資本主義百年難題的化解—新自由主義所引發(fā)的金融危機與國家干預

楊 波

（作者為鞍山師范學院副教授）

一百多年來，資本主義世界的經(jīng)濟在貪婪與逐利中一度繁榮。如果不是金融危機的到來，鮮有人意識到資本主義世界難以根治的百年弊病，2008年，美國次貸危機迅速波及全球，為了應對金融海嘯，奧巴馬政府開始了一系列的新政改革，其核心就是強化國家干預和政府規(guī)制。同時資本主義世界也開始重新審視新自由主義，重新認識馬克思主義，正如法蘭克福學派學者所說，資本主義世界只有在危機時才會意識到馬克思主義理論的重要。馬克思主義并不是筆者要討論的重點，新自由主義泛濫下的國家干預和政府規(guī)制選擇才是本文要研究的核心問題。

1970年“滯漲危機”以來，未經(jīng)時間檢驗的新自由主義思想迅速波及全球，新自由主義認為國家干預和政府規(guī)制才是導致市場失靈的根本原因。以美國為代表的資本主義國家開始放松規(guī)制，進行經(jīng)濟自由化改革，在一定的歷史階段內(nèi)，新自由主義為全球經(jīng)濟發(fā)展做出了貢獻。然而，金融危機讓全球都在反思新自由主義，動搖了以新自由主義信念為基石的規(guī)制改革，資本主義世界在反思和修正規(guī)制的目標。過去，新自由主義創(chuàng)造了一個資本縱橫的世界，但也催生了大量的泡沫，引發(fā)了金融危機。這給中國正在轉型期間的經(jīng)濟政策敲響了警鐘，尤其在是當前中國經(jīng)濟增長速度放緩的背景下，國家干預和政府規(guī)制的方向選擇決定了經(jīng)濟建設的興衰成敗，因此必須認識到新自由主義的本質危害，以確立正確的干預和規(guī)制政策。

新自由主義是引發(fā)金融危機的潛在“病毒”

新自由主義的全球泛濫。新自由主義英文原譯為New Liberalism，NEW代表了新自由主義和古典自由主義的不同，新自由主義宣揚自由化、私有化和市場化，在表現(xiàn)上是資本驅動的一種逐利行為。新自由主義的代表人物是哈耶克，他在《通往奴役之路》一書當中提出了國家干預和計劃是導致所有奴役行為的根本原因。長期以來，資本主義世界國家干預和政府規(guī)制主要基于兩種思想：“國家干預主義和經(jīng)濟自由主義是資本主義國家在不同時期和不同條件下的兩種政策。”①而目前的研究大部分都認為，新自由主義在本質上是古典自由主義和凱恩斯主義結合的產(chǎn)物。

新自由主義的誕生和發(fā)展。出于對于社會主義的恐慌，1920年，米塞斯在《社會主義國家的經(jīng)濟計算》一書中提出，必須依靠私有制才能夠進行合理計算。1938年，米塞斯、哈耶克、李普曼等學者開始舉行研討會，具體討論新自由主義，這是新自由主義主要思想的孕育。新自由主義的形成正是為了挽救1930年代以來的資本主義世界大危機，但真正挽救資本主義經(jīng)濟危機的是凱恩斯主義，針對金融危機，凱恩斯認為，國家多負起直接投資之責”，“國家必須用改變租稅體系、限定利率、以及其他方法，指導消費傾向”②。凱恩斯主義的成功讓新自由主義毫無用武之地，從此沉寂。

1970年代，受到兩次石油危機的影響，全球開始出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象，由此新自由主義登上了資本主義世界的舞臺，反對國家干預就是其中的一個重要主題。2008年金融危機后，新自由主義的弊端被人們所認識，美國、日本和德國政府都調整干預和規(guī)制政策，尤其是美國奧巴馬政府的規(guī)制改革正逐漸推翻新自由主義，“美國政府實施的金融股權國有化等救助措施，顛覆了新自由主義的教條”③。

新自由主義全球泛濫帶來的影響。新自由主義泛濫和全球化步調一致，尤其是華盛頓共識的炮制，標志著壟斷資本全球化政策的強力推行?！叭A盛頓共識”成為美國征服第三世界的重要工具，尤其對拉美國家產(chǎn)生了深刻影響?！叭A盛頓共識”存在三個致命問題，也代表著新自由主義經(jīng)濟干預和規(guī)制思想下的三大矛盾：金融自由化和金融穩(wěn)定之間的矛盾、短裙經(jīng)濟政策和長期經(jīng)濟發(fā)展之間的矛盾、資本無限膨脹和經(jīng)濟資源稀缺之間的矛盾。

