P2B網(wǎng)貸：點(diǎn)燃2014年金融創(chuàng)新之火

“好風(fēng)憑借力，助我上青云。”十八屆三中全會(huì)提出要處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，要讓市場(chǎng)發(fā)揮配置資源的決定性作用，為我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展打開廣闊的空間。

在眾多的融資租賃企業(yè)中，國(guó)內(nèi)首家P2B（Peer to Business）網(wǎng)貸投融資平臺(tái)、首家注冊(cè)于上海自貿(mào)區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)企業(yè)普資華企（www.pccb.com），正一馬當(dāng)先地引領(lǐng)P2B的全新網(wǎng)貸模式，用令人驚嘆的發(fā)展速度實(shí)現(xiàn)著普惠金融之夢(mèng)。

拉開多彩畫卷

融資租賃是連接金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，在我國(guó)30余年的發(fā)展歷程中幾經(jīng)沉浮。2007年，商業(yè)銀行進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域后，融資租賃得到了飛速的發(fā)展，實(shí)力不斷加強(qiáng)。2013年對(duì)于中國(guó)融資租賃而言，可謂“冰”“火”交加。從開年融資租賃發(fā)展的良好勢(shì)頭，到第二季度由于“營(yíng)改增”給行業(yè)帶來(lái)困擾，出現(xiàn)同比零增長(zhǎng)的狀況，再到年末的柳暗花明，2013年中國(guó)融資租賃發(fā)展呈現(xiàn)出一幅起起伏伏的多彩畫卷。

尤其是黨和國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人的重視，讓業(yè)界對(duì)行業(yè)的發(fā)展更加充滿信心。2013年12月27日，李克強(qiáng)總理表示，金融租賃產(chǎn)業(yè)在我國(guó)是新的高地，業(yè)務(wù)發(fā)展歷史不長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)還不豐富、人才也不充足，配套政策不完善。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)往前闖、往前試，闖出自己新天地，做第一個(gè)吃螃蟹的人，要吃“皇帝蟹”，還要能夠駕馭“皇帝蟹”周游世界。李克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)，金融租賃的改革，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行的一種金融創(chuàng)新。近日，國(guó)務(wù)院副總理汪洋也在商務(wù)部報(bào)送的融資租賃發(fā)展報(bào)告上批示，“融資租賃業(yè)大有可為”，要求商務(wù)部與有關(guān)部門積極配合，支持融資租賃發(fā)展。

2013年融資租賃隊(duì)伍疾速擴(kuò)張，平均每天增加1.28家公司。截至2013年年底，融資租賃公司達(dá)到1026家，較年初的560家增加了466家。此種狀況得益于各方對(duì)融資租賃認(rèn)知度的提高，以及融資租賃環(huán)境的不斷改善。而這種環(huán)境改善，在我國(guó)開展“營(yíng)改增”試點(diǎn)過(guò)程中，得到了充分的體現(xiàn)。由于行業(yè)的特殊性，“營(yíng)改增”試點(diǎn)初期，稅收政策變化造成融資租賃企業(yè)稅負(fù)加重。在業(yè)內(nèi)外的呼吁下，財(cái)稅部門從善如流，及時(shí)修訂了相關(guān)政策，為融資租賃發(fā)展掃清障礙。

與此同時(shí)，融資租賃的法律環(huán)境也不斷改善。2009年，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委委托最高人民法院通過(guò)司法解釋解決了融資租賃行業(yè)存在的法律問(wèn)題。從2010年開始，最高人民法院廣泛聽(tīng)取了各級(jí)法院以及融資租賃行業(yè)的意見(jiàn)，在此基礎(chǔ)上確定了司法解釋終稿，并將于近期發(fā)布。據(jù)了解，司法解釋主要包括業(yè)界一直關(guān)心的融資租賃合同的認(rèn)定和效力問(wèn)題、合同的履行和租賃物的公示、合同的解除、違約責(zé)任和訴訟時(shí)效等內(nèi)容。

2013年末，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《金融租賃公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，降低金融租賃準(zhǔn)入門檻。《辦法》將進(jìn)一步促進(jìn)金融租賃公司健康發(fā)展，引導(dǎo)各種所有制資本進(jìn)入金融租賃行業(yè)，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司試點(diǎn)工作，預(yù)計(jì)2014年將會(huì)有更多金融租賃公司誕生。

試吃P2B“螃蟹”

在融資租賃企業(yè)中，普資華企是率先試吃P2B“螃蟹”的。據(jù)悉，普資華企鎖定優(yōu)質(zhì)實(shí)體中小企業(yè)。多個(gè)專業(yè)機(jī)構(gòu)從運(yùn)營(yíng)收益性、企業(yè)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況等各個(gè)方面，對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審查。實(shí)體企業(yè)則借助普資華企，一方面實(shí)現(xiàn)了從銀行以外渠道調(diào)配資金的功能，優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)、促進(jìn)財(cái)務(wù)資金鏈流轉(zhuǎn)，另一方面，展現(xiàn)了企業(yè)實(shí)力。

