中國煤炭企業(yè)“走出去”的問題與挑戰(zhàn)

牛克洪，周劍波，孔光宇，田德鳳

(山東兗礦集團戰(zhàn)略研究院，山東 鄒城 273500)

中國是世界最大的煤炭生產(chǎn)國和消費國，通過改革開放后30余年的發(fā)展，大型煤炭企業(yè)已基本具備了開展國際合作、國外開發(fā)的能力和實力，一些先進企業(yè)已取得了初步成功，積累了一些經(jīng)驗。為此，作者就中國煤炭企業(yè)實施國際化戰(zhàn)略的現(xiàn)狀、特點和問題進行系統(tǒng)分析。

一、中國煤炭企業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀

20世紀90年代以來，中國煤炭企業(yè)開始以工程承包和勞務輸出等形式走出國門，拓展國際市場;進入21世紀，中國煤炭企業(yè)“走出去”的領域日益拓展，包括在國外投資興建煤礦、轉(zhuǎn)讓技術、出口設備、資源勘探、工程承包與勞務輸出等。

(一)依靠核心技術

中國煤炭企業(yè)在引進國外裝備與技術的基礎上，堅持引進消化吸收再創(chuàng)新的原則，以技術研發(fā)體系為依托，通過產(chǎn)學研相結(jié)合，開展關鍵技術攻關，加大研發(fā)力度，形成了一批具有自主知識產(chǎn)權、對煤炭產(chǎn)業(yè)進步有重要影響的核心技術和裝備，從而具備了輸出技術和裝備的實力。兗礦集團、中煤能源集團和鄭煤機集團是這方面業(yè)績比較突出的企業(yè)。

1.兗礦集團綜采放頂煤技術和兩柱式綜采放頂煤液壓支架技術輸出。20世紀70年代到90年代中國從西方發(fā)達國家引進的綜合機械化采煤裝備的采高一般在3m以下，對超過這個高度的厚煤層需采用分層開采，單產(chǎn)水平難以突破，而且生產(chǎn)系統(tǒng)復雜。兗礦集團經(jīng)過技術攻關，研究出規(guī)?；a(chǎn)的綜采放頂煤技術。此項技術的最大特點是將原來需要多次采出的厚煤層一次全部采出，將礦山壓力變成動力，簡化了生產(chǎn)系統(tǒng)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，大幅度降低了生產(chǎn)成本[1]，綜采面單產(chǎn)已從最初的不足0.6Mt突破6Mt，并且在安全、效益和資源回收率上達到世界領先水平，此項技術獲國家科技進步一等獎，并在澳大利亞等重要煤炭生產(chǎn)國注冊了專利。2004年10月21日，兗礦集團與英美資源公司簽訂綜采放頂煤技術輸出協(xié)議，這是中國煤炭工業(yè)向跨國煤炭公司輸出先進技術的第一個協(xié)議，說明中國煤炭開采技術已經(jīng)位于國際領先水平。

同年，兗礦集團在澳洲成功的收購了澳思達煤礦，并將擁有自主知識產(chǎn)權、領先世界先進水平3至5年的綜采放頂煤技術應用于澳思達煤礦的開采，得到了澳洲方面的一致認可和好評，并由此連續(xù)多年被澳洲評為最安全礦井，這都標志著兗礦的科研成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力的進一步轉(zhuǎn)化。此后兗礦集團以此次收購為契機，以技術創(chuàng)新為先導，開展菲利克斯及后續(xù)的煤礦項目收購。

此外，兗礦集團為解決四柱式放頂煤液壓支架與電液控制系統(tǒng)配套適應性差、不利于自動化控制的缺點，經(jīng)過三年分析、計算機模擬、工業(yè)性試驗和現(xiàn)場實測，創(chuàng)造性地開發(fā)出“兩柱掩護式綜采放頂煤液壓支架”。2006年5月1日，兗礦集團與德國魯爾工業(yè)集團DBT公司簽訂“兩柱式綜采放頂煤液壓支架”技術專利轉(zhuǎn)讓使用合同。

2.中煤集團裝備公司成套設備出口。中煤能源集團煤礦機械裝備有限公司是中國最大的綜采成套設備供應商。從20世紀80年代初至今30多年來，中煤裝備公司開拓境外市場取得較好業(yè)績，從承擔向第三世界國家煤炭工業(yè)提供資金、技術、設備和項目建設的援助開始，到向俄羅斯、土耳其、印度、澳大利亞、越南、美國市場出口綜采成套設備、輸送機、轉(zhuǎn)載機、破碎機、液壓支架及工業(yè)鏈條等產(chǎn)品，幫助印度煤礦解決淺薄頂板條件下采用綜采設備及開采工藝的難題，成功向俄羅斯高瓦斯礦井出口放頂煤綜采設備和防滅火設備和技術等，在國際煤機市場創(chuàng)立了CME品牌。

