關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A

摘要：中小企業(yè)能夠加快經(jīng)濟社會的發(fā)展，也是參與國際經(jīng)濟活動的主體力量。文章分析了中小企業(yè)金融機構(gòu)融資特點，提出了間接融資體系的完善，加強中小企業(yè)自身建設(shè)，完善社會中介服務(wù)，健全信貸擔(dān)保體系，規(guī)范民間融資活動等改進中小企業(yè)融資問題的對策和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題

一、 前言

在一個國家的經(jīng)濟發(fā)展過程中，中小企業(yè)是不可或缺的，它能夠加快經(jīng)濟社會的發(fā)展，同時中小企業(yè)也是參與國際經(jīng)濟活動的主體力量。目前，中小企業(yè)發(fā)揮的作用越來越重要，例如保障經(jīng)濟適當(dāng)?shù)脑鲩L速度、刺激技術(shù)創(chuàng)新、促進國民經(jīng)濟發(fā)展和保持社會穩(wěn)定等，與此同時， 越來越凸顯出中小企業(yè)融資困難的問題， 越來越受到社會各界的關(guān)注。

二、 中小企業(yè)金融機構(gòu)融資特點

中小企業(yè)進行融資、獲得外來資金的主要渠道就是銀行借款，經(jīng)過研究，我們發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)通過金融機構(gòu)進行融資表現(xiàn)出以下幾個方面的特點。

（一）缺乏長期融資

針對部分中小企業(yè)在快速發(fā)展過程中體現(xiàn)出來的改進生產(chǎn)線、對生產(chǎn)規(guī)模進行擴大的需求，這就需要與之匹配的長期固定資產(chǎn)貸款或技術(shù)改造貸款。但因項目貸款手續(xù)繁瑣，絕大多數(shù)金融機構(gòu)在實際操作中只對貸款金額較大的大型企業(yè)發(fā)放該類貸款，對于中小企業(yè)主要辦理手續(xù)相對簡單的短期信貸業(yè)務(wù)。

（二）高昂的融資成本

研究發(fā)現(xiàn)，隨著銀行關(guān)于貸款條件提出的綜合回報率的要求，近年來中小企業(yè)的融資成本越來越高。主要表現(xiàn)是，中小企業(yè)貸款時的利率是較低的，但是銀行會給中小企業(yè)一些附加的條件，例如保證貸款比例等，通過這些方式銀行實際上提高了中小企業(yè)貸款的利率水平。除貸款利率外，銀行對信貸客戶搭配銷售代發(fā)工資、網(wǎng)上銀行、電子回單柜、支付密碼器、短信通知、結(jié)算卡、人身保險等業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品均需企業(yè)另外出錢購買，再次加大了企業(yè)的融資成本。

（三）適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品少

當(dāng)前，我國的商業(yè)銀行主要給中小企業(yè)提供了以存貸款和結(jié)算服務(wù)為主的金通服務(wù)，，對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)主要以1年期以內(nèi)流動資金貸款為主，不能滿足中小企業(yè)對長期資金的需求。實際情況是，部分中小企業(yè)還需要辦理保函、貼現(xiàn)、銀行承兌匯票或進口開證等金融服務(wù)，然而這些業(yè)務(wù)由于較低的單筆金額，使得銀行沒有受理的熱情，甚至一些銀行在辦理這些業(yè)務(wù)時，要求中小企業(yè)繳納100%保證金，這些都給中小企業(yè)造成了極大的成本負擔(dān)。

（四）容易產(chǎn)生不良貸款

在實際生產(chǎn)過程中，很多中小企業(yè)的經(jīng)營者沒有正確的信用觀念，部分人甚至存有借了國家錢可以不還的想法。同時在申請銀行貸款的過程中，中小企業(yè)的經(jīng)營者往往采取隱瞞實際經(jīng)營和財務(wù)狀況、甚至提供虛假材料以保證貸款成功?，F(xiàn)在，雖然中小企業(yè)總體信用狀況及資產(chǎn)狀況較以往有了比較明顯的改善，但不良貸款仍時有發(fā)生。

三、 對中小企業(yè)融資問題進行改進的對策和建議

（一）間接融資體系的完善

為了環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資的困難，需要積極發(fā)展民營銀行與互助銀行等間接融資體系。積極鼓勵和引導(dǎo)地方性中小金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展。地方性中小金融機構(gòu)具有機制靈活、運作成本低、資金較少、能夠與中小企業(yè)一起成長的優(yōu)點。鼓勵金融機構(gòu)提高對其他融資方式的認識， 拓寬融資渠道。同時，鼓勵發(fā)展典當(dāng)業(yè)和租賃業(yè)，為中小企業(yè)提供更為靈活、便捷的融資服務(wù)。

