電信投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系模型的構(gòu)建與應(yīng)用

金 巍 李 陽(yáng)

電信投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系模型的構(gòu)建與應(yīng)用

金 巍 李 陽(yáng)

近年來(lái)，電信企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)與決策的正確性越來(lái)越重視，對(duì)其科學(xué)模型的構(gòu)建寄予期待。引入模糊系統(tǒng)作為評(píng)估的核心模型，本文對(duì)電信投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建進(jìn)行了探討，將專業(yè)知識(shí)體系理論與模型建立相結(jié)合，其中模型的建立使得整個(gè)評(píng)價(jià)體系減少了主觀因素，增加了客觀因素和不斷學(xué)習(xí)的可能。

電信投資 評(píng)價(jià)體系 模糊系統(tǒng)

一、前言

隨著電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，電信運(yùn)營(yíng)商資本性開(kāi)支不斷減少，而電信建設(shè)項(xiàng)目往往涉及的投資金額巨大，且對(duì)電信企業(yè)的發(fā)展有著重大的影響。因此，所有電信建設(shè)項(xiàng)目的投資都要進(jìn)行可行性論證。馮若釗（2004）指出投資方案也要進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)并做出科學(xué)決策［1］。目前，由于受長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理模式的影響，電信部門投資決策的手段和方法過(guò)于陳舊，投資管理水平滯后于投資規(guī)模的增長(zhǎng)。朱光海（2005）認(rèn)為由于投資不善，造成財(cái)力、物力包括通信能力的浪費(fèi)，效益低下的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生［2］。對(duì)電信建設(shè)項(xiàng)目投資決策進(jìn)行評(píng)價(jià)可以全面總結(jié)投資項(xiàng)目的管理經(jīng)驗(yàn)，肯定成績(jī)，吸取教訓(xùn)，研究問(wèn)題，為改善今后項(xiàng)目投資管理工作提供重要信息依據(jù)和改進(jìn)措施，達(dá)到提高投資決策水平、管理水平和投資效益的目的。當(dāng)前，電信企業(yè)投資管理模式從粗放型向集約型管理轉(zhuǎn)變，鄧志成（2002）提出建立一套行之有效的投資效益控制體系模型成為提高資本運(yùn)作效率的有效手段［3］。投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系是構(gòu)建電信投資項(xiàng)目全生命周期閉環(huán)管理體系的重要環(huán)節(jié)，以簡(jiǎn)化操作、提高效率為目的，通過(guò)建設(shè)項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)，才能反饋?lái)?xiàng)目管理各個(gè)階段的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從而進(jìn)一步改進(jìn)和完善項(xiàng)目管理工作，提高項(xiàng)目投資效益和投資決策水平。

張三立（2006）對(duì)投資前評(píng)估體系進(jìn)行闡述［4］；李磊等（2005）對(duì)投資評(píng)價(jià)體系進(jìn)行探討［5］；張睿等（2008）對(duì)投資評(píng)價(jià)體系做了系統(tǒng)的描述［6］，但沒(méi)有給出相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型；趙宏波等（2000）對(duì)投資的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行描述［7］，但沒(méi)有前評(píng)估和后評(píng)價(jià)的體系應(yīng)用。本文中電信投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系模型是以模糊數(shù)學(xué)方法為基礎(chǔ)來(lái)解決這類問(wèn)題，運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)的評(píng)價(jià)方法來(lái)討論對(duì)電信投資評(píng)價(jià)方案綜合評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建，利用評(píng)價(jià)模型創(chuàng)新性地解決了項(xiàng)目評(píng)價(jià)的人為因素的干擾，并提供不斷修正的過(guò)程，根據(jù)反復(fù)實(shí)踐數(shù)據(jù)使得評(píng)價(jià)模型的準(zhǔn)確度和可靠性得到了充分的保障。

二、模糊評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

模糊現(xiàn)象是自然界中普遍存在的現(xiàn)象，人類大腦能在信息不完整、不精確的情況下做出準(zhǔn)確的判斷和決策，即進(jìn)行模糊信息處理。季（Ji，2006）指出模糊系統(tǒng)是用模糊數(shù)學(xué)方法來(lái)研究和處理自然界客觀存在的模糊現(xiàn)象的一種新興系統(tǒng)科學(xué)［8］。它研究的事物本身是模糊的，即對(duì)一個(gè)對(duì)象是否符合這個(gè)概念不確定，這種由于概念外延的模糊而造成的不確定性稱為模糊性。借助隸屬函數(shù)可以表達(dá)一個(gè)模糊概念從“完全不屬于”到“不完全屬于”的過(guò)渡。隸屬度函數(shù)能夠?qū)δ：拍钸M(jìn)行定量表示。利用模糊推理的方法，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)問(wèn)題的診斷和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

