中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究

章番

摘 要：目前，中國商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營壞境越來越復(fù)雜，面臨的風(fēng)險種類也越來越多，其中信用風(fēng)險是中國商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險之一，對信用風(fēng)險的防范和管理就構(gòu)成了中國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，而有效的管理會對商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營起到巨大的推動作用。首先對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理進(jìn)行概述，接著通過對中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀的分析，指出目前中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中所出現(xiàn)的問題。最后，提出完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平的方法，以增強(qiáng)中國商業(yè)銀行的綜合競爭力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險管理；《巴塞爾協(xié)議三》

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0096-04

商業(yè)銀行是金融市場的主要構(gòu)成部分，關(guān)系著整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時，商業(yè)銀行一直以來又是風(fēng)險聚集的焦點(diǎn)，雖然在2008—2009年金融危機(jī)中，中國的經(jīng)濟(jì)體并未受到太大的沖擊，但是商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險仍然不可忽視，在這諸多風(fēng)險中，信用風(fēng)險占據(jù)著最重要的位置。深入研究中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險管理的自主行為，從宏觀上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行體系崩潰、引發(fā)金融危機(jī)、產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險的需要。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險及管理理論基礎(chǔ)

（一）信用風(fēng)險的內(nèi)涵及特征

信用風(fēng)險（Credit Risk）又稱違約風(fēng)險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險的主要類型。信用風(fēng)險是由兩方面的原因造成的：（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性：在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時，信用風(fēng)險降低，可能會低估信用風(fēng)險的發(fā)生；在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時，信用風(fēng)險增加，可能會高估信用風(fēng)險的發(fā)生。（2）對于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生：這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無關(guān)，但是對公司經(jīng)營有重要的影響。

信用風(fēng)險的特征主要有：一是客觀性。只要存在不確定因素，信用風(fēng)險就會必然存在，不管采取什么樣的管理行為，都不可能從根本上杜絕信用風(fēng)險的發(fā)生。二是不確定性。信用風(fēng)險準(zhǔn)確發(fā)生的概率以及發(fā)生后導(dǎo)致的具體結(jié)果是不確定的。三是傳染性。一個或少數(shù)信用主體經(jīng)營困難或破產(chǎn)就可能會導(dǎo)致信用鏈條的中斷和整個信用秩序的紊亂，甚至產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。四是難以量化評估。信用風(fēng)險的量化分析之所以比較困難，主要原因是缺乏大量有效的數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)。五是可控性。在正確分析和評估信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，可以采取主動措施，在一定程度上盡可能使損失發(fā)生的可能性和損失發(fā)生的大小程度降到最低。

（二）商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動來預(yù)防、轉(zhuǎn)移和控制所面臨的信用風(fēng)險，達(dá)到保證銀行資產(chǎn)安全的目的。該定義包含了兩層含義：在風(fēng)險既定的前提下追求收益最大化或者是在收益既定的前提下追求風(fēng)險最小化。在對信用風(fēng)險全面管理的過程中其中心內(nèi)容是由對信用風(fēng)險的識別、衡量、分析等環(huán)節(jié)所組成，并通過計(jì)劃、組織、指導(dǎo)、管制等過程，輔以各種科學(xué)方法和風(fēng)險管理技術(shù)模型綜合、合理地運(yùn)用來實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險管理的目標(biāo)。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理要素：（1）內(nèi)部環(huán)境。國內(nèi)外很多銀行出現(xiàn)巨額風(fēng)險損失的最主要的原因就是商業(yè)銀行的內(nèi)部環(huán)境不夠完善，內(nèi)部環(huán)境在信用風(fēng)險管理中起基礎(chǔ)性作用。內(nèi)部環(huán)境包括風(fēng)險管理理念，從業(yè)人員的誠信價值觀以及管理層分配職責(zé)的方式等。（2）信用風(fēng)險管理目標(biāo)設(shè)定。目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。確定目標(biāo)是有效的信用風(fēng)險識別，風(fēng)險評估的前提。（3）信用風(fēng)險識別。利用風(fēng)險識別技術(shù)對影響因素進(jìn)行分析，以識別事項(xiàng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險，為信用風(fēng)險評估提供信息。（4）信用風(fēng)險衡量。采用定性和定量的方法，利用風(fēng)險度量模型對企業(yè)的違約概率以及所帶來的損失進(jìn)行評估。（5）信用風(fēng)險控制。控制活動貫穿于整個商業(yè)銀行主體，主要包括職責(zé)分工、審貸分離、提損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險轉(zhuǎn)移與控制等?，F(xiàn)代全球性商業(yè)銀行基本上都建立起了完整規(guī)范的風(fēng)險管理制度，而中國在這方面還有很多不足，需要長時間的發(fā)展。（6）信用風(fēng)險反饋?，F(xiàn)代信息管理系統(tǒng)和豐富的數(shù)據(jù)庫是商業(yè)銀行風(fēng)險管理必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理需要依靠大量的信息來完成對風(fēng)險的識別評估，反饋的信息也需要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和信息管理系統(tǒng)的支持才能被商業(yè)銀行所接受并對日后的經(jīng)濟(jì)活動和風(fēng)險管理作出指導(dǎo)。

