公允價(jià)值應(yīng)用的利弊分析及其完善

祝琳 李靜

摘要：本文闡述了公允價(jià)值的概念和公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性之間的關(guān)系。從公允價(jià)值能夠提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性、更加符合決策有用性目標(biāo)、更能適應(yīng)金融市場的發(fā)展、有利于資本保全、符合會(huì)計(jì)配比的要求方面分析了應(yīng)用公允價(jià)值的優(yōu)勢。從公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性、公允價(jià)值可操作性差、容易成為企業(yè)操縱利潤的工具、公允價(jià)值的引入使凈收益的計(jì)量失去邏輯一致性方面分析了公允價(jià)值應(yīng)用的弊端，最后對完善公允價(jià)值的應(yīng)用提出了措施。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；歷史成本；計(jì)量屬性

一、公允價(jià)值概述

會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的應(yīng)用由來已久，會(huì)計(jì)上正式提出公允價(jià)值的概念是1953年美國會(huì)計(jì)程序委員會(huì)（CAP）的第43號會(huì)計(jì)研究公報(bào)。在理論界對公允價(jià)值的定義也層出不窮，其中2006年FASB對公允價(jià)值的定義又一次做出修改，修改后的定義為：“在計(jì)量日市場參與者之間的有序交易中，銷售一項(xiàng)資產(chǎn)將要收到或轉(zhuǎn)讓一項(xiàng)負(fù)債將要支付的價(jià)格”。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2003年在IAS39《金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》上對公允價(jià)值的定義為：“在獨(dú)立交易中，熟悉情況的、自愿的當(dāng)事人據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。2006年我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆囊陨系亩x中我們可以看出公允價(jià)值具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1.公平性。公允價(jià)值是在公平交易中形成的，所謂公平的交易是指交易雙方不存在特殊關(guān)系是非關(guān)聯(lián)方，公允價(jià)值是由理性雙方自愿而非被迫達(dá)成的交易價(jià)格，是非特定的市場參與者充分考慮了市場信息后所達(dá)成共識的市場交易價(jià)格，它本質(zhì)上是一種市場而非特定主體對資產(chǎn)或負(fù)債真實(shí)價(jià)值的評價(jià)。

2.動(dòng)態(tài)性。公允價(jià)值在會(huì)計(jì)反映觀上堅(jiān)持動(dòng)態(tài)反映，摒棄歷史成本的靜態(tài)反映。它不斷反映交易完成以后的各個(gè)后續(xù)報(bào)告時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。不同時(shí)點(diǎn)下的資產(chǎn)或負(fù)債的供求關(guān)系不同，市場對資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的評價(jià)也不同，因此，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值將會(huì)隨著時(shí)間的變化而變化，呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)性。

3.虛擬性。歷史成本是以實(shí)際發(fā)生的交易為前提的，以可核查的原始憑據(jù)為依據(jù)，而公允價(jià)值相對于歷史成本而言，本身并不是建立在己發(fā)生的交易基礎(chǔ)之上而是建立在雙方愿意交換的虛擬交易上，是在交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生時(shí)，對市場上的價(jià)值進(jìn)行的估計(jì)。

二、應(yīng)用公允價(jià)值的優(yōu)勢

（一）公允價(jià)值能夠提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性

相關(guān)性通常由及時(shí)性、預(yù)測價(jià)值和反饋價(jià)值三個(gè)因素組成。歷史成本是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，它只反映資產(chǎn)或負(fù)債過去的價(jià)值，具有一定的滯后性。公允價(jià)值作為一種面向現(xiàn)在和未來的計(jì)量屬性能及時(shí)反映各個(gè)時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)，并以此為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價(jià)值，保證賬面價(jià)值與實(shí)際相符，從而更真實(shí)的反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力以及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此公允價(jià)值與歷史成本相比更具有及時(shí)性、預(yù)測性和反饋性，能夠提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。

（二）公允價(jià)值更能適應(yīng)金融市場的發(fā)展

隨著金融市場的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了更多的新型金融工具、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，如以合約形式出現(xiàn)的衍生金融工具，由于它們不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣型態(tài)加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，原有的歷史成本顯然無法對其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。而公允價(jià)值卻可以很好的解決這一問題。衍生金融工具的價(jià)值確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要交易雙方存在，交易合乎公允就可以確定資產(chǎn)的價(jià)值。

（三）公允價(jià)值符合會(huì)計(jì)配比的要求

收入、成本和費(fèi)用在計(jì)量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計(jì)量單位。但是在計(jì)量的屬性方面卻不配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本費(fèi)用確實(shí)按歷史成本計(jì)量。相互之間的計(jì)量基礎(chǔ)并不一致。由此所得的利潤既包括日常經(jīng)營產(chǎn)生的收益也包括物價(jià)上漲帶來的資本利得。因此為了使會(huì)計(jì)核算符合配比原則，就有必要在會(huì)計(jì)核算中引入公允價(jià)值，對會(huì)計(jì)要素不但要進(jìn)行初始確認(rèn)還要進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