周春光（2001）提出模糊系統(tǒng)首先要在輸入端對(duì)輸入變量進(jìn)行輸入；然后由模糊化模塊進(jìn)行模糊處理；再將處理后的結(jié)果送入模糊推理機(jī)中進(jìn)行規(guī)則推理，推理的依據(jù)來(lái)源于規(guī)則數(shù)據(jù)庫(kù)中的與之相匹配的相關(guān)規(guī)則；之后進(jìn)行模糊結(jié)果的集成；最后把集成結(jié)果進(jìn)行解模糊化，并輸出最終的結(jié)果［9］。

馬（Ma，2011）認(rèn)為模糊系統(tǒng)是以模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)量化綜合評(píng)判事物的數(shù)學(xué)工具，主要包括模糊化、模糊推理和解模糊三個(gè)主要步驟［10］。模糊化把系統(tǒng)的實(shí)值輸入轉(zhuǎn)換成模糊集。模糊推理按照一定的模糊規(guī)則進(jìn)行推理。而解模糊是模糊化的逆過(guò)程，用來(lái)確定一個(gè)模糊子集的實(shí)值輸出。

（一）模糊化判斷

根據(jù)評(píng)價(jià)方式，對(duì)各個(gè)模塊評(píng)價(jià)分別定義模糊化粒度。由于模糊評(píng)價(jià)的方式不同，則需要選擇不同的隸屬度函數(shù)，如三角函數(shù)、梯形函數(shù)和正態(tài)函數(shù)。對(duì)于不同的屬性采用了不同的隸屬度函數(shù)進(jìn)行了模糊化處理，分別是三角形和梯形隸屬度函數(shù)以及它們之間的組合。

根據(jù)模糊評(píng)價(jià)模塊的不同方式，使用的三角形函數(shù)和梯形函數(shù)的隸屬度函數(shù)分別如公式（1）和公式（2）所示：

根據(jù)輸入變量的設(shè)置，當(dāng)輸入變量是多個(gè)時(shí)，對(duì)多個(gè)輸入變量進(jìn)行統(tǒng)一模糊化。不同的向量進(jìn)行統(tǒng)一模糊化的過(guò)程，需要根據(jù)設(shè)置的模糊化規(guī)則和隸屬度函數(shù)進(jìn)行模糊化操作。

（二）模糊推理

在模糊推理的過(guò)程中，從知識(shí)庫(kù)提取規(guī)則，根據(jù)提取的規(guī)則進(jìn)行模糊推理。所以模糊規(guī)則在推理過(guò)程中起到很重要的作用；本文采用加權(quán)規(guī)則，模糊規(guī)則模式如下：

式中，x1p和x2p分別代表該規(guī)則的前件；xp代表該規(guī)則的后件；Ai，Bj和Cn分別代表離散化的模糊值，如“高，中，較低，低”等；CFA，CFB和CFC分別代表相應(yīng)的置信度值。

在所給定的模糊規(guī)則中，會(huì)有多個(gè)前件條件，本文對(duì)于模糊“或”和“與”的規(guī)則評(píng)估，采用公式（3），（4）進(jìn)行表示：

式中uA∪B（x）表示規(guī)則uA（x）與規(guī)則UB（x）做“或”操作，而uA∩B（x）表示兩者之間做“與”操作。

（三）解模糊

根據(jù)模糊判斷，為了減輕系統(tǒng)的運(yùn)算量和提高系統(tǒng)的執(zhí)行速度，系統(tǒng)采用Sugeo－style進(jìn)行解模糊操作

其中：ki為模糊評(píng)價(jià)的劣化度，x為根據(jù)規(guī)則生成的相應(yīng)的隸屬度。

三、實(shí)例驗(yàn)證

實(shí)例一：投資評(píng)價(jià)應(yīng)用

以某電信公司項(xiàng)目投資評(píng)估為例進(jìn)行實(shí)例驗(yàn)證，共50項(xiàng)，表1中每次項(xiàng)目投資用ID記錄，根據(jù)投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，表1中數(shù)據(jù)已進(jìn)行數(shù)學(xué)歸一化，以10項(xiàng)為例。

（一）電信項(xiàng)目評(píng)估知識(shí)庫(kù)