3.鄭煤機集團液壓支架穩(wěn)銷俄羅斯市場。經(jīng)過多年的發(fā)展，鄭煤機集團通過技術創(chuàng)新促進產(chǎn)品質(zhì)量的提升，全面打破了世界煤機巨頭如美國比塞洛斯、久益公司對中國高端煤礦綜采裝備市場的壟斷。鄭煤機自2004年研制第一套高端液壓支架以來，已開始向世界主要產(chǎn)煤國家出口成套綜采設備。由于設備性價比較高、使用情況良好，隨后每年均與俄羅斯有煤機產(chǎn)品合同簽訂，俄羅斯已經(jīng)成為鄭煤機集團最穩(wěn)定的國際市場。與此同時，鄭煤機集團還積極開拓印度、土耳其等國市場，并已有所收獲，特別是高端綜采液壓支架的技術優(yōu)勢使其在國際市場占據(jù)了穩(wěn)定的份額。

(二)海外投資開發(fā)煤礦

伴隨著多年高強度的開采，中國煤炭資源日益減少，大多傳統(tǒng)產(chǎn)煤省面臨著資源枯竭等問題。本著實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的理念，中國煤炭工業(yè)于2003年開始在境外投資開發(fā)煤礦。中國最早也是最成功的在境外投資成功建礦的煤炭企業(yè)是兗礦集團。神華集團、中煤集團、開灤集團等在境外開始投資煤礦。

1.2004年兗礦集團全資收購澳大利亞澳思達煤礦。此前澳思達煤礦曾九易其主，最后被迫關閉。兗礦集團在收購澳思達煤礦后，憑借其先進的煤炭開采技術和不斷創(chuàng)新的管理理念，使該礦在2008年度盈利高達1億澳元。2009年底，澳思達煤礦實現(xiàn)的現(xiàn)金流已與投入基本持平，相當于收回全部投資，并連續(xù)5年被評為新南威爾士州安全狀況最好的煤礦。2009年12月，兗州煤業(yè)成功并購澳大利亞菲利克斯資源公司。菲利克斯公司的煤炭資產(chǎn)包括4個運營中的煤礦、2個開發(fā)中的煤礦以及3個煤炭勘探項目。旗下煤礦的探明及推定儲量合計為510Mt，總資源量為2.006Gt。除上述煤炭資產(chǎn)外，菲利克斯公司還持有紐卡斯爾港煤炭基礎設施集團(NCIG)的部分股權和超潔凈煤技術的專利資產(chǎn)。經(jīng)國際投資銀行評估，菲利克斯公司價值達到50多億澳元，2年時間增值超過120億元人民幣。在成功并購菲利克斯后，兗礦集團相繼收購了澳大利亞新泰克資源公司和普瑞馬煤礦公司等。目前兗煤澳大利亞有限公司擁有澳思達煤礦、艾詩頓煤礦、坎貝唐斯煤礦、莫拉本煤礦、普力馬煤礦和雅若碧煤礦等生產(chǎn)礦井，持有哈利布蘭特、雅典娜和維爾皮娜等勘探項目，并在紐卡斯爾港口占有一定的股份。2011年兗煤澳洲公司共產(chǎn)煤22.08Mt，占到兗礦集團總產(chǎn)量的近1/3;營業(yè)收入93.81億元、經(jīng)營利潤28.26億元，成為中國最大海外煤炭企業(yè)。

2.神華集團在印尼建設了1座年產(chǎn)煤炭150萬噸的露天煤礦。2011年3月開始投產(chǎn);2011年1月，神華/三井聯(lián)合體(非法律約束)向蒙古國遞交了TT礦區(qū)的投標文件，7月蒙古政府同意在中美俄蒙四方聯(lián)合體中，給予神華集團40%的股權。但9月蒙古政府談判小組正式通知投資方，駁回了政府工作組提交的西區(qū)塊投資開發(fā)協(xié)議草案。目前神華正參加新一輪的投標工作。

3.2009年12月21日，開灤股份公司全資子公司——加拿大中和投資有限責任公司注冊成立，作為集團公司的境外投資平臺。2010年8月，開灤股份公司與河北鋼鐵集團、加拿大德華國際礦業(yè)集團公司簽署了合作協(xié)議，共同開發(fā)加拿大墨玉河北部煤田(即布爾默斯煤田)，開展加拿大的煤田投資開發(fā)工作。

(三)煤炭資源勘探國際合作

資源勘探也是中國煤炭工業(yè)“走出去”的形式之一。改革開放以來，中國煤炭企業(yè)在國際煤炭資源勘探市場上不斷取得新的成果。

澳大利亞哥倫布拉勘探許可區(qū)勘探項目是中煤集團首個境外資源開發(fā)項目，目前已正式進入項目施工階段。哥倫布拉項目為中煤集團全資子公司中國煤炭進出口公司與澳大利亞都市煤炭公司(MetroCoal Ltd.)采用非公司制契約式合作方式(UJV)共同勘探開發(fā)的煤炭資源類項目，目前開始勘探鉆孔施工。截止2011年11月，共完成36個勘探鉆孔，探明儲量約為1.297Gt。

