混戰(zhàn)“電商貸”

“去年雙十一，如果你這家店缺貨七八次，就會(huì)被踢出局。為了不出現(xiàn)斷貨，必須要加大庫存，這時(shí)就非常需要貸款支持?！碧詫毦W(wǎng)金皇冠店家李星告訴《環(huán)球企業(yè)家》。

可當(dāng)這些賣家跑到傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)申請貸款時(shí)，第一個(gè)難題是缺少貸款抵押物，“有多少套房、車或者其他固定資產(chǎn)能做抵押？”銀行客戶經(jīng)理無法判定小商家風(fēng)險(xiǎn)，只能采用抵押貸款的形式。另外，銀行信貸期限通常比較固定，但賣家所需資金只用一小段時(shí)間，平攤下來融資成本太高。

“關(guān)鍵是傳統(tǒng)銀行融資程序太復(fù)雜，需要的材料太多。這些小微電商企業(yè)，每要他們多提供一份材料，10%到15%的客戶就不來了。如果要提供10份材料那么一半以上的客戶就不來了。”上海浦發(fā)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中心總經(jīng)理汪素南向《環(huán)球企業(yè)家》感嘆。

淘寶網(wǎng)上開店的企業(yè)有300萬家（整個(gè)電商行業(yè)的網(wǎng)店約400萬），當(dāng)一個(gè)網(wǎng)店年銷售額到150萬以后就會(huì)有一定的貸款需求?！鞍醋詈唵蔚臄?shù)據(jù)模型去測算，淘寶上的電商企業(yè)融資需求的總量大概3000億左右，這是非常龐大的市場。”汪素南表示。之前阿里小貸針對賣家推出5個(gè)億的信用貸，在28分鐘被2800家電商企業(yè)搶購一空，可謂杯水車薪。

阿里小貸2010年4月成立，利用的天然優(yōu)勢是阿里巴巴、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶積累的信用數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的“弱勢群體”批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額信用貸款。目前阿里小貸客戶數(shù)已達(dá)64萬，放貸總金額累計(jì)達(dá)到了1500多億元，而壞賬率不到1%。

京東也采取了類似的思路，利用其平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)、物流倉儲(chǔ)數(shù)據(jù)等，提供了京東進(jìn)軍金融最核心的產(chǎn)品：供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“京寶貝”。京東副總經(jīng)理姚乃勝在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)上表示，“目前可以達(dá)到3分鐘放款，實(shí)現(xiàn)了全球最快的供應(yīng)鏈金融放款速度，基于我們對商家供應(yīng)鏈情況的掌握，有足夠的數(shù)據(jù)可以支撐我們做出迅速的判斷。”

面對阿里金融等電商企業(yè)線上貸款業(yè)務(wù)的來勢洶洶，銀行也坐不住了，試圖改變以往傳統(tǒng)作業(yè)模式，紛紛在線上小微金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)起了一場“絕地反擊戰(zhàn)”。

數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)是網(wǎng)絡(luò)微貸技術(shù)的核心，銀行入手這塊業(yè)務(wù)面對的第一個(gè)問題便是：數(shù)據(jù)從哪兒來？為了掌握數(shù)據(jù)，目前銀行大致探索了三種模式：自建電商平臺(tái)，根據(jù)自己平臺(tái)上的數(shù)據(jù)來提供信用貸款；與電子商務(wù)平臺(tái)公司合作；與市場上掌握這些電商店家核心數(shù)據(jù)的第三方公司合作，包括提供ERP系統(tǒng)服務(wù)公司、快遞公司等。

目前大銀行正執(zhí)著于自建平臺(tái)的模式，希望通過電商的發(fā)展來獲得大數(shù)據(jù)方面的主動(dòng)權(quán)。1月12日，工商銀行“融e購”商城正式營業(yè)。不過，其本意并不在與傳統(tǒng)電商分羹，核心目的依然致力于金融服務(wù)，新的平臺(tái)把交易和貿(mào)易放在第一位，并把消費(fèi)貸款、訂單融資、供應(yīng)鏈融資等幾個(gè)重要的金融工具嵌入其中。

“目前銀行電商做得最好的要數(shù)建設(shè)銀行的‘善融商務(wù)’平臺(tái)。”宏源證券研究所副所長易歡歡告訴《環(huán)球企業(yè)家》。該平臺(tái)2012年6月建立，信用良好的客戶在平臺(tái)上發(fā)出貸款申請，即可優(yōu)先獲得相應(yīng)的貸款支持。據(jù)悉，截至2013年9月30日，已有7323戶小企業(yè)貸款客戶入駐善融商務(wù)企業(yè)商城，獲得建行貸款資金644.08億元。不過，這樣的規(guī)模還是無法與阿里小貸相比。

易歡歡認(rèn)為，銀行自己做電商平臺(tái)的模式難點(diǎn)在于流量和用戶體驗(yàn)。小微商戶入駐電商平臺(tái)，首先是希望賣貨，順便借錢周轉(zhuǎn)，而目前電商勢力范圍已經(jīng)劃分清楚，銀行電商平臺(tái)若流量做不起來，基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)也自然做不活。

