淺析經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的管理及應(yīng)用

鄒大明

摘 要：在我國，商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)及授信業(yè)務(wù)的同時(shí)會(huì)面臨的諸多的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行正常經(jīng)營、發(fā)展中不可避免發(fā)生的。經(jīng)濟(jì)資本概念與理論的提出和應(yīng)用將資本與風(fēng)險(xiǎn)緊密的聯(lián)系在一起，推動(dòng)了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本運(yùn)用，突出了經(jīng)濟(jì)資本作為各類風(fēng)險(xiǎn)尤其授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“緩釋器”的作用，吸收了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)資本已然成為了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造的核心工具。本文在從經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵、銀行在經(jīng)濟(jì)資本的組織架構(gòu)、經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行的重要意義和經(jīng)濟(jì)資本對(duì)授信業(yè)務(wù)的管理等多個(gè)維度進(jìn)行研究，分析了經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)銀行授信業(yè)務(wù)的推動(dòng)和支撐作用，結(jié)合作者在工作中的實(shí)踐，簡要總結(jié)了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本管理的措施。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本；商業(yè)銀行；授信業(yè)務(wù)；管理應(yīng)用

目前，經(jīng)濟(jì)資本已經(jīng)是國際和國內(nèi)部分主要商業(yè)銀行使用較為普遍的運(yùn)營參數(shù)和管理指標(biāo)，商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本從理論研究到實(shí)踐運(yùn)用都日趨成熟，并在銀行發(fā)展過程中起到了顯著的經(jīng)濟(jì)效果和管理業(yè)績，經(jīng)濟(jì)資本管理理念已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的核心理念和指導(dǎo)思想。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行已經(jīng)形成并運(yùn)用全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，經(jīng)濟(jì)資本成為實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，也成為商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行通過構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本體系，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的度量和識(shí)別，并以此為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)全面的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)濟(jì)資本的運(yùn)作。

商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)是經(jīng)濟(jì)資本管理和應(yīng)用的主要業(yè)務(wù)，是銀行經(jīng)濟(jì)資本研究的主要方向，經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)指導(dǎo)和發(fā)展授信業(yè)務(wù)起著關(guān)鍵作用，對(duì)推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（EVA）最大化發(fā)揮重要角色。

一、經(jīng)濟(jì)資本的概念及內(nèi)涵

經(jīng)濟(jì)資本是與“監(jiān)管資本”相對(duì)應(yīng)的概念。經(jīng)濟(jì)資本從銀行應(yīng)合理持有的資本，來承擔(dān)通過理性、客觀的經(jīng)營非預(yù)期損失和保持正常經(jīng)營所需的資本。經(jīng)濟(jì)資本是描述在一定的置信度水平上和單位的時(shí)間內(nèi)，為可能彌補(bǔ)商業(yè)銀行的非預(yù)計(jì)損失所必須的資本，它是通過銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度和未來預(yù)期非預(yù)計(jì)的損失計(jì)算得出，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的占用程度，做出商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)判斷。

經(jīng)濟(jì)資本是需要使用自定的計(jì)算方法并根據(jù)銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，來覆蓋非預(yù)期損失的資本。在銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理資產(chǎn)的過程中，資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是一種測(cè)算、估量和動(dòng)態(tài)化的準(zhǔn)備，并非每做一筆業(yè)務(wù)，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，就減少一點(diǎn)資本；而是每做一筆存在風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)都需要一定量的資本做以支撐，保證一旦出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)和損失時(shí)，可以用銀行這部分資本去彌補(bǔ)預(yù)期或非預(yù)期出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理和組織架構(gòu)

銀行為適應(yīng)外部監(jiān)管環(huán)境的需要和內(nèi)部管理政策的變化，銀行對(duì)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本組織管理架構(gòu)和部門職責(zé)分工進(jìn)行梳理和規(guī)范，要求銀行經(jīng)濟(jì)資本一般由財(cái)務(wù)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)資本各項(xiàng)工作的牽頭和實(shí)施，并按照職責(zé)和分工明確工作責(zé)任和工作方向。

