我國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀淺析

邵文娟 戴江維

隨著人類平均壽命的延長，各國老年人口數(shù)量不斷增加，只依靠社會養(yǎng)老保險，難以解決老齡化給政府帶來的養(yǎng)老金支付壓力。在此背景下各國開始積極開展“三大支柱”的養(yǎng)老保障體系。其中第二支柱的企業(yè)年金發(fā)展速度比較迅猛，全球企業(yè)年金的基金總額占GDP的比重已經(jīng)達到20%，其中美國、英國、瑞士、智利等國家甚至高達60%以上。但我國企業(yè)年金起步晚，從1994年開始企業(yè)年金制度的試點，發(fā)展到2003年時，企業(yè)年金資產(chǎn)占GDP的比重僅為0.6%。不僅我國企業(yè)年金的基金規(guī)模比發(fā)達國家小，在企業(yè)年金的覆蓋率方面，我國也處于落后階段。有些國家企業(yè)年金的覆蓋率和公共養(yǎng)老保險幾乎相同，基本實現(xiàn)了全覆蓋，如丹麥和法國；部分國家企業(yè)年金的覆蓋率也超過了50%，如加拿大和英國等。①而我國企業(yè)年金的覆蓋率僅為0.36%。由此可見，我國企業(yè)年金無論覆蓋率方面，還是總體規(guī)模都遠遠落后發(fā)達國家。

我國企業(yè)年金的發(fā)展階段及特征

萌芽階段。隨著20世紀80年代傳統(tǒng)養(yǎng)老保險制度改革的進行，我國企業(yè)年金制度開始進入萌芽階段，個別行業(yè)和企業(yè)開始嘗試建立企業(yè)年金，但由于沒有相關政策的指導和規(guī)范，覆蓋范圍僅局限于個別企業(yè)。

企業(yè)補充養(yǎng)老保險階段。1991年，我國企業(yè)職工養(yǎng)老保險開始嘗試個人繳費，同時國務院為了彌補個人繳費所付出的成本，提出了鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險，并從1994年開始在上海、沈陽等城市建立試點。該階段共有16247戶企業(yè)按照相關規(guī)定嘗試開展了企業(yè)補充養(yǎng)老，參保職工達560余萬人。但由于國務院沒有制定全國統(tǒng)一的政策，各地做法各異，沒有明確稅收優(yōu)惠政策，管理部門不統(tǒng)一等問題逐漸突顯。

企業(yè)年金的試點階段。隨著國務院2000年《關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知》的出臺，我國企業(yè)補充養(yǎng)老保險開始更名為企業(yè)年金，確定了企業(yè)年金的基本模式，在遼寧、黑龍江等省市開始試點，并規(guī)定有條件的企業(yè)應建立企業(yè)年金，提取本企業(yè)職工工資總額的4%列入成本，將積累的企業(yè)年金實行市場化管理及運營。

企業(yè)年金的規(guī)范發(fā)展階段。2004年，勞動和社會保障部頒布了《企業(yè)年金試行辦法》，對我國企業(yè)年金的建立和運行進行了明確規(guī)定，開始了市場化的運作模式。該階段已有25個省頒布了企業(yè)年金的優(yōu)惠政策，允許企業(yè)年金的部分繳費在稅前列支，并將企業(yè)年金的管理由原來的社會保險經(jīng)辦機構管理和行業(yè)經(jīng)辦機構管理并存向市場化管理轉變，使企業(yè)年金結束了雙軌制管理。

我國企業(yè)年金的總體運行狀況

參保企業(yè)和職工數(shù)量逐年遞增。我國建立企業(yè)年金的企業(yè)和職工人數(shù)分別從2006年的2.4萬家和964萬人增加到2011年的4.49萬家和1577萬人，無論是建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量還是覆蓋的職工人數(shù)都實現(xiàn)了快速增長。（參見表1）

表1：企業(yè)年金參保企業(yè)和職工數(shù)量（2006～2011年）

企業(yè)年金的基金規(guī)模不斷擴大。我國企業(yè)年金基金規(guī)模從2008年的1911億元，增加到2011年底的3570億元，除2010年外，增長率均保持在25%以上，總增長勢頭良好。（參見表2）

