從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)看銀行放貸風(fēng)險

中圖分類號：F832 35 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

摘要：本文從地區(qū)商業(yè) 銀行傾向扶持龍頭產(chǎn)業(yè)入手，窺探近來（2013年起）商業(yè)銀行不良貸款率上升原因，并嘗試以浙江省蘭溪市紡織業(yè)為例，分析地區(qū)優(yōu)勢經(jīng)濟(jì)可能面臨的風(fēng)險問題，強(qiáng)調(diào)銀行放貸不應(yīng)過度扶持龍頭產(chǎn)業(yè)，應(yīng)尤其注意產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，及時做好風(fēng)險預(yù)警；同時，將貸款發(fā)放給不同的行業(yè)以達(dá)到分散風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)的目的。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)；紡織業(yè)；不良貸款；放貸風(fēng)險

一個地區(qū)往往有一個龍頭產(chǎn)業(yè)，一個優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)經(jīng)常形成集群效應(yīng)，吸引各路投資者蜂擁而入。而這些龍頭產(chǎn)業(yè)企業(yè)得到銀行貸款也相對較為容易。在經(jīng)濟(jì)形勢好，產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的情況下銀行為這些產(chǎn)業(yè)提供貸款促進(jìn)其進(jìn)一步擴(kuò)張無可非議，但銀行需時刻警惕龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，防范產(chǎn)業(yè)發(fā)展盛極而衰。昔日輝煌的汽車城底特律盛極一時最終陷入申請破產(chǎn)的窘境可謂前車之鑒。著力發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)固然可以帶來集群優(yōu)勢，拉動當(dāng)?shù)谿DP，但應(yīng)密切關(guān)注該行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，及時做好風(fēng)險預(yù)警。就如一座城市不應(yīng)過度依賴某一產(chǎn)業(yè)一樣，銀行也不能把雞蛋放在一個籃子里，在貸款發(fā)放的行業(yè)選擇上，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)可作為重點(diǎn)對象，但同時也應(yīng)做好資產(chǎn)組合，將貸款發(fā)放給一個地區(qū)多個不同的行業(yè)。

根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，13年末我國各商業(yè)銀行不良貸款率為1%，創(chuàng)下新高。從四大商業(yè)銀行年報(bào)披露的數(shù)據(jù)中也可看出13年不良貸款率尤其是公司類貸款不良率都有所上升。而通過對長三角地區(qū)商業(yè)銀行以及擔(dān)保公司從業(yè)人員的訪談，筆者更了解到各銀行資產(chǎn)處置部13年起到14年中工作強(qiáng)度明顯高于以往年份，不管是核銷的不良貸款還是處置出售的抵押資產(chǎn)都多于往年，從銀行工作人員的切身感受可以看出商業(yè)銀行真實(shí)不良貸款率的確比往年要高出不少，甚至可能要高于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

四大商業(yè)銀行12年、13年不良貸款率情況表

13年宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，整個市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，導(dǎo)致某些企業(yè)尤其是地區(qū)集群企業(yè)受影響較大，無法及時還貸。

而13年，對于浙江省蘭溪市紡織業(yè)也是風(fēng)雨飄搖的一年。10年被中國紡織工業(yè)協(xié)會授予“中國紡織產(chǎn)業(yè)基地市”稱號的蘭溪是全國紡織產(chǎn)業(yè)集群試點(diǎn)地區(qū)。在這一年中，不少紡織企業(yè)因經(jīng)營狀況不佳紛紛破產(chǎn)倒閉，而有些即使經(jīng)營狀況良好的企業(yè)也因曾為其他同業(yè)企業(yè)提供擔(dān)保而被拖下水自身難保。

（一）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

紡織業(yè)是產(chǎn)能過剩行業(yè)，在各大行總行信貸政策中都被列為審慎支持行業(yè)，但因?yàn)閰^(qū)域特色，浙江省的紡織業(yè)被列為支持行業(yè)，尤其是蘭溪各大商業(yè)銀行均重點(diǎn)扶持紡織業(yè)。

