農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)

胡宗義　李佶蔓　唐李偉

摘要：結(jié)合時(shí)間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用非線性平滑轉(zhuǎn)移回歸模型研究了我國(guó)農(nóng)村小額信貸對(duì)農(nóng)村居民收入的影響效應(yīng)。研究結(jié)果表明，農(nóng)村小額信貸與農(nóng)村居民收入之間存在顯著的非線性關(guān)系，農(nóng)村小額信貸對(duì)農(nóng)村居民收入具有促進(jìn)作用，但存在不同區(qū)置間的不同影響：當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率小于位置參數(shù)時(shí)，其對(duì)農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)的正向促進(jìn)作用相當(dāng)有限；而當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率越過(guò)位置參數(shù)時(shí)其對(duì)農(nóng)村居民收入的正向促進(jìn)作用變得非常顯著。因此，我國(guó)應(yīng)采取相應(yīng)措施提高小額信貸增長(zhǎng)率以促進(jìn)農(nóng)村居民收入的顯著增長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞：小額信貸；農(nóng)村居民收入；STAR模型

中圖分類號(hào)：F830.58 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-8409（2014）04-0117-04

Abstract： Combining with the time series data， this article evaluate Chinas rural microfinances effects on rural residents growth by using smooth transfer regression model. The result shows that there is an obvious nonlinear relationship between the rural microfinance and rural residents' income. Rural microfinance has a positive effect on the income of rural residents. But the effect is different in different regime. When the rural microfinance growth rate is less than the position parameter C， the positive effect is very limited， while the growth rate is more than the position parameter C， the positive effect is becoming significant. Therefore， our country should take some measures to enhance the rural microfinance growth rate in order to promote the growth of rural residents income.

Key words： microfinance； rural residents income； STAR model

引言

農(nóng)村小額信用貸款起源于孟加拉、印度尼西亞等國(guó)，是以信用貸款方式發(fā)放給農(nóng)戶的金融信貸產(chǎn)品，是扶貧到戶的重要信貸模式。當(dāng)前，我國(guó)2000多個(gè)縣中基本所有的農(nóng)村信用社都開(kāi)辦了小額信貸業(yè)務(wù)，農(nóng)戶貸款面超過(guò)50%，使得近2億農(nóng)戶獲得了小額貸款支持，2010年，全國(guó)針對(duì)農(nóng)戶的小額貸款總額達(dá)到3000億元左右。小額信貸資金的發(fā)放和投入為農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)的開(kāi)發(fā)提供充足的資金支持，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)應(yīng)用和推廣，從而優(yōu)化了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素的組合，使轄區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在更高效率的基礎(chǔ)上配置生產(chǎn)資源。

1文獻(xiàn)綜述

國(guó)外學(xué)者Braverman認(rèn)為農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼下的農(nóng)業(yè)信貸模式普遍缺乏效率，農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)有政府財(cái)政支持，不具備足夠的經(jīng)營(yíng)責(zé)任，缺乏有效管理和監(jiān)督，導(dǎo)致了借款的高拖欠率，如果不加強(qiáng)市場(chǎng)、制度、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，難以穩(wěn)定提高農(nóng)民收入水平[1]。Gulli認(rèn)為農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺少可持續(xù)發(fā)展的能力，消除貧困應(yīng)建立一種可持續(xù)發(fā)展的金融機(jī)制，而非儲(chǔ)蓄或貸款[2]。實(shí)證檢驗(yàn)方面，國(guó)外學(xué)者多數(shù)是從微觀數(shù)據(jù)角度分析小額信貸與農(nóng)民增收之間的關(guān)系，如Littlefield等指出小額信貸能使貧困者獲得保護(hù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化和增加收入，擺脫貧困和饑餓[3]。Liverpool，Winter-Nelson利用埃塞俄比亞的農(nóng)村數(shù)據(jù)研究了小額信貸的影響效應(yīng)，研究發(fā)現(xiàn)參與小額信貸項(xiàng)目的農(nóng)戶的消費(fèi)會(huì)隨之增長(zhǎng)，同時(shí)小額信貸也能促進(jìn)其他家庭消費(fèi)和資產(chǎn)的增長(zhǎng)，不過(guò)在數(shù)量上存在差異[4]。Athanasenas則從宏觀數(shù)據(jù)的角度研究了信貸與貨幣收入之間的因果關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)信貸顯著促進(jìn)了收入增加，同時(shí)也存在收入促進(jìn)信貸增長(zhǎng)的因果關(guān)系，不過(guò)這種關(guān)系較弱[5]。

