利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策

作者簡介：申君歌（1983-），女，河南禹州人，碩士，鄭州經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院教師，研究方向：國際金融、物流與供應(yīng)鏈管理。

摘 要：隨著我國金融市場越來越開放，完善我國金融市場，利率市場化勢在必行。利率市場化改革的進(jìn)行，對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生了很多的影響。運(yùn)用SWOT分析法，比較完善地分析了商業(yè)銀行的內(nèi)部優(yōu)劣勢與外部的機(jī)遇和威脅，并有針對性地提出了對策。

關(guān)鍵詞：市場利率化；SWOT分析

中圖分類號： F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：16723198（2014）17010302

1 利率市場化的內(nèi)涵

利率市場化，實(shí)際上就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。其包括兩個內(nèi)容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化；二是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。

1.1 商業(yè)銀行存貸款利率市場化

在市場利率制度下，由市場的供求決定利率的水平。商業(yè)銀行根據(jù)市場利率，靈活調(diào)整本行的利率政策，以達(dá)到降低成本，減少風(fēng)險和爭取最大的盈利。

1.2 中央銀行間接調(diào)控利率

在市場利率制度下，商業(yè)銀行自主決定本行的利率，中央銀行間接調(diào)控利率。為了防止壟斷，央行應(yīng)該保留對存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。同時，央行還可以通過再貸款、再貼現(xiàn)和公開市場操作等業(yè)務(wù)間接調(diào)控貨幣市場的資金供求，調(diào)控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。

2 利率市場化對商業(yè)銀行影響的SWOT分析

2.1 SWOT分析

所謂SWOT分析，即基于內(nèi)外部競爭環(huán)境和競爭條件下的態(tài)勢分析，就是將與研究對象密切相關(guān)的各種主要內(nèi)部優(yōu)勢、劣勢和外部的機(jī)會和威脅等，通過調(diào)查列舉出來，并依照矩陣形式排列，然后用系統(tǒng)分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出一系列相應(yīng)的結(jié)論，而結(jié)論通常帶有一定的決策性。

2.2 利率市場化對商業(yè)銀行影響的SWOT分析

2.2.1 優(yōu)勢S（Strength）

優(yōu)勢即內(nèi)部優(yōu)勢，面對利率市場化的大形勢，我國商業(yè)銀行還是具有許多的優(yōu)勢的。

第一，我國的國有商業(yè)銀行相繼完成了股份制的改革，經(jīng)營體制比較完善，比較能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而城市商業(yè)銀行相對來說經(jīng)營體制比較靈活，也比較能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2004年8月和9月，中國銀行、中國建設(shè)銀行先后整體改制為股份有限公司。2005年10月中國工商銀行整體改制為股份有限公司。中國農(nóng)業(yè)銀行于2009年1月15日改制為股份有限公司。此外，中國建設(shè)銀行于2005年10月在香港成功上市，并于2007年9月25日在上海證券交易所上市；中國銀行分別于2006年6月和7月在香港H股市場和境內(nèi)A股市場成功上市；中國工商銀行于2006年10月以A+H股的方式在內(nèi)地和香港同時成功上市；交通銀行分別于2005年6月和2007年5月在H股和A股市場成功上市。2010年7月15日，農(nóng)行公司網(wǎng)上發(fā)行的103.10億股在上交所掛牌交易；H股交易7月16日在香港上市。

第二，我國商業(yè)銀行近年來經(jīng)營狀況一直比較良好，不良貸款不斷下降，所占比重很少，銀行盈利能力很強(qiáng)（見表1、表2）。

表1 商業(yè)銀行凈利潤狀況 單位：億元

2.2.2 劣勢W（Weakness）

劣勢即內(nèi)部劣勢。同已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利率市場化的國家的大的商業(yè)銀行和投行相比，我國商業(yè)銀行發(fā)展的歷程還比較短，所以有其劣勢。

第一，我國商業(yè)銀行的獲利主要是存貸利差，而利率市場化的進(jìn)行勢必會進(jìn)一步的壓縮存貸利差，這會對商業(yè)銀行的盈利造成很大壓力。隨著我國銀行業(yè)的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營開始多樣化，中間業(yè)務(wù)有了長足的發(fā)展，但是，中間業(yè)務(wù)還不能成為我國商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)和主要利潤的來源。商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸利率差。數(shù)據(jù)顯示，2011年，我國上市銀行利息凈收入占全部營業(yè)收入的78.5%，手續(xù)費(fèi)和傭金收入占18.4%，其他收入占31%。

利率市場化后，商業(yè)銀行對存款利率和貸款利率有決定權(quán)。面對市場中諸多的競爭者，商業(yè)銀行為了更多的吸引存款，勢必要提高利率。而對于貸款來說，為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶，商業(yè)銀行不得不降低客戶融資的成本，也就意味著貸款利率的降低。從而，存貸款的利差越來越小，商業(yè)銀行的利潤空間變小。

第二，由于我國商業(yè)銀行的發(fā)展歷程很短，特別是股份制改造剛完成，抵抗風(fēng)險的能力還不是很大，利率市場化將使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險更加復(fù)雜，增加了經(jīng)營的不穩(wěn)定性。

