2013年上半年上市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)分析

王吉恒+閆曉婷

摘要：根據(jù)15家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS模型中的因子分析法，對(duì)影響上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的諸多變量進(jìn)行實(shí)證分析，分析比較在資產(chǎn)盈利性水平、流動(dòng)性水平、安全性和成長(zhǎng)性方面的因子得分及排名，并對(duì)提高我國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出建議。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 因子分析

一、引言

上市銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的主體，占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，研究我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，能夠基本反映我國(guó)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文選取了12個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（X4）、流動(dòng)比率（X5）、存貸比率（X6）、資本充足率（X7）、不良貸款率（X8）、撥備覆蓋率（X9）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（X10）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X11）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X12）。這是根據(jù)2002年我國(guó)財(cái)政部為對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立的指標(biāo)體系選取的，該指標(biāo)體系涵蓋了安全性、流動(dòng)性、盈利性、發(fā)展能力四個(gè)方面，因此具有適用性。

二、我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平分析

（一）樣本數(shù)據(jù)的選取與處理

鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性和時(shí)效性考慮，本文選取2013年上半年的15家上市商業(yè)銀行年度報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。為了克服樣本數(shù)據(jù)的剛性，運(yùn)用SPSS軟件給數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。經(jīng)過處理的數(shù)據(jù)符合標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。

（二）實(shí)證分析

1、檢測(cè)指標(biāo)體系是否適合做因子分析

將樣本各個(gè)指標(biāo)輸入SPSS軟件，然后進(jìn)行KMO與Banlett檢驗(yàn)，其F值為0.000，KMO值為0.530，大于0.5，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)參考相關(guān)系數(shù)多數(shù)大于0.3，則適合做因子分析。

2、確定公因子個(gè)數(shù)

如表1所示，經(jīng)過總方差分解，可以明顯看到有4個(gè)因子旋轉(zhuǎn)后特征值>1，因此公共因子個(gè)數(shù)為4，總方差表累積貢獻(xiàn)率達(dá)到79.401%，這表明所選的4個(gè)公共因子包含了原先12個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)79.401%的信息，提取這4個(gè)主成分，就可以比較好地解釋出樣本中的 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

3、解釋公因子含義

用方差最大法對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到四個(gè)因子旋轉(zhuǎn)的因子載荷矩陣，設(shè) F1、F2、F3、F4分別為4個(gè)公共因子，其中 F1在 X7—X9上載荷較大，稱之為“安全性因子”；F2在 X1—X4上載荷較大，稱之為“盈利性因子”；F3在 X10—X12上載荷較大，稱之為“成長(zhǎng)性因子”；F4在X5、X6上載荷較大，稱之為“流動(dòng)性因子”。

經(jīng)過因子分析，找到了4個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以對(duì)樣本銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效給出客觀評(píng)價(jià)。表2中的 FAC1，F(xiàn)AC2，F(xiàn)AC3，F(xiàn)AC4表示樣本銀行在四個(gè)主因子上的得分?jǐn)?shù)據(jù)，結(jié)合各因子的方差貢獻(xiàn)率與總解釋方差比率，確定商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi為商業(yè)銀行績(jī)效總得分（i=1，2，……，15）。經(jīng)過計(jì)算得出績(jī)效總得分，排序得到表2樣本商業(yè)銀行因子得分及排序。

三、實(shí)證結(jié)論

從綜合排名上來看，2家城市商業(yè)銀行和部分股份制商業(yè)銀行排名好于國(guó)有商業(yè)銀行。興業(yè)、南京、北京、浦發(fā)、招商銀行位于前五名，說明在15家上市銀行中，這5家銀行的2013年上半年綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平最高。華夏、光大、中行，農(nóng)行、平安銀行排在后5位，其綜合經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較弱。

從F1安全因子得分排名來看，在安全性方面，股份制商業(yè)銀行得分比國(guó)有商業(yè)銀行高，興業(yè)、浦發(fā)、招商、民生位居前列，5大國(guó)有銀行排名比較靠后。2家城市商業(yè)銀行居中。

從F2盈利性因子得分排名來看，國(guó)有商業(yè)銀行除農(nóng)行外，排名靠前，盈利性表現(xiàn)良好，而平安、華夏、民生銀行盈利相對(duì)遜色。

從F3成長(zhǎng)性因子得分排名來看，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)突出，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)一般，南京銀行排在第一位，農(nóng)行、中信、興業(yè)、平安銀行具有較大發(fā)展?jié)摿Γ鴩?guó)有商業(yè)銀行具有相對(duì)的局限性。由于各銀行間營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利率增長(zhǎng)率趨同，說明銀行間業(yè)務(wù)同質(zhì)化，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較大。

