銀行、互聯(lián)網(wǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn) 二分金融市場(chǎng)

黃歡

如果說互聯(lián)網(wǎng)金融去年是初顯鋒芒，那么2014年開年之初，互聯(lián)網(wǎng)金融就是攜雷霆不及掩耳之重拳出擊，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的這場(chǎng)沒有硝煙的混戰(zhàn)愈演愈烈！

“寶寶軍團(tuán)”攪局傳統(tǒng)金融

一串串具體的數(shù)字無疑是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融成功“攪局”傳統(tǒng)金融行業(yè)的最好佐證。數(shù)據(jù)顯示，超過4900萬的開戶數(shù)和2500億元籌資規(guī)模的余額寶，現(xiàn)在近乎家喻戶曉并成為“屌絲”理財(cái)?shù)拇~，而這僅僅是支付寶錢包里面的功能之一。打開支付寶錢包的APP，我們看到的不僅僅是余額寶，還有手機(jī)充值、信用卡還款、轉(zhuǎn)賬、當(dāng)面付、旅行、電子券等諸多的服務(wù)項(xiàng)目，甚至每個(gè)人可以根據(jù)自己的愛好添加關(guān)心的公眾服務(wù)。

年初，天弘基金宣布余額寶在上線7個(gè)月后規(guī)模突破2500億元，用戶數(shù)超過4900萬戶，大放異彩。攪局的不只一個(gè)余額寶，登錄騰訊旗下的微信APP，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)微信的很多功能也已經(jīng)把矛頭直接指向了銀行的業(yè)務(wù)范圍。

春節(jié)期間，騰訊推出的微信紅包更是“一夜爆紅”。騰訊數(shù)據(jù)顯示，除夕至大年初八，參與搶微信紅包的用戶超過800萬戶，超過4000萬個(gè)紅包被領(lǐng)取。紅包活動(dòng)最高峰在除夕夜，曾創(chuàng)下1分鐘領(lǐng)取2.5個(gè)紅包的紀(jì)錄，平均每個(gè)紅包在10元以內(nèi)。而值得注意的是，紅包只是個(gè)開頭。因?yàn)闊o論是發(fā)紅包還是搶紅包，首先必須綁定關(guān)聯(lián)微信的銀行儲(chǔ)蓄卡，而綁上儲(chǔ)蓄卡后就一發(fā)不可收拾，除了連搶幾天紅包外，理財(cái)通、嘀嘀打車、微信支付等都在分流銀行存款。

有報(bào)道稱，微信通過搶紅包游戲，短時(shí)間內(nèi)綁定銀行卡逾2億張，雖然騰訊新聞發(fā)言人隨后否定了這一說法，但如潮水般的用戶因微信紅包而綁定銀行卡確是不爭(zhēng)的事實(shí)。

業(yè)內(nèi)人士表示，余額寶的火爆促使了居民理財(cái)意識(shí)的蘇醒，越來越多的居民把零散的短期資金投向貨幣基金等各種理財(cái)工具，而跨年期間金融機(jī)構(gòu)資金緊張推高了資金收益率，更是增加了貨幣基金等產(chǎn)品的吸引力。

銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融

央行統(tǒng)計(jì)顯示，2014年1月份的人民幣存款罕見地減少9402億元，而去年同期該數(shù)據(jù)為凈增長7499億元。銀行業(yè)內(nèi)人士分析稱，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大熱是促使銀行“存款搬家”的直接原因。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)上類似余額寶的對(duì)接貨幣基金的“××寶”互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)20余只。

面對(duì)“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷攻城掠地，銀行不得不迅速做出應(yīng)對(duì)之舉。不少銀行傳出消息，上線或準(zhǔn)備上線類似的貨幣基金產(chǎn)品反擊各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，收益率水平也相差無幾。這種競(jìng)爭(zhēng)帶來的結(jié)果是投資者可以有更多選擇，且收益率遠(yuǎn)高于活期存款。