轟轟烈烈的新自由主義改革使拉美地區(qū)成為新自由主義泛濫的重災區(qū)，出現(xiàn)了嚴重的社會動蕩和經(jīng)濟衰退，其重大表現(xiàn)就是金融危機接踵而至，1994年出現(xiàn)墨西哥危機，1999年出現(xiàn)巴西貨幣危機，2001年出現(xiàn)阿根廷債務危機。同樣，前蘇聯(lián)和東歐地區(qū)也在20世紀80年代開始推行經(jīng)濟自由化改革，休克療法帶來嚴重的經(jīng)濟衰退，通貨膨脹導致民怨沸騰，此過程中的一個重大標志是國有企業(yè)的私有化，蘇聯(lián)等國家通過國有企業(yè)私有化將國有資產(chǎn)瓜分為權貴的個人資產(chǎn)，不但造成壟斷，還導致效率下降和社會矛盾。在亞洲地區(qū)，這種現(xiàn)象同樣嚴重，由于泰國全面開放金融市場，缺乏金融市場的規(guī)制和監(jiān)管，引發(fā)泰銖瘋狂貶值，從而造成亞洲金融危機的快速蔓延?？梢姡跉v次金融危機中，新自由主義都是催化劑。

新自由主義是導致2008年全球金融危機的根本因素

在新自由主義經(jīng)濟模式下，以美元為代表的全球資本空前泛濫，在1970年代以前，美國都是世界上第一的制造業(yè)強國，但是在推行自由化改革后，美國開始以美元統(tǒng)治全球，其制造業(yè)強國的地位被日本和德國逐漸取代。美國以資本為根本力量，開始進行全球驅動，利用資本的貪婪性追求經(jīng)濟利益最大化，大量實體經(jīng)濟利潤流入虛擬經(jīng)濟領域，從而催生巨大的泡沫。大量金融衍生品已數(shù)十倍于實體經(jīng)濟的價值，對此，百多年前的馬克思曾一針見血地提出解釋：“一切資本主義生產(chǎn)方式的國家，都周期地患一種狂想病，企圖不用生產(chǎn)過程作中介而賺到錢?！雹苡捎谫Y本泛濫而導致的貨幣超發(fā)已極為嚴重，特別是產(chǎn)生嚴重的流動性過剩和通貨膨脹，這對于全球經(jīng)濟是一個致命威脅。

新自由主義的泛濫使全球都陷于美國式的資本王國之中，美國夢成為全球逐利者的固定思維。新自由主義推動了自由化、私有化和市場金融化，在美國夢的驅動下，美國人爭相購買住房，華爾街開發(fā)了大量的金融產(chǎn)品，次級貸款由此產(chǎn)生。長期以來，從富蘭克林時代留下的美國清教徒的節(jié)制、自律和積累等美德不復存在，大量美國人開始進入以借貸為生的透支消費模式。

無處不在的資本產(chǎn)生了巨大的現(xiàn)金流，這些錢源源不斷地流入資本家的口袋，并產(chǎn)生巨大的資本泡沫，最終由于次級貸款壞賬問題而導致次貸危機。美國是一個建立在信用基礎上的社會，這從亞歷山大·漢密爾頓開始建立美國藍圖時就已開始，新自由主義使美國借貸高度泛濫，次貸危機引發(fā)各行業(yè)的貸款危機：優(yōu)質房貸、車貸、信用卡、同業(yè)拆息、個人信貸。隨后，導致銀行業(yè)深陷新自由主義泥潭，最終沉沒。全面的金融危機由是爆發(fā)，新自由主義潛在的不利因素在貨幣市場、資本市場和外匯市場隨著泛濫的資本開始爆發(fā)。以借貸為支柱的美國經(jīng)濟隨著金融危機而產(chǎn)生生產(chǎn)過剩，進而導致鋼材等原材料暴跌，美國支柱產(chǎn)業(yè)隨之陷入嚴重的困境，全面的經(jīng)濟危機開始迅速從虛擬經(jīng)濟向實體經(jīng)濟蔓延，從美國向全世界蔓延。不但日本、歐盟和東歐地區(qū)出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟衰退，連中國這樣的發(fā)展中國家也出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟衰退勢頭。