國(guó)內(nèi)學(xué)者在小額信貸與農(nóng)村減貧、農(nóng)民收入之間的定量關(guān)系方面，未給予足夠的重視。多數(shù)研究基于宏觀數(shù)據(jù)展開(kāi)，如張立軍、湛泳運(yùn)用反鎖定模型闡述小額信貸通過(guò)產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、結(jié)構(gòu)三方面的反鎖定增加了農(nóng)民的產(chǎn)出和家庭經(jīng)營(yíng)收入，降低了貧困[6]。張方群研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額貸款投入對(duì)農(nóng)民收入和投資的影響雖有一定顯著性，但未有效地促進(jìn)農(nóng)民收入的提高[7]。李泉、王萌萌研究發(fā)現(xiàn)兩者之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系，農(nóng)村金融發(fā)展可以長(zhǎng)期促進(jìn)農(nóng)民收入，農(nóng)村金融信貸促進(jìn)了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，而農(nóng)村儲(chǔ)蓄對(duì)于農(nóng)民收入的增加具有負(fù)效應(yīng)[8]。李政采用回歸模型和協(xié)整分析法對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展水平可顯著增加農(nóng)民收入[9]。但也有少數(shù)研究基于微觀數(shù)據(jù)的角度進(jìn)行，孫若梅則從微觀的問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)研究，她認(rèn)為小額貸款通過(guò)非農(nóng)經(jīng)營(yíng)投入來(lái)增加農(nóng)戶收入，且重復(fù)連續(xù)貸款比一次性貸款作用效果好[10]。譚民俊、李娟也從微觀角度研究了小額信貸對(duì)農(nóng)民家庭收入的影響[11]。

縱觀國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)，學(xué)者們從宏觀和微觀角度對(duì)農(nóng)村小額信貸與農(nóng)民收入之間的關(guān)系進(jìn)行了頗具參考價(jià)值的研究，但一個(gè)顯著缺陷是幾乎所有文獻(xiàn)都是研究農(nóng)村小額信用貸款和農(nóng)民收入之間的線性因果關(guān)系，鮮有文獻(xiàn)從非線性的角度研究農(nóng)村小額信貸與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，而變量之間的關(guān)系多是非線性的，此時(shí)采用線性模型估計(jì)變量之間的關(guān)系會(huì)損失很多有用信息，導(dǎo)致難以真實(shí)地刻畫(huà)變量之間的關(guān)系，甚至?xí)e(cuò)誤地估計(jì)變量之間的關(guān)系。因此，本文擬從非線性的角度出發(fā)，并通過(guò)建立非線性STAR模型估計(jì)農(nóng)村小額信用貸款和農(nóng)民收入之間關(guān)系，以期對(duì)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行深入全面的研究。

2STAR模型構(gòu)建

4結(jié)論與啟示

本文利用我國(guó)1978～2007年農(nóng)村居民家庭人均收入和農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款的年度數(shù)據(jù)，以農(nóng)業(yè)貸款作為小額信貸的代理指標(biāo)探討了農(nóng)村信用社小額貸款增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)村居民收入的影響效應(yīng)。具體的研究結(jié)論為，農(nóng)村小額信貸的增長(zhǎng)會(huì)引起農(nóng)村居民家庭人均收入的增加，當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率小于16.33%時(shí)，其對(duì)農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)的正向促進(jìn)作用有限，而當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率超過(guò)16.33%時(shí)其對(duì)農(nóng)村居民收入的正向促進(jìn)作用變得非常顯著。進(jìn)而表明提高農(nóng)村金融發(fā)展水平，尤其是小額信貸有助于增加農(nóng)民收入、降低農(nóng)村貧困程度，并且這一效應(yīng)比較顯著。小額信貸對(duì)于增加農(nóng)民收入、推動(dòng)農(nóng)村減貧方面有重要作用。但目前我國(guó)小額信貸發(fā)展存在一些瓶頸：首先小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰、治理結(jié)構(gòu)不完善、運(yùn)行模式單一；其次是宏觀環(huán)境不利，中央銀行為降低金融風(fēng)險(xiǎn)而嚴(yán)格管制小額信貸利率政策，限制了小額信貸利率市場(chǎng)化的運(yùn)作空間。

