小微企業(yè)融資困難的成因分析

彭博

摘要：小微企業(yè)融資難問題一直是學術理論界關心的話題，也是小微企業(yè)面臨生存發(fā)展狀大必須要解決的難題。本文通過對小微企業(yè)存在的意義，以及融資過程遇到的困難進行分析，結(jié)合小微企業(yè)所處的環(huán)境給出了具體的建議。

關鍵詞：小微企業(yè) 融資 困難 分析

近年來，小微企業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展過程中不可忽視的力量，在促進經(jīng)濟發(fā)展多元化、擴大就業(yè)規(guī)模、推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等方面體現(xiàn)了重要作用，但融資困難始終是困擾企業(yè)發(fā)展的最大障礙。尤其是2012年以來，我國宏觀經(jīng)濟下滑，小微企業(yè)經(jīng)營困難，營業(yè)收入乏力，經(jīng)營成本持續(xù)高漲，導致小微企業(yè)在長三角、珠三角等地出現(xiàn)了大批的倒閉潮和跑路潮，造成了一定的經(jīng)濟影響和社會不安定因素。盡管各級政府采取了一定的措施改善小微企業(yè)的融資環(huán)境，但并未得到有效的解決。部分企業(yè)主曾認為企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀較2008年國際金融危機時更加困難，融資難問題比以往任何時刻都更加突出，融資面臨前所未有的困難。小微企業(yè)相對于大中型企業(yè)而言，在人力物力等方面有明顯的不足，在競爭中處于弱勢地位。然而，小微企業(yè)作為一個整體，對于經(jīng)濟的發(fā)展有重要的作用，具體包含以下幾個方面：

1 發(fā)展小微企業(yè)具有重要作用

1.1 促進經(jīng)濟多樣化發(fā)展，創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。現(xiàn)在我國經(jīng)濟從高速增長逐步向穩(wěn)定增長時期過渡，小微企業(yè)對于經(jīng)濟能否保持更有創(chuàng)新活力的增長，具有不容忽視的作用。從小微企業(yè)所處的行業(yè)來看，絕大部分是生產(chǎn)與人民生活健康息息相關的輕紡、家電、食品、飲料等多行業(yè)，具有品種多樣、生產(chǎn)規(guī)模靈活，以小型加工行業(yè)和服務業(yè)所占居多，為生產(chǎn)消費品的穩(wěn)定有效做出了一定的貢獻。小微企業(yè)自身具有創(chuàng)造就業(yè)機會、穩(wěn)定社會環(huán)境的重要作用。在市場經(jīng)濟中，小微企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機會方面的作用越來越重要。隨著經(jīng)濟改革的不斷深入發(fā)展，尤其是新農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設的逐步推進，如何有效地解決失地農(nóng)民的再就業(yè)問題，使其合理有效的體現(xiàn)其能動性，是各級政府不容忽視的一個問題。而小微企業(yè)具有投資少、對勞動力的專業(yè)技術水平要求不高，可以吸納更多的失業(yè)人員和農(nóng)村剩余勞動力。

1.2 主動要求創(chuàng)新，滿足多樣化需要和深化企業(yè)發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營過程中，小企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、資本投入少、技術門檻低、經(jīng)營方式多樣等特點，行業(yè)競爭日趨激烈，企業(yè)的生命周期不斷縮短，企業(yè)主的危機意識比較強，更具備求生存謀發(fā)展的動力，使其更加主動地進行市場的定位和分析，創(chuàng)造性的滿足消費者的需求，快速掌握市場發(fā)展的契機，活躍了市場的競爭力，滿足了不同層次的需求。與此同時，在企業(yè)改革的過程中，由于小企業(yè)自身具備經(jīng)營方式靈活，企業(yè)自主經(jīng)營意識強烈，往往都會是針對某一行業(yè)的小企業(yè)進行改革試點，如果成功后再進行大面積的推廣和宣傳，在一定程度上為深化改革起到了作用。

1.3 分析自身優(yōu)勢，主動進行轉(zhuǎn)型升級。中小企業(yè)自身經(jīng)營靈活，形式多樣，同時資本投入小，在面臨激烈的市場競爭中，在需求增長放緩、成本持續(xù)上漲的情況之下，小微企業(yè)競爭加劇異常嚴俊。企業(yè)會更多的從自身優(yōu)勢出發(fā)，主動尋找新的突破點，進行轉(zhuǎn)型升級，如擴大自主品牌的建設，延伸產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營，自主研發(fā)新產(chǎn)品的建設，提升產(chǎn)品質(zhì)量，為進一步走高端路線做準備。

2 小微企業(yè)融資困難的原因

2.1 小微企業(yè)無力滿足抵押式擔保，擔保鏈風險極高。在現(xiàn)行的貸款程序中，大部分銀行需要小微企業(yè)進行不動產(chǎn)的抵押擔保，才準予發(fā)放經(jīng)營所需的貸款。由于絕大部分小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營簡陋，只能將有限的資金來維持企業(yè)正常的運轉(zhuǎn)，沒有足夠的廠房和設備可以提供有效的擔保。即使小微企業(yè)自己采用擔保鏈的形式來解決生產(chǎn)經(jīng)營之所需，但實際情況卻不容樂觀，往往一家企業(yè)發(fā)生財務風險也會觸及產(chǎn)業(yè)鏈上的其他相關企業(yè)，加之小微企業(yè)本身資金實力有限，往往因為擔保了相關企業(yè)，就面臨著破產(chǎn)的風險，進而造成整個行業(yè)的經(jīng)營危機，對行業(yè)的發(fā)展極為不利。

