貧困農(nóng)戶(hù)小額信貸獲取的決定因素分析

閔楊 張家偶

摘要在擺脫貧困發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，資金起著十分重要的作用。與財(cái)政投資和社會(huì)捐贈(zèng)等相比，信貸則是一種最為適合農(nóng)村特別是貧困農(nóng)戶(hù)擺脫貧困、擴(kuò)大生產(chǎn)的資金來(lái)源。在我國(guó)，小額信貸已經(jīng)得到推廣，但是貧困農(nóng)戶(hù)獲取小額信貸的需求與供給不平衡現(xiàn)象嚴(yán)重。該研究基于在湖北省農(nóng)村的問(wèn)卷調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用離散選擇模型，實(shí)證研究了貧困農(nóng)戶(hù)小額信貸獲取的決定因素。結(jié)果表明，家庭收入、自營(yíng)職業(yè)和官方地位是農(nóng)戶(hù)獲得小額信貸的3大影響因素。償還能力和獲得小額信貸之間密切相關(guān)，說(shuō)明提高農(nóng)戶(hù)的債務(wù)償還能力有助于他們獲得小額信貸。

關(guān)鍵詞貧困農(nóng)戶(hù)；小額信貸；決定因素；離散選擇模型

中圖分類(lèi)號(hào)S-9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)0517-6611（2014）23-08069-04

作者簡(jiǎn)介閔楊（1970-），男，湖北市水人，副教授，博士，從事農(nóng)村金融研究。*通訊作者，碩士研究生，研究方向：農(nóng)村發(fā)展。

收稿日期20140710發(fā)展小額信貸是國(guó)際社會(huì)重要的扶貧手段，我國(guó)農(nóng)民貸款難，一直是影響農(nóng)村居民脫貧的重要問(wèn)題。為此，20世紀(jì)90年代，我國(guó)借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB）模式開(kāi)始利用小額信貸扶貧，經(jīng)過(guò)十余年來(lái)的發(fā)展，為扶貧開(kāi)發(fā)以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革都積累了寶貴的財(cái)富。

該研究采用Evans等側(cè)重于農(nóng)村信用合作社實(shí)施的小額信貸方案，調(diào)查我國(guó)農(nóng)村小額信貸的家庭的可訪問(wèn)性的概念框架，家庭因素（例如收入、職業(yè)、年齡、教育等）被假定為影響農(nóng)戶(hù)小額信貸的需求，將直接影響到農(nóng)戶(hù)小額信貸可獲得率。相關(guān)供給因素也影響著農(nóng)戶(hù)小額信貸的獲得率。例如，Umoh辯稱(chēng)得不到信貸一般是由金融機(jī)構(gòu)的貸款政策引起的，這可以被復(fù)雜的申請(qǐng)程序、指定最低貸款額和指明貸款目的等證明。此外，小額信貸方案的一些獨(dú)特的功能還約束著農(nóng)戶(hù)獲得小額信貸，包括成員資格要求、自選的信貸組及集團(tuán)貸款[1]。

針對(duì)需求方面，筆者根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用實(shí)證方法，檢驗(yàn)影響農(nóng)戶(hù)從農(nóng)村信用社獲取小額信貸的可能性因素，從家庭人口統(tǒng)計(jì)的因素（如年齡和性別）、社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素（如收入水平和資產(chǎn)所有權(quán)）和其他與家庭有關(guān)的因素（如對(duì)待債務(wù)的態(tài)度）等方面來(lái)分析農(nóng)戶(hù)小額信貸獲得率。

