淺談我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策

劉柯倩 劉亞蒙

摘要：我國(guó)小微企業(yè)目前已成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要渠道，但是由于其資金數(shù)量和產(chǎn)業(yè)規(guī)模等自身特點(diǎn)的限制，使得其面臨巨大的融資困難。

本文從融資現(xiàn)狀出發(fā)指出當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題，分別從小微企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)三個(gè)角度提出了解決該問(wèn)題的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資

小微企業(yè)近期雖已逐漸發(fā)展成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，但其目前在發(fā)展中還存在諸多問(wèn)題，例如融資困難。本文主要提出了目前小微企業(yè)融資面臨的問(wèn)題，以及根據(jù)問(wèn)題提出的對(duì)策與建議。

一、小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）融資雙方供需矛盾突出

大多數(shù)小微企業(yè)，資金大多用于增購(gòu)原材料、存貨擴(kuò)大再生產(chǎn)、更新技術(shù)的需要上，因此小微企業(yè)都希望通過(guò)融資來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)。然而小微企業(yè)融資需求旺盛，但融資缺口巨大，銀行“放貸”和企業(yè)“獲貸”雙難并存。融資數(shù)目小、時(shí)間急、頻率高，與銀行雙方信息不對(duì)稱這些融資特點(diǎn)使得小微企業(yè)較難從商業(yè)銀行獲得貸款。金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度也打擊了一部分小微企業(yè)的貸款積極性[1]。

（二）融資成本居高不下

融資成本對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)本來(lái)就是一筆不小的成本支出。銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少不良資產(chǎn)率，同時(shí)也上浮了貸款利率。此外，融資中間費(fèi)用又形成了巨大的壓力。

近期活躍的民間借貸也成為小微企業(yè)融資的壓力來(lái)源。由于當(dāng)前管理不規(guī)范，給資金炒作提供了機(jī)會(huì)，甚至陷入了用錢炒錢的困境，繼續(xù)推高了民間借貸利率。而目前政府并沒(méi)有出臺(tái)能夠約束民間借貸的法律法規(guī)。

（三）融資渠道單一

我國(guó)小微企業(yè)融資目前主要依賴于內(nèi)部融資和銀行貸款。其中內(nèi)部融資在我國(guó)小微企業(yè)中最受歡迎。目前能夠直接通過(guò)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)外部融資的小微企業(yè)非常少。自身缺陷導(dǎo)致小微企業(yè)進(jìn)行債券融資的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此債券融資渠道對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講并不暢通。銀行貸款是小微企業(yè)主要的外部融資方式，而眾所周知，能夠獲得銀行貸款的小微企業(yè)十分有限。

（四）擔(dān)保體系不健全

大多數(shù)小微企業(yè)商業(yè)信用度較低，只能依靠擔(dān)保公司來(lái)協(xié)助完成融資。目前我國(guó)擔(dān)保體系建設(shè)滯后，少量的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保基金難以滿足小微企業(yè)大量的資金需求[2]。擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能完全獲得一些信用度較低的小微企業(yè)的信息，因此就難以識(shí)別和控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。此外大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要反擔(dān)保，諸如要求擔(dān)保對(duì)象提供房產(chǎn)、股權(quán)質(zhì)押等，雖然在一定程度上減少了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，但部分小微企業(yè)不能獲得擔(dān)保，從而抵消了擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用，因此也加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

二、小微企業(yè)融資困難的解決對(duì)策

目前我國(guó)小微企業(yè)融資所面臨的困境，只有通過(guò)企業(yè)自身，金融體制以及政府多方面的努力才能更加有效解決。

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

大多數(shù)小微企業(yè)內(nèi)部控制制度有待完善，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)、企業(yè)的信息透明度有待提高。企業(yè)可以先完善企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，整理出全面準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)信息，提高企業(yè)信息透明度以減少與金融機(jī)構(gòu)之間信息的不對(duì)稱；重點(diǎn)提高財(cái)務(wù)人員與管理者的素質(zhì)，完善企業(yè)內(nèi)控制度。其次，小微企業(yè)應(yīng)建立自身信用制度，從自身做起杜絕逃債和挪用貸款等行為，樹(shù)立信用意識(shí)，從而切實(shí)提高信用等級(jí)。

