個(gè)人理財(cái)之銀行理財(cái)

中圖分類號(hào)：F832.33"文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

摘要：銀行理財(cái)在個(gè)人理財(cái)中扮演重要角色，廣義的銀行理財(cái)不僅涉及銀行理財(cái)產(chǎn)品，還涵蓋最常接觸的儲(chǔ)蓄、信貸等。其中，種類多樣的理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)信貸是投資者理財(cái)?shù)闹饕绞剑鼈冊(cè)趥€(gè)人理財(cái)目標(biāo)中起著調(diào)配個(gè)人資產(chǎn)使得其保值增值或者減值的逆向作用，而關(guān)鍵在于銀行理財(cái)方式是否得當(dāng)。本文主要針對(duì)上述三種銀行理財(cái)途徑進(jìn)行分析并且給出關(guān)于銀行理財(cái)?shù)慕ㄗh。

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái)產(chǎn)品;個(gè)人儲(chǔ)蓄;消費(fèi)信貸;合理的銀行理財(cái)方式

在狹義角度上，銀行理財(cái)是商業(yè)銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶的財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助客戶選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。[1]它涵蓋了人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外匯理財(cái)產(chǎn)品、開放式基金、信托產(chǎn)品，個(gè)人黃金投資、炒匯、房地產(chǎn)等投資項(xiàng)目日漸增加，銀行以各種套餐的名義將不同的金融產(chǎn)品打包推向消費(fèi)者。而廣義的銀行理財(cái)還涉及資金管理規(guī)劃（現(xiàn)金規(guī)劃、儲(chǔ)蓄規(guī)劃和消費(fèi)信貸規(guī)劃），不僅包含銀行理財(cái)產(chǎn)品，還囊括銀行其他業(yè)務(wù)如信用卡理財(cái)、消費(fèi)信貸、個(gè)人儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。而本文在此采納從廣義角度闡述的銀行理財(cái)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品按照不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為各個(gè)類別，按收益不同方式分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品，從投資領(lǐng)域又可分為債券型理財(cái)產(chǎn)品、信托型理財(cái)產(chǎn)品、QDLL型理財(cái)產(chǎn)品、掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品。而不同理財(cái)產(chǎn)品類型又各具特點(diǎn)，債券類理財(cái)產(chǎn)品投資主要對(duì)象是短期國(guó)債、金融債、央行票據(jù)以及協(xié)議存款等期限短、風(fēng)險(xiǎn)低的金融工具，安全系數(shù)高;并且由于投資期限短，對(duì)于短期內(nèi)有閑置資金的投資著可以作為自己臨時(shí)的“港灣”;而對(duì)于傾向投資組合的消費(fèi)者，債券類理財(cái)產(chǎn)品也是資產(chǎn)配置中不可或缺的一環(huán)，能獲得比定期儲(chǔ)蓄更高的收益。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品相比收益比較高，但是也有較大的風(fēng)險(xiǎn)。目前市場(chǎng)推出的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)一部分屬于到期保本產(chǎn)品。同時(shí)，此類產(chǎn)品提供了多樣化投資組合，從而有效地把整體風(fēng)險(xiǎn)降低了，又使得投資者獲得比傳統(tǒng)定期存款更高的收益率。第三種主要的理財(cái)產(chǎn)品則是資產(chǎn)管理類理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，銀行不提供保本承諾。資產(chǎn)管理的核心要素在于資產(chǎn)管理人根據(jù)市場(chǎng)情況的變化，對(duì)委托資金進(jìn)行靈活運(yùn)作以實(shí)現(xiàn)所委托資金投資收益效益最大化。由于資產(chǎn)管理類產(chǎn)品是不承諾保本的，收益也不可能是固定的，投資者在進(jìn)行購(gòu)買時(shí)需要耗費(fèi)一定的成本對(duì)項(xiàng)目本身、相關(guān)主體以及信用增級(jí)手段進(jìn)行詳細(xì)了解。QDLL理財(cái)產(chǎn)品有助于實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)資產(chǎn)配置、分散風(fēng)險(xiǎn)，雖然收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也是同比例上升的。近年來，更多顧客也開始關(guān)注另類理財(cái)產(chǎn)品并從中獲取收益。投資者收益與銀行理財(cái)產(chǎn)品主要依賴不同類型的理財(cái)產(chǎn)品不同資金比例的組合方式。而近年來銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資資產(chǎn)以債券、貨幣市場(chǎng)工具、信貸類資產(chǎn)等低風(fēng)險(xiǎn)固定收益品種為主，這也反映了大多數(shù)中國(guó)投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品求穩(wěn)心理，同時(shí)多采用“資金池”操作模式，且在融資類銀信理財(cái)合作及非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資受到政策限制的情況下，組合投資類、債券與貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品占據(jù)近九成比例，融資類產(chǎn)品逐漸萎縮到幾乎為零。一般而言，投資者在進(jìn)行投資時(shí)不單是局限于某種投資，而是多種投資結(jié)合。制定在對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買時(shí)最主要的因素在于資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的合理性，根據(jù)個(gè)人不同風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇風(fēng)險(xiǎn)程度不同的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合，即選用相應(yīng)的組合策略，一下各類型投資者在評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)能力以及產(chǎn)品本身特點(diǎn)前提下進(jìn)行銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇時(shí)所進(jìn)行的產(chǎn)品包組合。