二 、商業(yè)銀行的風(fēng)險問題和原因

（一）指標(biāo)分析

2008年全球金融危機(jī)直接催生的《巴塞爾協(xié)議三》使各國對投資銀行的監(jiān)管力度加大，有力地推動了全球商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的發(fā)展。在此背景下，中國商業(yè)銀行也在加強(qiáng)著對信用風(fēng)險的管理，從而使得中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險現(xiàn)狀已經(jīng)有了很大的改善。我們通過一些指標(biāo)來分析近年來中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的效果：

1.資本充足率

從資本充足率看，由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化資本管理，調(diào)整和控制風(fēng)險資產(chǎn)的增長速度。同時，通過改革重組、引進(jìn)境外機(jī)構(gòu)投資者、上市、發(fā)行次級債券等，使資本充足率有了明顯的提高。截至2011年12月份末，中國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有390家，比年初增加109家（如圖1所示）（由于2012年的數(shù)據(jù)未找到，所以圖表只能做到2011年）。

2.不良貸款余額和不良貸款率

信用風(fēng)險最突出的反映是不良貸款率。近年來國家和金融機(jī)構(gòu)都設(shè)法降低不良貸款余額和不良貸款率，到2011年三季度之前這兩項(xiàng)指標(biāo)都一直在下降，但從那以后，雖然不良貸款率沒有過大的上升，但是不良貸款余額卻在逐季度上升（如圖2所示）。截至2013年二季度，全部商業(yè)銀行不良貸款率為0.96%，與一季度持平，不良貸款余額為5395億元，較一季度增加130億元。其中，大型商業(yè)銀行不良貸款率為0.97%，較一季度下降一個基點(diǎn)，總額為3 254億元；股份制商業(yè)銀行情況好些，不良貸款余額為956億元，不良貸款率為0.80%；城市商業(yè)銀行不良貸款余額為496億元，不良貸款率為0.86%；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額為625億元，不良貸款率為1.63%；外資銀行不良貸款余額為63億元，不良貸款率為0.60%（如表1所示）。目前，中國經(jīng)濟(jì)仍處在增速放緩以及結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，部分行業(yè)經(jīng)營受到影響，這種影響使得銀行業(yè)受到資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力，在未來一段時間，不良貸款的規(guī)模有可能會繼續(xù)上升。endprint

3.存貸比

存貸比即銀行貸款余額/存款余額，作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要流動性指標(biāo)，存貸比受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。央行為了控制銀行風(fēng)險，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。從銀行抵抗風(fēng)險的角度看，存貸比過高意味著銀行庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金不足，應(yīng)付客戶日常支取和結(jié)算的能力嚴(yán)重下降，存貸比的提高會導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險上升，也加大了銀行未來的經(jīng)營風(fēng)險。2013年6月末，商業(yè)銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%，這一數(shù)字已達(dá)到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監(jiān)管紅線。而隨著《巴塞爾協(xié)議三》的推行，監(jiān)管層引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個新指標(biāo)，社會各界對存貸比的去留問題討論的愈發(fā)激烈。