表2：2008～2011年企業(yè)年金基金規(guī)模的推移

企業(yè)年金基金累計結存增長迅速。2011年末，我國企業(yè)年金基金累計結存為3570億元，相比上年的2809億元增加了761億元，增長了27個百分點。

我國企業(yè)年金增長緩慢的原因分析

企業(yè)年金基金規(guī)模增長的影響因素主要有三個：其一，建立企業(yè)年金制度的企業(yè)數(shù)量和被覆蓋的職工總數(shù)的增長；其二，建立企業(yè)年金的企業(yè)和參保職工繳納企業(yè)年金基數(shù)的提高，即參加企業(yè)年金的職工工資上漲；其三，企業(yè)年金基金投資運營過程中收益資金增加以及收益率的提高。文章將從三個方面分析這三個要素對我國企業(yè)年金增長的貢獻程度。

投資收益部分的貢獻。如表3所示，2011年我國企業(yè)年金基金的收益率為-0.78%，也就是說整體平均收益部分為負的，可見投資收益部分對基金增長的貢獻為“負”，所以只能是另外兩個因素的增長，使得企業(yè)年金基金的規(guī)模激增。

表3：企業(yè)年金基金投資收益率

工資增長的貢獻。由于缺乏建立企業(yè)年金企業(yè)的繳費基數(shù)的平均值，筆者借用全國在崗職工的平均工資來說明工資的增長對企業(yè)年金基金增長的貢獻。據(jù)國家統(tǒng)計局的報告顯示：“2011年全國城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資比上年增長8.5%；城鎮(zhèn)私營單位就業(yè)人員年平均工資增長12.3%”③。而建立企業(yè)年金的企業(yè)中，國有企業(yè)的比例明顯高于其他類型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，行業(yè)中建立企業(yè)年金的國有企業(yè)占90%以上，而在地方企業(yè)中建立企業(yè)年金的國有企業(yè)的比例近60%。所以，在崗職工平均工資的增長對企業(yè)年金基金規(guī)模增長的貢獻率按照10%來估算。

參保企業(yè)和職工數(shù)量增長的貢獻。從建立和加入企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)和職工數(shù)量來看，分別從2010年的3.70萬家和1335萬人，增長到2011年的4.50萬家和1577萬人，分別實現(xiàn)了21%和18%的增長?？梢?，建立企業(yè)年金的企業(yè)和參保職工數(shù)量的增加對企業(yè)年金規(guī)模增長的貢獻大于工資增長帶來的貢獻。

由此可見，促進我國企業(yè)年金基金規(guī)?？焖僭鲩L的主要因素就是企業(yè)年金覆蓋率的提高。企業(yè)年金覆蓋率雖然逐年增長，但其比率也僅有0.36%，和城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的參保人數(shù)2.9億人相比，還不足8%，說明當前中國企業(yè)年金覆蓋率還是偏低。世界上約有180個國家建立了公共養(yǎng)老保險制度，其中建立企業(yè)年金制度的國家超過了60個，并且各國企業(yè)年金的覆蓋率都達到了30%以上，部分國家達到了半數(shù)以上，如美國、加拿大等，部分國家甚至高達100%，如法國、丹麥等。因此，無論是從國際角度比較，還是從我國企業(yè)年金發(fā)展歷程上來看，都急需擴大企業(yè)年金的覆蓋面。

我國企業(yè)年金存在的問題

企業(yè)年金未承擔起“第二支柱”的重任。盡管2011年企業(yè)年金基金規(guī)模大幅提高，但其覆蓋面十分有限，對養(yǎng)老保障的影響也未達到預期，很難指望企業(yè)年金在人口老齡化高峰到來時承擔起養(yǎng)老保障第二支柱的重任。從養(yǎng)老金替代率來看，我國企業(yè)年金的替代率約為5%，而在一些發(fā)達國家，其替代率一般為20%～30%，有的國家甚至達到50%以上。據(jù)多項研究數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)老保障體系中公共養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、儲蓄養(yǎng)老在養(yǎng)老金的替代率中，各支柱所占的比率應控制在4：3：2這個合理的范圍內(nèi)。根據(jù)該比例進行判斷，我國企業(yè)年金在總的養(yǎng)老金替代率上并沒有做出貢獻，企業(yè)年金在提高社會養(yǎng)老金替代率方面的作用還需進一步提高。