1數(shù)據(jù)來(lái)源與研究方法

1.1數(shù)據(jù)來(lái)源研究采用的數(shù)據(jù)包括一手和二手?jǐn)?shù)據(jù)源。一手?jǐn)?shù)據(jù)是通過(guò)使用結(jié)構(gòu)化的問(wèn)卷調(diào)查受訪者來(lái)收集的。隨機(jī)選取20位農(nóng)民（12位男性和8位女性）進(jìn)行預(yù)調(diào)查，用于評(píng)估調(diào)查問(wèn)題的清晰性、一致性和適當(dāng)性。根據(jù)20位受訪者的評(píng)論及意見(jiàn)對(duì)問(wèn)卷進(jìn)行了更改和修訂。2011年7月～2011年8月，將調(diào)查問(wèn)卷分發(fā)到湖北鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)抽樣的農(nóng)村家庭，獲得有效問(wèn)卷424份。此外，有關(guān)所有獲選住戶(hù)的二手?jǐn)?shù)據(jù)是從所選的農(nóng)村信用社分支辦公室獲得。調(diào)查樣本特征描述見(jiàn)。

1.2研究方法

1.2.1模型選擇。通常被用于從農(nóng)戶(hù)的角度分析小額信貸可獲得性的實(shí)證方法是離散選擇模型 （DCMs）。

1.2.2變量設(shè)定。

（1）因變量。Logit模型變量是表明農(nóng)村家庭獲得小額信貸的二分法性質(zhì)。由于沒(méi)有直接測(cè)量小額信貸獲得率的方法，獲得率的衡量是對(duì)家庭借款的觀察，如“獲得微型貸款” 和 “沒(méi)有得到微型貸款”。這是按照以前研究所采取的可觀察到的正式或非正式借款作為信貸可獲得性指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，“Yn=1”代表從農(nóng)村信用社獲得信貸的家庭住戶(hù)，“Yn=0”代表從未從農(nóng)村信用社獲得過(guò)小額的貸款的家庭。

（2）自變量。Logit模型中所采用的自變量見(jiàn)。

2結(jié)果與分析

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，利用公式（9）研究家庭等級(jí)因素對(duì)家庭獲得小額信貸的影響，采用最大似然估計(jì)法對(duì)其影響進(jìn)行評(píng)估。Logistic回歸模型的評(píng)估結(jié)果見(jiàn)。

Logistic回歸模型成功地預(yù)測(cè)了家庭獲得小額信貸的概率為82.31%。在1%的顯著性水平下，似然比率的差分統(tǒng)計(jì)值為130，自由度為18，拒絕了模型中的估計(jì)參數(shù)都為0的原假設(shè)。可以得出結(jié)論：模型的解釋力是令人滿意的，能夠用來(lái)解釋農(nóng)村家庭獲得小額信貸的概率。

由可知，收入變量的正顯著性水平很高，表明年收入較高的家庭更可能獲得小額信貸，可能解釋這種結(jié)果的一個(gè)原因是，年收入水平較高的家庭一般有較多的投資機(jī)會(huì)，這就導(dǎo)致了對(duì)信貸較強(qiáng)的需求。而且，年收入較高的家庭更有信心按時(shí)償還他們所借款項(xiàng)，因此，他們傾向于使用小額貸款。相反，家庭資產(chǎn)變量的負(fù)顯著性水平高，家庭獲得小額信貸的可能性與家庭資產(chǎn)成反比，這就因?yàn)榧彝ベY產(chǎn)與初始資本是一致的，擁有較多家庭資產(chǎn)的家庭的財(cái)政預(yù)算一般有較少的約束，因此這些家庭不太可能使用小額信貸。

教育程度虛擬變量的正顯著性水平表明，在保持其他因素不變的情況下，接受中等及以上教育的家庭比文盲家庭更可能使用小額信貸。相反，家庭規(guī)模與家庭使用小額信貸的可能性存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系，一個(gè)可能的原因是，從大規(guī)模家庭的未來(lái)期望人均收入較低來(lái)看，其償債能力較低，這就使大規(guī)模家庭的貸款可能性降低。這與Ho和Vaessen的研究，即從正式信貸機(jī)構(gòu)借款的可能性與家庭規(guī)模呈正相關(guān)的結(jié)論是相反的。

