九斗魚：防范貸款風(fēng)險有辦法

王赫

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)熱潮如火如荼，九斗魚就是近期新涌現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)項目之一。它是一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，將中小企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)售給普通個體投資者，讓普通人也能共享中小企業(yè)發(fā)展壯大帶來的紅利。

九斗魚的創(chuàng)始人原旭霖和郭鵬是大學(xué)本科同學(xué)。從2002年起，兩人在讀大學(xué)期間就經(jīng)常聯(lián)手“經(jīng)商”，包括做免費雜志、賣打口帶、賣礦泉水等。

2005年7月畢業(yè)后，郭鵬的第一份工作是在北京天機移聯(lián)科技有限公司做營銷總監(jiān)。當(dāng)時，天機移聯(lián)是神州付手機充值業(yè)務(wù)的運營商，郭鵬成為國內(nèi)最早一批接觸到移動支付業(yè)務(wù)的人之一。2009年起，郭鵬跳槽到北京錢袋寶支付有限公司，先后擔(dān)任互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部總監(jiān)、產(chǎn)品運營中心總經(jīng)理等職，主導(dǎo)創(chuàng)新支付產(chǎn)品的規(guī)劃和設(shè)計工作。

原旭霖本科讀的是數(shù)學(xué)專業(yè)。2006年，在北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院讀經(jīng)濟學(xué)雙學(xué)士期間，他獲得了一個去渣打銀行中小企業(yè)信貸部工作的機會。在渣打，原旭霖感受到了中小企業(yè)業(yè)務(wù)市場的巨大潛力，同時將量化模型與中小企業(yè)信用評級結(jié)合，創(chuàng)建了DSR算法。這也為他日后研發(fā)中小企業(yè)信用風(fēng)險評估解決方案——RISKCALC系統(tǒng)打下了基礎(chǔ)。

2010年，香港耀盛財務(wù)入股宏達榮盛，原旭霖加入耀盛并任總裁。憑借在渣打銀行積累的風(fēng)控技術(shù)和實操經(jīng)驗，原旭霖組織團隊成員研發(fā)了一套根植于中國本土中小企業(yè)的風(fēng)險評估體系，即riskcalc風(fēng)控體系。

耀盛憑借其國內(nèi)唯一的評級體系riskcalc，逐步在信貸、保理、融資租賃等業(yè)務(wù)板塊開始布局。

riskcalc風(fēng)控技術(shù)根據(jù)數(shù)學(xué)計量方法和金融風(fēng)險管理模型對中小企業(yè)信用風(fēng)險進行建模分析，對于放貸的中小企業(yè)，除了有完整詳細的貸前—貸中—貸后管理，獨具特色的地方在于共同貸款人制度。riskcalc要求借貸項目的申請人必須是借款企業(yè)的實際控股人，還將借款人的父母、子女等直系親屬列為共同借款人，最大程度保障投資者的利益。

2013年中期，原旭霖意識到互聯(lián)網(wǎng)將會給金融業(yè)帶來巨大的影響，開始有布局互聯(lián)網(wǎng)金融的想法，創(chuàng)立九斗魚平臺的設(shè)想應(yīng)運而生。

其后，原旭霖邀請老同學(xué)郭鵬加盟耀盛投資。如果將郭鵬掌握的移動支付技術(shù)和原旭霖創(chuàng)立的riskcalc風(fēng)險控制解決方案對接到九斗魚平臺上，耀盛將如虎添翼。2013年12月，原旭霖開始籌建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺九斗魚，郭鵬則離開錢袋寶，出任九斗魚CEO。

2014年6月，耀盛旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺九斗魚正式上線，它是國內(nèi)首家引入商業(yè)保理公司對投資者債權(quán)100%本息擔(dān)保、債權(quán)回購的平臺。理財用戶在九斗魚平臺上可投資經(jīng)過riskcalc認(rèn)證的中小企業(yè)債權(quán)，享受理財服務(wù)。幾乎同時，九斗魚獲得了央行發(fā)布的征信牌照，成為國內(nèi)唯一擁有中小企業(yè)信用評級技術(shù)的評級公司。

目前，九斗魚依托信用評級系統(tǒng)riskcalc做貸前把控，投資項目來自耀盛信貸和保理。同時，所有通過九斗魚上線的項目企業(yè)都須繳納20%的履約保證金，九斗魚每上一個項目也拿出融資金額1%的資金作為風(fēng)險儲備金，多方位為投資者提供保障。

九斗魚平臺上的貸款企業(yè)，集中在生產(chǎn)制造企業(yè)、酒店、餐飲等剛需消費的行業(yè)。九斗魚平臺還會對所有成功獲得融資的項目進行定期回訪，掌握企業(yè)的最新經(jīng)營狀況；對行業(yè)運行特點以及客戶還款情況進行不定期暗訪，綜合判斷信貸資產(chǎn)風(fēng)險。據(jù)透露，截至目前，九斗魚注冊用戶數(shù)突破10萬，超過七成用戶完成實名認(rèn)證，近100個項目完成融資，不良率低于0.8%。

目前，郭鵬帶領(lǐng)的團隊正在為貸款企業(yè)研發(fā)移動支付pos機，希望能方便快捷地解決中小企業(yè)收支問題，也能檢測到貸款企業(yè)的日常經(jīng)營流水，為riskcalc風(fēng)控體系積累更多的數(shù)據(jù)。郭鵬認(rèn)為，九斗魚的短板是人才，特別是對于互聯(lián)網(wǎng)金融的這個新興行業(yè)，如何招到合適的人才是九斗魚亟需解決的問題。

點評

九斗魚平臺最大的優(yōu)勢在于獨創(chuàng)的RISKCALC系統(tǒng)，可以對貸款企業(yè)進行風(fēng)險防控，但面臨互聯(lián)網(wǎng)金融人才招聘難題。在眾多P2P公司紛紛涌現(xiàn)的情況下，如何在同行業(yè)中脫穎而出，如何增加九斗魚平臺的理財用戶數(shù)量，九斗魚還需要進一步打磨商業(yè)模式，同時控制不良率持續(xù)處于較低水平。