中國煤炭地質(zhì)總局在立足國內(nèi)的基礎上，積極實施“走出去”戰(zhàn)略，開拓國際市場，尋求國際交流與合作。先后在美國、俄羅斯、澳大利亞、巴西、日本、荷蘭、印度尼西亞、蒙古，以及非洲、中東等國家和地區(qū)，承擔了大批資源勘探國際工程項目，贏得了良好的國際聲譽。憑借在煤炭資源勘探領域的先進技術以及從美國和意大利引進的鉆機，成功進入澳大利亞煤炭資源勘查市場，對澳大利亞昆士蘭州加利利盆地龍騰勘查區(qū)進行煤炭地質(zhì)勘查。并在澳大利亞申請設立公司，為進一步實施地質(zhì)總局“走出去、引進來”戰(zhàn)略，拓展國外市場起到了積極的推動作用。

(四)工程承包與勞務輸出

20世紀90年代初，中國煤炭行業(yè)部分企業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、礦井走向衰老、資源面臨枯竭、下崗工人無法安置的嚴峻形勢。到國外承攬國際工程項目、帶動富余勞動力就業(yè)成為當時煤炭工業(yè)的一個發(fā)展方向，同時隨著項目范圍的擴展和質(zhì)量的提升，也提高并樹立了中國煤炭企業(yè)在國際市場的知名度和良好形象，為今后進一步走向國際打下了基礎。

1.中煤集團近年來先后承擔的國際工程施工項目。中煤集團近年來先后承擔10余項國際工程施工，包括印度Kulti和Sitarampur2煤礦項目，簽訂了Kulti煤礦項目總承包合作意向;簽約和施工越南河林煤礦、土耳其卡拉洞風井、庫茲魯煤礦井筒修復及延深工程3項國際工程項目，簽約伊朗帕瓦德4#井、IMPASCO公司施工承包2項工程，5項工程合同額9 000多萬美元，并得到了充分肯定。

2.2004年5月，兗礦集團承包委內(nèi)瑞拉的241.55公里的鐵路建設項目。由于委內(nèi)瑞拉國內(nèi)局勢動蕩，這項工程歷時4年多最終于2008年11月竣工，期間查韋斯總統(tǒng)多次到工地視察。這段鐵路上行駛的動車組也由兗礦國際貿(mào)易部選購并運抵委內(nèi)瑞拉。這項中委兩國領導人洽談簽訂的其政治意義遠大于經(jīng)濟意義的項目，使得兗礦在國際上擁有了更高的知名度。

3.徐礦集團在1998年4月至2000年期間，派遣35人在印度東南煤炭公司?？者_礦和拉金達礦承攬達產(chǎn)運營，提前合同約定30天完成任務，使該礦最高日產(chǎn)量達到6 500t，創(chuàng)造了最高日產(chǎn)量記錄，得到了印度方面的一致好評;2005年徐礦集團與機械進出口集團有限公司組成聯(lián)合體，承包孟加拉國巴拉普庫利亞煤礦生產(chǎn)經(jīng)營;2011年徐礦集團又與中煤組成的聯(lián)合體承包印度江基拉煤礦項目中標，標志著徐礦集團繼孟加拉巴拉庫利亞煤礦承包項目以后的又一個里程碑;了解到徐礦集團在孟巴承包生產(chǎn)取得的良好業(yè)績后，印度尼西亞等國企業(yè)主動與徐礦進行了承包生產(chǎn)、礦井管理等項目合

二、中國煤炭企業(yè)“走出去”的主要特點分析

近年來中國積極參與國際煤炭工業(yè)事務，不斷拓展境外市場，有效的保證了國家能源安全穩(wěn)定供應。多數(shù)大型國有煤炭企業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)的企業(yè)能用國際化的戰(zhàn)略眼光，結(jié)合自身條件，制定“走出去”戰(zhàn)略的具體行動方案和管控措施，多數(shù)項目選擇在政策法規(guī)透明、礦業(yè)市場活躍的澳洲、加拿大等地，選擇適用的方式進行境外項目投資以規(guī)避風險，并能根據(jù)目標國的國情特色選擇恰當?shù)慕?jīng)營管理方式。

