小微企業(yè)融資問題研究

【摘要】本文針對小微企業(yè)融資難問題，分析了成因，從加強(qiáng)立法，完善金融體制，堅(jiān)持多元化融資等方面提出了解決問題的辦法。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；多元化融資；金融創(chuàng)新

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系中重要組成部分，它對于緩解就業(yè)壓力，穩(wěn)定社會，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有不可替代的作用。近段時(shí)間，為了充分發(fā)揮小微企業(yè)的作用，推動我國經(jīng)濟(jì)景氣上行，促進(jìn)整個經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，國家和地方出臺了一系列政策，在稅收上給予減免，收費(fèi)上給予照顧，服務(wù)上給予便利，融資上創(chuàng)造條件。2014年4月25日，中國人民銀行下調(diào)縣域農(nóng)村商業(yè)銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率2個百分點(diǎn)，下調(diào)縣域農(nóng)村合作銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，這無疑為小微企業(yè)的融資環(huán)境的改善打下了基礎(chǔ)。但是，小微企業(yè)的融資問題牽涉許多方面，是一個系統(tǒng)工程，不是一、兩項(xiàng)政策就能解決的，我們必須綜合分析小微企業(yè)融資難的成因，從宏觀和微觀上全面探求解決問題的途徑。

1、小微企業(yè)融資難的成因

1.1、經(jīng)營運(yùn)作不規(guī)范，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。小微企業(yè)大多是民營或私營企業(yè)，沒有建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營決策帶有一定的隨意性，經(jīng)營行為也帶有短期性。財(cái)務(wù)管理制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表可信度不高，披露的財(cái)務(wù)信息不夠真實(shí)，這些必然給銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)評估造成消極影響。

1.2、企業(yè)規(guī)模小，信用擔(dān)保難。小微企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模不大，能提供的貸款抵押物很是有限，另外，我國對于小微企業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)幾乎為零，數(shù)量不多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力也不是那么雄厚，承擔(dān)業(yè)務(wù)的能力有限，在這種狀況下，小微企業(yè)要取得商業(yè)銀行的貸款難度是可想而知的。更何況許多小微企業(yè)資信程度不高，賴賬的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，因此無論是銀行還是擔(dān)保機(jī)構(gòu)都對小微企業(yè)“心有余悸”。

1.3、政府支持力度不夠，缺少針對小微企業(yè)的金融服務(wù)體系。目前，小微企業(yè)融資渠道不暢，一個很重要的原因就是沒有專門針對小微企業(yè)的金融服務(wù)體系，因?yàn)殂y行資本的逐利性和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的本能，不管是四大商業(yè)銀行還是中小型商業(yè)銀行，都熱衷于向大中型企業(yè)貸款，包括制定的金融政策都是向大中型企業(yè)傾斜的，小微企業(yè)大多不達(dá)標(biāo)。

2、小微企業(yè)融資難的破解之路

解決小微企業(yè)的融資問題，出路主要有兩條：一是多元化融資，不斷拓展融資渠道；二是深化金融體制改革，搞好金融創(chuàng)新。

2.1、外源融資是根本。向金融機(jī)構(gòu)融資，無論是過去、現(xiàn)在還是將來都應(yīng)該是小微企業(yè)的融資主渠道，特別是現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作的重點(diǎn)，使得小微企業(yè)的銀行融資達(dá)到了需要與可能的統(tǒng)一。因此贏得銀行的信任和支持是關(guān)鍵，而要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，企業(yè)就必須內(nèi)強(qiáng)素質(zhì)，外塑形象。首先要規(guī)范管理，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度，及時(shí)提供準(zhǔn)確、真實(shí)、有效的會計(jì)報(bào)表，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保自身的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性和合法性。其次，加大科技投入，提高管理水平，規(guī)范公司結(jié)構(gòu)，抓緊技術(shù)改造，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。再次，小微企業(yè)還必須強(qiáng)化信用意識，堅(jiān)持誠信為本，講求信用，遵守信貸紀(jì)律，保全銀行債權(quán)。貸款去向必須符合原定用途，不得隨意挪用；按時(shí)還貸，杜絕惡意拖欠，通過不斷提高自身的信用度完成信用積累，以良好的社會信譽(yù)，建立健康的銀企關(guān)系，獲得商業(yè)銀行的長久支持。

