阿里金融對商業(yè)銀行發(fā)展的啟示

尚昱吟 付聯(lián)志

[摘要]隨著阿里金融的興起，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已引起軒然大波，其業(yè)務(wù)也在不斷地創(chuàng)新和擴(kuò)大，沖擊著傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。本文分析了阿里金融的組成，并結(jié)合阿里金融業(yè)務(wù)板塊對比分析了阿里金融和商業(yè)銀行各自的比較優(yōu)勢，針對阿里金融的發(fā)展模式和商業(yè)銀行的自身特色，提出有利于商業(yè)銀行更好發(fā)展的對策建議。

[關(guān)鍵詞]阿里金融；商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）9-0105-02

1 阿里金融的組成

1.1 第三方支付

阿里金融始于2004年的第三方支付工具——支付寶，支付寶并于2011年5月拿到了支付牌照。經(jīng)過多年的發(fā)展，支付寶用戶突破了8億，與此同時(shí)阿里也擴(kuò)大著支付寶的使用范圍，創(chuàng)新并推出了快捷支付和“搖一搖”支付和2013年4月推出的“信用支付”，即買家可以申請1～5000元的信用額度，利用該信用額度在天貓或者淘寶上消費(fèi)，免息38 天，目前，最高申請額度可以達(dá)到2萬元。

1.2 網(wǎng)絡(luò)理財(cái)

2013年6月支付寶推出一項(xiàng)增值服務(wù)——余額寶，即用戶可以利用支付寶中的余額空閑資金直接購買貨幣基金，獲取收益。截至11月14日，余額寶突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬。

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)。2013年年初，阿里和騰訊、平安保險(xiǎn)共同設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，線下的產(chǎn)品開發(fā)和保金管理由平安負(fù)責(zé)，線上銷售、保單辦理和理賠由阿里巴巴提供。阿里計(jì)劃提供網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)在平臺上銷售基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)提供數(shù)據(jù)、咨詢和技術(shù)支持等服務(wù)。

1.3 阿里貸款

阿里貸款也是阿里金融事業(yè)群的重要組成部分，2007年5月，阿里巴巴就聯(lián)合建行、工行，向會員企業(yè)推出網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款服務(wù)，但雙方對客戶定位不一致，于2011年終止合作。2010年、2011年，阿里分別在杭州、重慶成立了兩家小額信貸公司，“阿里金融”正式誕生，為阿里巴巴旗下獨(dú)立的事業(yè)群體，主要面向小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù)，并已經(jīng)推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計(jì)為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計(jì)投放貸款超過1000億元，不良貸款率僅0.87%，比例低于銀行業(yè)的平均水平。

2 阿里金融的比較優(yōu)勢

2.1 阿里金融完整的生態(tài)系統(tǒng)

阿里金融已經(jīng)初步完成了支付、保險(xiǎn)、理財(cái)和信貸為一體的完整的生態(tài)系統(tǒng)。阿里14年來積累的小微企業(yè)用戶為其金融業(yè)務(wù)提供了巨大的需求市場，阿里集團(tuán)的數(shù)據(jù)積累，是銀行征信內(nèi)容的欠缺，利用龐大的客戶數(shù)據(jù)和阿里云的數(shù)據(jù)分析技術(shù)建立可靠的信用體系，支付業(yè)務(wù)能夠?qū)⑺袠I(yè)務(wù)有效鏈接起來，為下游用戶提供了統(tǒng)一的接口，對下游形成了控制性的影響和整合作用。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的特征之一是大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分享，互聯(lián)網(wǎng)金融具有龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶群、海量交易和信用數(shù)據(jù)、強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支付功能、方便快捷的操作流程、資金分配效率高，交易成本低等的優(yōu)勢。阿里集團(tuán)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，可謂一枝獨(dú)秀，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，不斷地開拓支付寶的信用支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)刃碌姆?wù)業(yè)務(wù)。

2.3 阿里金融獨(dú)特的管理系統(tǒng)