據(jù)了解，多家銀行都推出了和活期存款一樣靈活的理財(cái)產(chǎn)品，客戶當(dāng)天贖回產(chǎn)品，資金可以立即到賬。如中行日積月累—日計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，工行的靈通快線產(chǎn)品、交行的天添利系列等等，根據(jù)產(chǎn)品不同、起購金額不同，其預(yù)期收益率也從2%～4%不等。投資者只要按銀行規(guī)定的時(shí)間，在工作日的上午9點(diǎn)到下午3點(diǎn)或者3點(diǎn)半之間均可贖回理財(cái)產(chǎn)品，贖回后客戶資金可以即時(shí)到賬。

除了自己推出各種T+0的理財(cái)產(chǎn)品外，多家銀行還聯(lián)手基金公司，積極推出可以隨時(shí)贖回、隨時(shí)變現(xiàn)的貨幣基金， 以應(yīng)對(duì)余額寶的沖擊。

據(jù)了解，平安銀行聯(lián)手南方基金，推出貨幣基金“平安盈”，一分錢起購，贖回資金可實(shí)時(shí)到賬；交行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，客戶持有的貨幣基金份額可在數(shù)秒鐘入賬，實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)資金T+0到賬，單一客戶單日提現(xiàn)額度高達(dá)20萬元。

除了推出靈活的理財(cái)產(chǎn)品，更有甚者為了防止資金外流，給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)卡，對(duì)客戶在購買如微信理財(cái)通這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的每日申購額設(shè)限，個(gè)別銀行每日購買限額只有5000元。

尺有所短寸有所長

國際投行瑞銀集團(tuán)（UBS）旗下合資券商——瑞銀證券最新報(bào)告指出，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中國銀行業(yè)短期最大的影響，或體現(xiàn)為第三方在線支付平臺(tái)對(duì)現(xiàn)有盈利模式的沖擊，以及貨幣市場(chǎng)基金（MMF）帶來的凈息差縮窄壓力。報(bào)告認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)破壞中國傳統(tǒng)的銀行業(yè)系統(tǒng)，而會(huì)推動(dòng)其轉(zhuǎn)型并令金融業(yè)生態(tài)系統(tǒng)更趨多元化。

過去，傳統(tǒng)銀行業(yè)依靠壟斷優(yōu)勢(shì)，無論從息差收入還是從中間業(yè)務(wù)收入上均取得理想的成績。在這樣的背景下，銀行依靠自身的優(yōu)勢(shì)壟斷了大部分的資源，其貸款的對(duì)象多以大型國有企業(yè)、地方融資平臺(tái)、上市公司為主。在放貸一邊倒的環(huán)境下，占比全國90%以上的中小企業(yè)基本難以在傳統(tǒng)銀行間接融資渠道中獲得貸款。同時(shí)，也無法滿足股市等直接融資渠道的準(zhǔn)入門檻，進(jìn)而惡化了中小企業(yè)的生存環(huán)境。

不過，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的資金需求卻得到了滿足。當(dāng)然，也可以這樣認(rèn)為，因互聯(lián)網(wǎng)金融具備交易成本低、交易便捷等優(yōu)勢(shì)，而互聯(lián)網(wǎng)金融最主要是為中小微型企業(yè)提供貸款，也對(duì)改善中小微型企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境起到了極好的推動(dòng)作用。因此，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系仍然難以成行，但是管理層也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融促實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用給予了肯定，并將會(huì)積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

不可否認(rèn)，傳統(tǒng)銀行業(yè)確實(shí)受到了互聯(lián)網(wǎng)金融一定的沖擊，但是傳統(tǒng)銀行業(yè)的根基尚在，且擁有龐大的用戶基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司專注于小額貸款的模式也注定短期內(nèi)仍然無法顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)。

隨著銀行互聯(lián)網(wǎng)金融反擊戰(zhàn)的打響，傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型步伐也正加快推進(jìn)。過去傳統(tǒng)銀行業(yè)享受壟斷優(yōu)勢(shì)的黃金時(shí)代已經(jīng)終結(jié)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展也必然會(huì)加劇金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。endprint