現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別與控制模式研究

徐潔

[摘要]在市場經(jīng)濟中，企業(yè)為了構(gòu)建競爭優(yōu)勢，往往要與其他企業(yè)展開多個層面的競爭。而在這一過程中，企業(yè)的財務(wù)工作中也就出現(xiàn)了一些難以控制的潛在因素，對企業(yè)的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)實施將會產(chǎn)生隱性但直接的影響，使企業(yè)的最終成果和預(yù)期財務(wù)目標(biāo)之間出現(xiàn)偏差?；诖耍疚氖紫汝U述了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的類型與產(chǎn)生的原因，然后討論了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別，最后給出了可供選擇的風(fēng)險控制模式。

[關(guān)鍵詞]財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險識別；現(xiàn)代企業(yè)；風(fēng)險控制

[中圖分類號]F275.1[文獻標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）31-0077-02

隨著我國市場經(jīng)濟越來越成熟，市場的變化越來越快速，市場上的企業(yè)只有不斷地調(diào)整競爭戰(zhàn)略和競爭格局，充分利用企業(yè)現(xiàn)有的資源和能力，在與外部環(huán)境充分結(jié)合之后才能使戰(zhàn)略的制定和決策的執(zhí)行更加合理。但是，需要認識的是，當(dāng)前，在多種因素的影響下，現(xiàn)代企業(yè)管理失控和負債資金使用效益不確定性增強的情況不斷出現(xiàn)，由此也就引發(fā)了一定的財務(wù)風(fēng)險[1]。為此，需要采取積極的風(fēng)險預(yù)警措施，及時、有效地化解風(fēng)險，才能使企業(yè)在抵御風(fēng)險的同時，保持穩(wěn)定、快速的發(fā)展。在市場經(jīng)濟中，企業(yè)為了構(gòu)建競爭優(yōu)勢，往往要與其他企業(yè)展開多個層面的競爭。而在這一過程中，企業(yè)的財務(wù)工作中也就出現(xiàn)了一些難以控制的潛在因素，對企業(yè)的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)實施將會產(chǎn)生隱性但直接的影響，使企業(yè)的最終成果和預(yù)期財務(wù)目標(biāo)之間出現(xiàn)偏差。基于此，本文首先闡述了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的類型與產(chǎn)生的原因，然后討論了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別，最后給出了可供選擇的風(fēng)險控制模式。當(dāng)然，需要承認的是，在市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)代企業(yè)無法避免財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生，只有提高風(fēng)險意識，采取有效的控制措施，才能將風(fēng)險損失降至最低。

1現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的類型與產(chǎn)生的原因

1.1現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的類型

現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分布于生產(chǎn)經(jīng)營的全部過程中，因此可以將其風(fēng)險劃分為資金回收風(fēng)險、分配風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險等幾個方面：①資金回收風(fēng)險。企業(yè)對內(nèi)進行投資一般要經(jīng)過銷售才能收回，而對外投資則是要考慮更多的因素。因此，防范和控制對內(nèi)投資回收風(fēng)險較之于防范和控制對外投資回收風(fēng)險要復(fù)雜得多；②分配風(fēng)險。對現(xiàn)代企業(yè)來說，分配給投資者的盈余和留給企業(yè)的保留盈余之間往往存在相互制約的關(guān)系，一旦企業(yè)脫離實際，比如長期追求給投資者高額的回報，那也一定會導(dǎo)致企業(yè)的保留盈余不足[2]。當(dāng)然，倘若企業(yè)為了降低外部融資需求而減低對投資者的分配，勢必要挫傷投資者的積極性，這對企業(yè)的聲譽與價值是會產(chǎn)生消極影響的；③籌資風(fēng)險。在現(xiàn)代企業(yè)中，負債資金比例的高低對企業(yè)償債能力的風(fēng)險起著至關(guān)重要的作用，同時，銀行利率繼而金融市場的變動也會對資金籌集產(chǎn)生較大影響，因此籌資風(fēng)險被看做現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基準(zhǔn)點；④投資風(fēng)險。對現(xiàn)代企業(yè)來說，當(dāng)選擇投資后，因為內(nèi)、外部存在一定的不確定性因素，會導(dǎo)致資金的實際使用效果較差，比如偏離預(yù)期結(jié)果等。由此便會產(chǎn)生企業(yè)的實體資產(chǎn)投資風(fēng)險與金融資產(chǎn)投資風(fēng)險。對前者來說，主要指的是由于企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境與企業(yè)經(jīng)營方面的變化而產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險。