（二）加大政府扶持力度

政府部門應(yīng)在資金上支持小微企業(yè)，例如提供稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等。同時(shí)政府可以幫助規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，制定有關(guān)的法律法規(guī)，明確指出將嚴(yán)厲打擊擾亂金融市場(chǎng)的不法行為。應(yīng)當(dāng)建設(shè)小微企業(yè)信用檔案庫(kù)用來(lái)采集數(shù)據(jù)，建立能夠真實(shí)反映企業(yè)信息和信用情況的信息平臺(tái)來(lái)服務(wù)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)[3]。強(qiáng)化社會(huì)輿論監(jiān)督，通過(guò)合法有效的方式透明化企業(yè)及個(gè)人信用狀況，增強(qiáng)小微企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)，培養(yǎng)守信的信用文化氛圍。此外，政府應(yīng)當(dāng)積極幫助小微企業(yè)拓寬融資渠道，從而構(gòu)建一個(gè)多元化的資本市場(chǎng)。

（三）改善金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)

首先，國(guó)有商業(yè)銀行在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下要注重支持信譽(yù)好、資質(zhì)優(yōu)、素質(zhì)高的小微企業(yè)。此外，加強(qiáng)研究小微企業(yè)信貸政策，明確信貸投向，研發(fā)出更適合小微企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)項(xiàng)目。

其次，發(fā)展和構(gòu)建適合小微企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)和中小銀行服務(wù)體系。設(shè)立具有區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色的小型金融機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)適合小微企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)小型金融機(jī)構(gòu)多元發(fā)展。

最后，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提高創(chuàng)新水平，為小微企業(yè)提供更具特色的信貸服務(wù)產(chǎn)品。按照我國(guó)的相關(guān)政策和法律，提高以自主性特征的產(chǎn)品為主的小微企業(yè)在信貸客戶范圍中的比例。為了抵消小微企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大的弱點(diǎn)，可以對(duì)小微企業(yè)集體放貸，或者小微企業(yè)團(tuán)體內(nèi)部互相聯(lián)保。繼續(xù)建設(shè)專營(yíng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)服務(wù)小微企業(yè)，積極尋求與產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)等小微企業(yè)信用共同體的信貸對(duì)接。

（四）完善信用擔(dān)保體系

建立有效的擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制，提高小微企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金規(guī)模。設(shè)立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制，對(duì)小微企業(yè)實(shí)行二級(jí)擔(dān)保，建立擔(dān)保公司與協(xié)作銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，強(qiáng)化擔(dān)保公司內(nèi)控制度建設(shè)，鼓勵(lì)創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品引入更多擔(dān)保方式，如股權(quán)、林權(quán)質(zhì)押、聯(lián)保等擔(dān)保方式。建立多元化多層次的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，支持除了政府性擔(dān)保以外的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展[4]。

此外，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立統(tǒng)一的企業(yè)借還款制度，比如追蹤記錄小微企業(yè)的借還款，形成各個(gè)企業(yè)的信用檔案，可抵消金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。

三、結(jié)論

一個(gè)良好的融資關(guān)系、健康的融資結(jié)構(gòu)，能夠幫助一個(gè)企業(yè)更好的融入市場(chǎng)，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是，由于小微企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，以及我國(guó)金融體制的缺陷、金融政策的傾斜，缺乏主動(dòng)拓展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致小微企業(yè)的資金需求與供給矛盾仍很突出。目前小微企業(yè)的融資狀況對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展造成了不良影響，沒(méi)有小微企業(yè)的良好發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)難以全面復(fù)蘇。在新的時(shí)代背景下，改善小微企業(yè)融資狀況，增強(qiáng)小微企業(yè)活力，無(wú)論是理論上還是實(shí)際中都具有重大意義。（作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]王偉權(quán).小微企業(yè)融資問(wèn)題研究.經(jīng)營(yíng)管理者，2014（2）：15-16.

[2]肖瑋.僅兩成小微企業(yè)獲銀行貸款[N].北京商報(bào)，2012-01-12（003）.

[3]于洋.中國(guó)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].吉林大學(xué)，2013.

[4]熊晉.我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的分析與建議.學(xué)習(xí)月刊，2012（1）：82-83.