“普資華企揚(yáng)長(zhǎng)避短，將實(shí)體企業(yè)、融資租賃公司、投資者三者組成良性鏈條，創(chuàng)造共贏局面”，普資華企CEO俞曄認(rèn)為，融資租賃行業(yè)以租賃物為載體，將標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)嚴(yán)格分離，更直接有效地降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)資產(chǎn)管理公司與多家融資租賃公司合作，將優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目通過(guò)普資華企展示，為投資者提供增值途徑。“投資者可通過(guò)普資華企的平臺(tái)，清晰地了解項(xiàng)目，包括如何投資、資金如何使用，皆一目了然?！?/p>

目前，P2B還是一種全新的互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)，是有別于P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的一種全新的微金融服務(wù)模式。在俞曄看來(lái)，P2B互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)，是一種領(lǐng)先的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)，有閑錢的投資者能夠在這個(gè)平臺(tái)上找到以固定收益為理財(cái)模式的投資項(xiàng)目，保證了投資安全穩(wěn)健增值，同時(shí)又很好地解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。作為借款方的融資企業(yè)，可以直接在平臺(tái)上面發(fā)布以債權(quán)形式進(jìn)行融資的信息，最終以遠(yuǎn)低于民間借貸的利息，借到企業(yè)發(fā)展需要的中短期資金。

“P2B平臺(tái)負(fù)責(zé)審核借款企業(yè)融資信息的真實(shí)性、抵押物的有效性并評(píng)估借款風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)從借款資金中提取還款保證金的方式，將還款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。P2B平臺(tái)只是作為一種純粹的投融資中介而收取服務(wù)費(fèi)，本身既不融資也不放貸?！庇釙媳硎?，P2B互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)的操作原理其實(shí)很像信托，即投資人基于對(duì)P2B平臺(tái)的信任，通過(guò)P2B平臺(tái)進(jìn)行投資，獲取投資固定回報(bào)。

安全和創(chuàng)新的綜合體

“相比于傳統(tǒng)投資項(xiàng)目，普資華企P2B網(wǎng)貸操作性更為簡(jiǎn)單，無(wú)需耗時(shí)耗力時(shí)刻關(guān)注，更無(wú)需來(lái)回奔波，無(wú)論是借貸還是投資，都能在普資華企網(wǎng)這個(gè)信貸平臺(tái)上一鍵操作，足不出戶地完成資金交易?！庇釙媳硎?，普資華企的高管團(tuán)隊(duì)在金融行業(yè)平均從業(yè)年限超過(guò)15年，技術(shù)團(tuán)隊(duì)也為業(yè)內(nèi)資深人士組成，開發(fā)能力較強(qiáng)，整體學(xué)歷較高。

目前，通過(guò)普資華企進(jìn)行運(yùn)作的資金，均受到租賃公司回購(gòu)擔(dān)保、資產(chǎn)管理公司本息擔(dān)保以及普資華企設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)備用金三重防護(hù)。同時(shí)，政府有效監(jiān)管也確保了行業(yè)穩(wěn)定——融資租賃行業(yè)受商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，有完善的融資租賃登記系統(tǒng)，在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，還將接受第三方銀行的監(jiān)管，確保投資者資金的安全。

“平臺(tái)負(fù)責(zé)審核融資企業(yè)信息的真實(shí)性以及風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)封閉式借款的模式，投資人的資金在平臺(tái)的監(jiān)管下通過(guò)第三方支付平臺(tái)，直接支付給借款人購(gòu)買的終端商家，借助終端商家捆綁住借款人。平臺(tái)既審核了借款人的資金需求真實(shí)性，又跟蹤資金的實(shí)際去向，不僅降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，還保障了投資人的利益?！睋?jù)俞曄透露，未來(lái)普資華企平臺(tái)發(fā)布交易項(xiàng)目將基本上以36期為準(zhǔn)，此外，平臺(tái)還將允許投資者將持有90天以上的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣可增加平臺(tái)的流動(dòng)性，提升債權(quán)轉(zhuǎn)讓成交效率。

目前，P2B平臺(tái)只針對(duì)中小微企業(yè)提供投融資服務(wù)，借款企業(yè)及其法人代表（或?qū)嶋H控股的大股東）要提供企業(yè)及個(gè)人的擔(dān)保，并且基本上不提供無(wú)抵押借款，再加上類似擔(dān)保模式的借款保證金賬戶，因此從投資風(fēng)險(xiǎn)角度分析，P2B具有更高的投資安全性。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著P2B互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)的成長(zhǎng)與完善，國(guó)家在立法方面將更加完善。未來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)會(huì)成為中國(guó)融資渠道的主力軍，為國(guó)家的金融穩(wěn)定與發(fā)展作出重要的貢獻(xiàn)。