城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建

【文章摘要】

本文以系統(tǒng)性原則、客觀與主觀指標(biāo)相結(jié)合原則、可操作性原則分析和指導(dǎo)構(gòu)建城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系，并在指標(biāo)體系構(gòu)建過程中對城市建設(shè)投資風(fēng)險進(jìn)行更深刻的認(rèn)識和詮釋。

城市建設(shè)有廣義和狹義之分，廣義上的城市建設(shè)是指構(gòu)成城市結(jié)構(gòu)和體現(xiàn)城市功能的所有設(shè)施的建設(shè)，包括城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市主體設(shè)施建設(shè)、城市公共設(shè)施建設(shè)等；狹義的城市建設(shè)指城市住房和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。城市建設(shè)投資影響到城市社會、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的綜合發(fā)展，適度的城市建設(shè)投資是加快城市化和建設(shè)現(xiàn)代化城市的物質(zhì)保證，是城市建設(shè)經(jīng)濟(jì)增長的基本推動力量，也是改善城市生活環(huán)境，提高城市人民物質(zhì)文化生活水平的必要條件 。

城市化是我國發(fā)展的一個重要主題，城市建設(shè)在不斷發(fā)展的同時，取得日新月異的變化。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估研究也得到長足的認(rèn)識和發(fā)展。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系有助于充分認(rèn)識城市建設(shè)投資風(fēng)險這一評估客體的本質(zhì)和內(nèi)在聯(lián)系。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建過程是對評估客體進(jìn)行深刻認(rèn)識和分析的過程，是針對評估客體的整體性認(rèn)識轉(zhuǎn)變?yōu)閷υu估對象某些局部的認(rèn)識過程。因此，構(gòu)建城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系是評估城市建設(shè)投資風(fēng)險的有效途徑。

1 系統(tǒng)性原則

系統(tǒng)是由兩個或者兩個以上相互聯(lián)系、相互影響的要素，構(gòu)成的具有一定內(nèi)在邏輯關(guān)系的有機(jī)整體 。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系是一個存在特定組成結(jié)構(gòu)和功能的復(fù)雜系統(tǒng)，分析和引導(dǎo)指標(biāo)體系的構(gòu)建過程中以系統(tǒng)原則為理論基礎(chǔ)。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系具有什么樣的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，就必然表現(xiàn)相應(yīng)的系統(tǒng)功能。投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)制約并規(guī)定了投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的功能及其發(fā)揮。根據(jù)結(jié)構(gòu)學(xué)理論，結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，其功能也相應(yīng)的發(fā)生一定的改變。從哲學(xué)的角度來說，對立統(tǒng)一規(guī)律解釋了城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系中結(jié)構(gòu)與功能的變化和聯(lián)系，提供了認(rèn)識和完善指標(biāo)體系的寶貴理論和方法，也是不斷完善城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的突破口和動力。

2 客觀與主觀指標(biāo)相結(jié)合原則

看待事物的角度可以分為主觀、客觀角度。客觀角度看問題，就是要求主要以客觀事實為依據(jù)，盡量避免過多的個人主觀想象。主觀角度看問題，是指個人盡可能的發(fā)揮主觀想象，拓寬認(rèn)識面，不僅僅拘泥于客觀存在的事實。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建也要遵循客觀與主觀相結(jié)合的原則，既不偏主觀臆斷，也不好純粹的事實根據(jù)。所謂客觀指標(biāo)，就是由統(tǒng)計部門用統(tǒng)計表逐級上報匯總的全面統(tǒng)計數(shù)據(jù)的指標(biāo)，這些指標(biāo)一般由相關(guān)調(diào)查人員進(jìn)行抽樣調(diào)查而獲得，它們是對客觀事物的調(diào)查統(tǒng)計；而主觀指標(biāo)則是指通過調(diào)查問卷，對個人的一些主觀感受和意向進(jìn)行測量，根據(jù)一些變量來分析相互之間關(guān)系所得的指標(biāo) 。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)通過客觀與直觀指標(biāo)的結(jié)合，從客觀指標(biāo)中發(fā)現(xiàn)問題找出問題，利用主觀指標(biāo)指示的影響和方向再反作用于客觀事實，從而達(dá)到改善風(fēng)險的作用。

3 可操作性原則

可操作性原則幾乎是所有風(fēng)險評估指標(biāo)體系構(gòu)建原則的共性。城市建設(shè)投資風(fēng)險評估要實現(xiàn)溝通交流、預(yù)測、顯現(xiàn)等功能，也應(yīng)具有可操作性。可操作性原則主要要求指標(biāo)數(shù)據(jù)來源的可靠性、客觀性、易獲取性、統(tǒng)計上的及時性和精確性?？煽啃耘c客觀性是指數(shù)據(jù)來源真實且能深刻反映客觀事實，凸顯風(fēng)險評估的真實性。易獲取性是指指標(biāo)數(shù)據(jù)在收集的過程當(dāng)中不具有特別大的難度，便于獲取和操作，便于風(fēng)險評估過程的實施。統(tǒng)計上的及時性和精確性要求指標(biāo)數(shù)據(jù)在來源上是實時的且科學(xué)和精準(zhǔn)的，太過久遠(yuǎn)的指標(biāo)數(shù)據(jù)在時間上和空間上可能都已發(fā)生變化或者不符合現(xiàn)在的客觀事實，會影響到風(fēng)險評估的有效性。基于以上的情況，城市建設(shè)投資風(fēng)險評估指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)該要遵循指標(biāo)數(shù)據(jù)的可操作性并貫徹到底。