在1%的顯著性水平下，距離變量、對(duì)債務(wù)的態(tài)度變量和替代信貸資源變量的估計(jì)系數(shù)都不為零且有效的負(fù)數(shù)。保持其他因素不變，距離農(nóng)村信用合作社分支機(jī)構(gòu)20 km的家庭比距離10 km的家庭從農(nóng)村信用合作社借小額貸款的可能性要小，主要是由于差旅費(fèi)和時(shí)間的機(jī)會(huì)成本造成的貸款的交易成本較高。此外，對(duì)債務(wù)的厭惡態(tài)度會(huì)降低家庭任何形式貸款的可能性。還有就是，可獲得的替代信貸來(lái)源（如非正式信貸）一般也傾向于降低家庭從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性。這也與Vaessen的研究相符，即由于較低的交易成本和靈活的合同，很多貧困家庭傾向于使用非正式信貸來(lái)源。

在95%的顯著性水平下，實(shí)證分析結(jié)果顯示，自雇變量和官方身份變量都是顯著有效的。與假設(shè)一致，即當(dāng)家庭從事自營(yíng)職業(yè)（農(nóng)業(yè)生產(chǎn)除外），家庭使用小額信貸的可能性較高，因?yàn)閺氖滦∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的家庭會(huì)有較高的資金需求。此外，官方身份也有助于家庭使用小額信貸。一個(gè)可能的原因是，具有官方身份成員的家庭對(duì)于非農(nóng)業(yè)投資有更大的需求，也就提高了這類(lèi)家庭使用小額信貸的可能性。而且，具有官方成員的家庭與當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)會(huì)保持良好的關(guān)系，這也使這類(lèi)家庭更為容易地從農(nóng)村信用合作社借小額信貸。

對(duì)經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率、儲(chǔ)蓄和持股的研究結(jié)果表明，它們對(duì)家庭使用小額信貸都有顯著的影響。經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率的估計(jì)系數(shù)是正數(shù)，說(shuō)明具有較小經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率的家庭，從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性相對(duì)較高?？赡芙忉屵@個(gè)出乎意料結(jié)果的原因是，具有較高經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率的家庭成員較少?gòu)氖聞?chuàng)收活動(dòng)，由于收入不足，他們更加依賴(lài)貸款來(lái)支持家庭活動(dòng)，如消費(fèi)、孩子的教育費(fèi)用等。因此，他們更傾向于從農(nóng)村信用合作社借小額貸款。儲(chǔ)蓄和家庭貸款可能性的相反關(guān)系說(shuō)明，那些在農(nóng)村信用合作社有存款的家庭使用小額貸款的可能性較低。這是由于，當(dāng)需要資金支持時(shí)，這些家庭能夠取出農(nóng)村信用合作社的存款；反過(guò)來(lái)，就削弱了這些家庭使用小額貸款的可能性。同樣的，這些持有農(nóng)村信用合作社股份的家庭一般有較多的富?？铐?xiàng)，也這就減少了他們的貸款傾向，這可能就解釋了持股與家庭使用小額信貸之間可能的負(fù)相關(guān)關(guān)系。42卷23期閔 楊等貧困農(nóng)戶(hù)小額信貸獲取的決定因素分析

顯示，其他解釋變量，如年齡、性別、家庭住址、距離、受教育程度和土地規(guī)模的系數(shù)不為0，但是它們對(duì)家庭使用小額信貸的可能性沒(méi)有顯著的影響。此外，除年齡變量外，其他變量的回歸結(jié)果都與假設(shè)一致。

還列出了Logit回歸模型的邊際效應(yīng)，例如，家庭規(guī)模的邊際效應(yīng)表示，家庭中增加一個(gè)成員，使用貸款的可能性平均將降低2.36%。而且，家庭收入每增加1 000元，從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性平均將提高0.12%；相反，家資產(chǎn)每增加1 000元，家庭從農(nóng)村信用合作社借小額信貸的可能性平均將降低0.64%，家庭收入和資產(chǎn)對(duì)使用小額信貸可能性的影響都是很小的。此外，經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率的邊際效應(yīng)表示，經(jīng)濟(jì)依賴(lài)比率平均每增加1個(gè)百分點(diǎn)，使用小額貸款可能性將提高0.055 8%。