(一)“走出去”主體的特點

通過一段時間的“磨練”，中國煤炭工業(yè)“走出去”的主體進一步優(yōu)化，一批煤炭行業(yè)的“排頭兵”通過開展境外開發(fā)取得較好成績，成為跨國經(jīng)營的主力軍，實現(xiàn)了境外生產(chǎn)、境外銷售，國際競爭力不斷提高，規(guī)模效應初顯。一些有實力的煤炭相關行業(yè)的企業(yè)，如煤機制造、電力、冶金、化工和工程承包等企業(yè)也通過聯(lián)營或一體化發(fā)展模式，積極開拓國際市場和參與境外項目，成為“走出去”集團的新生力量。但整體來看，就中國從事境外項目開發(fā)的主體而言，主要還是兗礦、神華、中煤集團和鄭煤機、太原重工等大型企業(yè)集團為主。這些企業(yè)依靠較強的技術、資金、管理和人才方面的優(yōu)勢，對開發(fā)戰(zhàn)略及項目分布方面有全面系統(tǒng)的考慮，能夠有序的、有步驟的、分層次的推進境外項目開發(fā)。

(二)選擇目標區(qū)域的特點

從中國煤炭工業(yè)“走出去”的實際情況來看，企業(yè)根據(jù)自身和對目標國的把握程度進行選擇，選擇目標區(qū)域多數(shù)是以澳大利亞、加拿大、印尼、印度、俄羅斯、蒙古等國家為主的。

澳大利亞、加拿大煤炭資源豐富，開采條件好，開發(fā)程度高，基礎設施完備，法律法規(guī)健全，政局穩(wěn)定，地理位置重要，開發(fā)價值較高，是理想的投資地點。如能嚴格遵守當?shù)氐南嚓P的投資管理辦法，投資項目進程將會比較順利。目前澳大利亞市場競爭激烈，更加注重環(huán)境保護，要求投資企業(yè)嚴格遵守環(huán)保方面的條例，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)違規(guī)操作，將受到嚴厲的處罰。

俄羅斯、蒙古、印尼和印度等國煤炭資源量非常豐富，地理位置重要。這些國家煤炭開采條件和基礎設施條件較好，但投資環(huán)境一般，尤其政治環(huán)境復雜，法律法規(guī)還有待進一步完善，有一定的投資風險，屬于第二類目標選擇區(qū)域，對于機制靈活的民營企業(yè)和中小企業(yè)來說，可采用短、平、快的方式進行投資，因此上述國家仍是投資重點目標區(qū)域。

(三)“走出去”方式的特點

中國煤炭企業(yè)在“走出去”的過程中，其投資方式呈現(xiàn)多樣化，頗具靈活，多視不同目標國采取不同的投資形式。

1.企業(yè)更加注重資本運營。兗礦澳大利亞資源并購就是經(jīng)典案例。在多年的建設發(fā)展中，兗礦集團堅持產(chǎn)業(yè)運作和資本運營相結(jié)合，把資本運營作為企業(yè)經(jīng)營管理創(chuàng)新的主題，由生產(chǎn)經(jīng)營型向資本運營型并重的轉(zhuǎn)變。通過組合煤炭主業(yè)的產(chǎn)供銷單位的良性資產(chǎn)，設立了兗州煤業(yè)股份有限公司，完成國內(nèi)外四地上市，不斷開辟了新的融資渠道，基本解決了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金來源問題。在收購南田煤礦過程中，在聘請中介公司計算成本收益的同時，集團內(nèi)部也提前對煤炭坑口價格、權益資本和內(nèi)部收益等相關指標進行了分析，并根據(jù)實際情況創(chuàng)造性的采用“內(nèi)保外貸”的資本運營運作方式，在沒有動用母公司資金的情況下成功的完成了收購，不僅提高了母公司的資金運作效率，而且避免了市場風險。

2.“試點先行，逐步擴展”的境外投資發(fā)展模式，有效地規(guī)避了大規(guī)模開發(fā)的前期風險。兗礦集團公司2004年收購澳大利南田煤礦，總投資1.13億美元。通過收購南田煤礦資產(chǎn)，把該礦改建成澳大利亞第一個綜采放頂煤開采示范礦，以此為平臺向澳大利亞其他厚煤層煤礦提供技術咨詢服務。在境外投資的初步階段，中國煤炭企業(yè)投資較小規(guī)模項目或并購較小規(guī)模企業(yè)更有利于控制投資風險，并且容易得到國外審核機構(gòu)的批準，從而為未來大規(guī)模的境外開發(fā)奠定了堅實的基礎。

3.以“戰(zhàn)略聯(lián)盟”這種高層次投資方式進入目標國進行資源開發(fā)。如神華集團蒙古TT項目，采取的策略是與日本三井公司組成聯(lián)合體進行項目申請，既避免了外界對中國神華集團這類國家企業(yè)的誤解，同時采取戰(zhàn)略聯(lián)盟方式也增強了資源開發(fā)的整體競爭實力。

4.“短、平、快”境外項目投資模式。這類模式適于資金相對不足，沒有獨特的競爭優(yōu)勢，不具備進入高端市場實力的中小企業(yè)。如中鼎國際集團境外投資項目，由于集團注冊資金少，致使境外項目多定位于東南亞、非洲等政治局勢動蕩，經(jīng)濟不發(fā)達，基礎設施落后的地區(qū)，可以充分發(fā)揮中鼎國際技術優(yōu)勢和工程承包的資質(zhì)優(yōu)勢，在最短的時間內(nèi)完成投資項目，最大限度的避免項目風險。