為推進(jìn)我國(guó)農(nóng)村小額信貸事業(yè)可持續(xù)發(fā)展，結(jié)合本文的研究結(jié)論有如下建議：第一，加強(qiáng)管理，通過(guò)建立農(nóng)戶信用檔案、信用獎(jiǎng)懲機(jī)制等方式加快建設(shè)信用體系，增加貸款額度、拓展貸款范圍，同時(shí)建立政策性農(nóng)業(yè)保障體系。第二，中央銀行可考慮逐步擴(kuò)大小額信貸的利率浮動(dòng)空間，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)合理定價(jià)，并增加對(duì)農(nóng)村信用社的支農(nóng)再貸款的投放數(shù)量，擴(kuò)大對(duì)農(nóng)戶的授信額度，滿足農(nóng)戶金融服務(wù)需求。第三，加大農(nóng)村小額信貸的投入力度，促使小額信貸增長(zhǎng)率大于門(mén)檻值，從而對(duì)農(nóng)民收入具有更大的“增收效應(yīng)”。

參考文獻(xiàn)：

[1]Avishay Braverman.Rural Credit in Developing Countries [M]. World Bank Publications，1989.

[2]Gulli H A. Microfinance & Poverty： Questioning the Conventional Wisdom [M].Idb， 1998.

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[7]張方群.農(nóng)村小額信貸與農(nóng)民收入增長(zhǎng)有效性研究[J].商業(yè)時(shí)代，2011（2）：57-59.

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[9]李政.中國(guó)農(nóng)村小額信貸的減貧效應(yīng)分析[J].生產(chǎn)力研究，2008（21）：1-2.

[10]孫若梅.小額信貸對(duì)農(nóng)民收入影響的實(shí)證分析[J].貴州社會(huì)科學(xué)，2008（9）：65-72.

[11]譚民俊，李娟.小額信貸效率對(duì)農(nóng)民家庭收入影響的實(shí)證分析[J].求索，2011 （10）： 49-50.

[12]Tersvirta T. Modeling Economic Relationships with Smooth Transtition Regressions.Handbook of Applied Economic Statistics[Z]. Dekker， New York，1998.229-246.

（責(zé)任編輯：張京輝）

2STAR模型構(gòu)建

4結(jié)論與啟示

本文利用我國(guó)1978～2007年農(nóng)村居民家庭人均收入和農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款的年度數(shù)據(jù)，以農(nóng)業(yè)貸款作為小額信貸的代理指標(biāo)探討了農(nóng)村信用社小額貸款增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)村居民收入的影響效應(yīng)。具體的研究結(jié)論為，農(nóng)村小額信貸的增長(zhǎng)會(huì)引起農(nóng)村居民家庭人均收入的增加，當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率小于16.33%時(shí)，其對(duì)農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)的正向促進(jìn)作用有限，而當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率超過(guò)16.33%時(shí)其對(duì)農(nóng)村居民收入的正向促進(jìn)作用變得非常顯著。進(jìn)而表明提高農(nóng)村金融發(fā)展水平，尤其是小額信貸有助于增加農(nóng)民收入、降低農(nóng)村貧困程度，并且這一效應(yīng)比較顯著。小額信貸對(duì)于增加農(nóng)民收入、推動(dòng)農(nóng)村減貧方面有重要作用。但目前我國(guó)小額信貸發(fā)展存在一些瓶頸：首先小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰、治理結(jié)構(gòu)不完善、運(yùn)行模式單一；其次是宏觀環(huán)境不利，中央銀行為降低金融風(fēng)險(xiǎn)而嚴(yán)格管制小額信貸利率政策，限制了小額信貸利率市場(chǎng)化的運(yùn)作空間。

