我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊及其治理策略研究

王利

［摘要］ 我國(guó)上市公司數(shù)量的日益增加，財(cái)務(wù)舞弊行為也層出不窮。財(cái)務(wù)舞弊已成為資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)毒瘤，如何治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊成為會(huì)計(jì)界的一大難題。本文對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行具體的研究和分析，并提出治理策略。

［關(guān)鍵詞］ 上市公司；財(cái)務(wù)舞弊；治理策略

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 016

［中圖分類(lèi)號(hào)］T239［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2014）13- 0023- 02

財(cái)務(wù)舞弊指故意編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，提供虛假的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致產(chǎn)生不實(shí)反映的故意行為。通常表現(xiàn)為偽造、編造會(huì)計(jì)分錄、憑證，隱瞞或刪除交易或者事項(xiàng)，記錄虛假的交易，蓄意采用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，故意違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)告等。

1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊分類(lèi)

1.1 編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)舞弊

上市公司因編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表而導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)主要指以欺騙財(cái)務(wù)報(bào)表使用者為目的而造成的故意錯(cuò)報(bào)，其中還包括對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表金額以及重要信息披露的遺漏。編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的原因主要是由于管理層為提高公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、募集資金而人為地操縱利潤(rùn)。如虛增甚至虛構(gòu)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、虛增公司的利潤(rùn)、不恰當(dāng)調(diào)整會(huì)計(jì)假設(shè)、置換公司資產(chǎn)或股權(quán)、蓄意改變管理層的正確決策、舞弊現(xiàn)金流量、偽造財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)憑證等方式。瓊民源、紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐、藍(lán)田股份等財(cái)務(wù)舞弊都是因編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表而導(dǎo)致的。

1.2 遺漏或虛假披露重大交易事項(xiàng)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)舞弊

上市公司應(yīng)當(dāng)以文字、數(shù)字或者圖文相結(jié)合的形式就上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表中未列示的重要財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露。主要包括：上市公司的或有事項(xiàng)、對(duì)其他公司的債務(wù)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方交易等項(xiàng)目。例如：上市公司在公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表募集資金時(shí)，上市公司的或有負(fù)債就會(huì)給投資者傳達(dá)一種該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不良的信息，從而使得投資者會(huì)減少投資額甚至不投資。因此，上市公司為防止這種信息對(duì)自身造成不良影響，就會(huì)通過(guò)虛報(bào)、隱瞞的手段舞弊財(cái)務(wù)報(bào)表。例如：海星科技、亞星化學(xué)、銀河科技、酒鬼酒都是這一類(lèi)舞弊的典型代表。

1.3 誤用會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)導(dǎo)致的財(cái)務(wù)舞弊

上市公司故意變更會(huì)計(jì)核算方法和會(huì)計(jì)估計(jì)方法，濫用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)，會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大影響。比如：變更固定資產(chǎn)折舊方法和年限、變更存貨計(jì)價(jià)方式、減少當(dāng)期計(jì)提費(fèi)用和折舊費(fèi)用、變更壞賬準(zhǔn)備的提取比例等方式。

2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析

2.1 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊內(nèi)部動(dòng)因

2.1.１ 信息不對(duì)稱

在上市公司中，公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)相分離，上市公司管理層充分掌握公司內(nèi)部信息，而股東則是一個(gè)局外人，只能對(duì)上市公司管理層實(shí)施監(jiān)督。在這種管理層和股東信息不對(duì)稱的情況下，管理層在公司重大事務(wù)決策中處于優(yōu)勢(shì)地位。因此，上市公司管理層在財(cái)務(wù)報(bào)表披露過(guò)程中，會(huì)指使財(cái)務(wù)人員按照自己的要求作出對(duì)自己有利的財(cái)務(wù)報(bào)表。所以，當(dāng)上市公司管理層有這種想憑借權(quán)力提高自己經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的動(dòng)機(jī)時(shí)，上市公司財(cái)務(wù)舞弊就會(huì)發(fā)生。