距離農(nóng)村信用合作社分支機(jī)構(gòu)20 km的家庭比距離10 km的家庭，使用小額貸款的可能性將降低24.95%。相反，接受中等及以上教育的家庭比文盲家庭使用小額貸款的可能性高17.97%。

自雇職業(yè)的邊際影響表示，當(dāng)一個(gè)家庭自營(yíng)小企業(yè)，成為小額貸款使用者的概率將提高5.47%。同樣，有成員在政府部門(mén)工作的家庭（官方身份），成為小額貸款使用者的概率將提高7.24%。從態(tài)度和替代信貸資源的邊際影響看，當(dāng)家庭厭惡債務(wù)時(shí)，使用小額貸款的可能性將降低16.76%；當(dāng)家庭除農(nóng)村信用合作社的小額貸款外，能夠獲得其他信貸來(lái)源時(shí)，使用小額貸款的額可能性將降低10.02%。此外，如果家庭持有農(nóng)村信用合作社的股份時(shí)，從農(nóng)村信用合作社借小額貸款的概率將下降15.44%。

3 結(jié)論與政策建議

3.1 結(jié)論從邏輯回歸模型的實(shí)證分析結(jié)果可以得出，家庭收入、自我雇用和官方身份是有利于家庭使用小額貸款的3個(gè)因素，這是因?yàn)檩^高的資金需求導(dǎo)致了較高的貸款需求，進(jìn)而增加了家庭使用小額貸款的概率。相反，家庭資產(chǎn)和儲(chǔ)蓄可以代表一個(gè)家庭的原有資產(chǎn)，它們之中任何一種較高都會(huì)降低家庭使用小額貸款的可能性。家庭厭惡債務(wù)或有可獲得的替代信貸資源將極大地降低家庭使用小額貸款的概率。研究結(jié)果還表明，具有較高教育水平的家庭和距離農(nóng)村信用合作社分支機(jī)構(gòu)較近的家庭都更容易獲得小額貸款。

3.2政策建議

3.2.1拓寬小額貸款投放渠道?，F(xiàn)行小額貸款政策只能向農(nóng)村信用社一家發(fā)放，農(nóng)村信用社沒(méi)有申請(qǐng)使用的積極性，使支農(nóng)再貸款限額閑置。建議把小額貸款發(fā)放對(duì)象擴(kuò)大到所有支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。

3.2.2擴(kuò)大小額貸款支持對(duì)象和范圍，解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的多層次需求。目前小額貸款對(duì)象僅限于自然人，用于農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)與消費(fèi)，而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展形成的以法人為單位、從事養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)被排除在小額貸款之外。小額貸款支持對(duì)象不應(yīng)局限于自然人，應(yīng)包括自然人和法人；既要支持傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，也要支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)[2-3]。凡是能促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的、有利于增加農(nóng)民收入的項(xiàng)目和法人企業(yè)都應(yīng)在支持范圍之內(nèi)。

3.2.3小額貸款應(yīng)繼續(xù)實(shí)行利率優(yōu)惠。雖然目前小額貸款利率與農(nóng)信社發(fā)放的再貸款利率相比仍有一定優(yōu)惠，但近年來(lái)利率的連續(xù)提高已影響了小額貸款政策作用的有效發(fā)揮。在當(dāng)前全國(guó)正在建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的新形勢(shì)下，中央銀行小額貸款應(yīng)發(fā)揮更大作用，利率在現(xiàn)行基礎(chǔ)上應(yīng)適當(dāng)下調(diào)，以充分發(fā)揮利率的調(diào)控和引導(dǎo)作用。如若財(cái)政壓力太大，可考慮對(duì)民族貧困地區(qū)適當(dāng)傾斜[4-5]。

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