從F4流動(dòng)性因子得分排名來看，中信、招商、平安銀行位列前三名，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)參差不齊，建行和交行位列第四第五，而農(nóng)行和工行相對(duì)靠后，2家城市商業(yè)銀行排名居中。目前來看，中、小銀行的流動(dòng)性比率和大型銀行的流動(dòng)性比率沒有很大的不同，但長(zhǎng)期來看，中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

（一）選擇適合的發(fā)展模式

無(wú)論是大型國(guó)有商業(yè)銀行，還是中小型商業(yè)銀行，都應(yīng)該明確市場(chǎng)定位，不可盲目追求、擴(kuò)大規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，應(yīng)理性的確定自身身市場(chǎng)定位，優(yōu)化服務(wù)，做出品牌特色，選擇適合自身的發(fā)展模式，從而達(dá)到效益的最大化。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的盈利性和安全性是不可分離的。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，防范風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，同時(shí)也是提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重點(diǎn)。

（三）擴(kuò)展業(yè)務(wù)渠道

中間業(yè)務(wù)和理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新，不僅可以提高商業(yè)銀行的盈利性，還可以減少對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)的安全性，是提高商業(yè)銀行績(jī)效的必然選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洪斌.上市銀行的發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（2）

[2]趙景妍.基于因子分析法的我國(guó)上市銀行績(jī)效研究[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2013（2）

[3]魏慨.我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2013（2）

[4]張文彤.SPSS統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)教程[M].北京：高等教育出版社，2004（9）

（王吉恒，1964年生，山東沾化人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。研究方向：財(cái)政與金融。閆曉婷，1989年生，黑龍江綏化市人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院研究生。研究方向：財(cái)政與金融）endprint

摘要：根據(jù)15家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS模型中的因子分析法，對(duì)影響上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的諸多變量進(jìn)行實(shí)證分析，分析比較在資產(chǎn)盈利性水平、流動(dòng)性水平、安全性和成長(zhǎng)性方面的因子得分及排名，并對(duì)提高我國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出建議。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 因子分析

一、引言

上市銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的主體，占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，研究我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，能夠基本反映我國(guó)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文選取了12個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（X4）、流動(dòng)比率（X5）、存貸比率（X6）、資本充足率（X7）、不良貸款率（X8）、撥備覆蓋率（X9）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（X10）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X11）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X12）。這是根據(jù)2002年我國(guó)財(cái)政部為對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立的指標(biāo)體系選取的，該指標(biāo)體系涵蓋了安全性、流動(dòng)性、盈利性、發(fā)展能力四個(gè)方面，因此具有適用性。

二、我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平分析

（一）樣本數(shù)據(jù)的選取與處理

鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性和時(shí)效性考慮，本文選取2013年上半年的15家上市商業(yè)銀行年度報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。為了克服樣本數(shù)據(jù)的剛性，運(yùn)用SPSS軟件給數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。經(jīng)過處理的數(shù)據(jù)符合標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。

（二）實(shí)證分析

1、檢測(cè)指標(biāo)體系是否適合做因子分析

將樣本各個(gè)指標(biāo)輸入SPSS軟件，然后進(jìn)行KMO與Banlett檢驗(yàn)，其F值為0.000，KMO值為0.530，大于0.5，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)參考相關(guān)系數(shù)多數(shù)大于0.3，則適合做因子分析。

2、確定公因子個(gè)數(shù)

如表1所示，經(jīng)過總方差分解，可以明顯看到有4個(gè)因子旋轉(zhuǎn)后特征值>1，因此公共因子個(gè)數(shù)為4，總方差表累積貢獻(xiàn)率達(dá)到79.401%，這表明所選的4個(gè)公共因子包含了原先12個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)79.401%的信息，提取這4個(gè)主成分，就可以比較好地解釋出樣本中的 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

3、解釋公因子含義

用方差最大法對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到四個(gè)因子旋轉(zhuǎn)的因子載荷矩陣，設(shè) F1、F2、F3、F4分別為4個(gè)公共因子，其中 F1在 X7—X9上載荷較大，稱之為“安全性因子”；F2在 X1—X4上載荷較大，稱之為“盈利性因子”；F3在 X10—X12上載荷較大，稱之為“成長(zhǎng)性因子”；F4在X5、X6上載荷較大，稱之為“流動(dòng)性因子”。

經(jīng)過因子分析，找到了4個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以對(duì)樣本銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效給出客觀評(píng)價(jià)。表2中的 FAC1，F(xiàn)AC2，F(xiàn)AC3，F(xiàn)AC4表示樣本銀行在四個(gè)主因子上的得分?jǐn)?shù)據(jù)，結(jié)合各因子的方差貢獻(xiàn)率與總解釋方差比率，確定商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi為商業(yè)銀行績(jī)效總得分（i=1，2，……，15）。經(jīng)過計(jì)算得出績(jī)效總得分，排序得到表2樣本商業(yè)銀行因子得分及排序。