財(cái)務(wù)管理部門是銀行經(jīng)濟(jì)資本管理工作的牽頭、統(tǒng)籌和管理部門，負(fù)責(zé)組織制定并執(zhí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的相關(guān)政策和制度，建立健全經(jīng)濟(jì)資本管理體系和流程，確定經(jīng)濟(jì)資本占用及相關(guān)指標(biāo)，編制經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算和分配方案，擬定和組織經(jīng)濟(jì)資本績效的考核和實(shí)施；負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算的權(quán)重法和現(xiàn)行法的維護(hù)、監(jiān)控、計(jì)量、指導(dǎo)和培訓(xùn)等工作。

風(fēng)險(xiǎn)管理部門是銀行經(jīng)濟(jì)資本管理政策的快速執(zhí)行和有效落實(shí)的部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)各類風(fēng)險(xiǎn)的分類及評(píng)估，并對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本需求的計(jì)量；定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)級(jí)分類、風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)、評(píng)估計(jì)量、壓力測(cè)試，及時(shí)向財(cái)務(wù)管理部門提供數(shù)據(jù)計(jì)量、研究分析、評(píng)估結(jié)果等。

各條線業(yè)務(wù)部門是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)起和執(zhí)行部門，是經(jīng)濟(jì)資本管理體系的參與者和執(zhí)行者，負(fù)責(zé)協(xié)助財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門執(zhí)行和落實(shí)經(jīng)濟(jì)資本管理的政策。為銀行提供業(yè)務(wù)層面的支持，從業(yè)務(wù)角度對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理所涉及的業(yè)務(wù)計(jì)劃、產(chǎn)品市場(chǎng)信息等提出建議，并提供經(jīng)濟(jì)資本管理所需的業(yè)務(wù)信息。定期對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本占用和回報(bào)情況進(jìn)行監(jiān)控、分析、計(jì)量和預(yù)測(cè)，以條線、板塊為模塊，指導(dǎo)各條線業(yè)務(wù)部門和管轄分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)濟(jì)資本的管理工作。

三、商業(yè)銀行運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理的意義

1.降低商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的概念主要突出強(qiáng)調(diào)了銀行資本的有償占用和有償使用，即在占用和使用銀行資本來有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)是需要付出銀行的經(jīng)濟(jì)成本，經(jīng)濟(jì)資本是取決于商業(yè)銀行實(shí)際經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)總體水平的資本占用，是重點(diǎn)突出對(duì)商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)水平的高與低，經(jīng)濟(jì)資本占用和使用的多與少。所以，銀行經(jīng)濟(jì)資本占用水平越高，說明銀行目前經(jīng)營中所面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)越大，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效的防范手段，化解銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。

2.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（EVA）最大化

經(jīng)濟(jì)資本管理的目的是建立健全、完善以資本和資本回報(bào)來指導(dǎo)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利發(fā)展的經(jīng)營理念和管理機(jī)制，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、利潤的相互匹配和動(dòng)態(tài)平衡，通過差異化、專業(yè)化的資本配置策略來優(yōu)化和提高銀行資本運(yùn)營和資本使用的效率，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值的最大化和銀行資本創(chuàng)造收益的最大化。

四、商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的政策及要求

1.外部監(jiān)管政策

外部金融環(huán)境監(jiān)管政策中的《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行提出了最低資本充足率和核心資本充足率的監(jiān)管要求，其主要內(nèi)容為要求最低資本金、加強(qiáng)外部監(jiān)督和管理、約束金融市場(chǎng)等三大原則，要求加強(qiáng)資本管理和資本定義，強(qiáng)化對(duì)資本的有效監(jiān)管；引入杠桿比率作用，防范銀行信貸的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

銀行從體外轉(zhuǎn)向體內(nèi)建立并執(zhí)行資本和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。單靠資本充足率無法保證銀行體系的穩(wěn)定，只有強(qiáng)化資本監(jiān)管，才能實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目標(biāo)，即全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。以金融銀行業(yè)的穩(wěn)健、快速發(fā)展為目標(biāo)，更加體現(xiàn)出平衡的監(jiān)管理念。監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)的制定，既注重資本的數(shù)量要求，也必須重視銀行資本質(zhì)量的重要性，既強(qiáng)調(diào)了資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的吸收作用，又明確了銀行流動(dòng)性的極為重要。但在經(jīng)營管理過程中仍存在缺欠之處，僅關(guān)注了信用風(fēng)險(xiǎn)，而未考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在銀行經(jīng)營管理中的決定影響，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮不足，未重視對(duì)金融監(jiān)管體系中存在的親周期性效應(yīng)。