2.2 信息不對稱問題突出。小微企業(yè)由于自身的組織結(jié)構(gòu)有限，缺乏高素質(zhì)的財務管理人員對其建立符合會計準則的財務報表以及信用記錄等相關信息，而小微企業(yè)自身經(jīng)營的實際情況、企業(yè)主的信用狀況作為金融機構(gòu)一般很難通過硬信息方面直接獲取，使信息不對稱的問題進一步加大，無法判斷小微企業(yè)的實際財務狀況，銀行的操作風險和不良貸款的風險進一步提高，進而銀行方面選擇慎貸、惜貸。

2.3 缺乏適宜小微企業(yè)融資的金融業(yè)務模式。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)從資金安全的角度考慮傾向于把資金使用給大中型企業(yè)，資金安全有保障，但對于小微企業(yè)而言，銀行難以根據(jù)財務報表來判斷企業(yè)的信用狀況，而且對小微企業(yè)貸款從控制成本和風險角度來講沒有大中型企業(yè)有效，進而使小微企業(yè)從金融機構(gòu)獲取貸款有了障礙。

2.4 法律法規(guī)不健全，政策監(jiān)管缺失。政府對于小微企業(yè)的金融支持力度的認識不夠，沒有形成相關的法律規(guī)范，或是實際發(fā)生的情況沒有相應的法律可以進行約束。尤其是近兩年發(fā)展的網(wǎng)絡融資風生水起，在一定程度上緩解了小微企業(yè)的融資問題，但處于無準入、無規(guī)范、無監(jiān)管的狀態(tài)，導致了一批網(wǎng)絡融資企業(yè)倒閉，投資者的資金遭受損失，作為互聯(lián)網(wǎng)金融最活躍的分子，網(wǎng)絡融資的發(fā)展期待著在政府監(jiān)管下的良性發(fā)展。

3 相關建議

3.1 提高會計管理人員技能，減少信息不對稱的影響。小微企業(yè)應當盡可能的聘用專業(yè)的財會人員，提高可供銀行具體采用的硬信息如：財務報表、財務信息披露、會計制度規(guī)范等內(nèi)容，同時銀行或是相關機構(gòu)應當利用互聯(lián)網(wǎng)技術在批量貸款中的應用，創(chuàng)造性的解決傳統(tǒng)金融機構(gòu)針對小微企業(yè)貸款信息獲取難、控制風險難、控制成本難等客觀問題，便于新興的金融機構(gòu)對于小微企業(yè)實際經(jīng)營情況進行動態(tài)管理，及時信息反饋，盡可能的減少信息不對稱的影響。

3.2 健全相關的法律法規(guī)，完善小微企業(yè)擔保制度。應當從法律的高度上體現(xiàn)小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展過程中的重要作用，確認小微企業(yè)的地位。同時要對小微企業(yè)在競爭過程中，處于弱勢地位，予以關注。鼓勵小微企業(yè)健康發(fā)展，為其生存提供足夠的空間和時間。多方面的促進小微企業(yè)的融資渠道，降低小微企業(yè)的融資門檻以及信息瓶頸。充分發(fā)揮政府在擔保過程中的主導作用，解決小微企業(yè)的可供擔保能力。借鑒商業(yè)性擔保的服務模式，以政府作為保證機制，解決小微企業(yè)在融資過程中無抵押物的困境。

3.3 充分發(fā)揮政府的角色，服務好小微企業(yè)的經(jīng)營。政府歷來在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展中起著微妙的作用，小微企業(yè)更是重要。與其相關的金融管理機構(gòu)應當對小微企業(yè)提供全方面的服務，改善小微企業(yè)融資難的客觀環(huán)境，幫助小微企業(yè)獲得資金，快速發(fā)展，同時在制度體系上要防范金融機構(gòu)的操作風險，成為一個全方位的服務者。

3.4 建立適應于小微企業(yè)發(fā)展的金融服務模式。越來越多的銀行都在重視小貸業(yè)務，甚至一談銀行轉(zhuǎn)型，必講小微貸款的模式。小微企業(yè)由于自身缺乏硬信息，決定了銀行方面要想更好的開展小微貸款業(yè)務就必須對傳統(tǒng)的貸款模式進行改革，應當根據(jù)小微企業(yè)的實際情況采用關系型貸款模式，通過專業(yè)的客戶經(jīng)理掌握企業(yè)的軟信息，及時跟進審批制度。

小微企業(yè)在融資過程中面臨著諸多的困難，嚴重影響其生存和發(fā)展，政府、行業(yè)和企業(yè)三方都應當提高自身的業(yè)務能力，同時應當借鑒世界范圍內(nèi)的發(fā)達國家在小微企業(yè)融資過程中的經(jīng)驗。

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