個(gè)人儲(chǔ)蓄在銀行理財(cái)中也占據(jù)著重要地位，針對(duì)不同的家庭主要分為5大類存儲(chǔ)方式。首先是針對(duì)中等收入家庭的大小單儲(chǔ)蓄，通過將現(xiàn)金劃分為等額數(shù)分別進(jìn)行半年與一年期定期存款的自動(dòng)轉(zhuǎn)存。交替循環(huán)使得家庭每半年就有一張一年期的存款到期可取。其次是大額投資者青睞的利滾利儲(chǔ)蓄，尤其是在某投資領(lǐng)域形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下可以將手中大量擱置的資金進(jìn)行存儲(chǔ)獲取較高的利息額。再次是切割儲(chǔ)蓄，將資金分為不同額度的款項(xiàng)，并將其存為一年期定期存款，對(duì)于有計(jì)劃支出人士而言，可以把所需金額數(shù)接近的存單取出，剩余金額可以繼續(xù)享受定期利息。最后則是年輕白領(lǐng)階層大多采用的循環(huán)儲(chǔ)蓄和零存整取方式，不過后兩者對(duì)于個(gè)人理財(cái)是無益處的。[5]與購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品相同，儲(chǔ)蓄也講求存款組合，其原則在于兼顧收益和日常開支的需要，很據(jù)預(yù)算將現(xiàn)金支出和收支結(jié)余進(jìn)行估算以便選擇恰當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄種類。同時(shí)還應(yīng)根據(jù)利率走勢(shì)調(diào)整儲(chǔ)蓄組合以通過儲(chǔ)存理財(cái)?shù)姆绞将@得最好的收益。

消費(fèi)信貸是金融機(jī)構(gòu)為購(gòu)買消費(fèi)品的客戶提供的一種信貸業(yè)務(wù)，它以消費(fèi)者未來的購(gòu)買力為放款基礎(chǔ)，旨在通過信貸方式預(yù)支遠(yuǎn)期消費(fèi)能力。消費(fèi)信貸分為很多種類，在此主要闡述的是銀行中的開放式信貸—信用卡。它是提供服務(wù)和商品的工具，是靈活的資金管理方式，安全便利，也是增加資源的工具。并且及時(shí)換款時(shí)，信貸還能創(chuàng)造良好的信用等級(jí)。但是信貸也具有副作用，例如過度消費(fèi)的誘惑、并未提高總購(gòu)買力、信貸成本較高等。因此在銀行理財(cái)中的消費(fèi)信貸領(lǐng)域關(guān)鍵在于評(píng)估自己的信貸能力從而在享受好處的同時(shí)規(guī)避其帶來的負(fù)面效應(yīng)。貸款應(yīng)在客戶負(fù)責(zé)能力之內(nèi)并且確保貸款期限與資產(chǎn)生命周期相匹配的原則，即考慮商品使用年限，與此同時(shí)，及時(shí)償還借款，保持健康的財(cái)務(wù)狀況，建立良好的信用等級(jí)。

除此以外，銀行理財(cái)還包含基金、寶寶類等產(chǎn)品，而上述三種銀行理財(cái)是大眾所常見并且經(jīng)常購(gòu)買的，通過購(gòu)買理理財(cái)產(chǎn)品、銀行儲(chǔ)蓄以及消費(fèi)信貸達(dá)成投資者的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)——避免財(cái)務(wù)縮水，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造更高的利潤(rùn)以及做好退休或者教育人生規(guī)劃等。雖然銀行理財(cái)有著一系列優(yōu)點(diǎn)，倘若理財(cái)方式不當(dāng)，效果往往適得其反，造成資金虧損。由于個(gè)人資源是有限的，因此需要建立好自己的投資組合，合理選擇投資項(xiàng)目，分配投資資金以期獲得最優(yōu)收益，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。而在此之前，投資者需要審視自身，不僅在于明確所處人生階段，理解生命周期對(duì)于理財(cái)影響，并且還要分析自己的財(cái)務(wù)狀況，如資產(chǎn)負(fù)債狀況，年度的凈現(xiàn)金流量等，最后還應(yīng)明確自身投資偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在這些基礎(chǔ)上，制定理財(cái)規(guī)劃并付諸實(shí)踐。只有通過科學(xué)有效的銀行理財(cái)我們才可能領(lǐng)悟銀行理財(cái)?shù)镊攘Γ鹤龀鐾顿Y決策時(shí)，即便生活中出現(xiàn)意外狀況，我們現(xiàn)有的生活水平也不會(huì)因此下降，我們對(duì)未來的美好希望依然會(huì)實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]祝小兵.《人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)》（I）.上海交通大學(xué)出版社，2012年

[2]趙曉芳.《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)案例分析》（I）.中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2012年

[3]阿瑟·J·基翁·《個(gè)人理財(cái)》第四版（J）中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004年

作者簡(jiǎn)介：

胡瑾（1994-），女，漢族，重慶市，山東大學(xué)管理學(xué)院本科2012級(jí)工商管理專業(yè)，研究方向：企業(yè)管理。