2.銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策

《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》于2012年6月7日通過，并于2013年1月1日起正式實(shí)施，《辦法》中要求的商業(yè)銀行資本應(yīng)抵御其所面臨包括個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)符合《辦法》中規(guī)定的資本充足率包括最低資本、儲(chǔ)備資本和逆周期資本的要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本的監(jiān)管要求。其中核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不得低于5%、6%和8%。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本，要求是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，并由核心一級(jí)資本來實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，特定的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)在儲(chǔ)備資本和最低資本要求之上計(jì)提逆周期資本，要求是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，也由核心一級(jí)資本來實(shí)現(xiàn)。

3.商業(yè)銀行的生動(dòng)力機(jī)制

商業(yè)銀行的內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制是銀行內(nèi)部考核其自身或分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況的客觀評(píng)價(jià)，我們可以認(rèn)為它是銀行產(chǎn)品本身為銀行所帶來收益的可能性，是提升銀行價(jià)值的內(nèi)在因素。內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制的主要思路是在沒有外部資本支撐和幫助下，銀行資本主要依靠其內(nèi)部利潤的積累，實(shí)現(xiàn)各經(jīng)營單位多掙利潤，進(jìn)而多占用和使用銀行的資本。為此，引入“內(nèi)生資本使用率”指標(biāo)，將資本和資源的占用與貢獻(xiàn)和價(jià)值創(chuàng)造相互掛鉤，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“更多的利潤和貢獻(xiàn)→獲取更多資本和資源→支撐更大的業(yè)務(wù)發(fā)展→創(chuàng)造更多的價(jià)值”的良性循環(huán)。根據(jù)銀行派息率、銀行戰(zhàn)略資本預(yù)留等因素確定本著權(quán)、責(zé)、利的對(duì)等原則，承擔(dān)更大利潤增幅的分支機(jī)構(gòu)將獲得更多的資本和資源，充分的反映出鼓勵(lì)和支持分支機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)更多的預(yù)算任務(wù)的政策導(dǎo)向，并根據(jù)上一年度RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率）水平，確定對(duì)RAROC較高的機(jī)構(gòu)配置更多資本，確保銀行資本更多的流向資源回報(bào)比率較高的分支機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)努力優(yōu)化自身的資產(chǎn)配比，提升資本的使用效率。銀行要建立核心績效、戰(zhàn)略執(zhí)行、競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營管理四個(gè)維度的評(píng)價(jià)體系。其中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率（RAROC）是銀行績效考核的核心，并與資源配置掛鉤，建立內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率（RAROC）=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益/經(jīng)濟(jì)資本占用；

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益以分行稅后利潤為基礎(chǔ)計(jì)算：

稅后利潤=凈利息收入+非利息收入-營業(yè)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失-所得稅；權(quán)重法及內(nèi)評(píng)法經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量按《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)[2012]第1號(hào)令）執(zhí)行。

從計(jì)算公式可以看出，稅后利潤與“凈利潤”指標(biāo)直接相關(guān)，凈利息收入與“凈息差”指標(biāo)直接相關(guān)，非利息收入與“非利息收入業(yè)務(wù)（非利息收入占比）”指標(biāo)直接相關(guān)，即“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率（RAROC）”與凈利潤”、“凈息差”和“非利息收入業(yè)務(wù)（非利息收入占比）”之間是相互關(guān)聯(lián)、制約和影響的。

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益來源于業(yè)務(wù)發(fā)展，業(yè)務(wù)發(fā)展需要資本支持，同時(shí)受貸存比制約。

五、商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本管理的措施

目前，各商業(yè)銀行新增了對(duì)“符合工信部標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)”75%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重優(yōu)惠，但仍無法彌補(bǔ)因取消了“對(duì)中央政府投資的公用企業(yè)”的權(quán)重優(yōu)惠所帶來資本占用的增加，表明銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，緩釋大多是通過交易對(duì)手為“公用企業(yè)”來緩釋，真正通過合格的保證和質(zhì)押進(jìn)行的緩釋占比較少。