至2010年我國四大國有銀行才全部完成了股份制改革，且在2008年金融危機(jī)中，我國銀行業(yè)受到了很大的影響，三家大的上市銀行遭受了虧損。其中，中國銀行虧損19.96億美元，中國工商銀行虧損13.14億美元，中國建設(shè)銀行虧損6.73億美元。所以，我國商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險的能力還有待加強(qiáng)。加之在利率市場化后，利率將由市場的供求決定，利率決定的不確定性增加，這使商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險加大，商業(yè)銀行將面臨更加復(fù)雜化的風(fēng)險。

2.2.3 機(jī)會O（Opportunity）

利率市場化，可以給商業(yè)銀行帶來很多的機(jī)會。

第一，利率市場化，將使商業(yè)銀行在資產(chǎn)和負(fù)債等主營業(yè)務(wù)經(jīng)營的時候擁有經(jīng)營自主權(quán)，提高了商業(yè)銀行的市場地位。利率市場化后，商業(yè)銀行可以通過預(yù)測利率的變動趨勢、變更負(fù)責(zé)的組合等手段實(shí)現(xiàn)多樣化的融資渠道。而對于資產(chǎn)方面，商業(yè)銀行可以根據(jù)市場匯率的變動，改變資產(chǎn)組合，預(yù)測資產(chǎn)收益，從而降低資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險。

第二，利率市場化會推動商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力。利率市場化以前，我國的存貸款利率是固定的，商業(yè)銀行的利潤大部分都來自存貸款利差，利率市場化以后，這種情況不復(fù)存在，商業(yè)銀行的競爭方式將發(fā)生徹底的轉(zhuǎn)變，由以前的資金規(guī)模競爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r格競爭，而在這一過程中，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變其經(jīng)營方式。

第三，利率市場化將使商業(yè)銀行間的競爭在一個更加公平、更加有序的金融市場中進(jìn)行競爭，有利于貫徹效率優(yōu)先，并兼顧公平。利率市場化以前，我國的利率水平都是由中央銀行確定，存貸款利差較高；商業(yè)銀行執(zhí)行央行的存貸款利率，盈利大部分來自存貸利差，是一種不利于商業(yè)銀行良性競爭的因素。利率市場化后，將促使商業(yè)銀行直接面對市場的殘酷競爭，優(yōu)勝劣汰，促使商業(yè)銀行改善經(jīng)營管理，增強(qiáng)自身的競爭力，最終能促使整個銀行業(yè)乃至金融業(yè)的發(fā)展。

2.2.4 威脅T（Treat）

第一，利率市場化，將使商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險加大。利率市場化后，隨著包括貨幣市場基金在內(nèi)的各種創(chuàng)新的金融工具不斷的涌現(xiàn)，存貸款利率不僅要隨著信貸需求的變化而變化，而且還要隨著貨幣市場利率的變化而變化，貨幣市場利率的波動給商業(yè)銀行的資金來源和資金運(yùn)用帶來了相應(yīng)的利率風(fēng)險。

第二，利率市場化，將使各家銀行之間的競爭越來越激烈。利率市場化，打破了中央銀行對利率定價的全面壟斷，各家商業(yè)銀行都可以在一定利率基準(zhǔn)上制定自家銀行的存貸款利率，加之存貸款業(yè)務(wù)又是各家銀行的主營業(yè)務(wù)，所以，圍繞利率各家商業(yè)銀行將展開激烈的競爭。

3 商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策

3.1 SO戰(zhàn)略

SO戰(zhàn)略，即是抓住機(jī)會，發(fā)揮自身的優(yōu)勢，來加快商業(yè)銀行的發(fā)展。抓住利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)會，發(fā)揮商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制比較完善和不良貸款率低的優(yōu)勢，加快商業(yè)銀行自身的發(fā)展。盡快調(diào)整自身體質(zhì)結(jié)構(gòu)適應(yīng)利率市場化的趨勢，強(qiáng)化市場意識，適應(yīng)利率市場化的進(jìn)程。這就需要建立以效益為中心的產(chǎn)品定價體系。

3.2 WO戰(zhàn)略

WO戰(zhàn)略，即是抓住機(jī)會，利用外部的機(jī)會，降低自身的劣勢。這就需要商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。利率市場化將會給商業(yè)銀行帶來好的機(jī)會，利用這個契機(jī)，商業(yè)銀行可以改變傳統(tǒng)的以存貸款業(yè)務(wù)為主的不完善的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，以在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

3.3 ST戰(zhàn)略

ST戰(zhàn)略，就是利用優(yōu)勢，化解商業(yè)銀行面臨的威脅。即完善風(fēng)險管理的機(jī)制，有效化解利率風(fēng)險。在商業(yè)銀行股改的基礎(chǔ)上，完善風(fēng)險管理機(jī)制，化解商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險威脅。目前，有一部分銀行已經(jīng)成立了資產(chǎn)負(fù)債的管理部門，可以對利率風(fēng)險進(jìn)行適當(dāng)管理，但其職能比較分散，專業(yè)性也不強(qiáng)，所以，我國商業(yè)銀行應(yīng)成立專門的利率風(fēng)險管理的職能機(jī)構(gòu)。

3.4 WT戰(zhàn)略

我國大型的商業(yè)銀行雖然進(jìn)行了股份制改造，但是，其自身的體制還不是特別完善，這就要需要進(jìn)行管理體制的改革，完善商業(yè)銀行的經(jīng)營體制，使商業(yè)銀行面對利率市場化可以趨避風(fēng)險，增加盈利。

參考文獻(xiàn)

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