(四)合作方式的特點

多數(shù)煤炭企業(yè)在“走出去”的過程中，采取了如獨資、控股和參股等多種合作方式，實施競標、并購和直接投資等獲取海外資源。

1.在目標國注冊獨資公司作為投資開發(fā)平臺。如兗礦集團菲利克斯并購項目，是由兗煤澳洲以其全資子公司澳思達煤礦有限公司作為直接收購的主體收購目標公司100%股權，收購完成后澳思達煤礦有限公司同時全資擁有澳思達煤礦和菲利克斯公司。兗礦集團境外公司的成立相當于在目標國設立了一道防火墻，既有效防范了風險，又保障了煤炭產(chǎn)品的市場，實現(xiàn)多方共贏。

2.以控股或參股為手段，與當?shù)貙嶓w合資經(jīng)營發(fā)展模式。廣東粵電集團在澳大利亞納拉布萊煤礦和印尼DBP煤礦開發(fā)項目就是采用參股模式。在境外煤礦項目開發(fā)中，粵電集團下屬超康投資公司通過參股獲得了7.5%的權益，每年可包銷50～150萬噸的商品煤;印尼的DBP項目也是超康公司通過投資擁有40%的股份，可獲得相應的煤礦產(chǎn)量，為粵電集團發(fā)電用煤提供了有力的保障。

(五)經(jīng)營管理方式的特點

實行本地化經(jīng)營是跨國經(jīng)營企業(yè)減少用工成本，取信目標國政府和國民所采取的通行的辦法。中國煤炭企業(yè)在項目并購成功后，要始終本著“誠信、創(chuàng)新、合作、分享”的文化理念，堅持誠信理念，積極實行本地化經(jīng)營。

兗礦集團在跨國運作中，認識到在文化背景、法律法規(guī)、運行機制等方面存在差異，以及實施本地化管理的必要性。同時借鑒其他公司成功跨國運作經(jīng)驗，在澳洲企業(yè)經(jīng)營管理方面確定了“澳人治澳”的原則。在董事會層面以控制為主，留任原董事總經(jīng)理，在經(jīng)理層層面相應放權，除派出一名財務總監(jiān)外，保留了菲利克斯公司原有成熟管理團隊和員工隊伍。并通過修訂《章程》和相關內(nèi)部制度，明確股東、董事會、經(jīng)理層的具體決策、經(jīng)營權限等內(nèi)容，將澳洲公司的運行體制與公司總部進行了對接。

中鼎國際除使用資源國當?shù)仄胀▌诠ね?，還在阿聯(lián)酋等國大膽聘用外籍技術管理人員，這些人員熟悉本國語言、政策，還有一定的人脈關系，促進了項目的順利實施。為表彰優(yōu)秀外籍勞務人員，中鼎國際在江西省企業(yè)率先評選外籍勞模，并安排外籍勞模到中國參觀?！度嗣袢請蟆贰督魅請蟆返戎髁髅襟w紛紛報道此事，不僅為今后實現(xiàn)屬地化管理帶來積極效應，同時很好地展示了中鼎國際的企業(yè)形象。

三、中國煤炭企業(yè)“走出去”的問題與挑戰(zhàn)

盡管中國煤炭企業(yè)境外投資取得了一定的成果和經(jīng)驗，但也存在著一些共性的問題，主要有企業(yè)戰(zhàn)略定位不清晰，缺乏人才支持，對目標國法律研究不深入，行業(yè)及政府協(xié)調(diào)監(jiān)管力度不夠，中介機構(gòu)服務不完備，國家政策扶持不到位等問題，目標國當?shù)丨h(huán)境帶來的挑戰(zhàn)也是問題之一。

(一)企業(yè)自身存在的問題

從“走出去”的歷程來看，中國煤炭企業(yè)存在戰(zhàn)略定位不明晰、缺乏人才支持、對目標國政策及法律研究不深入和開發(fā)經(jīng)營模式單一等問題，這些因素阻礙了煤炭企業(yè)境外投資的進一步發(fā)展。

