淺析倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

寧波

摘 要：隨著我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總值的持續(xù)攀升，眾多物流與供應(yīng)鏈企業(yè)蓬勃發(fā)展，并不斷向電子商務(wù)、金融等領(lǐng)域橫向延伸，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)這一新型的現(xiàn)代物流與金融信貸服務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生，然而隨著“青島港”騙貸案等事件的發(fā)酵，讓倉(cāng)單質(zhì)押迅速成為各方關(guān)注焦點(diǎn)，本文主要討論該業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及商業(yè)銀行的相關(guān)對(duì)策，以期促進(jìn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：倉(cāng)單質(zhì)押；商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)

2013年伴隨全球貿(mào)易總額的持續(xù)攀升，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值再次邁上了一個(gè)萬(wàn)億元的新臺(tái)階，達(dá)到4.16萬(wàn)億美元。在此背景之下，眾多物流與供應(yīng)鏈企業(yè)蓬勃發(fā)展，并不斷向電子商務(wù)、金融等領(lǐng)域橫向延伸，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)這一新型的現(xiàn)代物流與金融信貸服務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生，并逐漸得到廣泛應(yīng)用。然而2014年上半年，“青島港”騙貸案東窗事發(fā)，并持續(xù)發(fā)酵，中國(guó)進(jìn)出口銀行等17家銀行深陷148億信貸黑洞，使得倉(cāng)單質(zhì)押這個(gè)曾是融資新寵的創(chuàng)新模式，一夜間淪為令人噤若寒蟬的銀行敗筆。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2014年上半年監(jiān)管工作會(huì)上用了一個(gè)新名詞，“兩產(chǎn)一單”（即房產(chǎn)、礦產(chǎn)和倉(cāng)單），向銀行警示其風(fēng)險(xiǎn)，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)隨即成為各方關(guān)注焦點(diǎn)。

一、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)定義

倉(cāng)單質(zhì)押是一項(xiàng)物流與融資相結(jié)合的新興業(yè)務(wù)，其以倉(cāng)單為標(biāo)的物成立質(zhì)權(quán)。流程為貨主企業(yè)把商品存儲(chǔ)在倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，而后憑借倉(cāng)庫(kù)開據(jù)的商品倉(cāng)儲(chǔ)憑證即倉(cāng)單向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商品的價(jià)值向客戶提供一定比例的貸款；在貸款期間，由倉(cāng)庫(kù)代理監(jiān)管質(zhì)押倉(cāng)單所指向的商品。倉(cāng)單質(zhì)押作為一種新型服務(wù)模式，為倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)開展多種經(jīng)營(yíng)提供了廣闊的舞臺(tái)，同時(shí)也有利于規(guī)避商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)中小企業(yè)融資。

二、我國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)及現(xiàn)狀

我國(guó)的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)雖然具有以下特點(diǎn)：

（一）物流金融服務(wù)的資金來源相對(duì)單一。我國(guó)法律規(guī)定非金融機(jī)構(gòu)不得從事金融業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)第三方物流企業(yè)無(wú)法像某些國(guó)外企業(yè)那樣直接開展倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，只能與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，因此受國(guó)家相關(guān)政策的影響波動(dòng)性較大。

（二）倉(cāng)單缺乏標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券，也是物權(quán)證券，雖然我國(guó)《合同法》中規(guī)定了倉(cāng)單上必須記載的內(nèi)容和事項(xiàng)，但目前使用的倉(cāng)單卻是由各家倉(cāng)庫(kù)自行設(shè)計(jì)，形式各異，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，加大了銀行辨識(shí)真?zhèn)魏蛡}(cāng)儲(chǔ)企業(yè)倉(cāng)單管理的難度。使得倉(cāng)單在我國(guó)并不是真正意義上的有價(jià)證券，流通性較差。

（三）信息共享和有效監(jiān)管不足。我國(guó)整個(gè)征信系統(tǒng)還有待完善，雖然央行征信系統(tǒng)使得各家銀行能夠共享企業(yè)信用及貸款信息，但質(zhì)押物的信息卻是封閉的，由此帶來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理盲區(qū)，導(dǎo)致有效監(jiān)管不足。

（四）企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)管理存在欠缺。我國(guó)雖早已是進(jìn)出口貿(mào)易大國(guó)，但我國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展還不成熟完善，第三方物流企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)在物流金融服務(wù)的開展中存在著規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)缺乏、技術(shù)儲(chǔ)備不足的情況，導(dǎo)致流程進(jìn)展控制不力，業(yè)務(wù)操作復(fù)雜混亂。尤其個(gè)別第三方物流企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和技術(shù)手段，識(shí)別、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，甚至存在著為了快速擴(kuò)張業(yè)務(wù)，不惜與客戶串通合謀金融機(jī)構(gòu)貸款的情況。

三、商業(yè)銀行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）倉(cāng)單標(biāo)的物市值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在倉(cāng)單抵押期間，由于倉(cāng)單貨物的市值下跌而使銀行可能面臨抵押物不足額的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）抵押物缺失風(fēng)險(xiǎn)。包括兩層含義：一是倉(cāng)單質(zhì)押期間發(fā)生倉(cāng)單遺失或出質(zhì)人惡意掛失倉(cāng)單等情況而使銀行面臨質(zhì)押無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)；二是貨物倉(cāng)儲(chǔ)保管不善而給倉(cāng)單的持有人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）虛開倉(cāng)單，重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)是銀行近期需密切關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，如此次“青島港”事件中的德誠(chéng)礦業(yè)將一批礦石貨品存于一家倉(cāng)庫(kù)，卻“一女多嫁”，從不同倉(cāng)儲(chǔ)公司處出具了倉(cāng)單證明，并利用這些倉(cāng)單去不同銀行重復(fù)質(zhì)押融得巨資。