2.1.２ 業(yè)績(jī)考核動(dòng)因

業(yè)績(jī)考核制度是一種比較常見(jiàn)的衡量公司職員業(yè)績(jī)的考核方式。上市公司業(yè)績(jī)考核關(guān)系到對(duì)公司整體和公司管理層兩方面的評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核結(jié)果會(huì)對(duì)公司管理層的薪酬、福利等方面造成影響。業(yè)績(jī)考核一般采用的指標(biāo)主要有營(yíng)業(yè)收入、存貨、利潤(rùn)等，而這些指標(biāo)均是以上市公司出具的財(cái)務(wù)報(bào)表為數(shù)據(jù)來(lái)源。因此，上市公司管理層可能會(huì)為了自己的利益而故意操縱財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

2.1.３ 內(nèi)部約束機(jī)制不健全

致使上市公司內(nèi)部約束機(jī)制不健全的原因主要包括以下幾點(diǎn)：（１）上市公司管理層和治理層之間信息不對(duì)稱致使股東大會(huì)監(jiān)管不力。（２）上市公司為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，管理層與治理層往往會(huì)相互勾結(jié)，致使內(nèi)部監(jiān)管制度失衡。（３）政府對(duì)上市公司放權(quán)讓利而擴(kuò)大了上市公司的利潤(rùn)留存。（４）上市公司內(nèi)部激勵(lì)措施不完善。

2.2 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊外部動(dòng)因

2.2.1 相關(guān)法律法規(guī)制度不完善，懲戒力度不足

隨著上市公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的頻繁發(fā)生，我國(guó)制定了一系列規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律法規(guī)，這對(duì)規(guī)范上市公司日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、減少財(cái)務(wù)舞弊行為做出了貢獻(xiàn)。但是，目前的會(huì)計(jì)法制監(jiān)管體系還不夠完善，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的懲戒力度還不夠大。法律法規(guī)制度不完善，造成對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的懲處無(wú)法可依，而對(duì)舞弊懲處力度的不足，打擊力度的不夠，使得財(cái)務(wù)舞弊者認(rèn)為舞弊的成本較小不足以引起其關(guān)注，這就縱容了上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

2.2.２ 外部監(jiān)管機(jī)制缺陷

合理有效的會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)制會(huì)增加財(cái)務(wù)舞弊行為暴露的風(fēng)險(xiǎn)，加大財(cái)務(wù)舞弊的成本，從而引起上市公司管理層的注意，達(dá)到有效控制財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的目的。我國(guó)上市公司最主要的監(jiān)管者是證監(jiān)會(huì)，但其市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，監(jiān)管機(jī)制不完善，致使監(jiān)管不力。另外，某些地方政府為了提高本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)本地區(qū)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為視而不見(jiàn)甚至參與合謀，致使某些上市公司以虛假的財(cái)務(wù)信息發(fā)行上市。

2.2.３ 注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)失敗

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的缺失是造成審計(jì)失敗的主要原因。我國(guó)被審計(jì)單位與注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的委托與被委托的審計(jì)關(guān)系，會(huì)造成會(huì)計(jì)師事務(wù)所為獲得更多的鑒證業(yè)務(wù)或者更多的傭金而與被審計(jì)單位合謀，從而出具有利于被審計(jì)單位的虛假審計(jì)報(bào)告。