根據(jù)巴塞爾協(xié)議相關(guān)要求，計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本占用可總結(jié)為兩種方法：直接法和間接法。權(quán)重法的測(cè)算屬于間接法。由間接法我們可以簡單的理解為，業(yè)務(wù)發(fā)展帶來資產(chǎn)，資產(chǎn)帶來了風(fēng)險(xiǎn)，于是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)資本占用。想要計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本占用情況，就要了解銀行需要承擔(dān)哪些可能產(chǎn)生非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本占用的兩種方法主要為權(quán)重法和內(nèi)評(píng)法，權(quán)重法下，無論表內(nèi)還是表外資產(chǎn)，都是通過“交易主體權(quán)重”、“質(zhì)物權(quán)重”、“保證權(quán)重”和“資產(chǎn)項(xiàng)目權(quán)重”這四重加權(quán)來得到緩釋的。我們可以簡單的理解為：

經(jīng)過緩釋的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=可緩釋風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額×交易主體權(quán)重×質(zhì)物權(quán)重×保證權(quán)重×資產(chǎn)項(xiàng)目權(quán)重

那么實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的管理，應(yīng)在以下幾個(gè)方面采取措施：

1.提高產(chǎn)品定價(jià)，全面提升銀行收益水平

銀行要從關(guān)注“會(huì)計(jì)利潤”向關(guān)注“經(jīng)濟(jì)利潤”轉(zhuǎn)變，通過降低資本占用和提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值最大化。為實(shí)現(xiàn)這一目的，就要求銀行各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)要以經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值EVA、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率RAROC和經(jīng)濟(jì)資本占用EC這三個(gè)主要資本表現(xiàn)為導(dǎo)向，不同類別的資產(chǎn)業(yè)務(wù)要根據(jù)其實(shí)際特點(diǎn)分產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，并至少要保證該產(chǎn)品的EVA大于或至少等于0，RAROC大于或至少等于12%。銀行要通過分產(chǎn)品定價(jià)，全面提升表內(nèi)外全產(chǎn)品線定價(jià)水平，尤其對(duì)于資本占用相對(duì)較高的業(yè)務(wù)，要通過提高收益來抵補(bǔ)資本耗用。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)建議模板”模板適用范圍：模板適用于公司貸款、零售貸款（含銀行卡）、同業(yè)存拆、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、融資性保函、非融資性保函、跟單信用證、銀行承兌匯票、承諾、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等表內(nèi)外全口徑資產(chǎn)業(yè)務(wù)的平衡點(diǎn)測(cè)算。模板使用對(duì)象：各級(jí)機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理、條線產(chǎn)品經(jīng)理、條線復(fù)核人員、資本管理人員等。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)建議模板”模板使用環(huán)節(jié)：在業(yè)務(wù)發(fā)起和業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，可根據(jù)模板輸出結(jié)果，分析業(yè)務(wù)敘做的必要性，從風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本匹配的角度理性選擇客戶。同時(shí)可作為多種業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合方案設(shè)計(jì)的輔助工具，比較在不同風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件與定價(jià)水平下風(fēng)險(xiǎn)與收益的變化，積極爭(zhēng)取有利的風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件，設(shè)定合理的定價(jià)水平，從而優(yōu)化產(chǎn)品組合方案。輔助工具基于權(quán)重法下的“資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià)建議模板”模板輸出結(jié)果：①使用者輸入必要的業(yè)務(wù)基本信息和派生業(yè)務(wù)信息后，模板可以自動(dòng)計(jì)算出基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益與經(jīng)濟(jì)資本成本平衡點(diǎn)的指導(dǎo)定價(jià)。②模板能夠根據(jù)目前實(shí)際產(chǎn)品定價(jià)或未來產(chǎn)品擬定價(jià)進(jìn)行EVA、RAROC的測(cè)算，當(dāng)EVA≥0時(shí)，對(duì)該筆業(yè)務(wù)提示為“準(zhǔn)入”；當(dāng)EVA≤0時(shí)，對(duì)該筆業(yè)務(wù)提示為“限制”。③模板能夠?qū)Χ▋r(jià)低于平衡點(diǎn)的產(chǎn)品從“提高綜合收益”和“降低資本占用”兩個(gè)方面提出改進(jìn)建議。