四、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）合理選擇倉(cāng)單標(biāo)的物。一是標(biāo)的貨物應(yīng)盡量是一種適用廣泛、變現(xiàn)性較好、價(jià)格波動(dòng)幅度較小且不易變質(zhì)的商品，如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料。二是倉(cāng)單標(biāo)的物最好具有公開的交易市場(chǎng)或銷售渠道廣泛，便于銀行在貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)保全工作。三是應(yīng)注意監(jiān)督和保障貨物來源合法，避免違禁物品、走私物品、國(guó)家禁止交易商品的出現(xiàn)。四是需要保障貨物產(chǎn)權(quán)的明晰程度，并且已及時(shí)繳納了增值、倉(cāng)儲(chǔ)等各項(xiàng)稅收費(fèi)用，而且不存在產(chǎn)權(quán)方面的糾紛問題。此外，為了有效避免由于倉(cāng)儲(chǔ)期間和運(yùn)輸過程所造成的貨物損毀進(jìn)而帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)，需要貸款企業(yè)在提供倉(cāng)單時(shí)提供財(cái)產(chǎn)相關(guān)保險(xiǎn)單。

（二）嚴(yán)把貸款企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的準(zhǔn)入關(guān)。在進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時(shí)，銀行需要謹(jǐn)慎、嚴(yán)格選擇客戶對(duì)象，對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和管理能力進(jìn)行重點(diǎn)考察，應(yīng)盡量選擇經(jīng)營(yíng)狀況良好、信用度高、管理體系嚴(yán)格、內(nèi)部制度健全的企業(yè)作為客戶對(duì)象。其中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押貸款合作對(duì)象應(yīng)該是期貨交易所指定交割單位，在行業(yè)中，知名度、信譽(yù)度高。

（三）強(qiáng)化質(zhì)押貨物的監(jiān)管。貸款企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)首先需要簽署相關(guān)倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議，將貨物的養(yǎng)護(hù)要求以及入庫(kù)驗(yàn)收做出明確規(guī)定和要求，在貨物進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)之后便需要開具相關(guān)專用倉(cāng)儲(chǔ)單據(jù)，同時(shí)需要明確入倉(cāng)貨物已經(jīng)抵押給銀行，所以當(dāng)貨物需要出庫(kù)時(shí)必須要征求銀行意見，否則所造成的損失需由倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行承擔(dān)。此間，銀行需要與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)《協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》，要求倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)所承諾質(zhì)押倉(cāng)單須與實(shí)際貨物單據(jù)相符合，且各項(xiàng)手續(xù)完整；在貨物的質(zhì)押期間若沒有征得銀行方面同意不能擅自將貨物發(fā)與借款方或是其他第三方；不能以未收到有關(guān)費(fèi)用為理由阻礙銀行方面行使質(zhì)押權(quán)。除此以外，為了保障倉(cāng)單的真實(shí)有效，在質(zhì)押貸款的合同中需要明確申明，貸款企業(yè)必須保證其倉(cāng)單的有效性和真實(shí)性，否則由此而產(chǎn)生的各項(xiàng)損失將由貸款企業(yè)全權(quán)負(fù)責(zé)。

（四）合理確定倉(cāng)單質(zhì)押價(jià)格及折扣率。對(duì)倉(cāng)單價(jià)值進(jìn)行合理評(píng)估，并給出相應(yīng)的折扣率，此處是對(duì)倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，無(wú)論是過高的倉(cāng)單價(jià)值估價(jià)或是過高的折扣率都將對(duì)銀行貸款保全和資產(chǎn)制造潛在的風(fēng)險(xiǎn)。所以，倉(cāng)單價(jià)值的認(rèn)定可以通過該物品的市場(chǎng)價(jià)值或是廠商與交易市場(chǎng)所簽訂的代銷價(jià)格進(jìn)行確定；同時(shí)，可以對(duì)該商品在近三年期間的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)和幅度進(jìn)而對(duì)其浮動(dòng)空間進(jìn)行評(píng)估，若是波動(dòng)幅度較小，那么該物品的折扣率可定位七折或是八折；而波動(dòng)幅度相對(duì)較大的物品的折扣率則應(yīng)定位六折甚至是五折。為了得到補(bǔ)充保證，還需要設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)保障金制度。

（五）重視貸后跟蹤管理和檢查監(jiān)督。貸款銀行需要定時(shí)組織有相經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估人員對(duì)所質(zhì)押貨物進(jìn)行記錄和查看，對(duì)物品的存儲(chǔ)、出入等進(jìn)行仔細(xì)核查，對(duì)第三方企業(yè)和貸款企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。同時(shí)，銀行客戶經(jīng)理對(duì)質(zhì)押物品在市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行密切關(guān)注，通過借助互聯(lián)網(wǎng)或其他交易市場(chǎng)了解質(zhì)押貨物的實(shí)時(shí)價(jià)格，一旦發(fā)現(xiàn)標(biāo)的倉(cāng)儲(chǔ)貨物價(jià)格出現(xiàn)明顯不利波動(dòng)，可及時(shí)采取保全措施以有效防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

（六）加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押貨物釋放的監(jiān)管。由于一張倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物是在不同時(shí)間和不同的銷售進(jìn)度下根據(jù)銷售進(jìn)度以多張不等量“專用倉(cāng)單分提單”方式釋放的，因此從倉(cāng)單進(jìn)入銀行獲準(zhǔn)質(zhì)押放款開始就要由管戶信貸員按倉(cāng)單編號(hào)、日期、金額、倉(cāng)儲(chǔ)地等要素登記明細(xì)臺(tái)賬，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉(cāng)單項(xiàng)下作銷賬記錄，直到銷售完成，貨款全部回籠為止。（作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行成都審計(jì)分部）