城市建設(shè)投資的風(fēng)險因素主要包括投資方及管理團(tuán)隊風(fēng)險、建設(shè)過剩風(fēng)險和建設(shè)債務(wù)風(fēng)險。投資方及管理團(tuán)隊風(fēng)險是指由投資方及管理團(tuán)隊自身條件所決定和可能帶來的風(fēng)險。自身條件包括投資方和管理團(tuán)隊的道德素質(zhì)、人格魅力和個人職業(yè)素質(zhì)等。而個人職業(yè)素質(zhì)則代表著投資方和管理團(tuán)隊在工作上的能力和職業(yè)上的素養(yǎng)，是城市建設(shè)的技術(shù)保障和硬性要求。因此，針對投資方管理團(tuán)隊風(fēng)險，主要從投資方能力及管理團(tuán)隊能力兩個角度構(gòu)建指標(biāo)體系。投資方資金保有量、投資方項目成功率能確定投資方的被認(rèn)可程度、項目經(jīng)驗及項目能力。通過確認(rèn)管理團(tuán)隊中團(tuán)隊管理項目個數(shù)、團(tuán)隊管理項目成功率、管理團(tuán)隊的專長和管理能力能確定管理團(tuán)隊管理項目的經(jīng)驗和處理風(fēng)險的能力。

建設(shè)過剩風(fēng)險是指城市建設(shè)超過城市實際需求，導(dǎo)致部分建設(shè)空置，而使資金無法回流所帶來的風(fēng)險。城市建設(shè)過剩風(fēng)險主要評估城市建設(shè)設(shè)施的利用和維護(hù)風(fēng)險。通過調(diào)查和計算建設(shè)有效利用率、建設(shè)負(fù)荷率、建設(shè)空置率能分析城市建設(shè)的有效利用程度、城市建設(shè)是否過剩和過剩程度。而對建設(shè)維護(hù)率和建設(shè)維護(hù)消費率的統(tǒng)計和分析，能詳細(xì)分析出建設(shè)是否應(yīng)該繼續(xù)保有和過剩建設(shè)在人力財力物力上的消耗。

建設(shè)債務(wù)風(fēng)險是指由于城市建設(shè)形成的資金拖欠所帶來的風(fēng)險。城市建設(shè)債務(wù)風(fēng)險幾乎制約和決定著城市建設(shè)的有效使用和健康發(fā)展。建設(shè)債務(wù)風(fēng)險主要包括兩個方面：建設(shè)債務(wù)依存度、建設(shè)債務(wù)負(fù)擔(dān)率。通過統(tǒng)計建設(shè)總貸款和建設(shè)總支出可以計算出建設(shè)債務(wù)依存度。通過統(tǒng)計建設(shè)未清償債務(wù)額和建設(shè)總盈利可以計算出建設(shè)債務(wù)負(fù)擔(dān)率。通過對建設(shè)債務(wù)風(fēng)險的評估和分析能規(guī)避和降低城市建設(shè)投資的債務(wù)風(fēng)險，并確保其資金安全，有益于城市建設(shè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

綜上所述，構(gòu)建如下指標(biāo)體系。投資方及管理團(tuán)隊風(fēng)險指標(biāo)包括：投資方資金保有量（C1）、投資方項目成功率（C2）、團(tuán)隊管理項目個數(shù)（C3）、團(tuán)隊管理項目成功率（C4）、管理團(tuán)隊的專長和管理能力（C5）。建設(shè)過剩風(fēng)險指標(biāo)包括：建設(shè)有效利用率（C6）、建設(shè)負(fù)荷率（C7）、建設(shè)空置率（C8）、建設(shè)維護(hù)率（C9）、建設(shè)維護(hù)消費率（C10）。建設(shè)債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)包括：建設(shè)總貸款（C11）、建設(shè)總支出（C12）、建設(shè)未清償債務(wù)額（C13）、建設(shè)總盈利（C14）。

總之，城市建設(shè)是包含投入機(jī)制、科技、人才、市場體系等的綜合性建設(shè)。從系統(tǒng)原則看，城市建設(shè)是一項復(fù)雜的系統(tǒng)的工程，需要全面了解其背景、要素、結(jié)構(gòu)和功能等各方面。從客觀與主觀看，城市建設(shè)充斥著主體與客體的錯綜復(fù)雜的關(guān)系，必須從不同的角度去認(rèn)識和剖析。從操作性看，城市建設(shè)是一項對操作性要求非常嚴(yán)格的工程，無論是城市建設(shè)自身還是城市建設(shè)構(gòu)成都是科學(xué)性與實踐的結(jié)合，必須以科學(xué)為依據(jù)以實踐為最終目標(biāo)。隨著社會的發(fā)展、科技的進(jìn)步、城市建設(shè)要素、結(jié)構(gòu)、功能的變化，城市建設(shè)投資風(fēng)險評估體系的構(gòu)建也是一個不斷變化、不斷發(fā)展、不斷完善的過程。

【作者簡介】

[1]王鑫鰲.論城市基礎(chǔ)設(shè)施的特點和作用[J].城市開發(fā)，2003，（9）：32-35

[2]彭漣漪等.邏輯學(xué)基礎(chǔ)教程[D].上海：上海辭書出版社，2010，12

[3]朱慶芳.社會指標(biāo)體系[M].北京：中國社會科學(xué)出版社，2001（238）