首先對(duì)項(xiàng)目評(píng)估規(guī)則進(jìn)行整理，評(píng)估規(guī)則由已有的經(jīng)驗(yàn)和成熟的理論知識(shí)構(gòu)成，由知識(shí)工程師將知識(shí)整理成模糊規(guī)則模式（3）的樣式，并將知識(shí)存儲(chǔ)到系統(tǒng)的評(píng)價(jià)知識(shí)庫(kù)中，評(píng)價(jià)知識(shí)庫(kù)可按執(zhí)行前評(píng)估、執(zhí)行中和項(xiàng)目完成后三個(gè)階段進(jìn)行分類。

（二）進(jìn)行模糊化判斷

根據(jù)每個(gè)輸入向量的特征，對(duì)它們?cè)O(shè)計(jì)模糊化粒度，具體方法如下：

投資回收期：很低Very Low［3，10］，低Low［2，5］，中Medium［1，3］，高High［0，2］

……

內(nèi)部收益率：低Low［0，2］，中Medium［1，3］，高High［2，7］，很高Very High［5，10］

不同的向量進(jìn)行模糊化的過(guò)程，利用設(shè)置的模糊化規(guī)則和隸屬度函數(shù)進(jìn)行模糊化操作，根據(jù)模糊組的不同設(shè)置，可以選擇不同的隸屬度函數(shù)，采用公式（1），（2）。

根據(jù)專家業(yè)務(wù)推理知識(shí)，把業(yè)務(wù)關(guān)鍵字進(jìn)行提取，部分提取情況如下：

表1 項(xiàng)目投資評(píng)估參數(shù)表

A：投資回收期；B：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值；C：內(nèi)部收益率等等；

根據(jù)專家數(shù)據(jù)庫(kù)的知識(shí)，生成規(guī)則如下：

（三）模糊推理

在模糊推理的過(guò)程中，從知識(shí)庫(kù)提取規(guī)則，所給定的模糊規(guī)則中，會(huì)有多個(gè)前置條件，那么模糊“或”和“與”的規(guī)則評(píng)估，采用公式（4）、（5），對(duì)每個(gè)模塊推理后，再根據(jù)公式（6）進(jìn)行解模糊操作，得出最后的評(píng)估值。

（四）系統(tǒng)結(jié)果

先根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)行模糊推理，再將已發(fā)生的事實(shí)與模型推理進(jìn)行對(duì)比，已有評(píng)估項(xiàng)為20項(xiàng)，準(zhǔn)確項(xiàng)為18項(xiàng)，準(zhǔn)確率90%，沒(méi)有成功的評(píng)估項(xiàng)目與專家溝通后，增加3條規(guī)則，再對(duì)后30項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估，準(zhǔn)確項(xiàng)為28項(xiàng)，準(zhǔn)確率為93.3%，提升了3.3%，整理后增加5條規(guī)則。本文模糊模型整體評(píng)估準(zhǔn)確率保持在90%以上，并可以對(duì)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，并進(jìn)行模型演算，達(dá)到預(yù)期效果后，保留規(guī)則，所以該模型具體有很好的學(xué)習(xí)性和應(yīng)用性。

實(shí)例二：投資預(yù)測(cè)應(yīng)用

以2012年三家全年數(shù)據(jù)和2013年三家部分省的數(shù)據(jù)為例進(jìn)行實(shí)例驗(yàn)證，其中包括固定資產(chǎn)投資和3G固定資產(chǎn)投資情況及各項(xiàng)增加情況分析。

表2 各年中國(guó)電信業(yè)務(wù)固定資產(chǎn)投資

首先將電信投資預(yù)測(cè)的規(guī)則進(jìn)行整理，規(guī)則由已有的經(jīng)驗(yàn)和成熟的理論知識(shí)構(gòu)成，由知識(shí)工程師將知識(shí)整理成模糊規(guī)則模式（3）的樣式，并將知識(shí)存儲(chǔ)到系統(tǒng)的預(yù)測(cè)知識(shí)庫(kù)中。然后進(jìn)行模糊化判斷和模糊推理，最后得出系統(tǒng)結(jié)論：電信投資在逐年增加，利用羅雨澤（2006）的結(jié)果［11］，三家對(duì)各個(gè)地區(qū)的固定資產(chǎn)投資和3G投資各不相同，從數(shù)據(jù)分析可以看出，移動(dòng)是以全國(guó)為主，電信則以南方為主，聯(lián)通以北方為主；電信和聯(lián)通企業(yè)減少了對(duì)3G的投資額度，移動(dòng)卻沒(méi)有減少3G的投資額度。根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)行推理預(yù)測(cè)得出，電信和聯(lián)通對(duì)4G的投資額度不會(huì)持續(xù)增加，而移動(dòng)會(huì)持續(xù)增加對(duì)4G的投資，以增加4G的市場(chǎng)占有率和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位。