從歷史的角度看，通過存貸比這個指標(biāo)對銀行進(jìn)行必要的流動性管理，可以鼓勵銀行更加自主決策地進(jìn)行市場化經(jīng)營。但是隨著銀行業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，銀行的存貸比越來越緊張，為了達(dá)標(biāo)也造成了一系列的扭曲。比如不惜代價地拉存款、將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到季末、月末到期，以便資金回流到存款中去。所以在今后銀行業(yè)的發(fā)展中，存貸比這項(xiàng)指標(biāo)亟待完善。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因

長期以來，信用風(fēng)險是銀行經(jīng)營管理中面臨的最主要風(fēng)險之一。因此，正確認(rèn)識信用風(fēng)險并深入分析中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中存在的問題，才能有助于提高中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平，也才能改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，促進(jìn)中國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

1.商業(yè)銀行普遍缺乏完善及可以信賴的風(fēng)險管理信息數(shù)據(jù)庫

目前制約中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平提高的關(guān)鍵就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善和準(zhǔn)確性比較差，從而使分析結(jié)果缺乏可信度，而且對于高層次的風(fēng)險分析無法展開（見表2）。大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)完整真實(shí)的信息數(shù)據(jù)庫，銀行間無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時降低商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險，甚至有些客戶經(jīng)理為了完成一個項(xiàng)目虛報(bào)客戶信息，給銀行的信用風(fēng)險管理埋下了很大的隱患。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系相對不成熟

從外部評級來說，國內(nèi)幾乎沒有成熟的信用評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法從外部獲得信用評級參考；從內(nèi)部評級來說，中國大多數(shù)商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評級采取打分法等一些定性分析方法，這顯然是不完善的。首先，打分法本身的精確性不高；其次，打分制大多是依靠企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不能真實(shí)地反映企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r；再次，打分制難以預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。

3.商業(yè)銀行缺乏必要的信用風(fēng)險度量模型和有效的管理工具

目前，中國還沒有商業(yè)銀行真正建立起較為完善的信用風(fēng)險度量模型，信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險評價基本是各家銀行自己的定性分析，無法做出令市場認(rèn)可的客觀評價，此外缺乏信用風(fēng)險度量模型使商業(yè)銀行不能對信用風(fēng)險規(guī)模進(jìn)行精確度量，不利于控制風(fēng)險操作的決策。同時中國商業(yè)銀行普遍缺乏足夠的信用風(fēng)險管理工具，不僅幾乎沒有任何自主的創(chuàng)新，甚至有些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在使用的信用風(fēng)險管理工具在中國也沒有出現(xiàn)，這就直接制約了中國信用風(fēng)險管理水平的提高。

4.內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱

中國商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的時間較晚，內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。特別是信用管理經(jīng)驗(yàn)匱乏，對借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和企業(yè)之間的信息不對稱。而且，貸后的監(jiān)督檢查不足，一旦發(fā)生信用風(fēng)險不能及時采取補(bǔ)救措施，導(dǎo)致壞賬呆賬增多，潛在風(fēng)險加大。

三、完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的相關(guān)對策

隨著《巴塞爾協(xié)議三》的通過，全球?qū)︺y行系統(tǒng)的監(jiān)管力度也不約而同地加大，與國外的同行相比，中國的銀行業(yè)處境要相對輕松，但是這并不代表中國銀行業(yè)的風(fēng)險已經(jīng)盡在控制中，正相反，雖然在指標(biāo)上大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但是中國銀行業(yè)整體的信用風(fēng)險管理水平仍然處于較低的水平，與國際性的銀行相比存在著較大的差距。下面本文從五個方面對提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提出建議。

（一）完善商業(yè)銀行基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)

風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫的不完善是制約中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提高的主要因素，完善數(shù)據(jù)庫的建設(shè)不僅可以減少市場成員間的信息不對稱，還可以加快現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型在中國的使用和普及。中國商業(yè)銀行必須加強(qiáng)行業(yè)研究，對不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險因素進(jìn)行長期系統(tǒng)的研究，為評級對象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險比較提供評判依據(jù)，從而為信用級別的評定創(chuàng)造條件。