金融危機爆發(fā)的原因：新自由主義體系缺乏規(guī)制

新自由主義下的金融危機特點。本次金融海嘯是受到新自由主義的影響，由資本泛濫而導致的，特別是透支消費和錯綜復雜的借貸關系產(chǎn)生了大量的虛假繁榮。同樣不可忽略的是金融領域的嚴重過剩，毫無限制的金融產(chǎn)品逐步積累危機，在資本主義生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)中，信用無處不在，由于資本貪婪產(chǎn)生的泡沫導致金融的無限膨脹。同樣，隨著新自由主義的全球擴張，金融危機也開始了全球擴張，從經(jīng)濟體系的核心向全球各國的各個經(jīng)濟領域擴張，呈現(xiàn)出以往并不具備的特點，體現(xiàn)出資本的強大的滲透性。受新自由主義的影響，本次金融危機出現(xiàn)多次反復，經(jīng)濟周期變化更為隱蔽，人們無法預測，特別是后續(xù)反應極為強烈，比如希臘的債務危機和2013年以來中國經(jīng)濟的持續(xù)惡化等。

貪婪和膨脹的資本缺乏有效的規(guī)制。在新自由主義體系下，資本的貪婪性被看做是理所當然，資本貪婪讓資本家不僅敢于冒道德上的風險，更敢于挑戰(zhàn)人類的各種極限，以推動資本利潤最大化的行動導致人們越來越希望依靠投機致富。政府很少干預那些以逐利為目的的不道德行為，如網(wǎng)游市場和股票市場。一個又一個的龐氏騙局公然盛行于華爾街，以麥道夫為代表的典型金融騙局正是由金融市場缺乏有效監(jiān)管所導致的。尤其是監(jiān)管部門賦予金融資本越來越重要的地位，金融資本開始陷入一個畸形的膨脹時期。此外，美國已淪為次等的制造業(yè)強權，IBM公司生產(chǎn)的筆記本全球第一，但最終還是不得不賣給中國的聯(lián)想公司，因為在美國人看來，制造業(yè)所能夠獲得的利潤遠低于金融市場的利潤，而且生產(chǎn)、經(jīng)營和售后等環(huán)節(jié)過于復雜，而資本市場是快速盈利、迅速實現(xiàn)資本最大化的捷徑。實體經(jīng)濟向虛擬經(jīng)濟專業(yè)的危險巨大，就如同沒有黃金儲備的鈔票。但是美國政府并沒有遏制這種勢頭，反而是鼓勵虛擬經(jīng)濟的發(fā)展，這就是一個擴大危機的錯誤引導。

資本貪婪使負債消費成為時尚。20多年來，美國儲蓄率不斷下降，負債率不斷提高，為了鼓勵消費，美國監(jiān)管部門不斷放寬信貸，次貸危機正是在這種條件下爆發(fā)的。美國政府不規(guī)制民間信貸是有理由的，因為美國政府也是借貸成癮，根據(jù)穆迪的數(shù)據(jù)，2013年美國國債超過17萬億美元，為了轉嫁風險，美國還依靠美元貶值和逼迫其他幣種升值等策略以逃避負債。

資本貪婪使金融衍生品泛濫，由于資本貪婪，監(jiān)管部門不但缺乏有效規(guī)制，還放松了監(jiān)管。美國政府從里根時期就開始制定大量的金融自由化政策和法案，如《存款機構放松管制與貨幣控制法》、《加恩·圣杰曼存款機構法》、《金融服務競爭法》、《金融服務現(xiàn)代化法案》和《金融服務管制放松法案》等，尤其是極大放松了銀行業(yè)進軍證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管，這無疑是一個自殺性擴張的舉動。2013年，全球金融衍生品名義價值已突破1000萬億美元，由此導致的流動性泛濫將后患無窮。

以政府干預應對金融危機帶來的困境。面對洶涌而來的危機，倡導新自由主義的歐美國家也不得不強化政府干預，美國奧巴馬政府采用調控手段進行“救市”，大幅度采用擴張性財政政策，減少稅負，采用寬松的貨幣政策，然而可能導致新一輪的通貨膨脹。英國政府則直接采用注資、貸款、擔保、降息的方式進行救市。而德國“聯(lián)邦金融服務監(jiān)管局”則在金融監(jiān)管和規(guī)制等方面起到了良好效果。事實上，資本主義和新自由主義都遭遇困境，比如美國的債務問題是無法通過經(jīng)濟法規(guī)來解決的，尤其是資本主義國家對于應對金融危機過程中“國有化”的恐懼，各個階級都不肯放棄既得利益，種種矛盾由是開始，新自由主義存在本質的缺陷和問題，尤其是其通過堅持私有化、自由化和金融化來維持壟斷資本的利益，使政府干預往往蒼白無力，深陷困境之中。