2.2、內(nèi)源融資是補(bǔ)充。內(nèi)源融資主要是指企業(yè)內(nèi)部通過集資等方式進(jìn)行的融資活動。一般說來在企業(yè)初創(chuàng)階段，可以采用集資入股的方式，職工按照個人投入的資金額度占有相應(yīng)股份，企業(yè)無須支付利息，只是在盈利情況下支付股東紅利。企業(yè)進(jìn)入成熟階段，大多可采取借資的方式，借資按照金額大小可以分為一次性借資和分期借資（如平時(shí)只發(fā)基本生活費(fèi)，年終補(bǔ)齊工資），無論是哪種借資，企業(yè)都是有償使用資金，最終要支付利息。內(nèi)部融資手續(xù)簡便，時(shí)間及時(shí)，融資成本低，同時(shí)也讓企業(yè)職工得到實(shí)惠，是小微企業(yè)融資的有效途徑。

2.3、金融創(chuàng)新是利器。小微企業(yè)在行業(yè)分布上帶有很強(qiáng)的地域性，這為加強(qiáng)企業(yè)之間的橫向聯(lián)系打下了良好的基礎(chǔ)。我們應(yīng)該根據(jù)地域和行業(yè)特點(diǎn)建立小微企業(yè)協(xié)會，構(gòu)架一種行業(yè)聯(lián)盟，抱團(tuán)取暖，利用集體的力量，破解融資難題。首先，可以在行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行互助融資，拆借資金。行業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間總會有資金短缺和閑余，通過行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)調(diào)度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間資金的互通有無，既解決資金短缺的困難，同時(shí)也幫助閑余資金實(shí)現(xiàn)資金時(shí)間價(jià)值。我們甚至還可以考慮在行業(yè)協(xié)會的基礎(chǔ)之上設(shè)立小微企業(yè)專業(yè)銀行，吸納民間資本為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。其次，前已述及，小微企業(yè)在融資抵押和擔(dān)保方面存在先天不足，由于行業(yè)聯(lián)盟積累了人脈，聚集了人氣，具有較高的信用度，那么行業(yè)協(xié)會可以出面聯(lián)系金融機(jī)構(gòu)，以行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)資產(chǎn)作為抵押物，以集體信用作為擔(dān)保，這樣就比較容易化解銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行對企業(yè)的信心，提高銀企之間的互信，從而使得融資得以實(shí)現(xiàn)。

2.4、風(fēng)投資金是捷徑。目前社會上存在大量的風(fēng)投資金，由資本的逐利性所決定，資本所有人在不斷尋找合適的投資渠道。對于那些小微型企業(yè)，特別是高科技型小微企業(yè)，如果產(chǎn)品科技含量高，市場情景廣闊，企業(yè)具有良好的成長性，是比較容易獲取風(fēng)投資金青睞的。因此小微企業(yè)應(yīng)著力于科技創(chuàng)新，切實(shí)搞好新產(chǎn)品開發(fā)，完善內(nèi)部管理制度，如實(shí)公開財(cái)務(wù)信息，增強(qiáng)經(jīng)營信息的透明度，以獲取風(fēng)投資金的支持。

2.5、政策法規(guī)是保障。目前，我國針對小微企業(yè)的法律條文不多而且立法標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范不統(tǒng)一，特別是在金融信貸方面缺乏扶持和保護(hù)法規(guī)，因此，我們應(yīng)該及時(shí)制定小微企業(yè)融資的法律和規(guī)定，明確金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資中的作用和責(zé)任，制定一套完整、具體的管理辦法，完善商業(yè)銀行內(nèi)部貸款業(yè)務(wù)考核指標(biāo)。只有這樣，小微企業(yè)的經(jīng)營和融資才有法律依據(jù)和保障。除此外，我們還要健全金融體制，推進(jìn)針對小微企業(yè)的金融創(chuàng)新。建立多元化、多層次的金融服務(wù)體系，建立區(qū)域本土銀行，吸納民間資本，在資金上支持小微企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]盧卓.小微企業(yè)融資問題：理論及啟示[J].市場論壇，2013，（2）

[2]曾樂，姜麗雪.小微企業(yè)融資問題的分析與對策[J].經(jīng)營與管理，2013，（6）

[3]朱莉.小微企業(yè)融資問題研究[J].吉林工程師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2012，（9）