（1）網(wǎng)上信貸與電子風(fēng)控體系結(jié)合，打造“信貸流水線”。依靠阿里云強(qiáng)大的信息技術(shù)支持，工作人員可以在阿里后臺操作屏幕上看到每個(gè)貸款環(huán)節(jié)客戶的信用狀況，滯留情況和推進(jìn)速度。同時(shí)，針對壞賬，阿里設(shè)有專門的電催部門進(jìn)行催收。阿里云強(qiáng)大的信息儲存、檢索、分析體系，使得阿里金融可以實(shí)現(xiàn)“信貸流水線”，通過信貸流水線，阿里金融力爭做到每個(gè)業(yè)務(wù)員管理1000家小微企業(yè)，建立真正的信貸工廠。

（2）完善的“征信系統(tǒng)”，有效控制壞賬率。阿里積累了小微企業(yè)的現(xiàn)金流、交易額、信用記錄以及成長狀況等數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是阿里金融的一大優(yōu)勢。這使得阿里征信系統(tǒng)極富價(jià)值，甚至比央行的征信系統(tǒng)更有說服力?？蛻羯暾埿庞觅J款時(shí)，無須擔(dān)保，只需提供企業(yè)近一年的銷售總額、經(jīng)營成本、總資產(chǎn)、總負(fù)債等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及其在阿里的交易額占當(dāng)年銷售總額的比例。阿里依據(jù)客戶提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，再結(jié)合數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，對小微企業(yè)的真實(shí)信用情況進(jìn)行定性定量分析，從而決定是否發(fā)放貸款。

（3）客戶資源龐大且可持續(xù)。阿里金融穩(wěn)定而龐大的客戶群是眾多金融機(jī)構(gòu)不懈追逐的目標(biāo)，自1999年阿里巴巴創(chuàng)立以來，每年世界各地都有大量的中小企業(yè)選擇加入阿里巴巴這個(gè)大市場。在經(jīng)歷了2000年、2001年、2004年三次爆發(fā)性增長后，阿里巴巴的會員數(shù)量每年呈穩(wěn)步增長趨勢。許多傳統(tǒng)的經(jīng)銷商和制造商都選擇在網(wǎng)絡(luò)平臺上完成采購和銷售業(yè)務(wù)，許多零售商和個(gè)體戶也紛紛加入電商行列。同時(shí)，在小微企業(yè)融資難的背景下，小微企業(yè)紛紛注冊為阿里巴巴會員并在其平臺交易，可以預(yù)見，依托其龐大的客戶資源優(yōu)勢，阿里金融的發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮摹?/p>

（4）微貸技術(shù)創(chuàng)新。阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評價(jià)，根據(jù)數(shù)據(jù)分析決定放貸。這套微貸技術(shù)有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于擔(dān)保、抵押等信貸手段的要求，借助IT技術(shù)獲得和監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營狀況，控制風(fēng)險(xiǎn)，不僅降低了小微企業(yè)的融資門檻，也簡化了申請環(huán)節(jié)，更能向小微企業(yè)提供365d×24h的全天候金融服務(wù)，并使得同時(shí)向大批量的小微企業(yè)提供金融服務(wù)成為現(xiàn)實(shí)。

3 商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢

3.1 擁有專業(yè)金融人才，金融產(chǎn)品豐富

商業(yè)銀行是傳統(tǒng)金融中介，擁有多年的金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品種類齊全，服務(wù)方式多樣，可以針對不同的客戶需求提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)，通過專業(yè)金融人才的研發(fā)可以自主開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品及金融衍生品。

3.2 客戶基礎(chǔ)廣泛，業(yè)務(wù)地基牢固

商業(yè)銀行經(jīng)過長期經(jīng)營，積累了龐大的客戶資源。以工商銀行為例，截至2012年年底，工商銀行擁有438萬公司客戶和3.93億個(gè)人客戶，公司類貸款和公司存款余額均保持快速增長，并且工商銀行擁有自己的信用卡商城，針對現(xiàn)有客戶已經(jīng)推出了各項(xiàng)金融服務(wù)，積累了大量的、穩(wěn)定的、信息化程度高的、網(wǎng)絡(luò)意識信用意識強(qiáng)的客戶群體。