（二）建立成熟的評級機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評級體系

盡快建立認(rèn)可度高的評級機(jī)構(gòu)將極大的提升銀行業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性，同時銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展的條件對評級標(biāo)準(zhǔn)有適應(yīng)性的改變，形成內(nèi)部評級體系，以便更好地對受評對象的信用等級作出評估。鑒于中國的信用評級市場發(fā)展較為落后，所以必須積極學(xué)習(xí)國外同行的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)其評級思想技術(shù)，充分借助專業(yè)評級公司的技術(shù)力量和評級成果來加速發(fā)展國內(nèi)的信用評級業(yè)務(wù)。

（三）學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險度量模型，加大信用風(fēng)險管理工具的研發(fā)

通過提高風(fēng)險管理的技術(shù)手段是增強(qiáng)信用風(fēng)險管理能力的重要途徑。目前中國商業(yè)銀行缺少嚴(yán)謹(jǐn)完善的信用風(fēng)險度量模型和足夠的信用風(fēng)險管理工具，定性分析始終無法對受評對象作出客觀的評價，導(dǎo)致作出的決策不甚完善，這無形中加大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險。為盡快提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中國的實(shí)際情況，對國外先進(jìn)的風(fēng)險度量模型進(jìn)行改進(jìn)，使之適合中國國情。另一方面，中國商業(yè)銀行應(yīng)該深入研究開發(fā)自己的風(fēng)險度量模型。同時，積極探索發(fā)展風(fēng)險緩釋技術(shù)，創(chuàng)新金融衍生工具，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場，從而建立起現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險管理體系。

（四）強(qiáng)化金融監(jiān)管，構(gòu)建規(guī)范的法律環(huán)境

金融市場的完善和信用風(fēng)險的管理離不開法律法規(guī)的建設(shè)，隨著社會的發(fā)展，金融市場的自主性將會加大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理，因?yàn)殂y行的風(fēng)險對于社會穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多，因此要加強(qiáng)金融監(jiān)管。同時，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的改進(jìn)和完善，還必須有相應(yīng)健康的法制環(huán)境作為根本性的保障，這就需要我們強(qiáng)化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度，完善法律法規(guī)條例的制定實(shí)施，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力，使金融經(jīng)營活動在嚴(yán)格明確的法制環(huán)境下運(yùn)行。

（五）建立專業(yè)化的風(fēng)險管理隊(duì)伍

中國銀行系統(tǒng)在風(fēng)險管理方面還未形成風(fēng)險共擔(dān)意識，即銀行內(nèi)部各部門之間和銀行之間還未形成共同承擔(dān)風(fēng)險的意識，所以銀行系統(tǒng)需要加大投入來進(jìn)行風(fēng)險管理人才的培訓(xùn)，這不僅包括專業(yè)人才的培養(yǎng)，也包括對其他部門人員的信用風(fēng)險管理意識的貫徹落實(shí)。中國商業(yè)銀行應(yīng)以全球化的視野打造風(fēng)險管理隊(duì)伍，并根據(jù)不同的風(fēng)險管理特點(diǎn)和要求，有針對性地加強(qiáng)對各級風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)，形成個人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合的風(fēng)險管理文化。

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3.存貸比

存貸比即銀行貸款余額/存款余額，作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要流動性指標(biāo)，存貸比受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。央行為了控制銀行風(fēng)險，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。從銀行抵抗風(fēng)險的角度看，存貸比過高意味著銀行庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金不足，應(yīng)付客戶日常支取和結(jié)算的能力嚴(yán)重下降，存貸比的提高會導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險上升，也加大了銀行未來的經(jīng)營風(fēng)險。2013年6月末，商業(yè)銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%，這一數(shù)字已達(dá)到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監(jiān)管紅線。而隨著《巴塞爾協(xié)議三》的推行，監(jiān)管層引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個新指標(biāo)，社會各界對存貸比的去留問題討論的愈發(fā)激烈。