2.優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，全面提高銀行客戶回報(bào)

銀行要將經(jīng)濟(jì)資本管理做細(xì)，做透，要完善客戶維度EVA和RAROC數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，針對(duì)不同資本表現(xiàn)的客戶，要實(shí)行差異化的資本配置策略。

對(duì)于EVA和RAROC兩項(xiàng)指標(biāo)均較高的客戶，要積極營銷，做深做透；對(duì)于RAROC較高，EVA較低的客戶，要在保持當(dāng)前回報(bào)率的水平上進(jìn)一步積極營銷，加大投放，提升其EVA水平；對(duì)于EVA較高，但RAROC較低的客戶，建議控制業(yè)務(wù)總量，并調(diào)整結(jié)構(gòu)，提高RAROC水平；對(duì)于EVA和RAROC均較低的客戶，尤其是對(duì)于EVA小于0，或RAROC低于12%的客戶，應(yīng)注意全面調(diào)整客戶的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，控制投放業(yè)務(wù)總量，并對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行分類處理，積極敘做高回報(bào)的產(chǎn)品，改善客戶回報(bào)水平，對(duì)于持續(xù)低回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)的客戶建議不再繼續(xù)投放。

3.合理選擇授信客戶，適度增加對(duì)中、小、微企業(yè)的投放

在權(quán)重法下取消了對(duì)“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重，將其權(quán)重由50%提升至100%，同時(shí)將符合工信部標(biāo)準(zhǔn)的授信余額在500萬以下的小微企業(yè)權(quán)重由100%下調(diào)至75%，而目前從銀行資本執(zhí)行的實(shí)際情況分析，銀行符合工信部標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)占比較少，表內(nèi)資產(chǎn)余額中符合標(biāo)準(zhǔn)的中、小、微企業(yè)的資產(chǎn)余額僅占1%，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)中對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)的債權(quán)的比率甚至更少，也就是說對(duì)中、小、微企業(yè)的優(yōu)惠權(quán)重所能帶來的資本占用減少遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法彌補(bǔ)因取消了中央政府投資的公用企業(yè)的優(yōu)惠權(quán)重所帶來的資本占用增加，其結(jié)果表現(xiàn)為以權(quán)重法測(cè)算的資本占用比以現(xiàn)行法測(cè)算的資本占用多很多。

這就要求銀行必須要快速適應(yīng)這一變化，要加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化力度，要適度增加對(duì)中、小、微型企業(yè)的債權(quán)，尤其是要增加符合工信部標(biāo)準(zhǔn)的，授信余額在500萬以下的小微企業(yè)的債權(quán)，并且是無論表內(nèi)還是表外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都要適當(dāng)增加這樣符合標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)的債權(quán)。

同時(shí)，在發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，還要合理選擇交易對(duì)手，在同等條件下，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的交易對(duì)手。

4.降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加大合格緩釋的覆蓋率和緩釋力度

在現(xiàn)行法下，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的絕大部分緩釋都是通過交易對(duì)手為“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重來緩釋的，真正通過合格的保證和質(zhì)押進(jìn)行的緩釋非常少，尤其是在權(quán)重法實(shí)行后，對(duì)“中央政府投資的公用企業(yè)”的優(yōu)惠權(quán)重取消，就使銀行合格緩釋少的問題暴露了出來，以公司貸款為例，某銀行公司貸款資產(chǎn)余額856億，其中現(xiàn)金類緩釋僅有5億，其他能夠起到實(shí)際緩釋作用的緩釋余額為0，也就是說雖然銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所附帶保證和質(zhì)押，但這些保證大部分為普通企業(yè)和個(gè)人所提供的保證，質(zhì)押大部分為類似收費(fèi)權(quán)或由普通企業(yè)和個(gè)人所提供的質(zhì)押，這樣的保證和質(zhì)押由于其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高，其所提供的保證和質(zhì)押并不能縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額，也就是說雖然業(yè)務(wù)附帶了緩釋條件，但由于緩釋條件風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高，實(shí)際上并不真正起到緩釋的作用，緩釋力度非常弱。