3.3 持有銀行牌照，資本實(shí)力雄厚

由于阿里金融沒有銀行牌照，不能吸收存款，貸款資金僅限于注冊資本金，向同行業(yè)融資的資本也不能超過注冊資本的2倍。阿里巴巴等電商公司進(jìn)入金融行業(yè)最大的障礙也在于此。而且，短時(shí)間內(nèi)放開金融牌照的可能性很小，因此這是商業(yè)銀行的一大優(yōu)勢。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)融資方面具有資金規(guī)模優(yōu)勢，總體資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過一百萬億元，資本實(shí)力強(qiáng)大。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善，銀行信用可靠

金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是貫穿商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的主線。商業(yè)銀行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理問題，在實(shí)踐中不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，建立并完善風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)章制度，嚴(yán)格管控各類風(fēng)險(xiǎn)。相對于企業(yè)之間的商業(yè)信用，銀行信用的可靠度要高出許多，在中國特有的銀行業(yè)背景下，大型商業(yè)銀行的信用級別與國家信用相差無幾。電子商務(wù)客戶信息的搜尋、訂單的下達(dá)、物品的確認(rèn)均通過網(wǎng)絡(luò)，沒有面對面的溝通，完全憑信用支撐整個(gè)交易，違約風(fēng)險(xiǎn)很大。商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行內(nèi)控嚴(yán)格、安全可靠，且以銀行信用為擔(dān)保，由商業(yè)銀行直接實(shí)施交易資金的監(jiān)管，這有效的彌補(bǔ)了由于網(wǎng)絡(luò)交易信息不對稱所帶來的不足。

4 對商業(yè)銀行的啟示

4.1 積累、挖掘和保護(hù)數(shù)據(jù)

銀行應(yīng)有管理的開放數(shù)據(jù)，與海關(guān)、稅務(wù)等部門共享、互換數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)構(gòu)建銀行數(shù)據(jù)服務(wù)體系并深度挖掘數(shù)據(jù)。并加強(qiáng)自律、規(guī)范法律、保護(hù)客戶信息。

4.2 吸納行業(yè)精英，以開發(fā)金融產(chǎn)品為特色

吸納金融、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)、法律、物流管理、市場營銷等行業(yè)精英，組建自主創(chuàng)新的隊(duì)伍，開發(fā)特色金融產(chǎn)品并使之有效運(yùn)營。創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)融資和網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算業(yè)務(wù)，將股票、債券、期貨、保單、銀行卡等業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新整合，向客戶提供一種涵蓋眾多金融產(chǎn)品與增值服務(wù)為一體化的模式。

4.3 加強(qiáng)與電商合作，并擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)電商金融服務(wù)能力不足，嚴(yán)重制約其后續(xù)發(fā)展，傳統(tǒng)電商也在謀求與商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的合作。商業(yè)銀行以參股電商為契機(jī)，利用市場作用，克服各自的不足，拓展金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)雙贏。還可以通過電子平臺，本國企業(yè)可以和海外企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易往來，擴(kuò)展海外市場。

4.4 通過網(wǎng)絡(luò)營銷，建立新型銀企關(guān)系

商業(yè)銀行通過網(wǎng)絡(luò)營銷和客戶建立新型合作關(guān)系，擴(kuò)大客戶群體。積累了一定的行業(yè)交易數(shù)據(jù)后，可根據(jù)產(chǎn)業(yè)分類，對細(xì)分產(chǎn)業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和客服需求調(diào)整業(yè)務(wù)資源，為客戶推出個(gè)性化服務(wù)，使客戶享受“一條龍”服務(wù)。

4.5 降低行業(yè)門檻，接納中小企業(yè)群體

我國擁有中小企業(yè)高達(dá)4200多萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要貢獻(xiàn)者，若能降低商業(yè)銀行門檻解決中小企業(yè)的融資問題，不僅拓寬了客戶源還有利于我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

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