三、實(shí)證結(jié)論

從綜合排名上來看，2家城市商業(yè)銀行和部分股份制商業(yè)銀行排名好于國(guó)有商業(yè)銀行。興業(yè)、南京、北京、浦發(fā)、招商銀行位于前五名，說明在15家上市銀行中，這5家銀行的2013年上半年綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平最高。華夏、光大、中行，農(nóng)行、平安銀行排在后5位，其綜合經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較弱。

從F1安全因子得分排名來看，在安全性方面，股份制商業(yè)銀行得分比國(guó)有商業(yè)銀行高，興業(yè)、浦發(fā)、招商、民生位居前列，5大國(guó)有銀行排名比較靠后。2家城市商業(yè)銀行居中。

從F2盈利性因子得分排名來看，國(guó)有商業(yè)銀行除農(nóng)行外，排名靠前，盈利性表現(xiàn)良好，而平安、華夏、民生銀行盈利相對(duì)遜色。

從F3成長(zhǎng)性因子得分排名來看，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)突出，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)一般，南京銀行排在第一位，農(nóng)行、中信、興業(yè)、平安銀行具有較大發(fā)展?jié)摿?，而?guó)有商業(yè)銀行具有相對(duì)的局限性。由于各銀行間營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利率增長(zhǎng)率趨同，說明銀行間業(yè)務(wù)同質(zhì)化，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較大。

從F4流動(dòng)性因子得分排名來看，中信、招商、平安銀行位列前三名，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)參差不齊，建行和交行位列第四第五，而農(nóng)行和工行相對(duì)靠后，2家城市商業(yè)銀行排名居中。目前來看，中、小銀行的流動(dòng)性比率和大型銀行的流動(dòng)性比率沒有很大的不同，但長(zhǎng)期來看，中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

（一）選擇適合的發(fā)展模式

無(wú)論是大型國(guó)有商業(yè)銀行，還是中小型商業(yè)銀行，都應(yīng)該明確市場(chǎng)定位，不可盲目追求、擴(kuò)大規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，應(yīng)理性的確定自身身市場(chǎng)定位，優(yōu)化服務(wù)，做出品牌特色，選擇適合自身的發(fā)展模式，從而達(dá)到效益的最大化。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的盈利性和安全性是不可分離的。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，防范風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，同時(shí)也是提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重點(diǎn)。

（三）擴(kuò)展業(yè)務(wù)渠道

中間業(yè)務(wù)和理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新，不僅可以提高商業(yè)銀行的盈利性，還可以減少對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)的安全性，是提高商業(yè)銀行績(jī)效的必然選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洪斌.上市銀行的發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（2）

[2]趙景妍.基于因子分析法的我國(guó)上市銀行績(jī)效研究[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2013（2）

[3]魏慨.我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2013（2）

[4]張文彤.SPSS統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)教程[M].北京：高等教育出版社，2004（9）

（王吉恒，1964年生，山東沾化人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。研究方向：財(cái)政與金融。閆曉婷，1989年生，黑龍江綏化市人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院研究生。研究方向：財(cái)政與金融）endprint

摘要：根據(jù)15家上市商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS模型中的因子分析法，對(duì)影響上市銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的諸多變量進(jìn)行實(shí)證分析，分析比較在資產(chǎn)盈利性水平、流動(dòng)性水平、安全性和成長(zhǎng)性方面的因子得分及排名，并對(duì)提高我國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出建議。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 因子分析

一、引言

上市銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的主體，占據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，研究我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，能夠基本反映我國(guó)商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效。本文選取了12個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率（X4）、流動(dòng)比率（X5）、存貸比率（X6）、資本充足率（X7）、不良貸款率（X8）、撥備覆蓋率（X9）、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（X10）、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（X11）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X12）。這是根據(jù)2002年我國(guó)財(cái)政部為對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，建立的指標(biāo)體系選取的，該指標(biāo)體系涵蓋了安全性、流動(dòng)性、盈利性、發(fā)展能力四個(gè)方面，因此具有適用性。

二、我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平分析

（一）樣本數(shù)據(jù)的選取與處理

鑒于數(shù)據(jù)的可獲取性和時(shí)效性考慮，本文選取2013年上半年的15家上市商業(yè)銀行年度報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。為了克服樣本數(shù)據(jù)的剛性，運(yùn)用SPSS軟件給數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理。經(jīng)過處理的數(shù)據(jù)符合標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1。