1.戰(zhàn)略定位和目標不清晰。部分煤炭企業(yè)對“走出去”的戰(zhàn)略定位不清晰。為滿足國家總體戰(zhàn)略部署和實現(xiàn)煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的要求，中國煤炭企業(yè)境外投資取得積極成效。但部分企業(yè)仍對“走出去”的戰(zhàn)略定位不清晰，沒有一個明確的發(fā)展方向?！白叱鋈ァ睉?zhàn)略是作為企業(yè)的主業(yè)的多元發(fā)展，還是作為企業(yè)副業(yè)的延伸?是為滿足企業(yè)現(xiàn)實生產(chǎn)的迫切需求還是為滿足企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的項目需要?戰(zhàn)略選擇是以資源開發(fā)為主還是以煤機、工程承包、勞務輸出等相關產(chǎn)業(yè)為主，或是以開采技術輸出為主?是以全資方式進入還是以相對控股、參股等方式進行投資?對開發(fā)項目在境外的分布、戰(zhàn)略方面有沒有一個整體的布局?這些都是“走出去”企業(yè)應當事先思考的方面。但目前部分企業(yè)存在著戰(zhàn)略定位不清晰，方向不明確，重點不突出，導致境外開發(fā)投資精力不集中，資金分散，使得境外項目開發(fā)存在很大的風險。

2.缺乏人才支持。目前煤炭企業(yè)在“走出去”的過程中缺乏國際化的要素支持，最迫切的是國際化人力資源支持。西方發(fā)達國家開展跨國礦業(yè)經(jīng)營活動，均擁有大量的精通國際競爭規(guī)則、具有豐富跨國經(jīng)營管理經(jīng)驗等方面的復合型經(jīng)營管理人才。然而現(xiàn)階段從中國煤炭企業(yè)實際情況來看，有豐富的煤炭企業(yè)工作實戰(zhàn)經(jīng)驗，懂經(jīng)營、會管理、懂煤炭專業(yè)技術的人員對于法律尤其是目標國煤炭相關法律法規(guī)不熟悉，對當?shù)卣Z言(主要是英語)掌握不夠。而會語言的人才卻對煤炭專業(yè)知識不熟悉。目前各煤炭企業(yè)特別缺乏懂經(jīng)營、會管理、懂煤炭專業(yè)技術、有豐富的煤炭企業(yè)工作經(jīng)驗、會語言(以英語為主)的領軍型人物。很多企業(yè)因?qū)Ξ數(shù)胤煞ㄒ?guī)不了解、法律意識淡薄、對糾紛束手無策，在應對突發(fā)事件中處于十分被動的局面，限制了企業(yè)境外投資的進一步發(fā)展。

3.對目標國政策及法律研究不深入。雖然中國煤炭企業(yè)在境外開發(fā)項目前期對目標國的政治、法律和人文環(huán)境進行了收集和研究工作，但對目標國政策及法律研究不深入、分析不準確等問題仍然突出，這些因素都會對項目實施造成大的影響。由于各國國情不同，一些在國內(nèi)不被重視的問題，在國外可能會導致嚴重后果，甚至造成重大的經(jīng)濟和名譽損失。如在中鼎國際印尼開展煤礦項目，與中國最大的不同是印尼方面沒有井工開采的技術及相關法律，一旦發(fā)生安全事故，要承擔的相關法律責任都沒有一個衡量標準。另外各目標國的法律法規(guī)政策各不相同，以工程承包項目為例，有的是事前付款，有的是工程完工后付款。在結(jié)算工程款項時，往往會遇到因匯率不斷變化而帶來工程款的損失。

4.開發(fā)經(jīng)營模式相對單一。目前大型煤炭企業(yè)“走出去”運作模式比較單一，在境外煤炭資源領域，企業(yè)主要采取收購資源、買斷礦山的方式獲取境外資源;煤機裝備出口以液壓支架等單一產(chǎn)品為主;工程承包以基礎設施建設、工作面達產(chǎn)等項目為主，而很少借助資本運作參與境外項目開發(fā)。

(二)行業(yè)及政府監(jiān)管協(xié)調(diào)力度不夠

政府和煤炭行業(yè)機構(gòu)對煤炭企業(yè)“走出去”的監(jiān)管和協(xié)調(diào)力度不夠，沒有完全發(fā)揮政府和行業(yè)機構(gòu)相應職能，致使國內(nèi)煤炭企業(yè)在“走出去”過程中缺乏統(tǒng)一的指導和協(xié)調(diào)，造成了在境外開發(fā)煤炭項目時，出現(xiàn)無序競爭的局面。在國外項目投標時，往往會遇到多家競爭對手，而大部分都是中國國內(nèi)的企業(yè)，現(xiàn)在甚至是民營企業(yè)也參與了競爭。雖然各個公司都有自己的優(yōu)勢，但為了能夠得到項目建設權，在獲得發(fā)改委、商務部及行業(yè)機構(gòu)等部門審批之前，部分企業(yè)采取降低價格或內(nèi)部交易等方法進行投標，導致成本增加，不僅使企業(yè)在經(jīng)濟上蒙受了巨大的損失，甚至擾亂了當?shù)氐氖袌鼋?jīng)濟秩序和國際市場的良性競爭和良好秩序，而且也破壞了中國企業(yè)在國外的形象，使得整個行業(yè)的發(fā)展缺乏再生能力。