三、應(yīng)用公允價(jià)值的弊端

（一）公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性

根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)分三個(gè)級次。第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場中的報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價(jià)值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的當(dāng)前公允價(jià)值；第三，不存在活躍市場且不滿足上述兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

由此我們看出，第一、第二級次的公允價(jià)值采用市價(jià)法確定。公允價(jià)值本質(zhì)是一種基于市場信息的評價(jià)，是市場對資產(chǎn)或負(fù)債的認(rèn)定。各類不同職業(yè)人員可能會(huì)使用不同的參照標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致同一商品會(huì)出現(xiàn)不一樣的公允價(jià)值，因此公允價(jià)值的取得存在著復(fù)雜性、不確定性等因素，公允性判斷難度較大，確定的主觀性較強(qiáng)。

（二）公允價(jià)值容易成為企業(yè)操縱利潤的工具

我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司，這些特定主體出于特定目的，在進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)重組等時(shí)，交易價(jià)格往往有失公平。2001年1月財(cái)政部對《債務(wù)重組》《投資》和《非貨幣性交易》準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，雖然保留了公允價(jià)值的定義，但明確回避了公允價(jià)值運(yùn)用而改為按賬面價(jià)值為入賬基礎(chǔ)。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，2006財(cái)政部年頒布的新準(zhǔn)則中規(guī)定將債務(wù)重組收益作為營業(yè)外收入計(jì)入當(dāng)期損益。因此又出現(xiàn)一些高負(fù)債無力清償債務(wù)的公司利用這一規(guī)定，通過債務(wù)重組包裝利潤，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象。

（三）公允價(jià)值的引入使凈收益的計(jì)量失去邏輯一致性

凈利潤作為一個(gè)期間計(jì)量指標(biāo)，屬于一個(gè)特定的時(shí)間段。而公允價(jià)值作為一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值計(jì)量，反映資產(chǎn)或負(fù)債對未來各期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，其中包含多項(xiàng)復(fù)雜因素的影響，而這些因素卻并不對依靠期間概念的收益和費(fèi)用計(jì)量造成影響。公允價(jià)值的變動(dòng)代表未來預(yù)期收益的變化，往往缺乏相應(yīng)的現(xiàn)金流量。將未實(shí)現(xiàn)損益與加到已實(shí)現(xiàn)的損益上，就產(chǎn)生了一個(gè)不匹配的缺乏邏輯統(tǒng)一性的結(jié)果。

四、完善公允價(jià)值應(yīng)用的措施

（一）促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立良好的市場環(huán)境

公允價(jià)值得以合理運(yùn)用的一個(gè)重要前提就是存在一個(gè)活躍、健全的市場，而活躍的市場的存在需要成熟的市場經(jīng)濟(jì)。所以我們必須深化經(jīng)濟(jì)體制改革，在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)逐步建立與完善的過程中建立于之相適應(yīng)的市場體制。通過改善經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建立完善的資本市場、生產(chǎn)要素市場和商品交易市場，充分引入競爭機(jī)制，大力推進(jìn)信息資源公開化，使公允價(jià)值有一個(gè)更為客觀的來源，從而會(huì)計(jì)人員能夠最大限度的使用從資產(chǎn)或負(fù)債的有效市場得來的數(shù)據(jù)，最小限度的依賴自己的判斷，增強(qiáng)公允價(jià)值的可靠性。

（二）建立市場信息數(shù)據(jù)庫

目前我國市場價(jià)格體系尚不成熟，相關(guān)的數(shù)據(jù)信息還不能通過一個(gè)公開的平臺進(jìn)行披露，這樣無法給公允價(jià)值提供系統(tǒng)、公平的標(biāo)準(zhǔn)。因此需要發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢加快信息化系統(tǒng)的建設(shè)，建立行業(yè)數(shù)據(jù)庫，由固定的專業(yè)機(jī)構(gòu)按期發(fā)布公允市價(jià)、相應(yīng)行業(yè)參考價(jià)格指數(shù)、參數(shù)等，并且該報(bào)價(jià)不得人為隨意調(diào)整。只有這樣才能使公允價(jià)值變得及時(shí)、客觀和可靠。

（三）提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和職業(yè)道德

由于公允價(jià)值是面向現(xiàn)在和未來的，這就要求會(huì)計(jì)人員不僅熟悉企業(yè)自身的情況還要能夠把握企業(yè)的外部信息，合理的估計(jì)現(xiàn)金流量并確定折現(xiàn)率。為此我們應(yīng)加大會(huì)計(jì)人員的教育培訓(xùn)投入，展開公允價(jià)值評估教育，使得會(huì)計(jì)人員能夠正確理解公允價(jià)值計(jì)量，從而提高會(huì)計(jì)人員對交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告進(jìn)行復(fù)雜判斷的實(shí)際操作能力。由于公允價(jià)值的確定包含許多會(huì)計(jì)人員自身的判斷，所以在運(yùn)用過程中存在著惡意誤用問題。（作者單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

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