首先，企業(yè)年金覆蓋面狹窄。如表4所示，從企業(yè)年金的覆蓋面來看，參加企業(yè)年金的企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比例從2010年的0.33%增加到2011年的0.36%，雖然實現(xiàn)了小幅增長，但99%以上的企業(yè)沒有建立企業(yè)年金；從城鎮(zhèn)就業(yè)人口的參保率來看，即參加企業(yè)年金的城鎮(zhèn)就業(yè)人口占城鎮(zhèn)就業(yè)總人口的比例，盡管近幾年不斷提高，但目前僅有不足5%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口被企業(yè)年金所覆蓋；從參加企業(yè)年金的職工總數(shù)占參加基本養(yǎng)老保險職工總數(shù)的比例來看，2011年為7.31%，可見近93%的職工退休后仍然只能依靠基本養(yǎng)老保險提供收入保障。

表4：2009～2011年企業(yè)年金覆蓋面的變化

稅收優(yōu)惠政策不到位。雖然企業(yè)年金的建立原則是采取自愿形式，但是它的發(fā)展速度和覆蓋率卻受政府財稅政策的左右。我國從2000年開始便進入了老齡化社會，老年人規(guī)模不斷擴大，特別是隨著平均壽命的不斷延長，高齡老人數(shù)量不斷增加，單純依靠公共養(yǎng)老保險，勢必也會增加政府財政負擔。企業(yè)年金制度的建立，可以減輕政府的財政負擔并分擔國家的養(yǎng)老保障責任，從這個角度來說建立企業(yè)年金的單位享受一定的稅收優(yōu)惠政策更是合情合理。所以，為實現(xiàn)我國企業(yè)年金制度的發(fā)展、擴大覆蓋面，首要任務需要國家提供稅收等優(yōu)惠政策。美國、英國等的企業(yè)年金能夠飛快發(fā)展，很大程度上得益于稅收優(yōu)惠政策的鼓勵。

稅收優(yōu)惠政策不僅應該體現(xiàn)在企業(yè)年金的籌集上，還應該貫徹于運營的整個過程中。我國可在稅前列支的資金比例各地方的差別較大，我國大部分地區(qū)在稅前列支的比例為4%，而4%的上限明顯低于工業(yè)化國家的比例，如美國為15%，德國為10%，加拿大為18%，澳大利亞為20%，法國為22%。

國家對企業(yè)開展企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠不足，企業(yè)開展企業(yè)年金的積極性不高。大部分企業(yè)都處于觀望狀態(tài)，期待國家有進一步的政策優(yōu)惠或者到了不得不建立的地步才會考慮。因此，企業(yè)年金的發(fā)展是否能夠走向正軌，一定程度上還要看政府的優(yōu)惠政策是否到位。

企業(yè)和職工對企業(yè)年金的認識不足。我國對企業(yè)年金制度的認識問題上，無論是政府、企業(yè)，還是職工個人都存在著認識不到位的問題。

一方面，企業(yè)對企業(yè)年金的認識不足。對于中小型的國有企業(yè)來說，往往考慮建立企業(yè)年金會增加企業(yè)成本，與企業(yè)年金相比，更重視職工的基本工資和當前的福利待遇；大中型國有企業(yè)，雖然具備建立企業(yè)年金制度的能力，但容易受經(jīng)營效益的影響，使企業(yè)年金的發(fā)展很不穩(wěn)定。另外，國有企業(yè)的主要領導人采用任命制，其業(yè)績考核主要還停留業(yè)務量、收益增長率等指標上，相反對吸引和留住員工等方面的考核指標沒有充分考慮，導致國企建立企業(yè)年金的積極性不高；而國內(nèi)非國有企業(yè)的學習對象是國有企業(yè)，國有企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性不高，使非國有企業(yè)不愿積極考慮建立企業(yè)年金；而外資企業(yè)，其在工資待遇以及員工的提升空間等方面總體上優(yōu)于國企，所以在國有企業(yè)還沒有普遍建立企業(yè)年金制度的影響下，外資等企業(yè)建立企業(yè)年金的積極性更不高。

