我國股票期權會計處理存在的問題及建議

顏磊　許道芳

摘要：《股份支付》會計準則在規(guī)范了股權激勵的會計處理的同時，也推動了其在我國的發(fā)展。但是在運用過程中，《股份支付》會計準則的規(guī)范過于籠統(tǒng)，可操作性不強，成為會計實務界需解決的一大課題。本文將總結分析股權激勵存在的問題，并提出針對性的建議，為規(guī)范股權激勵會計實務處理提供一定的借鑒。

關鍵詞：股權激勵 股份支付 會計處理

股票期權激勵是公司高管四大激勵制度的一種，指的是讓公司的管理人員獲得股權性質的選擇權或者相關形式的權力。獲得了股權的公司管理層能夠以公司所有者的身份更加努力工作，為了提高公司的業(yè)績，為了公司的長遠利益出發(fā)，作出有利于股東的管理決策。在有效性比較高的資本市場上，被激勵者為業(yè)績付出的努力會很好的在公司的股價上得到體現，從而使他們獲得股權的利益，這就是一個完整的股權激勵的過程。他們與公司的股東們風險共擔，利益共享，這能夠解決管理理論界的委托代理問題。

一、我國上市公司股票期權會計處理存在的問題

（一）股票期權激勵的費用很大

股票期權的順利行權與“股份支付”的費用化規(guī)定緊密相關。因此，一些企業(yè)通過不同的技術手段處理“調整”股票期權激勵費用。如2011年萬科公司授予激勵對象10843.5萬份期權，占股票期權激勵計劃簽署時公司股本總額的0.9862%，達到了證監(jiān)會的規(guī)定上限。由于股票期權激勵費用與期權數是正比的關系，與可行權數量的最佳估計數也式正比的關系，這樣，在同等情況下，授予激勵對象的期權越多，可行權數量的最佳估計數相對也會越多，則股票期權的激勵費用也會增多。

（二）關于公允價值和攤銷期的不確定導致操縱利潤

我國無論在《公允價值》準則、《股份支付》準則、《金融工具確認與計量》準則中均未明確采用何種方式進行準確計量，《股份支付》準則只要求企業(yè)表外披露權益工具公允價值的確定方法，由此不同的估值會帶來不同的結果，計算出來的結果可能相差上千萬之多。另外，關于股票波動率，有些公司會特意選擇波動率較小的歷史期間來計算模型中的股票波動率參數。這些參數的微小差異，對于最終確認的公允價值都會產生影響，直接影響到企業(yè)各期費用、盈利，以及財務報告的質量。

另外，準則中只說明要在攤銷期內攤銷，并沒有說明如何分配攤銷比例，另外，沒有明確攤銷延長或縮短的限制，如果等待期延長，就意味著每個等待期內攤銷的費用減少，反之亦然，上市公司可以根據每年攤銷比例和攤銷的調整操縱利潤。

（三）企業(yè)為滿足行權條件進行盈余管理

如2011年萬科股份有限公司的第一個行權期的行權條件是本年度凈利潤較上一年度增長20%，全面攤薄凈資產收益率為14%，這里的利潤要考慮到本期確認的期權費用對利潤的影響。以后年度行權條件愈加苛刻，所以有可能某個年度無法達到行權條件，當管理者意識到這個問題時，便會在準則范圍內調節(jié)財務信息。

（四）人為操縱可行權數量最佳估計數

股票期權激勵的費用與可行權數量的最佳估計數和期權數成正比。那么當授予日股票期權的公允價值確定時，改變可行權數量最佳估計數可以操縱期權費用，從而操縱利潤。一些上市公司在制定和執(zhí)行期權激勵計劃時比較隨意，往往會改變股票期權費用的確認和計量，進而操縱利潤。

二、對我國上市公司股票期權會計處理的建議

（一）加強監(jiān)管股票期權激勵的行權條件

上市公司要合理確定股票期權激勵計劃，對其會計處，應當加大力度監(jiān)管行權條件。在確認行權條件時，應考慮對相關財務指標尤其是利潤的影響，最好有相關的財務報告列示，不應隨意變更預先規(guī)定的行權條件。

（二）合理確定公允價值和股票期權攤銷期計量，及時修訂準則

前面說過由于公允價值和股票期權攤銷期的計量問題使得企業(yè)隨意確定自己的相關確認條件，進而進行利潤及其他業(yè)績的操縱。由于會計準則上的缺陷使得很多地方不夠明確，應當及時修訂相關準則，從源頭上避免操縱利潤。

（三）加強監(jiān)管上市公司的盈余管理行為

上市公司管理層為達到預先規(guī)定的行權條件，會對其進行盈余管理。盈余管理作為管理層熱衷的方式始終存在于上市公司中，因此應關注管理層的盈余管理措施，防止操縱利潤和其他指標。

（四）加強股票期權激勵的披露問題

現階段我國處于股票期權發(fā)展初期，嚴格對股票期權激勵進行披露可以起到很好的規(guī)范作用，加強披露也可以給予大眾一個監(jiān)督的機會，監(jiān)督的力度要做好，才能減輕相關的不適當地各種問題。

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