從歷史的角度看，通過存貸比這個指標(biāo)對銀行進(jìn)行必要的流動性管理，可以鼓勵銀行更加自主決策地進(jìn)行市場化經(jīng)營。但是隨著銀行業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，銀行的存貸比越來越緊張，為了達(dá)標(biāo)也造成了一系列的扭曲。比如不惜代價地拉存款、將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到季末、月末到期，以便資金回流到存款中去。所以在今后銀行業(yè)的發(fā)展中，存貸比這項(xiàng)指標(biāo)亟待完善。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因

長期以來，信用風(fēng)險是銀行經(jīng)營管理中面臨的最主要風(fēng)險之一。因此，正確認(rèn)識信用風(fēng)險并深入分析中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中存在的問題，才能有助于提高中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平，也才能改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，促進(jìn)中國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

1.商業(yè)銀行普遍缺乏完善及可以信賴的風(fēng)險管理信息數(shù)據(jù)庫

目前制約中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平提高的關(guān)鍵就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善和準(zhǔn)確性比較差，從而使分析結(jié)果缺乏可信度，而且對于高層次的風(fēng)險分析無法展開（見表2）。大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)完整真實(shí)的信息數(shù)據(jù)庫，銀行間無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時降低商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險，甚至有些客戶經(jīng)理為了完成一個項(xiàng)目虛報(bào)客戶信息，給銀行的信用風(fēng)險管理埋下了很大的隱患。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系相對不成熟

從外部評級來說，國內(nèi)幾乎沒有成熟的信用評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法從外部獲得信用評級參考；從內(nèi)部評級來說，中國大多數(shù)商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評級采取打分法等一些定性分析方法，這顯然是不完善的。首先，打分法本身的精確性不高；其次，打分制大多是依靠企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不能真實(shí)地反映企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r；再次，打分制難以預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。

3.商業(yè)銀行缺乏必要的信用風(fēng)險度量模型和有效的管理工具

目前，中國還沒有商業(yè)銀行真正建立起較為完善的信用風(fēng)險度量模型，信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險評價基本是各家銀行自己的定性分析，無法做出令市場認(rèn)可的客觀評價，此外缺乏信用風(fēng)險度量模型使商業(yè)銀行不能對信用風(fēng)險規(guī)模進(jìn)行精確度量，不利于控制風(fēng)險操作的決策。同時中國商業(yè)銀行普遍缺乏足夠的信用風(fēng)險管理工具，不僅幾乎沒有任何自主的創(chuàng)新，甚至有些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在使用的信用風(fēng)險管理工具在中國也沒有出現(xiàn)，這就直接制約了中國信用風(fēng)險管理水平的提高。

4.內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱

中國商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的時間較晚，內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。特別是信用管理經(jīng)驗(yàn)匱乏，對借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和企業(yè)之間的信息不對稱。而且，貸后的監(jiān)督檢查不足，一旦發(fā)生信用風(fēng)險不能及時采取補(bǔ)救措施，導(dǎo)致壞賬呆賬增多，潛在風(fēng)險加大。

三、完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的相關(guān)對策

隨著《巴塞爾協(xié)議三》的通過，全球?qū)︺y行系統(tǒng)的監(jiān)管力度也不約而同地加大，與國外的同行相比，中國的銀行業(yè)處境要相對輕松，但是這并不代表中國銀行業(yè)的風(fēng)險已經(jīng)盡在控制中，正相反，雖然在指標(biāo)上大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但是中國銀行業(yè)整體的信用風(fēng)險管理水平仍然處于較低的水平，與國際性的銀行相比存在著較大的差距。下面本文從五個方面對提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提出建議。

（一）完善商業(yè)銀行基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)

風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫的不完善是制約中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提高的主要因素，完善數(shù)據(jù)庫的建設(shè)不僅可以減少市場成員間的信息不對稱，還可以加快現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型在中國的使用和普及。中國商業(yè)銀行必須加強(qiáng)行業(yè)研究，對不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險因素進(jìn)行長期系統(tǒng)的研究，為評級對象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險比較提供評判依據(jù)，從而為信用級別的評定創(chuàng)造條件。