（二）中小企業(yè)自身建設(shè)的加強

目前我國的中小企業(yè)存在尚未健全的財務(wù)制度、較低的財務(wù)報告真實性、難以保障銀行利益等問題，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對中小企業(yè)要引導(dǎo)資本社會化方向，改變家族式管理方式，在對現(xiàn)代企業(yè)管理制度優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)進行規(guī)范，最終達到使企業(yè)財務(wù)透明化的目標(biāo)。

（三）社會中介服務(wù)的完善

要提高金融中介機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量、保證其長遠利益，需要使中介機構(gòu)的服務(wù)觀念得到改變。在此過程中，需要建立起涵蓋了信用體系法制保障系統(tǒng)、企業(yè)信用信息系統(tǒng)、企業(yè)信用評級系統(tǒng)、信用激勵和失范懲罰機制系統(tǒng)和公正、中立的信用中介系統(tǒng)等在內(nèi)的完整的科學(xué)的中小企業(yè)信用評價體系，并使其發(fā)揮切實有效的作用。這樣，才能既合理評價中小企業(yè)的信用，又能監(jiān)督評價中服務(wù)介機構(gòu)的信用。

（四）信貸擔(dān)保體系的健全

中小企業(yè)難以取得貸款的原因之一就是沒有合適的貸款擔(dān)保。所以，因此，解決民營企業(yè)貸款難的重要一環(huán)就是中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系的建立，具體可以從以下幾方面考慮：首先，對于小額的貸款，企業(yè)自身的資產(chǎn)和項目都可以稱為企業(yè)進行貸款時的抵押擔(dān)保，同時，中小企業(yè)自身也應(yīng)當(dāng)對建立相對完備的貸款制度進行嘗試；第二，對一些中小企業(yè)的貸款，可以嘗試探索數(shù)戶聯(lián)保的方式，促成企業(yè)聯(lián)合，一是可以企業(yè)之間互相作為擔(dān)保者，二是可以設(shè)立企業(yè)聯(lián)合擔(dān)?；?，使企業(yè)融資有強大的后盾，使融資變得較為容易；再次，為進一步保證中小企業(yè)的融資順利進行，可嘗試由政府牽頭、企業(yè)為核心、金融機構(gòu)為后盾聯(lián)合成立擔(dān)保機構(gòu)，并設(shè)立擔(dān)保基金，對中小企業(yè)融資進行擔(dān)保；最后，可以嘗試按地區(qū)、分行業(yè)成立商會等自律性組織，各商會要建立為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機構(gòu)體系，幫助中小企業(yè)融資，輔導(dǎo)有關(guān)知識，協(xié)助金融機構(gòu)進行有關(guān)的授信調(diào)查，同時還可以根據(jù)具體情況設(shè)立“商會基金”，使企業(yè)間形成相互監(jiān)督、相互幫助的“互保聯(lián)?！标P(guān)系。

（五）民間融資活動的規(guī)范

充分利用民間資金能夠提高中小企業(yè)的融資水平，但是中小企業(yè)往往通過“地下錢莊”對民間資本進行利用，如果這個過程沒有進行有效的管理，極易造成“非法集資”，這些都有可能造成社會不穩(wěn)定。因此，對于民間主體進行的融資活動，與其簡單地禁止，還不如將其納入正式金融體系加以規(guī)范，通過對融資主體信用度、風(fēng)險控制能力和還債能力的監(jiān)管，既可以將金融風(fēng)險控制在一定程度之內(nèi)，又會大大促進中小企業(yè)和中國資本市場的發(fā)展。

四、 結(jié)語

總之，我們要建立完善的接融資體系，必須要增強中小企業(yè)自身的建設(shè)，對中小企業(yè)素質(zhì)進行全面的提升，同時，建立完善的社會中介服務(wù)體系、建立健全中小企業(yè)的信貸擔(dān)保體系規(guī)范民間融資活動，能夠化解中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提高閑散資金利用率，使中小企業(yè)真正成為社會財富的主要提供者和促進經(jīng)濟發(fā)展的動力，成為維護政局穩(wěn)定、社會和諧的 “推進器”。

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