(三)中介機構(gòu)信息指導服務不完備

由于煤炭價格的不斷攀升和資源的日益緊缺，煤炭企業(yè)紛紛計劃開展境外開發(fā)項目投資。雖然中國在信息獲取和項目開發(fā)方面提供了一些服務，如商務部及時發(fā)布境外煤炭資源國投資環(huán)境等，但與中國煤炭企業(yè)“走出去”的需要差距較大。中介機構(gòu)境外煤炭開發(fā)項目投資的信息服務體系尚未完全建立，國內(nèi)中介咨詢機構(gòu)不能及時深入跟蹤境外煤炭開發(fā)投資項目，沒有完全發(fā)揮出信息服務平臺的作用，使得煤炭企業(yè)境外煤炭項目開發(fā)缺乏獲取信息的有效渠道，需要靠外方公司以及跨國投資機構(gòu)的“上門推薦”，有時甚至通過私人關系尋找投資項目，需要支付高額的中介費用，增加了項目前期的開發(fā)成本，限制了中國煤炭企業(yè)的境外煤炭開發(fā)投資。

(四)國家政策扶持不到位

1.審批手續(xù)煩瑣。國家發(fā)展改革委、國資委和商務部等相關部門對境外煤炭開發(fā)投資項目進行嚴格審批的初衷是試圖從嚴把關，為對外投資項目的落實和實施后的經(jīng)濟效益提供有力保障。但目前參與審批的政府部門層次較多，范圍較廣，環(huán)節(jié)較多，加上各部門把握的尺度不同，為企業(yè)進行項目申請帶來許多阻礙。申請境外煤炭開發(fā)項目，從立項到批準需要耗費大量的時間和精力，可能貽誤商機。

2.審批部門過多。煤炭企業(yè)如要進行境外開發(fā)投資，無論是現(xiàn)匯投資還是實物投資，都要報省發(fā)改委、國資委、省商務廳、國家發(fā)展改革委、商務部、外匯局等部門的審批。如果是上市公司，還要報送證監(jiān)會批準。審批部門過多，耗費了企業(yè)大量的人力物力和精力，不利于境外投資的發(fā)展。

3.程序繁冗復雜，審批周期長。中國煤炭企業(yè)在一定數(shù)額以下的境外投資項目必須經(jīng)過立項、項目報批等程序。在繁冗的審批程序之下，一個項目審批需要大量的時間，使得企業(yè)往往錯失市場良機。對于境外收購，境內(nèi)外審批時間周期的作用至關重要。通常最佳的收購時機，所給予的時間有限，因此收購時機和報價過程把握至關重要。審批制度過分繁冗，不僅會導致投資收購的最佳機會可能消失，而且還導致談判過程由于時間倉促使項目價格尤其是資源收購價格被抬高，項目談判中會處于不利的局面，嚴重制約中國煤炭企業(yè)開展境外開發(fā)投資活動，也與中國提出的“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略不符。

4.出入境手續(xù)相對復雜。煤炭企業(yè)進行境外投資，需要多次出國甚至長駐國外開展業(yè)務，需要有人員跨國流動的便利條件。然而前往大多數(shù)國家都需要經(jīng)過繁瑣的簽證程序，需要大量的時間辦理審批手續(xù)。一些工程項目要求派出一定數(shù)量的高級管理人員和主要技術骨干，由于手續(xù)復雜，延誤項目的執(zhí)行計劃。以上問題都加大了中國煤炭企業(yè)境外投資的開發(fā)成本。

(五)目標國當?shù)丨h(huán)境帶來的挑戰(zhàn)

1.與目標國的合作難度加大。當前隨著礦業(yè)市場境外投資的數(shù)量越來越多，規(guī)模越來越大，世界煤炭資源豐富的國家對投資者的審查監(jiān)管越來越嚴格。為了保護自身利益，資源條件優(yōu)越的國家制定了諸多法律法規(guī)，同時在煤炭合同里規(guī)定了很多限制條款，比如除了支付勘探費、礦產(chǎn)資源稅及其他各類稅賦外，還要支付資料費或簽字費和其他紅利等，有成本回收比例的限制，煤炭出口、設備進出口以及外匯出口限制等，這些因素都從不同程度地影響中國煤炭企業(yè)境外煤炭資源開發(fā)。

2.原著民問題。目前看，原著民問題已經(jīng)成為阻礙國內(nèi)煤炭企業(yè)境外資源開發(fā)建設進程的重要因素。在煤炭資源豐富的國家(如澳大利亞、加拿大等國)進行煤炭資源開發(fā)，政府主管部門要求開發(fā)企業(yè)要與原著民進行充分的溝通，并取得當?shù)卦竦恼J可。這在某種程度上大大增加了開發(fā)企業(yè)的投入和負擔。在實際工作中，盡管煤炭企業(yè)工作人員與當?shù)卦襁M行了充分的溝通，但由于其環(huán)境和領地意識極強，溝通工作進展緩慢，延緩了項目進度，加大了項目成本。

