金融市場

10月06日至10月19日

焦點

朱云來去職中金

【《財經(jīng)》記者 曲艷麗】10月14日，中國國際金融公司（下稱“中金”）董事會正式批準，董事兼CEO朱云來離職，由首席運營官林壽康代行CEO職責。有消息稱，朱云來將在移動互聯(lián)網(wǎng)領域創(chuàng)業(yè)。

朱云來的去職，標志著中金這家中國頂尖投行一個時代的結(jié)束。

朱云來從1998年開始加入中金公司香港辦事處，此后歷任中金公司管委會主席、總裁和CEO，其掌舵中金的時間長達十余年，其前國務院總理之子的身份，更讓中金公司成為萬眾矚目的焦點。中金以投行業(yè)務起家，成立伊始，獨領風騷，幾乎壟斷了當時所有的國企上市項目。在朱云來的帶領下，包括中國石油、中國石化、農(nóng)業(yè)銀行等數(shù)十家大型國企的重組、改制及上市過程中都有中金活躍的身影，創(chuàng)造了中國投行最輝煌的成績。

所謂船大難調(diào)頭，中金公司在大型項目上的披荊斬棘，讓它在堅持“精品投行”的道路上越走越遠，而對中小項目的重視和投入不足則漸現(xiàn)短板。

2009年IPO重啟，A股市場創(chuàng)業(yè)板和中小板上市潮涌現(xiàn)，一些中小券商的投行業(yè)務爆炸式增長。與此同時，國有大型企業(yè)大部分已經(jīng)完成在A股或香港市場上市，大項目逐漸匱乏，以及中小項目儲備不足，使得中金公司的承銷收入在券商排名中開始下滑。中金一直堅持的“精品投行路線”受到?jīng)_擊。

由于業(yè)務比較單一，中金公司僅依靠投行業(yè)務的收入很難成長，而國內(nèi)很多大中型券商都紛紛選擇上市，通過融資擁有了資本金以開拓業(yè)務，中金公司既沒有上市，也沒有大量的營業(yè)網(wǎng)點做支撐，道路越走越窄。

就在2009年前后，中金公司曾展開過發(fā)展路徑的討論，是不是還堅持“精品投行”的路線，有中投的人士曾建議中金公司收購中投證券，以拓展自己的網(wǎng)絡，擯棄原有路線。但最終未被中金公司采納。

業(yè)績增長乏力令中金公司內(nèi)部壓力劇增，投行部和研究部員工上百人離職。目前，中金的投行業(yè)務以內(nèi)地去香港上市的中小公司為主，在國際投行業(yè)務領域尚具競爭力。

證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年中金公司凈利潤2.15億元，在行業(yè)內(nèi)排名49名，較上一年下滑20位。

媒體報道稱，中金公司現(xiàn)任董事長金立群也將在年內(nèi)離職，出任正在籌建中的亞洲基礎設施投資銀行高管。

中金人事變動頻繁，首席經(jīng)濟學家彭文生離職，由研究部負責人梁紅接替其職位。此前，中金投行部負責人蔣國榮也轉(zhuǎn)投瑞銀。

今年7月，中金赴香港上市重啟，香港市場一度傳言進度將超出預期。

朱云來的去職，將對中金公司的發(fā)展道路產(chǎn)生深刻的影響。因為朱云來長期掌舵中金，其個人風格已經(jīng)深深烙在了中金公司的文化上。同時，中金的發(fā)展路徑也將會出現(xiàn)變化，其“精品投行”的路線很可能會被改變。

中金公司是中國第一家全球意義上的投資銀行，成立于1994年10月25日，由建行持股43.35%，摩根士丹利持股34.3%，以及中國投資擔保有限公司持股7.65%等，1995年6月25日正式開業(yè)。

中外方股東間的較量始終存在，直至2008年，摩根士丹利將34.3%的股份分別出售給TPG Capital、KKR、新加坡主權(quán)財富基金GIC、大東方控股在內(nèi)的四家外資機構(gòu)，撤資中金。

快訊

銀監(jiān)會全面檢查同業(yè)業(yè)務

近日，銀監(jiān)會辦公廳下發(fā)相關通知，要求商業(yè)銀行全面落實“140號文”，并對金融機構(gòu)同業(yè)新規(guī)執(zhí)行情況和同業(yè)新規(guī)政策效果進行全面檢驗。

根據(jù)通知，銀監(jiān)辦要求各法人機構(gòu)于2014年10月24日前，將自查報告及相關附表報送對口監(jiān)管部門、銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局。報告內(nèi)容包括但不限于以下幾個方面：本機構(gòu)同業(yè)業(yè)務經(jīng)營管理的組織架構(gòu)、制度流程、授權(quán)授信、會計核算、風險管理、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)等基本情況，140號文的執(zhí)行情況，自查情況以及對自查發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題整改和內(nèi)部處理情況等。

國海證券總裁副總裁被查

國海證券14日晚間公告稱，公司于當日接到檢察機關口頭通知，公司總裁齊國旗被檢察機關刑事拘留，副總裁陳列江協(xié)助調(diào)查。截至目前，公司未收到檢察機關或其他單位的任何相關書面文件，暫由張雅鋒董事長代行總裁職責。據(jù)了解，固定收益業(yè)務一直是國海證券的旗艦業(yè)務，兩人此番被查或因涉案債市稽查。

美國銀行三季度虧7000萬美元

10月15日晚間，美國第二大銀行美國銀行發(fā)布了第三季度財報。三季度該公司歸屬于普通股股東的凈虧損為7000萬美元，合每股虧損0.01美元。此前市場預期該行每股虧損可能超過0.09美元。此次美國銀行凈利潤虧損，主要受該行向美國政府支付的天價罰單拖累所致。

2014年8月21日，美國銀行宣布與美國司法部及其他聯(lián)邦政府機構(gòu)和6個州政府達成和解協(xié)議，同意支付創(chuàng)紀錄的166.5億美元，以了結(jié)抵押貸款支持證券相關訴訟。這是美國聯(lián)邦政府史上針對單一公司開出的最大罰單。