而在蘭溪的紡織業(yè)中，逾半的企業(yè)主營業(yè)務(wù)都為純棉白坯布，產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

即便經(jīng)歷了備受挫折的13年，投資者對于紡織業(yè)的熱情似乎不減，浙江省統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示：14年浙江省紡織業(yè)投資仍處于增加態(tài)勢，且增幅不小，達(dá)21.5%（1月至8月）。

（二）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險分析

①同質(zhì)化現(xiàn)象

如前所述，該地區(qū)紡織業(yè)為優(yōu)勢行業(yè)，大批投資者紛紛進(jìn)入該行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境一片向好，出口穩(wěn)健增長的年份眾企業(yè)都可分一杯羹，但集群效應(yīng)的紅利被投資者們分享后，同質(zhì)化問題開始凸顯：蘭溪有接近60%的紡織企業(yè)主營純棉白坯布，有獨(dú)特技術(shù)的企業(yè)少之又少，眾企業(yè)的可替代性較大。

②技術(shù)創(chuàng)新不強(qiáng)

蘭溪紡織企業(yè)車間中先進(jìn)的噴氣織機(jī)生產(chǎn)的卻只是30至50支的白坯布，各廠房用的機(jī)器、技術(shù)都較為類似，在技術(shù)革新上鮮有領(lǐng)頭羊，在勞動密集型到技術(shù)密集型之間還有較大差距。盧志淵（2014）提出我國紡織業(yè)在全球價值鏈中較為強(qiáng)勁的仍是生產(chǎn)環(huán)節(jié)，品牌建立、技術(shù)創(chuàng)新仍是較為薄弱的地方。蘭溪的紡織業(yè)正是我國紡織行業(yè)一個鮮活的縮影。董小玲（2008）也提到德國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中不容忽視的一點(diǎn)是信息化：企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)ERP幫助德國企業(yè)實(shí)現(xiàn)信息化、網(wǎng)絡(luò)化管理，大大提高企業(yè)流通管理效率。而在蘭溪，紡織業(yè)歷史上從家庭作坊發(fā)展而來，盡管現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)了工廠化，但在管理技術(shù)上，普遍存在著家族企業(yè)家庭管理的現(xiàn)象。管理技術(shù)的創(chuàng)新也有待加強(qiáng)。

③互?，F(xiàn)象不容小覷

紡織企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，往往向銀行尋求貸款。但在紡織企業(yè)集中的蘭溪，企業(yè)之間常常互相提供擔(dān)保來獲得銀行貸款。從貸款條件來看，這些貸款都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，都有一家實(shí)力不凡的企業(yè)作為擔(dān)保，但事實(shí)上非系統(tǒng)性風(fēng)險并未分散，一旦幾家企業(yè)經(jīng)營不佳則極易火燒連營拖累全行業(yè)。

④人才緊缺、勞動力成本上升

在紡織業(yè)投資熱潮中，熟練技術(shù)工人成了香餑餑，人才市場上熟練技工薪酬逐年攀升，上漲的工資水平導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升。若不及時對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，企業(yè)主們將面對越來越微薄的利潤。

⑤經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)大環(huán)境也是影響紡織行業(yè)發(fā)展的一大因素。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行壓力變大時，全行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r都不容樂觀。除此以外，作為出口占比較大的紡織業(yè)也會面臨匯率風(fēng)險。

下圖所示是2009到2013年中美匯率走勢與紡織業(yè)年出口額，從圖中可以看到，在人民幣升值的11年我國紡織業(yè)出口額大幅下降，人民幣升值會對紡織出口造成沖擊，紡織品進(jìn)口國會轉(zhuǎn)而選擇其他紡織大國印度、巴基斯坦等國出口的產(chǎn)品。

（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局）

參考文獻(xiàn)：

[1]盧志淵. 中國紡織產(chǎn)業(yè)國際競爭力現(xiàn)狀及提升路徑[J]. 上海紡織科技，2014，02：1-4.

[2]董小玲. 德國紡織業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)對我國紡織業(yè)的啟示[J]. 企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008，03：118-120.