1.2現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（1）對現(xiàn)代企業(yè)來說，其財務(wù)風(fēng)險極有可能產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部，當(dāng)企業(yè)的財務(wù)狀況相對混亂時，比如一些企業(yè)出現(xiàn)了“一人多崗”、關(guān)聯(lián)職務(wù)等情況時，企業(yè)資金的管理和使用以及財務(wù)資金的運轉(zhuǎn)等都會因此而產(chǎn)生權(quán)責(zé)不明和關(guān)系混亂的情況。這樣一來，企業(yè)的資金賬目就會顯得十分模糊，營私舞弊的現(xiàn)象就極有可能出現(xiàn)。尤其當(dāng)企業(yè)的資金籌備和財務(wù)管理等方面無法實現(xiàn)良好的調(diào)節(jié)時，資金調(diào)度就會低效率，而直接的結(jié)果便是導(dǎo)致企業(yè)的營運受阻，甚至?xí)⑵髽I(yè)拉入到資金困境之中，而這恰恰是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的根源。

（2）如果現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)內(nèi)部控制與制度方面存在著亟待解決的問題，那么就需要將財務(wù)內(nèi)部控制看做企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重點內(nèi)容，企業(yè)就需要按照其自身的特點，全面構(gòu)建起相對完整、全面甚至真正有效的內(nèi)部控制制度[3]。其目的在于能夠真正做到各司其職，充分發(fā)揮其職能作用。而一旦這些工作沒有完成，企業(yè)內(nèi)部就難以順利運營，也無法發(fā)揮企業(yè)財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督機制的約束與控制作用，使財務(wù)風(fēng)險處于較高水平。

（3）從外部原因來說，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部因素一般是受到了市場環(huán)境的影響。當(dāng)市場處在復(fù)雜的環(huán)境之中時，一些影響因素就會在企業(yè)的內(nèi)部和外部同時起作用，尤其當(dāng)市場受到特定事件的影響，變得難以預(yù)見時，情況更是如此。當(dāng)前，我國一些企業(yè)在對待財務(wù)風(fēng)險方面顯得管理效果薄弱，比如對市場的認知模糊，對市場的變化情況難以進行有效的規(guī)避和適應(yīng)，致使財務(wù)風(fēng)險無法得到及時的發(fā)現(xiàn)和控制。

2現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別

2.1經(jīng)驗總結(jié)識別法

經(jīng)驗總結(jié)識別法指的是在識別現(xiàn)代企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險時，應(yīng)該將其和之前企業(yè)遇到的財務(wù)管理活動進行分析和比對。然后，再與現(xiàn)代企業(yè)的所有部門的指定員工進行深入的溝通與交流，其目的在于最大限度地征求不同方面對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的意見與建議[4]，進一步的，要通過風(fēng)險管理者把這些觀點集中在一起，然后按照成因、特征、類型、影響等方面，全方位地總結(jié)和歸納出識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的經(jīng)驗和知識，以期在今后識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險時更加客觀和精確。