（二）建立成熟的評級機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評級體系

盡快建立認(rèn)可度高的評級機(jī)構(gòu)將極大的提升銀行業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性，同時銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展的條件對評級標(biāo)準(zhǔn)有適應(yīng)性的改變，形成內(nèi)部評級體系，以便更好地對受評對象的信用等級作出評估。鑒于中國的信用評級市場發(fā)展較為落后，所以必須積極學(xué)習(xí)國外同行的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)其評級思想技術(shù)，充分借助專業(yè)評級公司的技術(shù)力量和評級成果來加速發(fā)展國內(nèi)的信用評級業(yè)務(wù)。

（三）學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險度量模型，加大信用風(fēng)險管理工具的研發(fā)

通過提高風(fēng)險管理的技術(shù)手段是增強(qiáng)信用風(fēng)險管理能力的重要途徑。目前中國商業(yè)銀行缺少嚴(yán)謹(jǐn)完善的信用風(fēng)險度量模型和足夠的信用風(fēng)險管理工具，定性分析始終無法對受評對象作出客觀的評價，導(dǎo)致作出的決策不甚完善，這無形中加大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險。為盡快提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中國的實(shí)際情況，對國外先進(jìn)的風(fēng)險度量模型進(jìn)行改進(jìn)，使之適合中國國情。另一方面，中國商業(yè)銀行應(yīng)該深入研究開發(fā)自己的風(fēng)險度量模型。同時，積極探索發(fā)展風(fēng)險緩釋技術(shù)，創(chuàng)新金融衍生工具，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場，從而建立起現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險管理體系。

（四）強(qiáng)化金融監(jiān)管，構(gòu)建規(guī)范的法律環(huán)境

金融市場的完善和信用風(fēng)險的管理離不開法律法規(guī)的建設(shè)，隨著社會的發(fā)展，金融市場的自主性將會加大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理，因?yàn)殂y行的風(fēng)險對于社會穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多，因此要加強(qiáng)金融監(jiān)管。同時，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的改進(jìn)和完善，還必須有相應(yīng)健康的法制環(huán)境作為根本性的保障，這就需要我們強(qiáng)化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度，完善法律法規(guī)條例的制定實(shí)施，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力，使金融經(jīng)營活動在嚴(yán)格明確的法制環(huán)境下運(yùn)行。

（五）建立專業(yè)化的風(fēng)險管理隊(duì)伍

中國銀行系統(tǒng)在風(fēng)險管理方面還未形成風(fēng)險共擔(dān)意識，即銀行內(nèi)部各部門之間和銀行之間還未形成共同承擔(dān)風(fēng)險的意識，所以銀行系統(tǒng)需要加大投入來進(jìn)行風(fēng)險管理人才的培訓(xùn)，這不僅包括專業(yè)人才的培養(yǎng)，也包括對其他部門人員的信用風(fēng)險管理意識的貫徹落實(shí)。中國商業(yè)銀行應(yīng)以全球化的視野打造風(fēng)險管理隊(duì)伍，并根據(jù)不同的風(fēng)險管理特點(diǎn)和要求，有針對性地加強(qiáng)對各級風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)，形成個人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合的風(fēng)險管理文化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉繪.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究[D].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009：5.

[2] 吳彬.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2008：5.

[3] 郭英華.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究及實(shí)證分析[D].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012：6.

[4] 苗永旺，王亮亮.金融系統(tǒng)性風(fēng)險與宏觀審慎監(jiān)管研究[J].國際金融研究，2010，（8）.

[5] 萬錦虹.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理問題及對策分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010，（2）.

[6] 周曉慶.淺談中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009，（7）.

[7] 李棟.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險存在的問題及成因[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2009，（1）.[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint

3.存貸比

存貸比即銀行貸款余額/存款余額，作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要流動性指標(biāo)，存貸比受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。央行為了控制銀行風(fēng)險，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。從銀行抵抗風(fēng)險的角度看，存貸比過高意味著銀行庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金不足，應(yīng)付客戶日常支取和結(jié)算的能力嚴(yán)重下降，存貸比的提高會導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險上升，也加大了銀行未來的經(jīng)營風(fēng)險。2013年6月末，商業(yè)銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%，這一數(shù)字已達(dá)到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監(jiān)管紅線。而隨著《巴塞爾協(xié)議三》的推行，監(jiān)管層引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個新指標(biāo)，社會各界對存貸比的去留問題討論的愈發(fā)激烈。