因此，在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展中我們必須要更加重視對(duì)保證及合格抵質(zhì)押物的要求，同等條件下，要爭(zhēng)取更高的風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋率和緩釋力度，質(zhì)押物盡量選擇現(xiàn)金、銀行存單、銀行承兌匯票等緩釋力度較高的質(zhì)押物，保證人要盡量選擇我國中央政府、我國政策性銀行、我國商業(yè)銀行等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的保證人，總之就是讓緩釋工具真正的起到緩釋風(fēng)險(xiǎn)作用。

5.合理操作存拆業(yè)務(wù)期限，審慎選擇合作對(duì)象

權(quán)重法下存拆同業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)項(xiàng)目權(quán)重劃分變化較大，對(duì)商業(yè)銀行的債權(quán)，不再以四個(gè)月為基準(zhǔn)進(jìn)行項(xiàng)目歸類，而是改為了三個(gè)月，因此存拆業(yè)務(wù)對(duì)象要優(yōu)先選擇國內(nèi)大型商業(yè)銀行，并爭(zhēng)取將業(yè)務(wù)期限操作在90天以內(nèi)。要審慎開展與非銀行金融機(jī)構(gòu)的存拆業(yè)務(wù)。同時(shí)要合理處理好隔夜、七天拆借等短期資金的業(yè)務(wù)，確保在季度末時(shí)點(diǎn)前的順利到期。

6.加強(qiáng)業(yè)務(wù)前瞻性管理，合理避讓季末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)

銀行務(wù)必要摒棄以往亡羊補(bǔ)牢式的資本管理模式，不能在資本占用產(chǎn)生之后才去壓降，而是要加強(qiáng)前瞻性管理，有效利用各種測(cè)算工具，務(wù)必在業(yè)務(wù)發(fā)生之前對(duì)可能產(chǎn)生的資本占用、RAROC、EVA等數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，合理擺布有限的資本資源。同時(shí)，銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)資本占用數(shù)據(jù)的考核一般是對(duì)季末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)的考核，因此所有業(yè)務(wù)品種在敘做之前就要對(duì)是否占用季末時(shí)點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本數(shù)據(jù)進(jìn)行考量，在條件允許的情況下，務(wù)必對(duì)季末時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)做出合理避讓。

7.加強(qiáng)數(shù)據(jù)報(bào)送質(zhì)量，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)工作

從以往的資本管理實(shí)際中可以看到，無論是在手工報(bào)送數(shù)據(jù)還是系統(tǒng)維護(hù)數(shù)據(jù)工作上，銀行一直存在數(shù)據(jù)質(zhì)量不夠精準(zhǔn)的問題，尤其是對(duì)于企業(yè)類型、緩釋數(shù)據(jù)的維護(hù)，存在未維護(hù)或者維護(hù)錯(cuò)誤的現(xiàn)象，這種錯(cuò)誤會(huì)直接導(dǎo)致銀行計(jì)量數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。銀行按季計(jì)量并公布各行數(shù)據(jù)報(bào)送的差錯(cuò)率，并將其作為年底CFO資本考核的直接依據(jù)，這就更加要求我們要加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，尤其要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋數(shù)據(jù)質(zhì)量的上報(bào)工作，提高抵押、質(zhì)押品的種類和評(píng)估價(jià)值，延長有效期限等風(fēng)險(xiǎn)緩釋信息的準(zhǔn)確性和完整性，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)性工作，保證報(bào)送數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

總之，在后危機(jī)時(shí)代，隨著資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格，商業(yè)銀行已進(jìn)入“強(qiáng)資本約束期”，這就要求我們既需要提高盈利能力、提升內(nèi)生資本補(bǔ)充能力，同時(shí)也需要優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，加強(qiáng)預(yù)算管理，強(qiáng)化RAROC、EVA及經(jīng)濟(jì)資本限額的考核，引導(dǎo)銀行業(yè)務(wù)部門優(yōu)先發(fā)展“資本較低消耗”業(yè)務(wù)，控制、壓縮“資本過高消耗”業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，增強(qiáng)資本對(duì)經(jīng)營發(fā)展的推動(dòng)和指導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、利潤的合理匹配與平衡發(fā)展。

（作者單位：北華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）