為推進(jìn)我國(guó)農(nóng)村小額信貸事業(yè)可持續(xù)發(fā)展，結(jié)合本文的研究結(jié)論有如下建議：第一，加強(qiáng)管理，通過(guò)建立農(nóng)戶信用檔案、信用獎(jiǎng)懲機(jī)制等方式加快建設(shè)信用體系，增加貸款額度、拓展貸款范圍，同時(shí)建立政策性農(nóng)業(yè)保障體系。第二，中央銀行可考慮逐步擴(kuò)大小額信貸的利率浮動(dòng)空間，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)合理定價(jià)，并增加對(duì)農(nóng)村信用社的支農(nóng)再貸款的投放數(shù)量，擴(kuò)大對(duì)農(nóng)戶的授信額度，滿足農(nóng)戶金融服務(wù)需求。第三，加大農(nóng)村小額信貸的投入力度，促使小額信貸增長(zhǎng)率大于門(mén)檻值，從而對(duì)農(nóng)民收入具有更大的“增收效應(yīng)”。

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[11]譚民俊，李娟.小額信貸效率對(duì)農(nóng)民家庭收入影響的實(shí)證分析[J].求索，2011 （10）： 49-50.

[12]Tersvirta T. Modeling Economic Relationships with Smooth Transtition Regressions.Handbook of Applied Economic Statistics[Z]. Dekker， New York，1998.229-246.

（責(zé)任編輯：張京輝）

2STAR模型構(gòu)建

4結(jié)論與啟示

本文利用我國(guó)1978～2007年農(nóng)村居民家庭人均收入和農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款的年度數(shù)據(jù)，以農(nóng)業(yè)貸款作為小額信貸的代理指標(biāo)探討了農(nóng)村信用社小額貸款增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)村居民收入的影響效應(yīng)。具體的研究結(jié)論為，農(nóng)村小額信貸的增長(zhǎng)會(huì)引起農(nóng)村居民家庭人均收入的增加，當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率小于16.33%時(shí)，其對(duì)農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)的正向促進(jìn)作用有限，而當(dāng)農(nóng)村小額信貸增長(zhǎng)率超過(guò)16.33%時(shí)其對(duì)農(nóng)村居民收入的正向促進(jìn)作用變得非常顯著。進(jìn)而表明提高農(nóng)村金融發(fā)展水平，尤其是小額信貸有助于增加農(nóng)民收入、降低農(nóng)村貧困程度，并且這一效應(yīng)比較顯著。小額信貸對(duì)于增加農(nóng)民收入、推動(dòng)農(nóng)村減貧方面有重要作用。但目前我國(guó)小額信貸發(fā)展存在一些瓶頸：首先小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不清晰、治理結(jié)構(gòu)不完善、運(yùn)行模式單一；其次是宏觀環(huán)境不利，中央銀行為降低金融風(fēng)險(xiǎn)而嚴(yán)格管制小額信貸利率政策，限制了小額信貸利率市場(chǎng)化的運(yùn)作空間。

為推進(jìn)我國(guó)農(nóng)村小額信貸事業(yè)可持續(xù)發(fā)展，結(jié)合本文的研究結(jié)論有如下建議：第一，加強(qiáng)管理，通過(guò)建立農(nóng)戶信用檔案、信用獎(jiǎng)懲機(jī)制等方式加快建設(shè)信用體系，增加貸款額度、拓展貸款范圍，同時(shí)建立政策性農(nóng)業(yè)保障體系。第二，中央銀行可考慮逐步擴(kuò)大小額信貸的利率浮動(dòng)空間，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)合理定價(jià)，并增加對(duì)農(nóng)村信用社的支農(nóng)再貸款的投放數(shù)量，擴(kuò)大對(duì)農(nóng)戶的授信額度，滿足農(nóng)戶金融服務(wù)需求。第三，加大農(nóng)村小額信貸的投入力度，促使小額信貸增長(zhǎng)率大于門(mén)檻值，從而對(duì)農(nóng)民收入具有更大的“增收效應(yīng)”。

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[12]Tersvirta T. Modeling Economic Relationships with Smooth Transtition Regressions.Handbook of Applied Economic Statistics[Z]. Dekker， New York，1998.229-246.

（責(zé)任編輯：張京輝）