從歷史的角度看，通過存貸比這個指標(biāo)對銀行進(jìn)行必要的流動性管理，可以鼓勵銀行更加自主決策地進(jìn)行市場化經(jīng)營。但是隨著銀行業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，銀行的存貸比越來越緊張，為了達(dá)標(biāo)也造成了一系列的扭曲。比如不惜代價地拉存款、將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到季末、月末到期，以便資金回流到存款中去。所以在今后銀行業(yè)的發(fā)展中，存貸比這項(xiàng)指標(biāo)亟待完善。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險問題產(chǎn)生的原因

長期以來，信用風(fēng)險是銀行經(jīng)營管理中面臨的最主要風(fēng)險之一。因此，正確認(rèn)識信用風(fēng)險并深入分析中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中存在的問題，才能有助于提高中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理水平，也才能改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，促進(jìn)中國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

1.商業(yè)銀行普遍缺乏完善及可以信賴的風(fēng)險管理信息數(shù)據(jù)庫

目前制約中國商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平提高的關(guān)鍵就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善和準(zhǔn)確性比較差，從而使分析結(jié)果缺乏可信度，而且對于高層次的風(fēng)險分析無法展開（見表2）。大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)完整真實(shí)的信息數(shù)據(jù)庫，銀行間無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時降低商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險，甚至有些客戶經(jīng)理為了完成一個項(xiàng)目虛報(bào)客戶信息，給銀行的信用風(fēng)險管理埋下了很大的隱患。

2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系相對不成熟

從外部評級來說，國內(nèi)幾乎沒有成熟的信用評級機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法從外部獲得信用評級參考；從內(nèi)部評級來說，中國大多數(shù)商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評級采取打分法等一些定性分析方法，這顯然是不完善的。首先，打分法本身的精確性不高；其次，打分制大多是依靠企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不能真實(shí)地反映企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r；再次，打分制難以預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。

3.商業(yè)銀行缺乏必要的信用風(fēng)險度量模型和有效的管理工具

目前，中國還沒有商業(yè)銀行真正建立起較為完善的信用風(fēng)險度量模型，信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險評價基本是各家銀行自己的定性分析，無法做出令市場認(rèn)可的客觀評價，此外缺乏信用風(fēng)險度量模型使商業(yè)銀行不能對信用風(fēng)險規(guī)模進(jìn)行精確度量，不利于控制風(fēng)險操作的決策。同時中國商業(yè)銀行普遍缺乏足夠的信用風(fēng)險管理工具，不僅幾乎沒有任何自主的創(chuàng)新，甚至有些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在使用的信用風(fēng)險管理工具在中國也沒有出現(xiàn)，這就直接制約了中國信用風(fēng)險管理水平的提高。

4.內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險管理執(zhí)行力度較弱

中國商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的時間較晚，內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。特別是信用管理經(jīng)驗(yàn)匱乏，對借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和企業(yè)之間的信息不對稱。而且，貸后的監(jiān)督檢查不足，一旦發(fā)生信用風(fēng)險不能及時采取補(bǔ)救措施，導(dǎo)致壞賬呆賬增多，潛在風(fēng)險加大。

三、完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的相關(guān)對策

隨著《巴塞爾協(xié)議三》的通過，全球?qū)︺y行系統(tǒng)的監(jiān)管力度也不約而同地加大，與國外的同行相比，中國的銀行業(yè)處境要相對輕松，但是這并不代表中國銀行業(yè)的風(fēng)險已經(jīng)盡在控制中，正相反，雖然在指標(biāo)上大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但是中國銀行業(yè)整體的信用風(fēng)險管理水平仍然處于較低的水平，與國際性的銀行相比存在著較大的差距。下面本文從五個方面對提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提出建議。

（一）完善商業(yè)銀行基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)