3我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊治理策略

3.1 完善上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制是上市公司各利益主體依靠?jī)?nèi)在賞罰機(jī)制實(shí)現(xiàn)自我激勵(lì)和自我約束的監(jiān)督機(jī)制，包括董事會(huì)制度、監(jiān)事會(huì)制度、內(nèi)部審計(jì)制度等。首先，完善上市公司獨(dú)立董事制度。主要包括：在上市公司董事會(huì)中加大獨(dú)立董事的比重、增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的人數(shù)、調(diào)整獨(dú)立董事知識(shí)結(jié)構(gòu)等方式。其次，完善監(jiān)事會(huì)制度。目前，上市公司對(duì)獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的職責(zé)劃分不明確，易造成相互推諉的局面。同時(shí)，監(jiān)事會(huì)的成員基本上由職工代表、黨團(tuán)組織人員組成，專業(yè)化程度低。因此，監(jiān)事會(huì)應(yīng)真正由股東大會(huì)選出，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，而不應(yīng)當(dāng)由其監(jiān)督的董事會(huì)或管理層控制，保證其獨(dú)立性。再次，上市公司應(yīng)重新確立內(nèi)部審計(jì)的地位。一方面要賦予內(nèi)部審計(jì)相對(duì)獨(dú)立的地位，另一方面使內(nèi)部審計(jì)對(duì)由監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，只有這樣才能真正發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督作用。

3.2 完善上市公司外部監(jiān)管機(jī)制

完善外部監(jiān)管機(jī)制，加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰力度，會(huì)增加舞弊公司的財(cái)務(wù)舞弊成本，降低舞弊公司的信譽(yù)。例如：證券監(jiān)督管理委員會(huì)或者證交所公布的處罰決定，直接關(guān)系到該公司下一年度募集資金的數(shù)額。因此，完善外部監(jiān)管機(jī)制，是治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊的一項(xiàng)重要措施。完善上市公司外部監(jiān)管機(jī)制應(yīng)從以下幾方面入手：首先，完善會(huì)計(jì)法律法規(guī)，加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的處罰力度。做到有法可依，有法必依。可以適當(dāng)引入民事訴訟機(jī)制，這樣既能加大上市公司的財(cái)務(wù)舞弊成本，也能給予利益相關(guān)者一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。其次，擴(kuò)大證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍，提高證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的效率。再次，采用先進(jìn)的信息技術(shù)，提高信息公開(kāi)和監(jiān)管的透明度。

3.3 強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德素質(zhì)

審計(jì)獨(dú)立性、保密性、專業(yè)勝任能力、保持客觀公正性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師理應(yīng)遵守的職業(yè)道德原則。注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德素質(zhì)的高低直接關(guān)系到審計(jì)質(zhì)量的好壞。因此，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德素養(yǎng)極為重要。首先，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性。是否保持審計(jì)獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中鑒證業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)的過(guò)程中不僅要保持形式上的獨(dú)立，還要保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，使得審計(jì)活動(dòng)不受其他外界力量的控制。其次，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)勝任能力。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)有具備足夠的會(huì)計(jì)專業(yè)技能，并通過(guò)不斷培訓(xùn)和教育，在職業(yè)實(shí)踐中不斷提升這種技能。在審計(jì)過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)獲取審計(jì)證據(jù)，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表出具合理的審計(jì)意見(jiàn)。

3.4 報(bào)表使用者應(yīng)當(dāng)提高自己的專業(yè)技能

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是投資者了解公司財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況、做出投資決策的主要依據(jù)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表獲得越來(lái)越多投資者的關(guān)注。然而，由于對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)專業(yè)知識(shí)的欠缺，投資者很難判斷出上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)可信，這時(shí)就會(huì)根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告來(lái)做決定。如果該公司存在管理層與審計(jì)師合謀的舞弊行為，那么投資者的利益就會(huì)受到損害。作為投資者，在進(jìn)行投資決策的過(guò)程中看到投資收益的同時(shí)也應(yīng)當(dāng)注意投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這就要求投資者加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，具備基本的風(fēng)險(xiǎn)判斷能力。另外，提高投資者對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀能力。投資者自身要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)相關(guān)資本投資知識(shí)的了解，以便在看到上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他財(cái)務(wù)信息時(shí)能夠辨別真?zhèn)危@樣既能夠減少自己的投資風(fēng)險(xiǎn)，也能對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為進(jìn)行監(jiān)督，降低上市公司財(cái)務(wù)舞弊的可能性。

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