濫發(fā)美元。從放棄金本位開始，美元就走上了一條濫發(fā)和貶值的道路，美元的流動性泛濫導致虛擬資本的急劇膨脹，到處流動的美元作為熱錢各地投機，一方面對于各國經(jīng)濟造成嚴重損害，另一方面使全球陷入通脹風險中。而基于新自由主義思想的美國又缺乏足夠的監(jiān)管，導致美元濫發(fā)。

對新自由主義的反思

資本的逐利性決定了資本的貪婪，如果經(jīng)濟行為完全私有化，那么經(jīng)濟主體就會追求自己的利益而損害到公共責任。特別是在當前中國，很多人主張國企私有化，其本質上是將國家財產(chǎn)變?yōu)樯贁?shù)利益集團的財產(chǎn)，這將會激起社會矛盾，因此是改革中必須避免的。事實上，近年來新自由主義在中國逐漸抬頭，并對中國的經(jīng)濟發(fā)展造成了潛在影響。收入分配導致貧富差距增大，資本市場缺乏規(guī)制而盲目推行IPO和各種產(chǎn)品，各種規(guī)制不斷解除從而造成資本市場的持續(xù)惡化。

近年來，國內(nèi)關于新自由主義的呼聲不斷提高，他們強調經(jīng)濟行為自由，大聲疾呼要解決經(jīng)濟規(guī)制，要把經(jīng)濟法的約束降到最低，這恰是導致各種危機的根源。新自由主義的根本矛盾在于新自由主義以無邊無際的資本為驅動，但資本的貪婪是無窮的，而稀缺性是不可忽視的經(jīng)濟學原理，二者之間的巨大矛盾是新自由主義必然會引發(fā)金融危機的原因所在。

結論

新自由主義是引發(fā)金融危機的根本原因。如何抉擇經(jīng)濟的自由和政府的干預，進行有效的干預和規(guī)制改革，這是當前我國政府經(jīng)濟決策面臨的緊迫問題。我國必須完善經(jīng)濟法規(guī)范進行，制定正確的市場干預體系，確立切實可行的規(guī)制目標。長期以來，中國政府干預和規(guī)制都存在問題，干預和規(guī)制框架松散，法出多門，缺乏頂層設計，沒有能夠長期領導的相關機構。比如電力監(jiān)管委員會不具備定價權，定價權在發(fā)改委手中等，這對于規(guī)制的實行造成很大阻礙。同時，政企不分、程序繁瑣等現(xiàn)象都是我國政府干預和規(guī)制存在的主要問題。很多學者認為，我國政府的市場干預的很多舉措都是錯誤的，其實這都是由經(jīng)濟法立法不完善，采用新自由主義思維進行干預，規(guī)制行為缺乏系統(tǒng)保障所導致的。

筆者認為，我國當前必須確立社會主義市場經(jīng)濟的方向，摒棄新自由主義，科學正確地進行經(jīng)濟法立法，并完善相關的法律法規(guī)，在改革過程中堅決杜絕新自由主義的“變術”，避免金融危機和社會矛盾。為此，我國應構建一個和國情相符的國家干預和規(guī)制的體系，構建經(jīng)濟、環(huán)境和社會利益三方最大化的經(jīng)濟運行體系，而不是盲目和歐美接軌，為了迎合當前國際趨勢而“熱情地”投入西方國家的懷抱。堅持以中華民族的整體利益為改革的最高價值，必須拒絕因短期利益而產(chǎn)生的私有化和自由化行為，在充分認識到新自由主義和金融危機危害的前提下，在改革中不斷摸索前進。

【注釋】

①《馬克思主義政治經(jīng)濟學概論》，北京：人民出版社，2011年，第211頁。

②［英］凱恩斯：《就業(yè)、利息和貨幣通論》，高鴻業(yè)譯，北京：商務印書館，1999年，第9～13頁。

③呂海霞：“論走向衰落的新自由主義”，《生產(chǎn)力研究》，2010年第l期，第3頁。

④［德］馬克思：《資本論》（第2卷），北京：人民出版社，2004年，第67～68頁。