風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫的不完善是制約中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平提高的主要因素，完善數(shù)據(jù)庫的建設(shè)不僅可以減少市場成員間的信息不對稱，還可以加快現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型在中國的使用和普及。中國商業(yè)銀行必須加強(qiáng)行業(yè)研究，對不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險因素進(jìn)行長期系統(tǒng)的研究，為評級對象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險比較提供評判依據(jù)，從而為信用級別的評定創(chuàng)造條件。

（二）建立成熟的評級機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評級體系

盡快建立認(rèn)可度高的評級機(jī)構(gòu)將極大的提升銀行業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性，同時銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展的條件對評級標(biāo)準(zhǔn)有適應(yīng)性的改變，形成內(nèi)部評級體系，以便更好地對受評對象的信用等級作出評估。鑒于中國的信用評級市場發(fā)展較為落后，所以必須積極學(xué)習(xí)國外同行的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)其評級思想技術(shù)，充分借助專業(yè)評級公司的技術(shù)力量和評級成果來加速發(fā)展國內(nèi)的信用評級業(yè)務(wù)。

（三）學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險度量模型，加大信用風(fēng)險管理工具的研發(fā)

通過提高風(fēng)險管理的技術(shù)手段是增強(qiáng)信用風(fēng)險管理能力的重要途徑。目前中國商業(yè)銀行缺少嚴(yán)謹(jǐn)完善的信用風(fēng)險度量模型和足夠的信用風(fēng)險管理工具，定性分析始終無法對受評對象作出客觀的評價，導(dǎo)致作出的決策不甚完善，這無形中加大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險。為盡快提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中國的實(shí)際情況，對國外先進(jìn)的風(fēng)險度量模型進(jìn)行改進(jìn)，使之適合中國國情。另一方面，中國商業(yè)銀行應(yīng)該深入研究開發(fā)自己的風(fēng)險度量模型。同時，積極探索發(fā)展風(fēng)險緩釋技術(shù)，創(chuàng)新金融衍生工具，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場，從而建立起現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險管理體系。

（四）強(qiáng)化金融監(jiān)管，構(gòu)建規(guī)范的法律環(huán)境

金融市場的完善和信用風(fēng)險的管理離不開法律法規(guī)的建設(shè)，隨著社會的發(fā)展，金融市場的自主性將會加大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理，因?yàn)殂y行的風(fēng)險對于社會穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多，因此要加強(qiáng)金融監(jiān)管。同時，對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的改進(jìn)和完善，還必須有相應(yīng)健康的法制環(huán)境作為根本性的保障，這就需要我們強(qiáng)化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度，完善法律法規(guī)條例的制定實(shí)施，增強(qiáng)風(fēng)險防范能力，使金融經(jīng)營活動在嚴(yán)格明確的法制環(huán)境下運(yùn)行。

（五）建立專業(yè)化的風(fēng)險管理隊(duì)伍

中國銀行系統(tǒng)在風(fēng)險管理方面還未形成風(fēng)險共擔(dān)意識，即銀行內(nèi)部各部門之間和銀行之間還未形成共同承擔(dān)風(fēng)險的意識，所以銀行系統(tǒng)需要加大投入來進(jìn)行風(fēng)險管理人才的培訓(xùn)，這不僅包括專業(yè)人才的培養(yǎng)，也包括對其他部門人員的信用風(fēng)險管理意識的貫徹落實(shí)。中國商業(yè)銀行應(yīng)以全球化的視野打造風(fēng)險管理隊(duì)伍，并根據(jù)不同的風(fēng)險管理特點(diǎn)和要求，有針對性地加強(qiáng)對各級風(fēng)險管理人員的培訓(xùn)，形成個人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合的風(fēng)險管理文化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉繪.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究[D].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2009：5.

[2] 吳彬.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2008：5.

[3] 郭英華.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理研究及實(shí)證分析[D].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2012：6.

[4] 苗永旺，王亮亮.金融系統(tǒng)性風(fēng)險與宏觀審慎監(jiān)管研究[J].國際金融研究，2010，（8）.

[5] 萬錦虹.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理問題及對策分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010，（2）.

[6] 周曉慶.淺談中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理存在的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009，（7）.

[7] 李棟.中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險存在的問題及成因[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2009，（1）.[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint