我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及對策研究

【摘要】無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，然而隨著國家經濟的不斷持續(xù)發(fā)展，在促進我國中小企業(yè)成長的過程當中，融資難已經成為中小企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”，本文重點分析了我國中小企業(yè)融資所面臨的困境及其形成的原因，并且結合國外的融資現(xiàn)狀，提出緩解我國中小企業(yè)融資難的相應對策。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 對策研究

一、我國中小企業(yè)的融資渠道及形成困境的原因分析

（一）中小企業(yè)融資方式

我國中小型企業(yè)融資渠道主要來源于自有資金、內部集資，銀行貸款?？梢詫⑵髽I(yè)融資分為內部融資和外部融資兩種方式。

（二）我國中小企業(yè)融資所面臨的困境

如今許多中小企業(yè)主要面臨的困境，主要表現(xiàn)在中小企業(yè)的發(fā)展仍然主要靠自有資金的供給，導致企業(yè)生產所需的大量資金匱乏；其次，由于中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級低，因此難以得到金融機構的支持；再者，現(xiàn)今我國一些擔保公司的規(guī)模小，質量不高，擔保資金來源單一，降低了自身的資信度。

（三）我國中小企業(yè)融資難的原因分析

1.企業(yè)信用的缺失，社會信用體系的不完善。目前，我國中小企業(yè)的信用等級較低，逃廢債務的現(xiàn)象尤為多見，使國家的財政資金遭受嚴重的損失。

2.向銀行貸款的難度較大。由于我國中小企業(yè)難以滿足銀行為其貸款的抵押擔保條件，并且企業(yè)財務管理水平較低，給銀行提供的財務報告真實性時有夸大，所以銀行為中小企業(yè)提供不了更多的幫助。

3.市場信息的不對稱，導致企業(yè)進行直接融資的門檻高。由于資金的提供者和需求者對企業(yè)現(xiàn)狀的信息上存差異，所以企業(yè)在向金融機構借款時，不免會提供足夠的有利于企業(yè)自身的經營狀況信息，而金融機構很難全面了解企業(yè)真實的經營狀況。

4.國家對于中小企業(yè)的扶持力度不夠。中小企業(yè)融資過程中除了需要企業(yè)自身與金融機構外，政府的扶持也不可或缺，而我國政府在這方面還缺乏相應的優(yōu)惠政策，忽略了中小企業(yè)的發(fā)展狀況。

二、國外中小型企業(yè)的融資現(xiàn)狀及借鑒

（一）國外中小企業(yè)的融資方式

國外中小企業(yè)的資金來源主要包括自籌資金、銀行借款、風險投資、政府支持資金等。國外中小企業(yè)的資本構成主要以自籌因資金為主。

（二）國外中小企業(yè)的融資對策

1.建立健全的扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)。如美國，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》和《中小企業(yè)經濟政策法》等一系列強有力的法律法規(guī)。同樣，英國、德國等發(fā)達國家也十分重視針對中小企業(yè)融資難立法。

2.實行各種稅收政策的優(yōu)惠。例如：降低稅率、減免稅收、提高稅收起征點和特高固定資產折舊率等方法。

3.建立相應的組織機構。如美國，政府專門成立了中小企業(yè)管理機構，即聯(lián)邦小企業(yè)管理局（SBA），其作用是為中小企業(yè)爭取平等的競爭條件，服務于小企業(yè)這一經濟群體。

三、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）解決我國中小企業(yè)融資難應借鑒國外經驗

從世界各國來看，凡是中小企業(yè)發(fā)展比較成功的國家，都制定了較為完善的中小企業(yè)金融體系來有效地為企業(yè)提供更多的金融服務。比如意大利的中小企業(yè)金融體系，體現(xiàn)在它的金融支持法律化、制度化及政府支持，并對創(chuàng)新與開發(fā)金融公司給予最大的支持，設立相應的支持基金、信貸擔保基金與互助擔保制度；再如美國制定了相應的法律法規(guī)，有效地支持中小企業(yè)的發(fā)展，建立了風險投資基金，設立了高效統(tǒng)一的聯(lián)邦小企業(yè)管理局等。

（二）對中小企業(yè)自身的改進措施

1.提高企業(yè)的信用度，真實的反應財務信息。企業(yè)財務信息的質量與其信用度息息相關，因為只有具備完善的企業(yè)財務管理制度，才能夠建立起良好的企業(yè)形象，進而贏得金融機構的信任。

2.與銀行建立良好的關系，雙方進行更多的信息溝通。中小企業(yè)應該認真履行好自己的職責，不拖欠銀行貸款，保持良好的信用等級，并積極的與銀行做好溝通工作，及時了解銀行每年的信貸政策和國家提供給中小企業(yè)的扶持優(yōu)惠政策。

（三）進一步完善金融體系，有效的降低資本市場門檻

1.加強對中小企業(yè)的金融支持力度。中央銀行應該根據(jù)中小企業(yè)的自身特點適度放寬對其貸款利率的浮動范圍，充分發(fā)揮利率的杠桿作用，并且調動金融機構向中小企業(yè)貸款的積極性，使金融機構能加大對中小企業(yè)的支持力度；其次，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)適應中小企業(yè)發(fā)展的金融產品，促使金融機構主動為中小企業(yè)服務。

2.提高中小企業(yè)直接融資能力。銀行應該為中小企業(yè)定期提供金融政策、利率和金融服務信息。同時也提高結算服務，簡化借貸手續(xù)，提高結算速度，不斷地開放新的金融結算工具，有益于企業(yè)的資金流通，及時滿足企業(yè)的需求。

3.使中小企業(yè)選擇更多的融資方式。中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來源，更重要的是缺少更為有效的融資渠道，這就需要中小企業(yè)建立正確的融資觀念，善于利用多種融資方式，緩解融資壓力。

（四）完善國家相應的法律法規(guī)，建立和諧市場環(huán)境

1.國家制定和完善法律法規(guī)。通過制度保障、政策協(xié)調和資本市場創(chuàng)新等措施，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的環(huán)境條件。

2.政府給予中小企業(yè)更多的優(yōu)惠政策。政府部門應以稅收優(yōu)惠、財政補貼等方式給予扶持。國家實行更多的稅收優(yōu)惠政策，例如：國家降低稅率、減免稅收、提高固定資產折舊等優(yōu)惠條件，以此減輕中小企業(yè)稅收負擔。

3.建立機構并制定企業(yè)信用評價等級制度?，F(xiàn)在我國中小企業(yè)的信用評級主要有銀行的評級機構進行，但是各個銀行的評級標準也會有差異，因此應強化中小企業(yè)對信用度的高度重視，推動其管理水平的發(fā)展和企業(yè)信用度的提高。

4.完善國家信用擔保制度。我國應在探索信用擔保制度的同時，不斷完善現(xiàn)有的擔保制度，加快信用擔保體系市場化、規(guī)范化的步伐，也需要鼓勵和吸引民間資本參與組建一些民間擔保機構，從而更有效的支持中小企業(yè)的發(fā)展。

作者簡介：張黎（1982-），女，漢族，甘肅武威人，就讀于蘭州商學院長青學院，講師，本科，碩士學位，研究方向：會計學。