3.目標國政治風險帶來的影響。企業(yè)進行海外投資會面臨諸多風險，尤以投資國目標政治動蕩對項目的負面影響最為明顯，后果也最為嚴重。由于它具有不可預見性和可控性差等特點，一旦發(fā)生往往會造成嚴重后果，且大多數(shù)情況很難挽救，常常會使投資企業(yè)損失嚴重，甚至會血本無歸。

例如江西萍鄉(xiāng)集團，隨著江西煤炭資源的日益減少，公司將目標瞄準海外市場。旗下工程承包公司——中鼎國際在海外投資項目的開發(fā)過程中，因主營業(yè)務多定位于經(jīng)濟相對落后、政局不太穩(wěn)定的東南亞和非洲國家開展業(yè)務。在阿爾及利亞、尼泊爾、泰國等國家，都因為投資國政權更迭或政治斗爭等原因，給項目帶來較大的投資風險，給項目實施造成很大難度，有的項目被取消合同，有的項目被消減或凍結(jié)工程款。且個別國家存在政府與立法機構(gòu)隨意更改煤炭工程建設相關政策的現(xiàn)象，給海外投資企業(yè)的建設工程造成巨大的損失。

類似的情況不僅出現(xiàn)在中小企業(yè)海中，不少國有大型煤炭企業(yè)也會因投資國的政權更迭或政治斗爭等原因，給投資項目帶來巨大的風險。神華集團早在2011年便進行蒙古塔本陶勒蓋煤礦投資，同年7月蒙古同意并對外宣布給予神華集團40%的股權。但在此后不到2個月的時間里，由于蒙古政治動蕩，蒙古駁回了神華集團資源開發(fā)協(xié)議草案，談判陷入僵局，給神華集團的海外投資造成了非常大的損失。

4.環(huán)境保護及相關政策風險。在礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中，往往對植被、地表水和地下水系統(tǒng)、生物多樣性等造成較大影響或者破壞。因此，礦產(chǎn)資源豐富的國家大多制定了加強環(huán)境監(jiān)管和保護的有關政策法規(guī)。如，澳大利亞的環(huán)保立法有50多項，有“環(huán)境保護和生物多樣性保護法”“大堡礁海洋公園法”“清潔空氣法”等;而且聯(lián)邦政府將依據(jù)這些法規(guī)對那些可能造成重大環(huán)境影響的采礦活動進行嚴格的環(huán)境評估和審批;同時設立“礦山復墾保證金”，礦產(chǎn)資源投資者在開采前不僅需要切實可行的采后土地治理計劃，還需繳納“復墾保證金”。加拿大也是一個對環(huán)境要求極高的國家，對礦山開采前的環(huán)評要求非常苛刻，一旦造成環(huán)境污染，企業(yè)將面臨巨額賠償。

5.勞工和設備標準問題。對建井工程和開發(fā)生產(chǎn)而言都需要大量的井工開采人員，而在絕大多數(shù)目標國此類勞工需求尚不能得到完全滿足，且其勞工引進審批程序繁瑣，時間長，將對進一步的項目開發(fā)造成很大的影響。另外，在部分目標國前期礦井建設過程中，應使用成建制的礦建施工隊伍，而這樣的礦建隊伍幾乎找不到。若煤礦投產(chǎn)后，如果工人全部在國外雇傭，由于外國的勞動力成本極高，必將會嚴重影響企業(yè)利潤。如果全部在國內(nèi)派遣，目標國法律還不允許。

對機械裝備而言，現(xiàn)階段中國生產(chǎn)的部分礦建和采掘設備在性能和技術參數(shù)等方面均能滿足礦井建設和煤炭開采的要求。但在部分目標國(如加拿大)，礦建和采掘設備的技術規(guī)范和標準一般都是套用美國的標準，且中國的設備準入標準要求非常高[2]。如果企業(yè)想要采用中國設備，還要經(jīng)過一系列繁瑣復雜報批程序，給企業(yè)增加了無形成本。

6.匯率的變動對企業(yè)經(jīng)營收入的影響。煤機裝備企業(yè)、工程承包企業(yè)完成項目要求后，回收款項的周期短則幾個月，多則幾年，期間匯率的變動對企業(yè)的影響很大。在與合作方簽署正式協(xié)議時，所采用的結(jié)算貨幣一般為當?shù)刎泿拧＝陙?，人民幣不斷升值，對于投資類的項目，相對減少了人民幣的支出;但對于勞務輸出類項目，換算為人民幣后，往往使企業(yè)和員工的收入下降，甚至使企業(yè)蒙受較大的經(jīng)濟損失。

[1] 楊忠陽.兗礦集團：靠實力邁向國際化[N].經(jīng)濟日報，2010-04-21(13).

[2] 牛克洪.試論煤炭企業(yè)境外資源開發(fā)的風險與對策[J].山東經(jīng)濟戰(zhàn)略研究，2012，(7)：35-37.