2.2財務(wù)報表識別法

財務(wù)報表識別法指的是依照會計報表提供的相關(guān)數(shù)據(jù)對主要財務(wù)指標(biāo)進行分析，并以此為基礎(chǔ)，完成對現(xiàn)代企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)等狀況的風(fēng)險認定，其目的在于能夠從財務(wù)的視角對企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險進行識別。在這一過程之后，往往還要比較財務(wù)指標(biāo)在不同時期的變動情況，以此對財務(wù)風(fēng)險進行進一步的“認證”。當(dāng)前，財務(wù)報表識別法已經(jīng)成為識別財務(wù)風(fēng)險的重要方法。在使用這一方法時，不但要對企業(yè)進行靜態(tài)分析，比如通過比率分析和比例分析等發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的現(xiàn)行運行狀態(tài)，還要對其進行動態(tài)分析。這樣做的目的在于能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)報表進行綜合的利用，相對準(zhǔn)確的確定現(xiàn)在和未來企業(yè)經(jīng)營過程中的風(fēng)險因素，保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)更快、更好的發(fā)展。

3現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可供選擇的控制模式

3.1加強投資決策的科學(xué)化管理

為了有效降低現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，需要以財務(wù)部門提供的各項財務(wù)指標(biāo)為依托，對企業(yè)管理部門進行管理方法方面的創(chuàng)新，使之在參與新投資項目和資產(chǎn)重組項目時，能夠加強投資決策的科學(xué)化，使風(fēng)險、成本和收益之間形成完整的對等關(guān)系。比如，投資要以市場為導(dǎo)向，要對投資項目進行全面的可行性研究，以期最大限度地降低投資風(fēng)險?；蛘呓柚髽I(yè)之間聯(lián)營和多種經(jīng)營關(guān)系，保證對外投資多元化，以此實現(xiàn)收益共享和風(fēng)險共擔(dān)。

3.2提高會計信息披露質(zhì)量

經(jīng)驗表明，當(dāng)現(xiàn)代企業(yè)向外界披露了虛假的會計信息后，在短時間內(nèi)一般能夠獲得正向的收益，比如外部利益相關(guān)主體往往會做出利于企業(yè)發(fā)展的決定。但是，從長期來看，如果企業(yè)只是獲得了自身發(fā)展不需要的資金，或是難以承擔(dān)還債義務(wù)的借款時，就會在根本上擾亂現(xiàn)代企業(yè)的正常經(jīng)營和管理秩序，將企業(yè)帶入到盲目投資的領(lǐng)域，甚至?xí)蛊浔成铣林氐膫鶆?wù)負擔(dān)[5]。因此，為了降低企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)該在外部利益相關(guān)者的訴求下，不斷提高企業(yè)的會計信息披露質(zhì)量，只有這樣才能實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效控制。

3.3強化會計制度約束

從經(jīng)濟學(xué)的角度講，現(xiàn)代企業(yè)的信息獲取能力會對社會資源的配置產(chǎn)生重要的調(diào)節(jié)作用。而現(xiàn)代企業(yè)作為市場經(jīng)濟中的重要主體，其財務(wù)風(fēng)險的程度與市場風(fēng)險直接相關(guān)。為了進一步降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，需要強化會計制度約束，在制度層面上構(gòu)建相對穩(wěn)定的市場模式，保證企業(yè)能夠穩(wěn)定地運行，而強化企業(yè)會計制度建設(shè)對規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險會起到間接但深遠的影響。

4結(jié)論

近年來，在經(jīng)濟危機的影響下，國內(nèi)外一些知名企業(yè)最終走到了破產(chǎn)、倒閉的邊緣，在這些企業(yè)中，有相當(dāng)比例是忽視了財務(wù)風(fēng)險和投資決策產(chǎn)生的，在這些方面的失誤將會使企業(yè)處在極為被動的境地之中。可見，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行識別、預(yù)防與控制，已經(jīng)發(fā)展成為現(xiàn)代企業(yè)需要時刻面臨的重要課題。同時，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行研究和實踐還具有明顯的理論意義和現(xiàn)實意義，尤其隨著我國資本市場的不斷發(fā)展壯大，大量上市公司與大型集團公司相繼出現(xiàn)，在這一關(guān)鍵的歷史時期，注重企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險識別，采取有效措施加以控制，顯得十分必要和緊迫。

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