相比之下，中小銀行更傾向于和既有電商平臺(tái)合作。去年8月，平安銀行攜手eBay推出“貸貸平安商務(wù)卡”；招商銀行則牽手國內(nèi)最大外貿(mào)電子商務(wù)網(wǎng)站敦煌網(wǎng)推出“敦煌網(wǎng)生意一卡通”聯(lián)名卡，根據(jù)客戶在敦煌網(wǎng)上的交易數(shù)據(jù)、口碑評價(jià)、認(rèn)證信息等做出風(fēng)險(xiǎn)評估，進(jìn)而確定放貸額度和利率。目前，民生、華夏等股份制銀行都已與不同電商平臺(tái)建立合作關(guān)系。

不過，這些電商平臺(tái)規(guī)模都不大，而淘寶、天貓、京東等大平臺(tái)將數(shù)據(jù)視為其核心資源不輕易對外共享。

去年9月，民生銀行與阿里巴巴簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，但戰(zhàn)略合作中并沒有包括小微貸款業(yè)務(wù)的合作，而著重在“直銷銀行”項(xiàng)目。目前雙方的數(shù)據(jù)共享僅限于共同開發(fā)的客戶（如聯(lián)名信用卡客戶），分享的數(shù)據(jù)是一些基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)，如身份證號(hào)、家庭送貨地址等。

與大電商平臺(tái)合作不成，一些銀行便尋找市場上掌握這些電商店家核心數(shù)據(jù)的第三方公司合作，包括物流平臺(tái)、交易信息平臺(tái)、資金交付平臺(tái)、電商ERP平臺(tái)等。目前，中信銀行找到銀聯(lián)商務(wù)合作“POS商戶網(wǎng)貸”；浦發(fā)銀行推出的“電商通2.0”，其初期數(shù)據(jù)便來自于ERP服務(wù)公司北京圣特爾。

“雙十一，淘寶天貓成交業(yè)務(wù)筆數(shù)大概是2億，有接近30%是通過圣特爾E店寶的后臺(tái)發(fā)出來的?！北本┦ヌ貭柨萍及l(fā)展有限公司總裁陳濤告訴《環(huán)球企業(yè)家》，“我們的系統(tǒng)是鏈條的中間核心環(huán)節(jié)，上端有訂單過來，用戶要通過我們的系統(tǒng)發(fā)出去，這個(gè)就確保它的庫存數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的，我們又連通了快遞，虛假交易和真實(shí)交易我們很容易能判斷。”

易歡歡認(rèn)為，找第三方數(shù)據(jù)公司合作的模式將會(huì)成為主流。這些公司均為電商某些配套領(lǐng)域的專家，多年服務(wù)經(jīng)驗(yàn)使其對電商的經(jīng)營特點(diǎn)和融資需求更為熟悉，這也正是銀行所欠缺的。通過與第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)的合作，銀行可以更快地了解電商行業(yè)規(guī)則和客戶需求。

例如，以前銀行做貸前調(diào)查，都是由客戶經(jīng)理收集數(shù)據(jù)，若能由第三方公司把客戶前面6個(gè)月的交易記錄、客戶庫存、客服數(shù)量、發(fā)包數(shù)據(jù)等提供給銀行，就可以很清楚地判斷它的經(jīng)營情況，并予以實(shí)行相應(yīng)的信用評分體系。如果客戶的發(fā)包量明顯減少、客服數(shù)明顯減少或者網(wǎng)頁的訪問量明顯減少，便可自動(dòng)給銀行發(fā)出預(yù)警信號(hào)。

錯(cuò)位

銀行與阿里小貸共同競爭網(wǎng)上小微商戶，兩者各有優(yōu)劣勢。首先，阿里小貸雖然掌握了非常多的核心數(shù)據(jù)和客戶資源，但是小貸公司放貸必須使用其自有資本金，而且其融資杠桿率目前限制在1.5倍到2倍之間，還受到放款地域的限制。而銀行有資金方面的優(yōu)勢，客戶從銀行獲得的貸款利率相比阿里小貸會(huì)更 低。

不過，兩者都在嘗試突破各自的劣勢。比如阿里目前通過淘寶網(wǎng)商戶和阿里巴巴誠信通客戶，巧妙地“繞開”禁止跨區(qū)域擴(kuò)張的監(jiān)管限令，其客戶范圍已經(jīng)實(shí)際擴(kuò)張到全國，再加上與東方證券合作推出資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在資金來源上打開了缺口。而銀行也正在努力擴(kuò)充客戶數(shù)據(jù)來源。

不過，整體而言，目前雙方競爭還是有一定錯(cuò)位。阿里小貸只接受100萬元以下的貸款業(yè)務(wù)，70%的單子都是50萬元以下的信用貸款，戶均貸款額只有3萬多元。而 銀行電商貸業(yè)務(wù)則要大一些，以浦發(fā)銀行為例，“電商通2.0”最大的貸款額度是1000萬，大部分貸款在兩三百萬以下，戶均貸款二三十萬。

盡管現(xiàn)在競爭仍未白熱化，但一方是傳統(tǒng)銀行業(yè)磨刀霍霍，轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)地；另一方是電商平臺(tái)不斷繞過監(jiān)管，擴(kuò)大在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)生存空間，未來的短兵相接幾乎是一定的?！澳茏叩阶詈蟮?，一定是相互融合的模式，并擁有強(qiáng)大流量、客戶資源、資金?！币讱g歡對《環(huán)球企業(yè)家》表示。