（二）實(shí)證分析

1、檢測(cè)指標(biāo)體系是否適合做因子分析

將樣本各個(gè)指標(biāo)輸入SPSS軟件，然后進(jìn)行KMO與Banlett檢驗(yàn)，其F值為0.000，KMO值為0.530，大于0.5，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)參考相關(guān)系數(shù)多數(shù)大于0.3，則適合做因子分析。

2、確定公因子個(gè)數(shù)

如表1所示，經(jīng)過總方差分解，可以明顯看到有4個(gè)因子旋轉(zhuǎn)后特征值>1，因此公共因子個(gè)數(shù)為4，總方差表累積貢獻(xiàn)率達(dá)到79.401%，這表明所選的4個(gè)公共因子包含了原先12個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)79.401%的信息，提取這4個(gè)主成分，就可以比較好地解釋出樣本中的 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

3、解釋公因子含義

用方差最大法對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到四個(gè)因子旋轉(zhuǎn)的因子載荷矩陣，設(shè) F1、F2、F3、F4分別為4個(gè)公共因子，其中 F1在 X7—X9上載荷較大，稱之為“安全性因子”；F2在 X1—X4上載荷較大，稱之為“盈利性因子”；F3在 X10—X12上載荷較大，稱之為“成長(zhǎng)性因子”；F4在X5、X6上載荷較大，稱之為“流動(dòng)性因子”。

經(jīng)過因子分析，找到了4個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以對(duì)樣本銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效給出客觀評(píng)價(jià)。表2中的 FAC1，F(xiàn)AC2，F(xiàn)AC3，F(xiàn)AC4表示樣本銀行在四個(gè)主因子上的得分?jǐn)?shù)據(jù)，結(jié)合各因子的方差貢獻(xiàn)率與總解釋方差比率，確定商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi為商業(yè)銀行績(jī)效總得分（i=1，2，……，15）。經(jīng)過計(jì)算得出績(jī)效總得分，排序得到表2樣本商業(yè)銀行因子得分及排序。

三、實(shí)證結(jié)論

從綜合排名上來看，2家城市商業(yè)銀行和部分股份制商業(yè)銀行排名好于國(guó)有商業(yè)銀行。興業(yè)、南京、北京、浦發(fā)、招商銀行位于前五名，說明在15家上市銀行中，這5家銀行的2013年上半年綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平最高。華夏、光大、中行，農(nóng)行、平安銀行排在后5位，其綜合經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較弱。

從F1安全因子得分排名來看，在安全性方面，股份制商業(yè)銀行得分比國(guó)有商業(yè)銀行高，興業(yè)、浦發(fā)、招商、民生位居前列，5大國(guó)有銀行排名比較靠后。2家城市商業(yè)銀行居中。

從F2盈利性因子得分排名來看，國(guó)有商業(yè)銀行除農(nóng)行外，排名靠前，盈利性表現(xiàn)良好，而平安、華夏、民生銀行盈利相對(duì)遜色。

從F3成長(zhǎng)性因子得分排名來看，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)突出，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)一般，南京銀行排在第一位，農(nóng)行、中信、興業(yè)、平安銀行具有較大發(fā)展?jié)摿?，而?guó)有商業(yè)銀行具有相對(duì)的局限性。由于各銀行間營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利率增長(zhǎng)率趨同，說明銀行間業(yè)務(wù)同質(zhì)化，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較大。

從F4流動(dòng)性因子得分排名來看，中信、招商、平安銀行位列前三名，國(guó)有商業(yè)銀行則表現(xiàn)參差不齊，建行和交行位列第四第五，而農(nóng)行和工行相對(duì)靠后，2家城市商業(yè)銀行排名居中。目前來看，中、小銀行的流動(dòng)性比率和大型銀行的流動(dòng)性比率沒有很大的不同，但長(zhǎng)期來看，中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

（一）選擇適合的發(fā)展模式

無(wú)論是大型國(guó)有商業(yè)銀行，還是中小型商業(yè)銀行，都應(yīng)該明確市場(chǎng)定位，不可盲目追求、擴(kuò)大規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，應(yīng)理性的確定自身身市場(chǎng)定位，優(yōu)化服務(wù)，做出品牌特色，選擇適合自身的發(fā)展模式，從而達(dá)到效益的最大化。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的盈利性和安全性是不可分離的。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，防范風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，同時(shí)也是提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重點(diǎn)。

（三）擴(kuò)展業(yè)務(wù)渠道

中間業(yè)務(wù)和理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新，不僅可以提高商業(yè)銀行的盈利性，還可以減少對(duì)單一業(yè)務(wù)的依賴，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)的安全性，是提高商業(yè)銀行績(jī)效的必然選擇。

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（王吉恒，1964年生，山東沾化人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師。研究方向：財(cái)政與金融。閆曉婷，1989年生，黑龍江綏化市人，東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院研究生。研究方向：財(cái)政與金融）endprint