另一方面，職工本身對企業(yè)年金的認識不足。雖然我國企業(yè)年金制度的發(fā)展已有二十余年，但由于國家的宣傳沒有充分發(fā)揮作用，使職工缺乏對企業(yè)年金的了解，企業(yè)年金為自己帶來的福利不是很清楚。由于企業(yè)年金發(fā)揮作用的時間是在遠期而非當期，大部分職工都比較重視當期的工資待遇，而忽視延期支付的企業(yè)年金，所以企業(yè)年金對職工的吸引力比較弱。

另外，在信息不對稱的情況下，人們通常會做出規(guī)避風險的選擇。由于職工缺乏對企業(yè)年金制度的了解，不愿意積極加入企業(yè)年金。因此，現(xiàn)階段我國應加大宣傳力度，借助電視、廣播、網(wǎng)絡等媒體廣泛宣傳企業(yè)年金的相關內(nèi)容，使城鎮(zhèn)各類型企業(yè)及其職工正確認識企業(yè)年金制度，引導我國企業(yè)年金健康穩(wěn)定發(fā)展。

企業(yè)年金基金投資渠道不暢，投資效益不佳，投資渠道有待擴寬。隨著我國企業(yè)年金基金規(guī)模的增長，已達到3570億元的企業(yè)年金基金的保值增值問題受到社會廣泛關注。由于我國資本市場不完善和養(yǎng)老體系不健全等影響因素的存在，我國對企業(yè)年金的運營實施定量限制，對基金的投資品種及投資比例都有嚴格控制，投資渠道亟需拓寬。

從2004年開始，企業(yè)年金正式步入市場化運作，基金規(guī)模持續(xù)增加，截至2011年底，全國企業(yè)年金基金積累3570億元，與2004年相比增長了7倍之多。為了增加企業(yè)年金基金的靈活度，我國2011年修訂了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，擴大了投資范圍，增加了投資品種，調(diào)整了投資比例。但整體上對企業(yè)年金的投資限制過多，投資范圍的限定過窄。我國2011年企業(yè)年金基金的平均收益率為-0.78%，比上年度下降了4.19個百分點，成為了2008年以來的首次負增長?？梢娫谄髽I(yè)年金基金的投資范圍和比例方面，仍存在較大問題，需要進一步放寬對其的投資限制。

由于發(fā)達國家的資本市場比較完善，企業(yè)年金的投資范圍比較廣泛，投資方案的設計靈活性較高，一定程度上保證了企業(yè)年金的投資收益率，為企業(yè)和職工帶來高回報率，形成了良性循環(huán)。比如美國的企業(yè)年金投資范圍包括銀行存款、債券等保本投資產(chǎn)品，還有股票、貸款、不動產(chǎn)等收益率較高的理財產(chǎn)品，以此來確保企業(yè)年金基金的保值增值，提高企業(yè)年金的投資收益率。企業(yè)年金基金收益率的提高，使參保職工退休時領取的企業(yè)年金金額增長，吸引更多的職工加入企業(yè)年金，從而擴大企業(yè)年金計劃的覆蓋面。

地區(qū)間企業(yè)年金發(fā)展失衡。我國企業(yè)年金的發(fā)展總體而言，呈現(xiàn)出沿海城市優(yōu)于內(nèi)陸城市，國有企業(yè)好于其他企業(yè)。沿海城市經(jīng)濟較發(fā)達，企業(yè)年金的建立相對較早、發(fā)展較快，而有些內(nèi)陸城市大部分企業(yè)還沒有建立企業(yè)年金。如上海、深圳等市的企業(yè)年金規(guī)模分別達到110億元和20億元，而內(nèi)陸的小城市，還沒有啟動企業(yè)年金。另外，建立企業(yè)年金的國有企業(yè)占到總企業(yè)的55%以上，明顯高于其他類型企業(yè)年金的發(fā)展。今后，為進一步提高企業(yè)年金覆蓋面，應重點發(fā)展內(nèi)陸城市和民營企業(yè)、集體企業(yè)、外資企業(yè)、私營企業(yè)等其他經(jīng)濟類型的企業(yè)。

【注釋】

①龍玉其：《公務員養(yǎng)老保險制度國際比較研究》，北京：社會科學文獻出版社，2013年，第37頁。

②鄭秉文：《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》，北京：經(jīng)濟管理出版社，2012年，第64頁。

③國家統(tǒng)計局：《2011年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資報告》，2011年，第6～7頁。