(nèi)都促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。保險(xiǎn)發(fā)展主要通過(guò)與消費(fèi)、投資、技術(shù)進(jìn)步、出口的交互作用促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，且保險(xiǎn)發(fā)展與消費(fèi)、投資、出口的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較高，與技術(shù)進(jìn)步的交互作用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較低。

（二）建議

充分發(fā)揮保險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用。一方面，要大力引導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)，開(kāi)展保險(xiǎn)知識(shí)宣傳，加深社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的了解，增強(qiáng)其保險(xiǎn)意識(shí)。另一方面，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償功能，不斷進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，提高保險(xiǎn)及理賠的服務(wù)水平和質(zhì)量；積極參與到一些耐用品消費(fèi)中，鼓勵(lì)居民通過(guò)分期付款進(jìn)行提前消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

提高保險(xiǎn)資金的利用水平及效率。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化管理不完善，投資渠道狹窄，結(jié)構(gòu)不合理，保險(xiǎn)資金對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低。因此，要推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的專(zhuān)業(yè)化管理，增加資金運(yùn)用渠道，擴(kuò)大資金運(yùn)用范圍，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)資金的增值，提高保險(xiǎn)資金的盈利能力。其次，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。通過(guò)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資組合、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

大力推廣科技保險(xiǎn)。我國(guó)科技保險(xiǎn)推出的時(shí)間還比較晚，目前覆蓋面還較小。因此，保險(xiǎn)在通過(guò)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面還有很大潛力，要大力推廣科技保險(xiǎn)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)通過(guò)推動(dòng)科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。一方面保險(xiǎn)公司可以通過(guò)直接投資于企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面要開(kāi)發(fā)科技保險(xiǎn)新品種，為企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)提供科技信貸保險(xiǎn)，來(lái)幫助有前景的企業(yè)獲得技術(shù)開(kāi)發(fā)所需的銀行貸款。

積極發(fā)展出口相關(guān)保險(xiǎn)?，F(xiàn)階段我國(guó)出口方面保險(xiǎn)，尤其是出口信用保險(xiǎn)的覆蓋范圍還比較小，因此，通過(guò)出口途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還有很大的潛力。保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)出口方面保險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，開(kāi)發(fā)新的出口保險(xiǎn)險(xiǎn)種，提高出口方面保險(xiǎn)的覆蓋面；企業(yè)要積極利用出口信用險(xiǎn)等相關(guān)險(xiǎn)種，通過(guò)保險(xiǎn)公司獲得市場(chǎng)信息，解決對(duì)外貿(mào)易中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，增強(qiáng)自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

參考文獻(xiàn)：

1. Skipper Jr H D. Foreign Insurers in Emerging Markets： Issues and Concerns[J]. Center for Risk Management and Insurance， Occasional Paper

2.Holsboer， Jan H. Repositioning of the Insurance Industry in the Financial Sector and its Economic Role[J].The Geneva Papers on Risk and Insurance，1999，24（3）

3.Ourtreville， J.F. Life Insurance Markets in Developing Countries[J]. Journal of Risk and Insurance，1996（2）

4.Damian Ward， Ralf Zurbruegg. Does Insurance Promote Economic Growth？ Evidence from OECD[J]. The Journal Of Risk And Insurance，2000（4）

5.姚海明.論保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與貢獻(xiàn)[J].江西財(cái)稅與會(huì)計(jì)，2002（1）

6.吳定富.發(fā)揮保險(xiǎn)的社會(huì)管理功能、不斷完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制[J].中國(guó)金融，2004（4）

7.任燕燕，徐曉艷.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究[J].山東大學(xué)學(xué)報(bào)，2008（1）

8.周海珍.保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究[J].管理世界，2008（11）endprint