四、結(jié)論

隨著外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部發(fā)展要求的不斷變化，電信企業(yè)的投資管理工作還面臨許多新的挑戰(zhàn)。評(píng)價(jià)工作作為投資管理工作的一個(gè)重要內(nèi)容，同樣也會(huì)面臨許多新問(wèn)題。在信息運(yùn)營(yíng)時(shí)代，如何更加科學(xué)有效地開(kāi)展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，這將是各個(gè)電信企業(yè)需要不斷探索的一個(gè)課題。

本文給出了運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)方法對(duì)電信建設(shè)投資評(píng)價(jià)體系的模糊評(píng)價(jià)模型。該模型以知識(shí)規(guī)則為主要支撐，模糊評(píng)價(jià)理論為核心，可以方便地運(yùn)用該模型對(duì)電信建設(shè)投資決策方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，并能夠根據(jù)評(píng)價(jià)模型的結(jié)果修正評(píng)估模型的規(guī)則數(shù)據(jù)，達(dá)到知識(shí)學(xué)習(xí)的過(guò)程。文中有關(guān)模型中各級(jí)指標(biāo)劃分和結(jié)果定義等都是建議性的，可根據(jù)不同的決策目標(biāo)進(jìn)行參數(shù)修正和規(guī)則修正，同時(shí)減少主觀意識(shí)色彩，為決策者進(jìn)行科學(xué)決策提供參考。

［1］馮若釗.電信業(yè)務(wù)投資效益分析方法和模型研究［J］.廣東通信技術(shù)，2004（12）.

［2］朱光海.投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法研究［J］.陜西綜合經(jīng)濟(jì)，2005.

［3］鄧志成.新格局下的電信競(jìng)爭(zhēng)［J］.中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息，2002（11）：4－41.

［4］張三立.投資項(xiàng)目績(jī)效管理與評(píng)價(jià)［J］.中國(guó)工程咨詢，2006（3）.

［5］李磊等.通信企業(yè)投資項(xiàng)目后評(píng)估方法研究［J］.科技與管理，2005（5）.

［6］張睿，肖舟.關(guān)于電信投資項(xiàng)目前評(píng)估后評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的探討［J］.廣東通信技術(shù)，2008（8）.

［7］趙宏波，黃衛(wèi)東，楊和雄.電信投資決策的模糊綜合評(píng)價(jià)模型［J］.南京郵電學(xué)院學(xué)報(bào)，2000（9）：3－20.

［8］JIH，ZHU Y L，GUOW.Research of trans-former condition grading based on fuzzy synthesis evaluation［J］.Relay，2006，34（5）：29－33.

［9］周春光，梁艷春.計(jì)算智能［M］.吉林：吉林大學(xué)出版社，2001.

［10］MA D Y，LIANG Y C，et al.The application of fuzzy system group in intelligent diagnosis for power transformer［J］.ICDMA，2011.

［11］羅雨澤，芮明杰，羅來(lái)軍，朱善利.中國(guó)電信投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)證研究［J］.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2008（6）：61.

Construction and Application of Telecommunications Investment Project Evaluation System

JINWei1，LIYang2
（1.Economics School，Jilin University，Changchun 130012；2.Accounting School，Jilin University of Finance and Economics，Changchun 130117）

In recent years，the telecommunication companies are payingmore and more attention to the correctness of the investment projects’evaluation and decision，and the desire for scientific model construction is becoming much stronger.By introducing the fuzzy system as the kernelmodel of the evaluation，this paper discussed the construction of the telecommunication investment project evaluation system，which combined the professional knowledge and the model.The establishment of themodel decreased the subjective factors of the whole evaluation system，while increased the possibility of the objective factors as well as the capability of continuous study.

Telecommunications Investment；Evaluation System；Fuzzy System

F632.4

A

1000－7636（2014）11－0124－05

責(zé)任編輯：李 葉

2014－07－25

吉林省金融服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究（吉教科文合字［2014］第131號(hào)）；吉林省科技型中小微企業(yè)金融支持體系構(gòu)建（20140418024FG）

金 巍 吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，長(zhǎng)春市，130012；

李 陽(yáng) 吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院講師，長(zhǎng)春市，130117。